公司概况 - 公司是稀缺的算力全场景产品服务商，有望提供全链路、全生命周期智算服务[1] - 公司携手中软积极布局"纯血鸿蒙"时代，多款产品完成兼容性认证[2] - 公司推出针对各类机器人的专用控制器，有望通过Jetson系列芯片在机器人领域开拓市场空间[4] 财务表现 - 2024-2026年归母净利润分别为1.51/2.31/2.62亿元，同比增长361.1%/52.7%/13.6%[11] - 2024年营业收入预计为42.27亿元，同比增长15.33%[12] - 2024年EPS为0.60元/股，市盈率为49.26倍[12] 业务布局 - 公司与中软国际签署开源鸿蒙合作开发协议，共同推出鸿蒙系列产品[14][15] - 公司独立推出AI服务器产品，并与多个大型云计算服务商合作[20] - 公司针对英伟达JetsonOrin系列推出针对性的机器人行业解决方案[21][22]

IDC行业回暖拐点已现，这家公司AIDC加速起量，基本完成全国"一体化算力中心体系"框架布局。 调研要点： ①IDC行业回暖拐点已现，这家公司AIDC加速起量，基本完成全国"一体化算力中心体系"框架布局； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 润泽科技于8月22日举行业绩说明会，公司2024上半年实现营业收入35.75亿元，同比增长112.47%； 实现归母净利润9.67亿元，同比增长37.64%。主要是得益于公司IDC业务稳步推进；AIDC业务市场需 求旺盛，业务订单充足。 公司表示，液冷和智算在快速腾飞，在客户多样性、AI客户拓展、复制廊坊模式方面均取得重大突破。 AI业务拓展方面，公司AIDC业务率先覆盖AI头部客户；在复制廊坊模式方面，公司2019年开始布局外 地项目，经过3、4年的筹划和建设，外地项目于2023年开启交付，截至目前，已交付的外地项目均达 到或者超出预期，全面覆盖中国最大的三个市场——京津冀、长三角和大湾区。 调研过程中，公司透露，在全球AI产业链上，国内光模块厂商、AI服务器厂商今年上半年业绩翻倍增 长，算力集 ...

行业分析 - OPEC从10月起将逐步增产，带动油运需求[2][7][9][10] - 2024年和2025年VLCC新船交付量分别为2艘和5艘，供需差分别为2.3%和2.2%，底层资产价格和期租运价维持高景气[8] - 7-8月VLCC运价经历了两轮较为迅速的上涨，涨幅分别为76%和74%，反映当前供需处于较紧平衡状态[15][16][17] 投资建议 - 分析师认为油运板块经过前期回调后，当前正值传统旺季到来，是重新布局的良机[3][4][9] - 推荐关注中远海能、招商轮船和招商南油等油运公司[4][9] 风险提示 - 全球石油消费恢复不及预期[4] - OPEC进一步减产[4]

5G-Advanced技术发展 - 5.5G即5G-Advanced，具备10Gbps体验、全场景物联、通信感知一体、L4级别自动驾驶网络和绿色ICT的五大特征，有望打开5G行业应用，推动流量爆发[8] - 大富科技和硕贝德等公司相关产品可满足5G/5.5G移动通信系统的技术需求[8] 养老产业发展 - 国务院强调要深入学习贯彻关于老龄工作的重要指示精神，推动老龄事业高质量发展[9] - 养老产业具有巨大的市场潜力，资本对养老产业的布局越来越看重[10] - 南京新百旗下江苏禾康养老产业为国内领先的社区居家养老服务运营商[10] - 交大昂立在保健食品、药品、医疗器械等细分方向将最直接受益于银发经济[10] 国际油价及能源股表现 - 国际油价涨超3%，能源股是标普500指数中表现最好的板块[12] - 公司表示全球石油需求无长期减缓迹象，中东局势紧张短期支撑尚强[12] - A股相关公司包括德石股份、新锦动力等[12] 农产品生产受干旱影响 - 作为全球重要农产品生产国,巴西一半以上地区处在数十年来最严重干旱状态,这将让全球粮食生产蒙上阴影[13] - A股相关公司包括神农种业、中基健康等[13] 连板个股表现 - 上海贝岭、台基股份300、中晶科技等多只个股近期连续涨停[14,15,16,17,18,19,20,21,22,23,24] - 共进股份、深圳华强等个股近期也表现活跃[16]

创维数字 - 公司主营业务为智能终端业务、专业显示业务以及运营服务业务[4] - 公司与华为海思在宽带网络通信智能终端产品上有合作[5] - 公司与腾讯合作开发了支持云游戏的旗舰级智能盒子5Pro[6] - 公司正在研发智能AI眼镜产品[7] - 公司是星闪联盟成员单位,已推出创维4K+星闪机顶盒产品[7] 中科创达 - 公司与华为及海思在物联网和智能汽车等领域有合作[9] - 公司是操作系统和端侧人工智能的产品和技术提供商[9] - 公司参与了基于高通平台的VR头显/AR眼镜交付工作[10] - 公司拥有英伟达专用实验室,在汽车和物联网领域有丰富的成功案例[11] - 公司在端侧智能领域不断取得新的进展,产品和技术应用于汽车、AI PC、机器人等领域[11] 财报数据 - TCL科技上半年净利润同比增长192.28%[12] - 中科创达上半年净利润同比下降73.10%[16] - 两子洁能上半年净利润同比增长1066.46%[16] - 澜起科技上半年净利润同比增长624.63%[16] - 瑞芯微上半年净利润同比增长636.99%[16]

①近期A股市场交易的六大特征；②两年多以来无人问津，这个板块有望迎来国内盈利修复+海外盈利 弹性释放，头部公司中报已呈现复苏态势，当前相关公司估值不足1倍PB且后续存在超预期空间；③今 日全市场机构研报共发布518篇，赛力斯等3股评级得到上调，6家公司获得首度覆盖，其中飞科电器、 联美控股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，中宠股份首次上榜，前五名依次为金 山办公>金徽酒>华利集团>安井食品>中宠股份。 《风口研报》8月26日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 1公司为中交集团旗下设计平台,旗下6家设计院各具特色,实控人中交集团有望充分赋 能,未来资产注入预期强劲,当前业绩已迎来快速增长; 2公司拓展交通、市政行业外的多元业务,积极布局新兴行业,低空经济、智慧交通、水 中交设计 运、环保等创造未来新增量,并且海外发展目标明确路径清晰,有望成长为国内出海的国 国投证券 600720 际型设计咨询龙头; 3国投证券董文静看好公司资源、技术、市场、股东、战略等多重优势下的持续成长,预计 2024-26年实现归母净利润18.95/20.61/22.65亿元,同比增长7.27%/8.78%/9.91%, ...

华为AI战略合作 - 拓维信息已成为华为"云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙"领域全方位战略合作伙伴[5] - 华为推出"华为AI百校计划"，为国内高校提供价值5万到100万不等的昇腾云AI算力资源支持[3] - 民生证券认为国内算力建设是最确定的主线[4] AR/VR智能眼镜 - Meta将在Connect大会上聚焦AI+XR，展示代号为Orion的AR眼镜原型[7] - 智立方作为苹果公司光学识别、光学感应测试设备领域的核心供应商，有智能眼镜测试设备等产品[9] - 山西证券认为AI+AR智能眼镜未来空间很大，短期有望实现百万级出货[8] 热点概念分布 - 8月26日成交额超10亿的个股中，汽车、芯片、华为概念分别有19、17、15只个股[11,12,13] - 创一年新高的个股中，高股息、华为、苹果概念分别有10、4、2家[16,17,18] 公司动态 - 致远新能2024年上半年扭亏为盈，归母净利润6591.74万元[21] - 同兴达为华为海思提供相关测试设备和夹具[21] - 辰奕智能的灵犀指向遥控器使用UWB技术，为华为供货[21,22] 主力动向 - 四维图新近期获得北京市高级别自动驾驶示范区3.0扩区建设项目2.5亿元订单[23] - 四维图新近期获得北上资金6692.82万元买入[23]

房屋养老金试点 - 近期住建部表示构建"全生命周期房屋安全管理长效机制"，上海等22个城市正在开展试点[5] - 存量房检测市场规模约924亿元，房屋养老金制度落地有望加速需求放量[7] - 工程质量保险评估需求有望上行，相关上市公司包括国检集团、上海建科、深圳瑞捷等[10][11] 消费电子市场复苏 - 公司在笔记本电脑、智能穿戴等领域出货量大幅增长，超越行业平均水平[31][32] - 公司持续加快与全球头部企业在AR/VR产品联合研发，部分项目已进入量产/试产阶段[27] - 分析师预计公司2024-2026年净利润将增长132%-229%，对应PE仅个位数[21] 公司业绩表现 - 2024年二季度公司营收同比增长34.4%，净利同比增长4.5%[19] - 公司持续拓展新客户和新应用领域，为长期发展打下基础[24][25] - 产能调整进展顺利，成本负担有望逐步减弱以促进利润释放[33][34]

公司概况 - 这家新型功能涂层材料制造商获机构密集关注[1][2] - 公司集成电路用功能油墨进入市场验证阶段[1][2] - 公司推出全球首创的"涂层材料+数字化涂装技术"系统化涂层解决方案[1][2][8] 业务发展 - 公司系统化涂层解决方案斩获动力电池行业客户量产采购订单[1][2][8] - 公司在可穿戴设备领域与多家知名终端客户合作，参与了北美消费电子大客户首款混合现实(MR)产品的涂层材料应用开发[6] - 公司为微软、联想等AR智能眼镜提供先进的功能涂层材料解决方案[6] - 公司推出差异化创新型油墨产品并进行市场推广应用[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][9]

中矿资源（002738） - 锂电池行业9月开始的旺季排产有望出现反弹，上游资源价格也有望同步见底，叠加美联储9月降息预期，公司多金属资源（锂、铜、铷铯）布局有望受益[5] - 公司新增布局铜矿，一期5万吨产能26年贡献利润，同时计划2025年前继续收购新的铜矿资源[12][13] - 公司锂铯铷业务原料保障优势显著，预计公司2024-2026年归母净利8.8、10.0和17.2亿元[14] - 公司以地勘业务起家，2022年收购Bikita后，凭借自身勘探实力，两年时间完成3次增储工作，资源量增幅达239.5%[16][17] - 公司快速转型布局铜矿，Kitumba一期规划5万吨铜矿产能，26年贡献利润，公司计划两年收购新的铜矿资源[18][19] 登康口腔（001328） - 公司是抗敏感牙膏领导者，旗下冷酸灵品牌认知度高，品牌力壁垒坚实，份额仍旧稳步提升[22][23] - 2023年抖音已经为公司第二大电商平台，三年间实现复合增长率53.2%[22] - 公司在电商平台主推医研和专研系列，带动产品结构持续升级[24][31] - 预计2024-26年EPS分别为0.94/1.13/1.33元，同比增长14.29%/19.98%/18.48%[25] - 牙膏市场规模总体稳中有增，2023年牙膏品类市场规模为302.2亿元[26]