智能穿戴行业 - 智能穿戴行业需求迎来井喷式增长，2024年全球可穿戴设备出货量预计为5.6亿台，较2023年同比增长10.5%[1] - 字节跳动完成对开放式耳机品牌Oladance的收购，实现100%控股[1] - 公司子公司亿境虚拟专注于提供XR产品的研发与量产交付服务[1] - 长信科技向华为和苹果公司供应多世代柔性可穿戴显示模组[1] 新型工业化 - 工信部拟实施大规模设备数字化改造升级，推广应用工业控制系统、工业机器人、智能检测装备等[2] - 公司全资子公司湖南宇环智能装备可为客户提供数字化、信息化的智能制造技术综合解决方案[3] - 科瑞技术为客户实现智能化生产提供工业自动化设备和工业自动化系统解决方案[3] 市场热点 - 9月2日市场成交额10亿以上个股减少至97家，其中华为、汽车、芯片概念分别有40、31、26只个股[6][7] - 创一年新高个股较上个交易日持平至10家，其中消费电子、华为、生物医药概念分别有4、1、1家个股创新高[9][10] - 折叠屏手机市场持续火热，2024年第二季度全球出货量同比增长48%[10] 公司要闻 - 联得装备与合肥视涯等客户建立合作,提供VR/AR/MR显示设备[11] - 光大同创的折叠屏手机碳纤维产品实现量产交付[11] - 智云股份生产的平板显示模组设备可用于手机折叠屏生产[9][11] - 天力锂能的高镍产品应用于固态电池头部公司的小试及中试测试[11]

有机颜料行业分析 - 德国辉柏赫申请破产，涉及产能2.5万吨，占全球有机颜料总产能5.56%[1] - 国内企业百合花和七彩化学有能力补上供应缺口[4] - 汽车金属面漆、高档油墨、食品包装等行业对高性能有机颜料需求持续增长[3] - 有机颜料受环保、行业竞争等因素供给受限，未来供需仍将偏紧[3] 宠物经济行业分析 - 今年亚宠展规模再创新高，展览会规模达30万平方米，现场参展专业观众12.4万，38.5万宠物爱好者[8] - 乖宝、中宠、佩蒂等龙头企业上半年国内表现亮眼，二季度营收增速在25%-40%不等[9] - 宠物食品出口额和出口量均呈现两位数增长[11] - 头部宠企乖宝、佩蒂、中宠等品牌竞争优势加固，未来发展前景看好[10]

高性能PCB及高速FPC需求 - 高性能PCB及高速FPC需求将持续增长[1] - 公司覆盖90%以上国际汽车头部企业和Tier1零部件供应商[1] - 公司开展多个AI产品预研，已具备AI服务器高阶HDI、HLC、FPC及R+F板制作能力[1] 财务表现 - 2024年上半年实现营业收入58.67亿元，同比增长18.26%[1] - 2024年上半年实现归母净利润6.57亿元，同比增长62.56%[1] 业务发展 - 汽车和消费电子业务保持同比高速增长[1] - 汽车电动化、智能化、AI加速迭代带来的基础设施建设投资加快，以及折叠屏手机、AI端侧设备的百花齐放，公司产品结构有望进一步优化[1] - 公司深耕汽车PCB领域多年，已覆盖90%以上的国际汽车头部企业和Tier1零部件供应商[1] - 公司有望成为国内外客户信赖的集PCB、FPC及金属基板于一体的一站式综合汽车PCB供应商[1] 新技术发展 - 前期配合客户开展了多个AI领域的产品开发预研，目前已具备AI服务器高阶HDI、HLC、FPC及R+F板的制作能力[1] - 2023年以来，公司光模块业务进展较快，已批量生产10G/25G/100G/200G/400G/800G光模块产品，完成1.6T光模块产品的打样并具备量产能力[2] - 今年上半年，公司112G交换路由PCB取得重大技术突破[2]

消费电子领域回暖 - 消费电子终端销售走出底部，2024Q2中国大陆智能手机市场持续复苏，出货量同比增长10%[1] - 大客户进行设备采购，下半年订单逐步交付可期[1] - 公司精进AOI设备研发，应用AI算法提升检测效率，成为大客户首批全检设备供应商[2] - 公司在越南设立全资子公司，积极铺展国际销售网络[2] 半导体封装领域布局 - 公司切入半导体封装固晶键合领域，现可提供IGBT及SiC模块封装解决方案、半导体激光去胶等设备[5] - 2023年公司固晶键合封装设备实现营收0.24亿元，同比增长57%[5] - 公司自主研发微纳金属烧结设备，2024年有望带来业绩增量[5] 气力输送系统行业前景广阔 - 2023至2027年间，国内合成树脂的新建产能将是过去五年的两倍以上，气力输送系统市场空间预计可达200亿元[6] - 公司气力输送系统产品于国内合成树脂市场的占有率超过30%，稳居行业首位[6] - 公司新签订单2023年创历史新高，24H1合同负债达23.2亿创历史新高[6] 业绩持续增长 - 公司2024-2026年归母净利润预计为2.61/3.42/4.23亿元，同比增长36.78%/30.75%/23.86%[3] - 公司现金收入比持续提升，2023年达143%，2024年H1则为239%[8][9]

行业景气度及资本开支 - 全球海上油气开采处于景气周期，叠加国家能源安全政策调控，中海油及全球海洋油气企业资本开支预计持续增长[1] - 原油供需存在缺口、宏观经济复苏、地缘政治紧张等因素共同推动油价未来将继续保持高位震荡[1] - 中海油资本开支预计2024-2026年分别为1451亿元、1668亿元、1835亿元，同比增长20%、15%、10%[2] 公司业务表现 - 公司营收与中海油资本开支趋势高度一致，受益国内外景气度双轮驱动[2] - 公司在海外市场布局广泛，截至2024年6月30日共有18座钻井平台遍布中东、美洲、欧洲北海等高端市场[2] - 公司自研电动机械切割仪首次外销获得海外客户认可，成功签订东南亚钻完并液、电缆测井等项目[2] 财务预测 - 浙商证券预计公司2024-2026年归母净利润为40.1亿元、50.3亿元、60.6亿元，同比增长33%、25%、21%[2] - 公司2024-2026年PE预计为18倍、14倍、12倍[2] 钻井业务弹性 - 公司钻井业务毛利率和日费率、利用率关系较大，相比全球平均水平有较大修复空间[5] - 公司半潜式钻机日费率为13.3万美元/日，全球平均为37.5万美元/日；自升式钻机日费率为7.4万美元/日，全球平均为11.4万美元/日[10][11] 轻资产转型 - 公司油田技术服务板块以技术服务为主，固定成本占比较低，抗油价波动能力增强[5] - 油田技术服务板块已成为公司第一大营收和利润来源，2023年营收占比58%[5] - 公司油田技术服务板块折旧成本占比仅5.8%[8]

全球算力规模和DCI产品发展 - 未来10年全球算力规模将增长100万倍[1] - 公司DCI产品批量交付，将在2025年投入海外生产基地推动更多国际订单落地[1] - 大语言模型(LLM)的训练和推理不断推动算力需求的爆发式增长，DCI将迎来关键的发展节点[1] 公司业绩和产品情况 - 2024年上半年公司实现营业收入40911.38万元，较上年同期增长13.90%[1] - 实现归属于上市公司股东的净利润5420.21万元，较上年同期增长13.47%[1] - 公司数据和接入类产品同比增长60%，主要是DCI产品增长较快[1] - 公司400G长距离非相干模块开始批量生产，400G/800G短距光模块产品投产[1] - 公司持续优化L++光放大器产品性能，加快研发C+L一体化光放大器产品[1] 海外市场拓展 - 公司上半年投资设立新加坡子公司，加快建设泰国生产基地[1] - 泰国项目投产将缓解海外订单交付压力，推动更多国际订单落地[1]

二季度业绩亮眼 - 公司二季度实现收入0.75亿元，同比增25.8%，同比增速继续加速[1] - 二季度归母净利润创上市以来最好情况，且业绩基本计提在二季度[2] - 分析师看好公司基本面向好持续确认[3] 下半年收入可期 - 一、四季度有滑雪场的经营收入，三季度有对外开展素质培训类课程[1] - 假设新学年招生情况变好，四季度预计收入会更高[1] - 综合看，二季度有望成为全年收入最低的季度[1] 业务发展亮点 - 获华为ICT认证级服务伙伴授权[2] - 与中关村科技创新学院签订战略合作协议[2] - 国内教育赛道持续发力[2] 盈利预测 - 2024-2026年归母净利润预计为0.10/0.58/1.09亿元，同比增长120%/489%/88%[3] - 对应PE为227.9/38.7/20.6倍[3]

国内市场分析 - 工信部表示将打造低空经济等新增长引擎[5] - 全球低空经济论坛2024年将在北京举行，低空经济产业布局有望加快[5] - 天成自控与峰飞航空签订战略合作协议，共同围绕电动垂直起降飞行器技术研发[5] 平台经济政策 - 国家市监总局宣布阿里巴巴集团完成三年整改，平台经济企业收入和利润端有望持续回暖[6] - 值得买等公司通过收录众多商家资源实现精准的人货匹配[6] 海外动态 - FDA批准扩大Emergent生产的天花疫苗适应症范围，可用于预防猴痘感染[9] - 国际可可组织预计2023/24年全球可可供应缺口将达46.2万吨[9] 热点板块 - 华为及信创产业链受益于国家政策支持，成为未来发展重点[4] - 光伏、次新等方向成为活跃资金的"避风港"[3] - 消费电子、半导体等科技板块持续活跃[2][3] 个股表现 - 多家公司连续涨停,包括乐心医疗、智动力等[11][12] - 部分公司解禁股份较大,如国光电气、佰维存储等[25]

行业分析 - 该景气赛道市场规模已超百亿，2022-27年复合增速有望超过20%[1] - 核心是IP是购买理由，覆盖全年龄向[1] - 产品设计、游戏玩法、渠道铺设是放大器[1] 公司分析 - 公司MLCC产品不断朝着微型化、高容化、高频化、高可靠度、高压化等方向进一步发展[2] - 公司研发力量不断增强，有望不断推陈出新[3] - 公司MLCC业务突破多项技术壁垒，产品获奖[3] - 预计公司2024-26年归母净利润分别为21.51/27.61/33.54亿元[3] 风险提示 - 下游需求不及预期[3] - 客户拓展不及预期[3] - 原材料价格波动风险[3] - 汇率波动风险[3]

公司业务与技术 - 卓易信息为华为海思等国产芯片厂商提供ARM和X86服务器芯片的BIOS和BMC固件技术服务[2] - 卓易信息致力于信创相关产品的研发，全面支持国家信创产品需求功能[2] - 日久光电的主要产品包括高低方阻ITO导电膜、铜导电膜、EMI膜等，应用于车载显示、折叠屏手机等领域[3] - 鸿利智汇生产的Mini LED产品已应用于国内外多家知名VR品牌[3][4] 经营业绩 - 北汽蓝谷1-8月汽车销量52,068辆，同比增加12.15%[6] - 赛力斯8月新能源汽车销量同比增长479.55%[6] - 中国卫通2024年上半年净利润4.06亿元，同比增长52.68%[6] - 天风证券上半年净利润亏损3.24亿元，同比由盈转亏[6] - 赤峰黄金上半年净利润7.1亿元，同比增长127.75%[6] 其他 - *ST深天公司股票将于9月2日终止上市[8] - *ST大药实际控制人、董事长兼总经理被留置[8] - 绿通科技触发稳定股价措施启动条件[8] - ST新潮终止筹划部分要约收购事项，9月2日复牌[9]