宏观策略 - 特朗普当选可能导致美国经济政策出现超预期,包括对外加税、对内减税等,有利于权益类资产的盈利预期修复,利好消费等扩内需板块[3][4][5] - 特朗普政策可能引发地缘政治不确定性,有利于金属等大宗商品价格上涨,以及自主可控、国产替代、电子及军工等科技板块的表现[3][4][5] - 2018年特朗普加关税政策后,国防军工、建筑工程等逆周期及自主可控板块表现较好,家用装饰及休闲、家电制造等顺周期和出口链行业表现较差[6] 行业跟踪 - 2024年国铁集团动车组采购招标共计80组,同比增长49%,动车组五级修招标也大幅增长400%,有望带动轨道交通装备产业链订单上行[6] - 铁路固定资产投资2024年1-9月同比增长10.28%,复苏向好,有望带动相关公司如中国中车、思维列控等业绩[6] 研报数据 - 移远通信、广和通等公司评级获得上调,5家公司获得首次覆盖[1] - 个股关注度排名前五为五粮液、山西汾酒、比亚迪、今世缘、泸州老窖[1] - 行业关注度排名前五为食品饮料、电子设备、医药生物、机械设备、金融[1] - 近期热门研报涉及美国大选、ETF投资、宏观展望等[1]