小鹏汇天"陆地航母"飞行汽车发布 - 小鹏汇天发布旗下"陆地航母"飞行汽车[1] - 公司作为车载电源龙头,三方供应商市占率为32.4%,连续四年排名第一,产品已获得小鹏汇天的定点[2] - 2024年上半年,公司车载电源收入23亿元,同比增长89%,电驱多合一总成产品收入同比增速达368.24%,实现快速放量[2] - 公司已向海外知名车企Stellantis集团量产销售车载电源集成产品,并取得雷诺、阿斯顿马丁、法拉利等海外车企定点[2] - 公司拟于泰国新建工厂,规划产能30万台/年,未来海外收入占比或有较大提升[2] 中海油优于同行 - 中海油的油占比更高,油和气占比约80%和20%,未来油强气弱,优于康菲石油和西方石油[6] - 中海油未来产量增速更快,且海上比陆地、页岩油新发现油田和储量增长潜力更大[7] - 中海油桶油成本更低,主要是海上油田和页岩油资源禀赋的差异[8] - 中海油当前估值低于康菲石油和西方石油,各方面更优,估值仍具备修复空间[8] - 中海油盈利能力、分红水平均优于康菲石油和西方石油[11][12][13][15]

航空产业链核心公司前景分析 - 公司迎接军品飞机+C919放量周期，C919项目有望为参股公司贡献500亿元以上收入[1] - 分析师预测公司营收将在2年内翻倍进入高速成长阶段[1] - 公司已签订合同但尚未履行完毕的收入金额达43.97亿元，预计2024年全年营收至少57.6亿元，同比增速至少50%以上[2] - 参股公司洪都商飞为C919机身两部段唯一供应商，单机价值量或达四千万元[3] - 洪都商飞在C919项目上收入有望达到500亿元以上[3] 核心产品前景分析 - 教练机L15发动机改装完成，内贸和出口需求旺盛[1][8][9] - 公司已实现由单一教练机向兼具教练机、无人机、导弹产品多元化[2] - 随着L15高级教练机批产列装、防务产品定型放量、无人机和民机需求释放，公司业绩即将触底反弹[2] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为58.99/89.10/112.53亿元，同比增速分别为214.9%/88.8%/49.9%[3][5][6][7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.02/1.93/2.90亿元[3][5][6][7]

这家金属软磁粉芯供应商二季度业绩创历史新高，公司芯片电感超预期兑现，适用于AI服务器的电感产 品已小批量生产。 调研要点： ①这家金属软磁粉芯供应商二季度业绩创历史新高，公司芯片电感超预期兑现，适用于AI服务器的电感 产品已小批量生产； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 铂科新材于8月27-30日期间接待148家机构调研，2024年上半年，公司实现营业收入7.96亿元，同比 增长36.88%，实现归属于上市公司股东的净利润1.85亿元，同比增长38.18%；第二季度单季度营收 4.61亿，同比增长58.45%，环比增长37.60%；净利润1.14亿元，同比增长66.18%，环比增长 58.97%。经营业绩总体呈现快速增长趋势，并达到了同期历史新高。 报告期内，金属软磁粉芯保持稳健增长，通讯、服务器电源及UPS应用领域，在新基建和人工智能爆发 等积极因素的推进下，销售收入同比取得高速增长；新能源汽车及充电桩领域持续取得了比亚迪、华为 及其他造车势力的认可与合作，销售收入同比取得较快增长。 电感元件（以芯片电感为主）继续保持高速增长态势 ...

折叠屏有望带动OCA光学胶"量价齐升"，市场空间高达280亿元，这家公司成功打破国际巨头垄断，折 叠OCA已在国内多家头部手机品牌稳定量产，主流屏厂均有验证曲屏OCA，同时公司持续为北美VR眼 镜客户提供OCA光学胶产品，当前扩产项目已陆续完工投产。 斯迪克（300806）精要： ①OCA光学胶是触摸屏与光学膜的关键粘接材料，伴随折叠屏手机单机OCA光学胶价值量的大幅增长 以及出货量预期的快速提升，有望带来OCA光学胶市场新一轮的增长机会； ②长江证券马太看好公司OCA光学胶项目、MLCC离型膜项目、光学PET项目等重大建设项目陆续完工 投产，随着国产化替代的逐步进行和OCA产线的持续放量，未来有望带动整体毛利水平进一步提升； ③当前OCA光学胶相关市场由3M、三菱化学、日东电工等海外巨头长期把持，公司OCA光学胶产品打 破国际巨头垄断，折叠OCA已在国内多家头部手机品牌稳定量产，同时公司持续为北美VR眼镜客户提 供OCA光学胶产品； ④马太预计公司2024-2026年归属净利润预计为1.0/1.7/2.7亿元，同比增长87.5%/64.8%/58.8%，对应 PE为57/34/21倍； ⑤风险提示：下游需求 ...

中国船舶重组 - 中国船舶拟通过发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工[5] - 两家公司市值均超千亿元[5] - 当前央国企估值折价明显，市值管理考核要求或推动央国企上市公司估值修复[5] 电子烟新规 - 内销电子烟产品出厂价、建议零售价由电子烟产品生产企业和电子烟品牌持有企业自主确定[6] - 监管趋严背景下有助于规范电子烟市场，看好合规龙头有望持续突围[6] - 上市公司中盈趣科技和顺灏股份在电子烟领域有布局[6] 欧洲半导体政策 - 欧洲半导体产业协会呼吁欧盟加紧出台"芯片法案2.0"支持政策[7] - 荷兰首相就芯片设备对华出口表态，芯片的政治属性进一步强化[7] - 东方嘉盛、珂玛科技等A股公司受益[7] 个股竞价和连板数据 - 首板数量、一进二和二进三的连板数量和晋级率都迎来回落[2] - 二进三晋级率呈现M型态势，反映当前市场情绪波动较大[2] - 建议投资者可等待市场情绪放缓后再参与[2] 市场主线 - 消费电子、华为、汽车等主线持续活跃[3] - 指数层面银行股反弹+场外资金没有继续大买中证1000ETF[3] - 放量大阳线后大涨的情况已不适合目前下行趋势的行情[3]

煤炭板块分析 - 煤炭板块作为国资重地，中期分红渐成趋势[1] - 煤炭高股息且底部价值凸显[1] - 未来分红比例及频次均有望持续提升[1] - 看好动力煤稳定收益标的如中国神华、中煤能源、陕西煤业等[1] 合盛硅业分析 - 公司作为有机硅与工业硅双龙头，产业链一体化优势持续提升[1] - 多晶硅产能逐步释放，光伏产业链趋于完善[1] - 2024年多晶硅产能达20万吨、高效单晶硅片产能达20GW、光伏玻璃产能达150万吨[1] - 预计2024-2026年EPS分别为1.81元、2.12元、2.81元，给予2024年35倍PE[1]

①折叠屏+华为+消费电子+机器人+无人机！这家公司自研并出口折叠屏手机供应海外客户；②折叠屏 +消费电子+华为+新能源汽车！这家公司已配套供应多个终端品牌的多款折叠屏手机；③西部大开发 +一带一路+国企改革！公司中标超30亿阿联酋西东管线项目。 【重点公告解读】 福日电子：职工代表监事退休及选举职工代表监事 福日电子公告，福建福日电子股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司第八届监事会职工代表 监事、监事会主席温春旺先生提交的书面辞职报告，因温春旺先生已达到法定退休年龄，故向公司申请 辞去职工代表监事、监事会主席职务，退休后温春旺先生不再担任公司任何职务。公司工会于2024年9 月2日在福州市鼓楼区五一北路153号正祥商务中心2号楼13层大会议室召开第四届第三次职工（会员） 代表大会，按程序选举公司第八届监事会职工代表监事。 点评：公开资料显示，福日电子的主营业务是通讯及智慧家电业务，同时还从事LED光电业务及贸易类 业务。主要服务是为ODM和OEM业务、LED封装业务、LED应用产品、LED工程项目、贸易类业务。 福日电子8月30日在互动易上表示，截至目前，公司自研并出口海外客户的折叠屏手机为小折叠屏 ...

日股杠铃策略 - 1990年-2003年期间,日本经济衰退和行业危机导致"杠铃策略"(红利低波+科技成长)显著占优[4] - 2004年-2007年,日本经济修复,杠铃策略的相对优势并不突出[4] - 2008年-2013年,金融危机导致日本经济再次衰退,杠铃策略的"类永续"资产表现良好,但"类彩票"资产优势不明显[4] - 2013年至今,日本经济温和复苏,杠铃策略相对优势较弱,但2020年后市场脆弱性被放大,叠加AI技术革命,杠铃策略重现优势[4][5] eVTOL飞控系统 - 飞控系统是eVTOL产业链的核心,承担航迹控制、姿态控制和飞行增稳等关键功能[7] - 2023年全球无人机(含eVTOL)飞控市场规模约45亿美元,到2030年有望增长至130亿美元,CAGR约16.4%[7] - 2030年全球载人eVTOL载运量约7000架,到2050年将达到16.1万架,且2050年亚太地区占比51%[7] - 海外eVTOL飞控以第三方供应商为主,霍尼韦尔市占率最高,已获超100亿美金订单[7] - 国内企业如纵横股份、紫江企业、恒天海龙等正在布局eVTOL飞控系统[7] 个股机构关注度 - 近一周个股机构关注度前五为:五粮液(43篇)>山西汾酒(40篇)>珀莱雅(38篇)>比亚迪(29篇)>洋河股份(29篇)[9] - 近一周行业机构关注度前五为:电子设备(749篇)>食品饮料(732篇)>医药生物(684篇)>机械设备(669篇)>基础化工(543篇)[9] - 今日热门研报TOP5包括东吴证券、广发证券、野村东方国际、华泰证券等机构[9]

智能穿戴行业 - 智能穿戴行业需求迎来井喷式增长，2024年全球可穿戴设备出货量预计为5.6亿台，较2023年同比增长10.5%[1] - 字节跳动完成对开放式耳机品牌Oladance的收购，实现100%控股[1] - 公司子公司亿境虚拟专注于提供XR产品的研发与量产交付服务[1] - 长信科技向华为和苹果公司供应多世代柔性可穿戴显示模组[1] 新型工业化 - 工信部拟实施大规模设备数字化改造升级，推广应用工业控制系统、工业机器人、智能检测装备等[2] - 公司全资子公司湖南宇环智能装备可为客户提供数字化、信息化的智能制造技术综合解决方案[3] - 科瑞技术为客户实现智能化生产提供工业自动化设备和工业自动化系统解决方案[3] 市场热点 - 9月2日市场成交额10亿以上个股减少至97家，其中华为、汽车、芯片概念分别有40、31、26只个股[6][7] - 创一年新高个股较上个交易日持平至10家，其中消费电子、华为、生物医药概念分别有4、1、1家个股创新高[9][10] - 折叠屏手机市场持续火热，2024年第二季度全球出货量同比增长48%[10] 公司要闻 - 联得装备与合肥视涯等客户建立合作,提供VR/AR/MR显示设备[11] - 光大同创的折叠屏手机碳纤维产品实现量产交付[11] - 智云股份生产的平板显示模组设备可用于手机折叠屏生产[9][11] - 天力锂能的高镍产品应用于固态电池头部公司的小试及中试测试[11]

有机颜料行业分析 - 德国辉柏赫申请破产，涉及产能2.5万吨，占全球有机颜料总产能5.56%[1] - 国内企业百合花和七彩化学有能力补上供应缺口[4] - 汽车金属面漆、高档油墨、食品包装等行业对高性能有机颜料需求持续增长[3] - 有机颜料受环保、行业竞争等因素供给受限，未来供需仍将偏紧[3] 宠物经济行业分析 - 今年亚宠展规模再创新高，展览会规模达30万平方米，现场参展专业观众12.4万，38.5万宠物爱好者[8] - 乖宝、中宠、佩蒂等龙头企业上半年国内表现亮眼，二季度营收增速在25%-40%不等[9] - 宠物食品出口额和出口量均呈现两位数增长[11] - 头部宠企乖宝、佩蒂、中宠等品牌竞争优势加固，未来发展前景看好[10]