美国大选主张和市场走向 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司认为苹果产业链在7月的投资主线主要围绕消费电子产业链,其中核心是关注苹果[1][2][3] - 公司认为苹果产业链在过去经历了长达两年以上的周期下行,估值已经压缩到较低水平,为启动提供了良好基础[2][3][4] - 公司认为苹果在AI手机方面将迎来换机潮,并在硬件软件生态方面具有优势,未来市场份额有望大幅提升[3][4][5] - 公司认为苹果产业链明年将迎来大规模的硬件升级,包括芯片、内存、散热等方面的变化,将带动上游供应链公司业绩大幅增长[5][6][7] 问答环节重要的提问和回答 - 公司重点推荐立讯和东山作为7月的金股,认为其在苹果产业链中将受益于明年的大规模硬件升级[6][7][8] - 公司认为立讯明年业绩将超预期,估值仍有较大提升空间,东山短期受制于定增影响但长期基本面良好[7][8][9] - 公司认为国产算力板块景气度确定,重点推荐华峰科技和英威克,看好其在铜链机和液冷等关键环节的优势[10][11][12][13][14] - 公司认为能源IT板块值得关注,重点推荐国网信通,看好其在电网数字化、电力大数据等领域的发展前景[16][17][18][19] - 公司认为传媒板块暑期档有望超预期,重点推荐万达电影和分众传媒,看好其在暑期档和广告投放方面的表现[23][24][25][26][27][28][29]

大家下午好欢迎来到五矿期货2024年中期策略会我是今天的主持人昨天的直播中我们与大家分享了国内宏观金融以及有色系相关的热门品种今天我们将继续聚焦黑色及商品板块的表现 也请各位投资者与我们一同探索期货市场未来的发展趋势本次策略会不仅有高质量的知识分享还有智能诊断工具在左上角的附带当中大家可以点击之后在后台找到我们的小助手进行领取接下来有请石头老师分享铁矿石辉煌淡去回归平凡 各位投资者朋友大家下午好我是武汉气候研究所的首席分析师石头今天下午由我来跟大家分享一下关于铁矿石气候的基本面的情况今天我讲的内容是铁矿石辉煌淡去回归频繁我们知道研究铁矿石气候最重要的还是要把它的供需平衡表给它算清楚所以要想了解铁矿石的供需平衡表 就需要把它的供给端和需求端都给它推算清楚所以我今天讲的内容也思路比较清晰就是从需求端分析再从供给端分析最后算一下供需平衡表得出铁矿石最终的一个行情和策略我们认为铁矿石今年它的供需的整体形势正在从宽松走向更加宽松 铁矿石这个品种可能是今年黑色系商品当中机会最大的一个品种希望大家予以重点关注接下来我将用40分钟左右的时间详细的给大家做一个汇报首先我们来说一下需求端对于铁矿石的需求端我们重点还是要分析中国的 ...

消费它的弹性呢是要比必须性消费要更高一些的但还是没有大盘的表现好那另外呢运动品的这个板块涨幅呢基本上跟大盘是比较接近的那么在非必须性消费板块里面呢还是属于表现比较好的一个状态那么运动品到目前为止的话它也是录得一个正向的一个涨幅 呃那么从这个运动板块的一个规模的发展情况来看呢呃大致可以分为三个阶段吧首先就是疫情发生之前那么在疫情发生之前呢运动鞋服这个行业是有非常快速的一个发展的2015到这个19年期间呢K格是有了17.7%的一个高双位数中高双位数的一个增长 那在疫情期间呢我们看到整体的一个市场规模是就20年的时候是有轻微下滑的下滑到有下滑2.4%的一个水平但很快呢在21年就已经恢复到正向增长的轨道了那22年的话呢又是受到疫情风控的一些影响有所下降但也没有跌到20年的一个水平了也就是说 哪怕是有所下滑的22年它的一个规模也已经比19年的时候要要大了那到了23年呢就已经基本恢复到一个正向的增长轨道那根据这个欧瑞的预计的话呢28年中国运动服饰的一个市场规模会达到5593亿元23到28年的K感的是7.7就是中高单位数的一个水平 整体的一个长期增长趋势是不变的相比于整个这个服装板块来说的话运动板块也还是属于分数比较可观的 ...

会议主要讨论的核心内容 国内外模型和应用的发展情况 [1][2][3][4][5][6][7][8] - 从去年初到现在,大模型从单一的大语言模型发展到多模态,训练和推理算力呈指数级增长 - 国内外头部模型如GPT-4、华为盘古大模型5.0、快手克林等不断推出新版本,功能和性能持续提升 - 国内外模型和应用公司加快推广应用,国内头部互联网公司如阿里、腾讯、快手等纷纷发布新产品 国内外应用差距分析 [6][7][8] - 从应用数量、访问量和融资金额来看,国内与海外仍有一定差距,但差距正在逐步缩小 - 国内应用进展可能比海外慢1-2个季度,与模型发展规律相符 - 国内外头部公司在自身业务基础上开发应用,中小公司也有较大发展空间 未来发展空间预测 [11][12][13][14][15][16] - 预计未来5-10年,AI应用和模型将成为最大投资机会,有望诞生几万亿市值公司 - 新兴技术往往能带来10倍以上的市值增长,AI应用有望复制智能手机、新能源车等行业的发展 - 国内外头部公司和中小公司在不同应用场景和商业模式上都有较大发展空间 问答环节重要的提问和回答 国内外应用公司的竞争格局 [18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32] - 头部互联网公司依托自身业务优势快速推广应用,中小公司聚焦垂直行业应用也有较大发展空间 - 应用成功的关键在于数据、场景和用户支付意愿,与互联网时代相似 - 不同商业模式如开发服务、SaaS、流量变现等都有发展前景,需根据客户需求灵活选择 重点推荐标的 [16] - 焦点科技、美图公司等在AI应用落地方面表现较好,业绩稳健,值得关注 - 税友、金山办公等公司也在AI产品开发和应用方面取得进展,值得关注 未来催化因素 [32] - 即将举办的WAIC大会、各公司新产品发布等将成为未来催化因素

会议主要讨论的核心内容 - 嵌入式数据库的背景和特点,包括轻量级、高效性、移动设备载体等 [1][2][3] - 嵌入式数据库的分类,包括软件嵌入式、设备嵌入式和内存嵌入式 [3] - 嵌入式数据库的发展历程,从90年代到现在的四个阶段 [4][5] - 嵌入式数据库的市场规模及未来增长预测 [5] - 嵌入式数据库的产业链情况,包括上游硬件软件、中游数据库厂商、下游应用行业 [6] - 嵌入式数据库面临的主要瓶颈和挑战,包括性能、标准、安全等方面 [6][7] - 嵌入式数据库的技术架构,包括基础层、接口层和应用层 [8][9] - 市面上主流的嵌入式数据库产品,如SQLite、嵌入式文件存储系统等 [9][10] - 嵌入式数据库的商业模式,包括开源和非开源两种 [11][12] - 嵌入式数据库的应用场景,从高性能到微嵌入式不同领域 [13] - 嵌入式数据库未来的发展趋势,包括智能化、分布式、云计算等 [13][14] - 国内外嵌入式数据库厂商的差距及原因分析 [14][15] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。

会议主要讨论的核心内容 近期需求情况 - 公司自身的草根调研显示,6月份国内挖掘机销量预计维持在7500台左右,同比增长20-30% [1][2][3] - 行业协会预测,6月份国内销量7300台,海外8700台,整体降幅收窄至个位数 [4][5] - 需求结构变化,小挖和中挖需求逐步改善,大挖需求也有望在6月转正 [4] 后续需求趋势 - 国内需求方面:专项债持续发行、利率下行周期、基建项目加速、旧机更新等因素将支撑下半年需求 [10][11][12] - 国内中期需求:保有量约180万台,中枢销量应在18万左右,未来3-5年有望逐步提升至17-20万台 [11][12] - 海外需求:欧美市场下滑趋势或将在明年得到缓解,公司在一带一路市场份额提升明显 [12][13][14] 行业公司业绩表现 - 行业整体股价从年初大涨15%以上,主要机械公司涨幅达30%左右 [15][16] - 业绩改善是推动股价上涨的主要因素,预计二季度业绩同比增速10%-20% [16][17] - 不同公司间存在一定差异,柳工盈利弹性较强,徐工估值相对较低 [18][19][20]

利好政策不断推出地产板块可期 ...

会议主要讨论的核心内容 地产行业基本面分析 - 地产行业经历一系列调整后,部分指标已显现底部特征,如按揭负担比、租金回报率等 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40] - 与日美同期城镇化率阶段相比,我国千人开工套数已大幅低于同期水平,显示供给端已出现超跌 [39][40][41][42][43] 政策利好对地产行业的影响 - 政府出台一系列稳定地产市场的政策,如保障性住房再贷款、租赁住房贷款支持计划等,有望提振市场需求 [18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28] - 政策推动地方国企和城投成为收储主体,有利于盘活存量资产,缓解房企资金压力 [22][23][24] 地产行业未来发展前景 - 市场预期地产行业2024年净利润同比增长将达572%,处于行业前列,主要受益于低基数效应和优质房企业绩改善 [41][42][43] - 银华房地产ETF跟踪的指数具有估值低、高股息等特点,可为投资者提供地产行业投资机会 [43][44][45][46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 地方政府和国有房企在本次收储中将扮演什么角色,对地产行业有何积极影响?[22][23][24] **回答者回答** 地方城投和国有房企将被指定为收储主体,一方面可以盘活存量资产,缓解房企资金压力,另一方面也可以利用收储资金进行新的土地拍卖,有利于促进供需平衡。 问题2 **提问者提问** 您如何看待近期各地出台的稳定地产市场的政策措施?[25][26][27][28] **回答者回答** 近期各地出台的政策,如调整公积金政策、推动以旧换新等,有助于提振市场信心,刺激购房需求,预计将带动一线城市楼市成交的回暖。但政策效果仍需进一步观察。 问题3 **提问者提问** 您认为地产行业未来的成长性有多大?[41][42][43] **回答者回答** 市场普遍预期地产行业2024年净利润同比增长将达572%,处于行业前列,主要受益于低基数效应和优质房企业绩改善。从估值、股息等指标来看,地产行业具有较强的投资价值。

会议主要讨论的核心内容 - 以逆回购作为主要的短端货币政策工具 [2] - 淡化其他期限货币政策工具利率的政策利率色彩,理顺长短的传导关系 [2][3] - 压缩利率走廊的宽度 [18][19][20] - 国债的买卖作为流动性管理工具和货币政策储备工具 [21][22][23] - 目前的经济形势判断和货币政策思路 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 - 以逆回购作为主要政策利率如何影响资金面利率,以及如何理顺有短及长的传导关系 [7][8][9][10][11][12][13] - 如何收窄利率走廊 [18][19][20] - 央行如何进行国债的建仓 [21][22][23] - 国内外目前的经济环境、汇率和货币政策取向 [24][25][26][27]