报告核心观点 - 美国副总统卡玛拉·哈里斯选择明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹作为她的竞选搭档,以便联合沿海进步派和中西部温和派共同阻止唐纳德·特朗普入主白宫[32][33] - 美国6月份贸易逆差三个月来首次收窄,商品和服务出口额创下今年早些时候以来的最大增幅[34] - 美联储逆回购工具使用量自2021年以来首次跌破3,000亿美元,表明过剩流动性已从金融体系中消除[35] - 民调显示,卡玛拉·哈里斯在全国登记选民中的支持率领先于唐纳德·特朗普[36][37] 中国经济动态 - 中国国资委要求在卫星导航、芯片等科技创新重点领域,充分发挥中央企业采购使用的主力军作用[38][39] - 中国工信部鼓励企业进一步深化在5G、人工智能等新兴领域的技术创新[40][41] - 美国准备对中国自动驾驶和智能网联车技术施加限制[42][43] - 台湾7月份通胀率连续三个月升温,达到2.52%[44][45] 企业动态 - 迪士尼将对流媒体服务提价,Disney+价格上涨25%[46] - 万科7月住宅销售继续下滑,债务困境雪上加霜[47][48] - 瑞安房地产正在筹备资金以兑付即将到期的5亿美元美元债[49] - 标普下调新湖中宝评级,称其境外债券不偿付风险上升[50][51]

报告的核心观点 - 美国经济前景恶化引发市场担忧 [21][22][28] - 中国服务业保持扩张态势 [34][35] - 中国央行等部门加强金融支持乡村振兴 [32] - 台湾股市大跌引发投资者信心下降 [31][40] - 复星国际正在努力提高信用评级 [42] - 谷歌在美国反垄断诉讼中败诉 [45] - 戴尔科技正在进行销售团队重组并裁员 [46] 行业总结 银行业 - 中国主要银行股价普遍下跌 [47] - 银行股动态市盈率在3.03-5.12倍之间 [47] - 银行股市净率在0.17-0.75倍之间 [47] - 银行股港股/A股价比在21.58%-73.95%之间 [47] 证券业 - 中国主要证券公司股价普遍下跌 [47] - 证券公司股动态市盈率在5.50-42.94倍之间 [47] - 证券公司股市净率在0.25-0.61倍之间 [47] - 证券公司股港股/A股价比在39.56%-74.74%之间 [47] 能源业 - 中国主要能源公司股价普遍下跌 [47] - 能源公司股动态市盈率在4.10-48.63倍之间 [47] - 能源公司股市净率在0.41-1.31倍之间 [47] - 能源公司股港股/A股价比在10.90%-64.71%之间 [47] 制造业 - 中国主要制造业公司股价普遍下跌 [47] - 制造业公司股动态市盈率在2.60-210.41倍之间 [47] - 制造业公司股市净率在0.22-2.96倍之间 [47] - 制造业公司股港股/A股价比在14.14%-82.93%之间 [47] 医药业 - 中国主要医药公司股价普遍下跌 [47] - 医药公司股动态市盈率在6.62-22.83倍之间 [47] - 医药公司股市净率在0.39-2.05倍之间 [47] - 医药公司股港股/A股价比在24.56%-74.78%之间 [47]

2024年8月5日 各股市走势图 . 免责声明 . | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------| | | | | 指数 | | | 恒生 | | | H 股 | | | 红筹 | | | HSC 大型股 | | | HSC 中型股 | | | AH股溢价 | | | 沪深300 | | | 富时中国A50 | | | 上证180 上证380 | | | 台北加权 | | | 日经225 | | | 道琼斯 | | | 标普500 | | | 纳斯达克 ...

2024年8月2日 免责声明 . | --- | --- | --- | --- | |--------------------------|-------------|------------|--------------| | 指数 | 收市 | 日比 (%) | 5 日 (%) | | 恒生 | 17304.96 | (0.23) | 1.76 | | H 股 | 6086.40 | (0.34) | 1.16 | | 红筹 | 3563.46 | (0.18) | (0.82) | | HSC 大型股 | 1591.06 | (0.24) | 1.91 | | HSC 中型股 | 3274.11 | (0.33) | 1.79 | | AH股溢价 | 147.93 | (0.05) | (1.28) | | 沪深300 | 3419.27 | (0.66) | 0.59 | | 富时中国A50 | 11817.83 | (0.71) | (0.79) | | 上证180 | 7598.74 | (0.44) | 0.58 | | 上证380 | 4767.75 | (0.61) | 2.69 | | ...

报告的核心观点 - 美联储主席鲍威尔表示,降息最早可能在9月来临 [29] - 美国财政部重申未来几个季度长债发行规模维持不变 [31][32] - 美国企业新增员工数量为1月以来最低 [33] - 日本央行上调政策利率至0.25%,减少债券购买规模 [34][35] - 中国工厂活动连续第三个月萎缩 [36] - 美国考虑对中国获取AI存储芯片施加新限制 [37][38] - 中国房地产市场低迷加深,7月份住房销售再度下滑 [39][40] - 中国任命证监会新任副主席 [41] - 汇丰二季度获利超过预期 [42] - 中国交通建设据悉就点心债试探投资者意向 [43][44] - 英特尔计划裁员数千人 [45] - 三星电子净利润创十多年来最快增速 [46][47] 行业总结 银行业 - 主要港股上市银行股价普遍下跌,动态市盈率在3.15-5.71倍之间,市净率在0.12-0.78倍之间 [47] - 银行股港股/A股价比普遍在19.97%-34.82%之间 [47] 证券业 - 主要港股上市证券公司股价普遍下跌,动态市盈率在5.65-45.27倍之间,市净率在0.27-0.63倍之间 [47] - 证券公司股港股/A股价比普遍在39.86%-74.30%之间 [47] 能源业 - 主要港股上市能源公司股价普遍下跌,动态市盈率在4.46-52.49倍之间,市净率在0.65-3.31倍之间 [47] - 能源公司股港股/A股价比普遍在24.28%-64.85%之间 [47] 制造业 - 主要港股上市制造业公司股价普遍下跌,动态市盈率在4.25-229.46倍之间,市净率在0.25-2.27倍之间 [47] - 制造业公司股港股/A股价比普遍在13.09%-82.14%之间 [47] 医药业 - 主要港股上市医药公司股价普遍下跌,动态市盈率在6.64-17.47倍之间,市净率在0.40-5.12倍之间 [47] - 医药公司股港股/A股价比普遍在29.99%-74.79%之间 [47]

报告的核心观点 - 美国7月消费者信心指数上升,反映经济和劳动力市场预期改善[27][28] - 欧元区第二季度GDP增长超预期,主要得益于法国和西班牙的强劲表现[29] - 日本央行可能将削减购债计划侧重于10年期以内的债券[30][31] - 中国政府强调要着力促进消费,稳定市场预期,增强社会信心[32][33][34] - 部分中国房地产企业正面临清盘风险,清盘人收回现金面临困难[35][36][37][38] 根据目录分别总结 国际经济要闻 - 美国7月消费者信心指数上升,反映经济和劳动力市场预期改善[27][28] - 欧元区第二季度GDP增长超预期,主要得益于法国和西班牙的强劲表现[29] - 日本央行可能将削减购债计划侧重于10年期以内的债券[30][31] 大中华经济要闻 - 中国政府强调要着力促进消费,稳定市场预期,增强社会信心[32][33][34] - 部分中国房地产企业正面临清盘风险,清盘人收回现金面临困难[35][36][37][38] 企业要闻 - 淡马锡计划未来5年在美国市场投资300亿美元,但对中国投资持谨慎态度[39] - 渣打集团扩大股票回购计划,财富业务推动税前利润增长[40] - 三星在向英伟达供应AI芯片方面正缩小与竞争对手的差距[41] - 微软Azure云业务增速放缓,令投资者感到失望[43][44]

报告的核心观点 - 美国财政部下调了对本季度联邦借款规模的预估,并预计政府的现金缓冲将在年底前下降 [27][28] - 美国国务卿布林肯与以色列总统Herzog就防止局势升级进行了交谈 [29][30] - 日本预计在延迟十年后有望实现基本收支盈余目标 [31][32] - 日本央行据悉将以不惊扰市场的方式削减购债规模 [33][34] - 中国证监会要切实维护市场平稳运行,提高交易监管的针对性有效性 [35][36] - 中国6月国内市场智能手机出货量同比增长14.3% [37][38] - 中国发改委下达5亿元中央预算内投资,支持暴雨洪涝应急恢复 [39][40] - 中国黄金需求遭受打击,金饰销售大幅下滑 [41][42] - 喜力录得9.49亿美元减值,因所持华润啤酒股份估值下降 [43] - 碧桂园香港清盘呈请聆讯押后至2025年1月20日 [44][45] - Thoma Bravo通过出售所持纳斯达克股份筹集27亿美元 [46][47] - 新世界完成额外100亿港元贷款安排 [48][49]

报告的核心观点 - 中国工业企业利润攀升,彰显制造业强势复苏[11][12] - 美联储可能在下周发出9月降息的信号,并认为此举将拉开每个季度降息的序幕,一直持续到2025年[4][5] - 美国6月份核心个人消费支出价格指数温和上升,消费者支出保持健康[5][6] - 欧洲央行6月消费者通胀预期持稳,自年初以来首次未有放缓[7][8] - 中国考虑将高频交易费提高到至少十倍[13][14] - 美国国务卿和中国外交部长强调两国关系稳定的必要性[15][16] - 中国实施支持科技创新专项担保计划[17][18] 公司和行业总结 银行业 - 中国主要银行的港股价格普遍较A股有较大折价,动态市盈率在3.07-5.58倍之间[24] - 郑州银行和青岛银行的港股价格较A股有较大折价,分别为59.97%和33.87%[24] 证券业 - 中国主要证券公司的港股价格较A股有较大折价,动态市盈率在5.50-44.07倍之间[24] - 申万宏源、广发证券和海通证券的港股价格较A股有较大折价,分别为71.03%、48.59%和63.27%[24] 能源和原材料行业 - 中国主要钢铁、有色金属、建材等原材料企业的港股价格较A股有较大折价[24] - 紫金矿业、山东黄金等贵金属企业的港股价格较A股折价较小[24] 科技和医药行业 - 中国主要科技和医药企业的港股价格较A股有较大折价,动态市盈率普遍较高[24] - 比亚迪、百济神州等科技和医药企业的港股价格较A股折价较小[24] 其他行业 - 中国主要航空、港口、交通基建等行业企业的港股价格较A股有较大折价[24] - 中远海控、中远海发等航运企业的港股价格较A股折价较小[24]

报告核心观点 - 2024年上半年,内地品牌乘用车累计销量达741.9万辆,按年增长23.9%,反映内地品牌乘用车市场强劲增长态势 [41][42] - 2024年上半年,内地光伏新增装机102.48GW,按年增长30.7%,显示新增装机保持增长但增速回落,今年内地光伏新增装机将保持高位 [43][44] - 全球最大温控仓储及物流商Lineage将透过美国IPO集资44.5亿美元,有望成为今年全球最大宗IPO [45] - Nvidia为应对美国禁止向中国出售最先进AI晶片的限制,将在明年为中国市场推出一款搭配特殊伺服器的晶片 [46] - TikTok因未能及时及准确地提供家长监护功能的数据,被英国电讯监管机构Ofcom处以187.5万英镑罚款 [48] - 日产汽车截至6月底止首财季盈利大跌73%至286亿日圆,并将今财年经营溢利预测下调至5,000亿日圆 [50][51] 行业总结 金融行业: - 2024年上半年,内地品牌乘用车累计销量达741.9万辆,按年增长23.9% [41][42] - 中国银行、工商银行、农业银行等主要银行股价普遍下跌,动态市盈率在3.86-4.29倍 [52] - 中国人寿、中国平安等保险股价下跌,动态市盈率在6.35-11.52倍 [52] - 中信证券、国泰君安等券商股价下跌,动态市盈率在7.32-8.40倍 [52] 能源行业: - 2024年上半年,内地光伏新增装机102.48GW,按年增长30.7%,今年内地光伏新增装机将保持高位 [43][44] - 中国海油、中石油、中石化等油气股价下跌,动态市盈率在7.06-9.58倍 [52] - 中煤能源、兖州煤业等煤炭股价下跌,动态市盈率在4.66-5.35倍 [52] 制造业: - 全球最大温控仓储及物流商Lineage将透过美国IPO集资44.5亿美元,有望成为今年全球最大宗IPO [45] - Nvidia为应对美国禁止向中国出售最先进AI晶片的限制,将在明年为中国市场推出一款搭配特殊伺服器的晶片 [46] - 日产汽车截至6月底止首财季盈利大跌73%至286亿日圆,并将今财年经营溢利预测下调至5,000亿日圆 [50][51] 消费行业: - TikTok因未能及时及准确地提供家长监护功能的数据,被英国电讯监管机构Ofcom处以187.5万英镑罚款 [48] - 青岛啤酒、海信家电等消费股价下跌,动态市盈率在9.63-13.23倍 [52]

2024年7月25日 指数 收市 日比(%) 5日(%) 恒生 17311.05 (0.91) (2.41) H股 6142.32 (0.85) (2.46) 红筹 3671.99 0.02 (1.31) HSC大型股 1589.71 (0.88) (2.38) HSC中型股 3287.65 (0.87) (2.33) AH股溢价 147.12 (0.10) (0.19) 沪深300 3418.17 (0.63) (2.38) 富时中国A50 12001.10 (0.32) (2.17) 上证180 7615.83 (0.33) (1.89) 上证380 4644.06 (0.86) (3.00) 台北加权 22871.84 2.76 (4.69) 日经225 (1.11) 标普500 5427.13 39154.85 (2.42) 道琼斯 (3.64) 39853.87 (1.25) (3.26) (2.31) (2.88) 8153.69 (0.92) (0.27) 纳斯达克 17342.41 (3.64) 德国DAX 30 18387.46 (1.12) 富时100 (0.17) (0.41) 法国CA ...