美国零售销售 - 11月美国零售销售稳步攀升，得益于激增的汽车采购和强劲的网购，尽管其他领域消费表现喜忧参半。未经通胀因素调整的零售销售增长0.7%，前两个月数据获得上修。剔除汽车后，零售销售连续第二个月增长0.2%。报告的13个类别中有7个录得增长[1] 美联储利率决定 - 美联储将公布利率决定及最新点阵图，市场普遍预计美联储将降息25基点。关税担忧推动经济学家上调2025年美国通胀预期，市场普遍预计2025年美联储可能仅降息3次[3] 英国薪资增长 - 英国工资增长一年多来首次加速，促使交易员缩减对英国央行降息的押注。不包括奖金的薪资增长加速至5.2%，这是自2023年8月以来首次加速增长，高于经济学家预期的5%。2025年三次降息25个基点的隐含概率从报告发布前的90%降至55%左右[4] 加拿大通胀 - 加拿大通胀三个月来第二次低于央行目标。11月CPI同比上升1.9%，升幅低于前月的2%。该指数环比持平，10月为上升0.4%，预期为上升0.1%。11月通胀数据可能会让加拿大央行决策者更相信，为刺激经济而快速降息无碍将物价涨幅保持在2%目标水平的努力[5] 大中华经济要闻 - 拜登政府拟对中国芯片展开贸易调查，可能导致关税或其他措施来限制旧型号半导体及其相关产品的进口，包括医疗设备、汽车、智能手机和武器[7] - A股市场分红派息手续费将减半，自2025年1月1日起，对沪、深市场A股分红派息手续费实施减半收取的优惠措施，即按照派发现金总额的0.05%收取分红派息手续费[7] - 中国国资委发布意见稿，要求央企加强市值管理工作，将市值管理纳入中央企业负责人经营业绩考核[7] - 港交所将下调香港证券市场股票最低上落价位，分两个阶段将适用证券的最低上落价位下调50%至60%，以降低整体交易成本及提升流动性[7] 企业要闻 - 本田与日产据报将就潜在合并开始谈判，以与特斯拉和中国制造商竞争。该交易最终可能扩大到包括三菱汽车在内，创造一个与丰田汽车相匹敌的竞争对手[7] - 中微公司和IDG Capital被五角大楼从中国军事企业清单中移除[7] - 银联国际与微信支付合作，支持境外银联钱包扫境内微信支付收款码支付，支付时自动把当地货币转换为人民币[7] - 博通股价表现亮眼，受益于AI需求推动。博通股价在公布业绩后的两个交易日里飙升了38%，市值达到接近1.2万亿美元。博通预测到2027财年，该公司为数据中心运营商设计的AI组件潜在市场规模将高达900亿美元[7]

股市走势与经济数据 - 恒指和国指的走势图显示了从2023年12月到2024年11月的市场波动情况 [3] - 美国上周首次申领失业救济人数下降至220k，GDP环比折合年率增长3.1%，二手房销量年率达到4.15m [5] - 日本央行指出，逾10年的非常规宽松货币政策对经济增长和通胀的影响有限，不足以将通胀率稳定在2% [6][17] 行业动态 - FedEx通过升级其航空网络，加强了香港与全球市场的互联互通，预计香港电商市场至2029年将按年增长8.72% [13] - Temu成为韩国成年人首十一月新增下载量最大的应用程式，女性用户下载量高于男性 [13] - 雷诺对与日产和本田开展合并谈判持开放态度，这可能有助于两家车企共享资源以应对竞争 [13] - 宁德时代考虑在香港第二上市，筹资至少50亿美元，这将是自2021年初以来香港规模最大的一次上市 [13] 经济展望与政策 - Mastercard经济研究所预测2025年亚太地区经济增长将维持稳定，香港经济预计增长2.7%，中国内地经济维持稳定增长4.5% [18] - 欧盟宣布第15轮对俄罗斯制裁方案，首次将中国企业及个人列入全面制裁清单，中方对此表示强烈不满和坚决反对 [19] - 中央农村工作会议强调有序推进第二轮土地承包到期后再延长三十年试点 [20][21] - 去哪儿网数据显示，春节出境游预订已提前进入高峰，目的地城市增加157个，机票价格按年下降12% [22]

股市表现 - 恒生指数收市19971.24点，日比下跌2.09%，5日涨幅0.53% [3] - H股指数收市7186.59点，日比下跌2.36%，5日涨幅0.70% [3] - 红筹指数收市3694.46点，日比下跌1.68%，5日涨幅1.14% [3] - 上证综指及深成指均下跌，其中深成指跌幅较大 [6] - 道指、标普500指数、日经225指数、恒指、国指、上证综指、深成指的2024年预测市盈率分别为23.4倍、25.0倍、20.8倍、9.7倍、8.9倍、13.8倍、22.2倍 [6] 商品期货与外汇 - 纽约期油价格71.08美元/桶，日比下跌0.29%，5日涨幅3.96% [3] - 纽约期金价格2656.00美元/盎司，日比下跌1.17%，5日涨幅0.66% [3] - 港元兑人民币汇率为0.94，5日涨幅0.15%，1个月涨幅0.85% [3] - 美元兑人民币汇率为7.28，5日涨幅0.18%，1个月涨幅0.73% [3] 企业要闻 - 博通市值首次突破1万亿美元，人工智能产品销售强劲，预计第一财季人工智能产品销售额将增长65% [27] - 路透社报道，美国将授权谷歌和微软等公司充当全球人工智能芯片获取的把关人 [27] - 银河娱乐委任吕耀东为董事会主席 [27] - 世茂集团称，持有范围内债务本金额80.72%的计划债权人支持拟议重组 [27] 中港两地上市股份 - 建设银行港股收盘价6.24港元，动态市盈率4.50，市净率0.45，港股/A股价比-29.67% [29] - 工商银行港股收盘价4.78港元，动态市盈率4.40，市净率0.45，港股/A股价比-30.03% [29] - 农业银行港股收盘价4.09港元，动态市盈率4.91，市净率0.45，港股/A股价比-23.48% [29] - 中国银行港股收盘价3.80港元，动态市盈率4.87，市净率0.46，港股/A股价比-31.38% [29]

股市表现 - 恒生指数收市价为19795.49，日比下跌0.88%，5日累计下跌3.03% [3] - H股指数收市价为7132.69，日比下跌0.75%，5日累计下跌3.10% [3] - 红筹指数收市价为3695.56，日比上涨0.03%，5日累计下跌1.65% [3] - 纽约期油价格为70.60美元/桶，日比下跌0.16%，5日累计上涨2.93% [3] - 纽约期金价格为2651.90美元/盎司，日比上涨0.02%，5日累计下跌1.69% [3] 经济数据 - 美国12月标普制造业PMI初值为48.3，低于市场预期的49.5，前值为49.7 [8] - 美国12月标普服务业PMI初值为58.5，高于市场预期的55.8，前值为56.1 [8] - 中国12月工业增加值同比为5.4%，与市场预期一致，前值为5.3% [8] - 中国12月社会消费品零售总额单月同比为3.0%，低于市场预期的5.0%，前值为4.8% [8] 国际经济要闻 - 美国服务业活动以2021年10月以来最快速度扩张，12月标普全球服务业经营活动指数初值为58.5，高于11月的56.1 [15] - 欧洲央行行长拉加德表示，随着通胀趋势逐渐过去，央行将进一步下调借贷成本 [17] - 法國央行下調2025年經濟增長預期至0.9%，2026年預期下調至1.3% [19] - 加拿大央行行長表示，特朗普的貿易威脅使世界變得更加不確定，敦促七國集團携手努力 [20] 大中華經濟要聞 - 中國外匯局表示將保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定 [22] - 中國央行重申要適時降准降息，保持流動性充裕 [24] - 中央財辦官員稱明年支持"兩新"的超長期特別國債資金將大幅增加 [26] - 香港交易所將接受中國國債作爲北向互換通的抵押品 [28] 企业要闻 - TikTok請求美國最高法院阻止一項將于下月生效的政府禁令 [29] - 軟銀集團計劃未來四年在美國投資1000億美元，專注于人工智能和相關基礎設施 [29] - 富力地產公佈美元債重組計畫細節，未償還本金總額約為45億美元 [29] - 倉儲智能機器人公司極智嘉科技申請香港IPO [29]

股市走势与市场表现 - 恒指、国指、上证综指、深成指等主要指数在近期均有上升，其中深成指和国指的升幅较大。恒指从19,865.85点上升1.56%，国指从7,136.55点上升1.75%，上证综指从3,973.14点上升1.31%，深成指从13,442.83点上升1.30% [6][7] - 美国股市三大指数个别发展，道指下跌，标普500和纳斯达克指数上升。道指累跌0.60%，标普500累涨0.96%，纳斯达克累涨3.34% [6] - 欧洲股市方面，富时100指数下跌，德国DAX 30和法国CAC 40指数上升。富时100累跌0.49%，德国DAX 30累涨3.86%，法国CAC 40累涨2.65% [6][7] 经济数据与政策预期 - 美国11月失业率略有上升至4.2%，非农就业人数新增22.7万，市场预期美联储12月降息25个基点的可能性上升 [6][11] - 中国11月末外汇储备环比增加48.10亿美元，达到3.2659万亿美元 [18][19] - 中国30年期国债加权平均中标利率为2.1721%，创2007年有纪录以来新低 [20][21] - 中国副总理表示中法应深化经济财金合作，保持经贸关系稳健发展 [22][23] - 中国金融监管总局印发行动方案，加强财险监管，支持境外机构投资中国财险市场 [24][25] 企业动态 - 苹果首款自研调制解调器芯片最快明年亮相，将逐步取代高通组件 [24] - 万科11月份销售下滑加剧，合同销售金额同比下降34.4%至201亿元人民币 [24] - 巴克莱将116名员工晋升为董事总经理，女性占今年晋升人数的28% [24] - 天合光能放弃旗下子公司的分拆上市计划 [24]

股市走势与指数表现 - 恒生指数和H股指数在2024年12月13日的走势图显示，恒生指数从14,000点上升至24,000点，H股指数从4,500点上升至9,000点[2] - 各指数的收市价和涨跌幅数据显示，恒生指数收市价为20397.05点，日涨幅为1.20%，5日涨幅为4.28%；H股指数收市价为7360.10点，日涨幅为1.53%，5日涨幅为4.93%[3] 国际经济要闻 - 欧洲央行连续第三次降息，总宽松幅度达到100个基点，表明其货币政策立场发生转变，旨在确保通胀率稳定在2%的中期目标[11] - 美国PPI数据环比上升0.4%，创6月以来最大升幅，同比上升3%，创2023年初以来最大涨幅，核心PPI同比上涨3.4%，为明年的物价和利率前景带来不确定性[13] - 加拿大考虑对铀和石油征收出口税，以反击特朗普的关税威胁，这是在特朗普全面关税威胁情况下的应对措施[15] - 瑞士央行意外降息50个基点，以加强在汇率方面的防御，并表示将继续密切关注事态发展，必要时调整货币政策[17] 大中华经济要闻 - 中国示意明年将加大财政支出力度，提高财政赤字目标，以提振消费和刺激内需，这是至少十年来的第二次[19] - 中国证券报报道，资本市场投资端改革将持续推进，更多新举措有望引入增量资金，丰富产品体系，推动指数化投资发展[21] - 中国监管机构要求银行理财子公司停止使用自建模型来计算投资产品的估值，以保护投资者[23] - 中国商务部表示，对新一届美国政府经贸团队接触沟通持开放态度，并重申反对单边加征关税措施[25] 企业要闻 - 黑石将以26亿美元收购东京商业综合体Tokyo Garden Terrace Kioicho，这是日本史上外资最大地产收购案[27] - 远洋集团的债权人小组向英国法院提交了债务重组方案，该方案称所有组别的债权人的回收率都将高于公司计划[27] - 香港交易所预计系统于2025年底前可在技术上兼容T+1结算周期，正在启动一项为期多年的股票现货市场交易后服务计划[27] - 博通盈利高于预期，人工智能推动销售增长，预计人工智能产品销售将在第一财季增长65%，远高于整体芯片业务约10%的增长[27] 中港两地上市股份表现 - 中港两地上市的股份表现数据显示，建设银行港股收盘价为6.31港元，动态市盈率为4.54，市净率为0.45，港股/A股价比为-29.00%；工商银行港股收盘价为4.84港元，动态市盈率为4.45，市净率为0.45，港股/A股价比为-29.51%[29]

股市表现 - 恒生指数收市20414.09点，日比上涨2.76%，5日上涨4.42% [2] - H股指数收市7360.67点，日比上涨3.14%，5日上涨5.02% [2] - 红筹指数收市3757.66点，日比上涨2.87%，5日上涨5.29% [2] - 沪深300指数收市3966.57点，日比下跌0.17%，5日上涨0.48% [2] - 纳斯达克指数收市19736.69点，日比下跌0.62%，5日上涨1.71% [2] 商品期货与外汇 - 纽约期油收市68.16美元/桶，日比下跌0.31%，5日下跌2.55% [2] - 纽约期金收市2661.00美元/盎司，日比下跌0.15%，5日上涨0.62% [2] - 美元兑人民币汇率7.26，日比下跌0.49%，5日上涨0.51% [2] - 欧元兑美元汇率1.06，日比上涨0.42%，5日下跌0.96% [2] 经济数据 - 中国11月CPI同比上涨0.2%，低于预期的0.4%，较10月的0.3%放缓 [9] - 中国11月PPI同比下降2.5%，降幅较10月的2.9%有所收窄 [9] - 日本第三季度GDP年度化季环比1.2%，高于预期的1.0% [9] 国际经济要闻 - 日本央行副行长冰见野良三将于明年1月14日发表演讲，此举被视为为加息行动埋下伏笔 [11][12] - 英国央行计划通过指数化长期回购工具提供更多流动性，预计2025年第二季度实施 [13][14] - 日本首相石破茂表示不考虑修改与央行的联合政策声明，强调外汇市场稳定的重要性 [15] 大中华经济要闻 - 中国将实施适度宽松的货币政策，这是自2011年以来首次改变立场 [18][19] - 中国11月CPI升幅放缓，经济刺激力度仍有待加码 [20][21] - 中国外汇交易中心拟上线针对自贸区账户的离岸人民币交易功能 [22][23] - 中国国务院总理李强承诺千方百计扩大内需、提振消费 [24][25] 企业要闻 - 甲骨文第二财季营收增长9%至141亿美元，云业务营收增长52%至24亿美元，股价盘后下跌 [26][27] - 中国对英伟达启动反垄断调查，中美科技战进一步升级 [28][29] - 亿滋国际正在探索收购好时公司，潜在交易有望缔造总销售近500亿美元的食品巨头 [30][31]

股市表现 - 恒生指数收市20311.28点，日比下跌0.50%，5日涨幅2.86% [3] - H股指数收市7306.16点，日比下跌0.74%，5日涨幅3.31% [3] - 红筹指数收市3716.12点，日比下跌1.11%，5日涨幅2.61% [3] - 沪深300指数收市3995.64点，日比上涨0.73%，5日涨幅1.11% [3] - 纳斯达克指数收市19687.24点，日比下跌0.25%，5日涨幅1.06% [3] 经济数据 - 中国出口同比（美元）6.7%，低于市场预期的8.7%，前值为12.7% [7] - 中国进口同比（美元）-3.9%，低于市场预期的0.9%，前值为-2.3% [7] - 中国出口同比（人民币）5.7%，前值为11.2% [7] - 中国进口同比（人民币）-4.7%，前值为-3.7% [7] 国际经济要闻 - 美国第三季度劳动力成本向下修正，7月-9月折合年率增长0.8%，前一季度修正后为下降1.1% [12][13] - 美国小企业乐观情绪飙升至三年高点，11月份中小企业乐观指数跃升8个点，至101.7 [14] - 国际清算银行表示，全球稳定面临的最大威胁是各国政府的债务狂欢 [15] - 拜登计划正式阻止日本制铁对美国钢铁公司的收购 [16] 大中华经济要闻 - 中央经济工作会议揭幕，制定2025年的经济议程 [18][19] - 中国证券报称，货币政策将转向"适度宽松"，未来更大力度降准降息可期 [20][21] - 中国寻求扩大与越南的贸易投资，支持增开往来航班 [22][23] - 中国希望哈萨克斯坦保障油气管道安全平稳运营，拓展核能等领域合作 [24][25] 企业要闻 - 苹果计划在2025年为智能手表配备卫星通讯功能，旨在吸引户外爱好者换新 [26] - 波音重启737飞机生产线，11月交付量创四年新低 [26] - 大众汽车首席执行官Blume宣传成本削减和中国新战略，目标为中国市场开发一个成本降低40%的紧凑型汽车平台 [26] - 台积电11月营收增长34%，受AI需求持续强劲推动 [26]

股市表现 - 恒生指数收市19742.46点，日比下跌0.02%，5日涨幅0.71% [2] - H股指数收市7085.00点，日比上涨0.18%，5日涨幅0.82% [2] - 红筹指数收市3633.02点，日比上涨0.32%，5日涨幅1.16% [2] - 沪深300指数收市3930.56点，日比下跌0.54%，5日涨幅0.60% [2] - 标普500指数收市6086.49点，日比上涨0.61%，5日涨幅1.08% [2] 商品期货 - 纽约期油收市68.71美元/桶，日比上涨0.25%，5日跌幅0.01% [2] - 纽约期金收市2653.80美元/盎司，日比上涨0.34%，5日涨幅1.24% [2] - 标普高盛商品指数CRB大宗商品期货价格指数收市285.35点，日比下跌0.22%，5日跌幅0.93% [2] 外汇市场 - 港元兑人民币汇率0.93，5日涨幅0.35%，1个月涨幅2.26% [2] - 美元兑人民币汇率7.28，5日涨幅0.37%，1个月涨幅2.41% [2] - 美元兑日元汇率150.33，5日跌幅0.81%，1个月跌幅0.86% [2] 政府债券 - 中国10年期国债收益率1.97%，5日跌幅7.10bps，1个月跌幅14.40bps [2] - 美国10年期国债收益率4.19%，5日跌幅7.37bps，1个月跌幅8.11bps [2] 经济数据 - 中国财新中国PMI综合52.3，前值51.9 [7] - 中国财新中国PMI服务业51.5，市场预期52.4，前值52.0 [7] - 欧元区HCOB欧元区综合PMI48.3，市场预期48.1，前值48.1 [7] - 法国HCOB法国服务业PMI46.9，市场预期45.7，前值45.7 [7] 国际经济要闻 - 英国央行行长贝利预计明年将降息四次 [9][10] - 韩国国防部长金龙显就紧急戒严令造成的混乱致歉并提出辞职 [11] - 欧洲央行管委Rehn认为12月降息的理由增多 [12] 大中华经济要闻 - 中国11月汽车销量飙升18%，受车企促销和补贴即将到期的推动 [14][15] - 香港金管局就按揭贷款做出一次性特别安排，协助部分购房者完成交易 [16][17] - 中国或将继续大步流星地批准核电项目 [18][19] - 王毅称中国愿与智利不断提升双边经贸合作水平，密切各层级交流 [20][21] 企业要闻 - 华润置地据悉寻求50亿元人民币离岸贷款 [22] - 碧桂园11月合约销售额30.1亿元人民币，同比-51% [22] - 恩智浦与世界先进公司开始在新加坡建设晶圆厂，并着眼于第二座工厂 [22] - 保利发展11月合约销售金额-24.7%，合约销售额240亿元人民币 [22]

股市走势 - 恒指和国指走势图显示，恒指在14,000至24,000点之间波动，国指在4,500至9,000点之间波动 [2] - 各指数收市情况：恒生指数收市19560.44点，日比下跌0.92%，5日上涨1.00%；H股指数收市7014.13点，日比下跌1.00%，5日上涨1.29%；红筹指数收市3600.99点，日比下跌0.88%，5日上涨2.11% [3] 经济数据 - 美国贸易余额：10月贸易逆差为750亿美元，较前值838亿美元有所改善 [5] - 美国周度首次申领失业救济人数：11月为22.4万人，较预期21.5万人有所增加 [5] - 俄罗斯黄金与外汇储备：11月为6141亿美元，较前值6142亿美元略有下降 [5] - 欧元区零售总额月环比：10月下降0.5%，较前值0.5%有所恶化 [5] - 法国工业产值月环比：10月下降0.1%，较预期0.3%有所下降 [5] - 法国工厂订单月环比：10月下降1.5%，较前值7.2%大幅下降 [5] 主要新闻 - 中国光伏行业协会召开促进光伏产业高质量可持续发展专题座谈会，讨论防止"内卷式"恶性竞争 [17] - 中国发布推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见，推动智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展 [19] - 中国财政部长蓝佛安表示将扎实做好地方政府隐性债务化解工作 [21] - 中国对13家美国军工企业实施制裁，反制美国向台湾出售武器 [23] 企业要闻 - 马斯克旗下的人工智能初创公司xAI完成60亿美元融资，估值超过400亿美元 [25] - 英伟达将在越南设立人工智能中心，加码布局东南亚市场 [25] - 蔚来与万事达卡签署战略合作协议，拟搭建车内支付功能 [25] - 东风集团股份11月汽车销量同比下降11.1%，累计销量同比下降11% [25]