产品销售收入 - 2023年第三季度，吉利德科学公司的产品销售收入为69.94亿美元，同比增长0.2%[8] - 2023年第三季度，Gilead Sciences, Inc.的总收入为70.51亿美元，较去年同期增长了13.6%[14] - 2023年前三季度，Gilead Sciences, Inc.的总收入为200亿美元，较去年同期增长了0.6%[15] 研发费用 - 吉利德科学公司的研发费用为14.57亿美元，同比增长26.8%[8] 净利润 - 吉利德科学公司的净利润为21.72亿美元，同比增长21.5%[8] - 2023年第三季度，Gilead的净利润为21.8亿美元，同比增长21%[61] 综合收益 - 吉利德科学公司的其他综合收益为2.1亿美元，同比增长90.9%[9] - 吉利德科学公司的综合收入为21.93亿美元，同比增长22.1%[9] 股东权益 - 吉利德科学公司的股东权益为22.24亿美元，同比增长5.1%[10] 现金流量 - 吉利德科学公司的经营活动产生的现金流量为58.37亿美元[12] - 吉利德科学公司的投资活动产生的现金流量为-15.38亿美元[12] - 吉利德科学公司的融资活动产生的现金流量为-40.26亿美元[12] 产品销售构成 - HIV产品销售额为46.67亿美元，占总收入的66.4%[14] - 癌症治疗产品销售额为7.69亿美元，占总收入的10.9%[14] - HIV产品销售额为134.82亿美元，占总收入的67.4%[15] - 癌症治疗产品销售额为21.67亿美元，占总收入的10.8%[15] 合作与合同 - 2023年第三季度，Cencora, Inc.、Cardinal Health, Inc.和McKesson Corporation分别占据了Gilead Sciences, Inc.总收入的19%、25%和22%[16] - 2023年第三季度，Gilead Sciences, Inc.从Janssen的收入份额和知识产权许可的版税为1.66亿美元[16] - 2023年第三季度，Gilead Sciences, Inc.的合同资产为1.23亿美元，合同负债为0.68亿美元[16] 资产情况 - 截至2023年9月30日，公司持有的可供出售债务证券总价值为238.2亿美元，较2022年底略有下降[24] - 公司持有的股权证券总价值为559.4亿美元，其中包括对Arcus和Galapagos的股权投资[26] - 公司在2023年第三季度和前三季度分别录得股权证券的净未实现损失为1.68亿美元和3.56亿美元[28] 风险管理 - 公司使用外汇远期合同对冲外币风险，截至2023年9月30日，持有的外汇交易合同总名义金额为23亿美元[30] - 公司持有的衍生工具中，指定为对冲的外汇交易合同在2023年9月30日的公允价值为67百万美元，未指定为对冲的外汇交易合同的公允价值为1百万美元[30] 资产负债表 - 公司在2023年9月30日的有限寿命无形资产总额为31014百万美元，累计摊销额为11863百万美元[40] - 公司的应收账款净额为4,790百万美元，主要来自美国和欧洲的产品销售[44] - 公司的存货总额为3,202百万美元，其中包括原材料、在制品和成品[45] - 公司其他流动负债包括薪酬和员工福利、应付所得税、销售退货准备和其他[46] - 公司总债务净额为24,982百万美元，主要是各种融资安排下的借款[47] 法律诉讼 - 公司在HIV抗垄断诉讼中支付了5.25亿美元的和解款项[49] - 公司与Lupin、Apotex等公司就仿制药的专利侵权进行法律诉讼，部分案件已合并审理[52] - 公司收到多家公司提交的ANDA请求，要求生产Biktarvy和Genvoya的仿制药，公司已提起专利侵权诉讼[53] 税务信息 - 2023年第三季度，Gilead的有效所得税率为6.3%，低于美国联邦法定税率21%[62] 市场风险 - Gilead的市场风险信息在2022年年度报告中有详细披露，无重大变化[96]

业绩总结 - 同比增长9%的核心HIV业务表现强劲[9] - Biktarvy现在是公司投资组合中的一个价值100亿美元的资产[10] - 公司对到2030年时超过三分之一的收入来自肿瘤业务的目标非常有信心[10] - 公司的细胞疗法业务增长27%，Trodelvy增长63%[10] - 公司在整个投资组合中有64个项目，特别是在肿瘤学、HIV和细胞疗法领域[14] - 公司的运营利润率仍然是行业中的顶尖水平[34] - 公司期望在未来几年看到支出增长趋缓，这将带来模型的杠杆效应[34] - 公司有一个非常强大的投资组合，不仅在肿瘤学领域，在病毒学领域也是如此[37] 未来展望 - 公司已经建立了一个强大的商业执行团队，将在未来为公司的项目带来杠杆效应[30] - 公司预计未来会有更大的收入增长[95] 新产品和新技术研发 - 世界肺癌大会上的EVOKE-02数据表现出69%的总体反应率[52] - EVOKE-02数据显示88%的患者在六个月后仍在接受治疗[54] - TIGIT在PD-1疗法中表现出活性和附加效果[66] - Arcus公司对TIGIT的数据显示曲线持续分离[66] 市场扩张和并购 - 细胞疗法市场规模远大于人们的认知[94] - Kite 公司的成功率为96%，而其他竞争对手的制造成功率较低[94]

业绩总结 - Gilead的HIV业务在过去几个季度中受益于有利的定价环境[5] - 公司已经进行了110多项业务发展交易，增加了研发和销售费用，但仍保持行业内最强的运营利润率[32] 用户数据 - Descovy在美国市场占有率超过40%，是非常成功的产品[9] - TRODELVY在非小细胞肺癌中表现活跃，具有70%的总体反应率[22] - TRODELVY在超过2万名患者中使用，具有非常明确和深入了解的安全性概况[24] 未来展望 - 长效治疗可能成为HIV预防市场的游戏规则改变者[9] - 预防市场的长效治疗可能会迅速扩大市场规模[17] - 公司目前拥有足够的资产组合，但仍将继续进行业务发展交易，主要集中在填补晚期和早期临床阶段的管线[35] 新产品和新技术研发 - 长效治疗对于确保患者依从性和遵从性非常重要[20] - TIGIT数据显示其对PD-1单药治疗具有附加价值，无明显额外副作用[27] - TRODELVY在乳腺癌领域具有游戏改变性的数据，预计在更早期的治疗阶段将表现更强[29]

Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:GILD) Q2 2023 Earnings Conference Call August 3, 2023 5:00 PM ET Company Participants Jacquie Ross - Vice President, Investor Relations Daniel O'Day - Chairman and Chief Executive Officer Johanna Mercier - Chief Commercial Officer Merdad Parsey - Chief Medical Officer Andrew Dickinson - Chief Financial Officer Cindy Perettie - Executive Vice President, Kite Conference Call Participants Geoff Meacham - Bank of America Chris Schott - JPMorgan Tyler Van Buren - TD Cowen Terrence F ...

财务表现 - Gilead Sciences, Inc. 2023年第二季度总收入为65.99亿美元，同比增长5.4%[8] - Gilead Sciences, Inc. 2023年第二季度净利润为10.39亿美元，同比下降8.8%[8] - Gilead Sciences, Inc. 2023年上半年总收入为129.51亿美元，同比增长0.8%[8] - Gilead Sciences, Inc. 2023年上半年净利润为20.24亿美元，同比增长76.6%[8] - Gilead Sciences, Inc. 2023年第二季度每股基本收益为0.84美元，同比下降7.7%[8] - Gilead Sciences, Inc. 2023年第二季度每股稀释收益为0.83美元，同比下降8.2%[8] - Gilead Sciences, Inc. 2023年上半年每股基本收益为1.65美元，同比增长77.4%[8] - Gilead Sciences, Inc. 2023年上半年每股稀释收益为1.63美元，同比增长77.2%[8] - Gilead Sciences, Inc. 2023年第二季度综合收益为10.7亿美元，同比下降6.5%[9] - Gilead Sciences, Inc. 2023年上半年综合收益为20.32亿美元，同比增长76.6%[9] - 2023年第二季度，G公司总营收为6599亿美元，同比增长6.1%[14] - HIV产品销售额为4626亿美元，同比增长9.2%[14] - 癌症治疗产品销售额为728亿美元，同比增长38.1%[14] - 肝病治疗产品销售额为711亿美元，同比增长4.1%[14] - Veklury产品销售额为256亿美元，同比下降42.5%[14] - 其他产品销售额为243亿美元，同比下降5.5%[14] - 2023年上半年，G公司总营收为12951亿美元，同比增长0.8%[15] - HIV产品销售额为8816亿美元，同比增长11.1%[15] - 癌症治疗产品销售额为1398亿美元，同比增长47.5%[15] - 肝病治疗产品销售额为1386亿美元，同比增长5.3%[15] 公司投资与收购 - 截至2023年6月30日，公司持有的可供出售债务证券总价值为234.1亿美元，其中包括美国国债、企业债券等[24] - 公司持有的股权证券总价值为573亿美元，包括现金及现金等价物、预付款和其他长期资产[25] - 公司在2023年6月30日和2022年12月31日持有的未实现损益中，对股权证券分别认定了69亿美元净未实现收益和187亿美元净未实现损失[27] - 公司于2023年5月收购了XinThera公司，现已成为其全资子公司，交易金额约为2亿美元[32] - 公司于2023年2月收购了Tmunity公司，现已成为其全资子公司，交易金额约为3亿美元[33] - 公司于2023年1月与Arcellx公司达成全球战略合作协议，共同开发和推广产品，合作涉及2.12亿美元的前期付款和1.15亿美元的股权投资[35] 资产情况 - 公司的有限寿命无形资产截至2023年6月30日总计39.01亿美元，净值27.75亿美元[38] - 公司有限寿命无形资产的摊销费用分别为2023年上半年和全年分别为5.98亿美元和11亿美元[39] - 公司的应收账款净额截至2023年6月30日为42.29亿美元[42] - 公司的存货截至2023年6月30日总计31.81亿美元，其中包括1.63亿美元的存货和1.55亿美元的其他长期资产[43] 其他信息 - 2023年第二季度，Gilead的净利润为10.45亿美元，较去年同期略有下降[63] - 2023年第二季度，Gilead的基本每股收益为0.84美元，较去年同期有所下降[63] - 2023年第二季度，Gilead的稀释每股收益为0.83美元，较去年同期有所下降[63] - 2023年第二季度，Gilead的有效所得税率为34.6%，较去年同期有所增加[64] - Gilead的市场风险信息可在2022年年度报告的第II部分第7A项中找到[98]

业绩总结 - Gilead在去年的销售中，除去Veklury，病毒学部门增长了8%[4] - 今年第一季度，除去Veklury，病毒学部门增长了15%[4] - Gilead的目标是到2030年，有三分之一的业务来自肿瘤学[5] - Gilead在ASCO展示了两项整体生存率的研究，表现令人印象深刻[7] - Gilead的HIV业务没有专利到期，直到2030年代初[14] 新产品和新技术研发 - Gilead的长效HIV治疗方案Sunlenca和lenacapavir在高度治疗经验丰富的患者中推出[12] - Gilead相信lenacapavir可能是近30年来最好的HIV治疗工具[13] - Gilead的Trodelvy在乳腺癌、肺癌和膀胱癌领域表现出色[32] 市场扩张和并购 - 公司在细胞治疗领域处于世界领先地位，投资于制造和基础设施[37] - 公司在开发计划中拥有多项双元应用项目，旨在覆盖目前未响应的50%患者，包括CD19、CD20等项目，并与多家公司展开合作[41] - 公司致力于在技术和适应症发展方面保持领先地位，探索血液恶性肿瘤以外的领域，并考虑通过不同机制促进免疫系统对细胞治疗的应答[42] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在制造方面没有容量限制，通过内部生产病毒载体等关键步骤，提高产能，自动化生产步骤将直接增加系统内的产能[46] - 公司通过Arcellx合作在多发性骨髓瘤领域取得进展，将BCMA疗法整合到自身平台，以扩大患者受益范围[48] - 公司对TIGIT项目表现持续自信，强调早期数据集仍不稳定，但已明确显示在PD-1疗法基础上增加了疗效[50]

业绩总结 - Gilead Sciences在TNBC领域取得了很大的成功，成为了二线转移性TNBC的标准治疗[5] - Gilead Sciences在HR-positive领域也取得了成功，推出了新药并展示了整体生存数据[5] - Gilead Sciences在膀胱癌领域获得了加速批准，正在等待第三阶段试验的确认数据[6] - Gilead Sciences在HIV领域取得了显著增长，Biktarvy在市场份额上取得了成功[28] 新产品和新技术研发 - Gilead Sciences计划推出长效治疗药物，lenacapavir具有出色的灵活性，可以实现口服、皮下注射等不同方式[33] - Gilead Sciences的长效治疗策略可能会比人们预期的更具吸引力，可能实现每三个月或每六个月一次的注射[34] - 长效lenacapavir预计在2025年获批，可能会改变HIV预防市场，目前Descovy每日PrEP销售额约为10亿美元[61][64] - 长效lenacapavir可能会使HIV预防市场增长一倍以上，预计市场将分为70%长效和30%口服[69] 市场扩张和并购 - Gilead计划在全球推出lenacapavir，包括一些低收入国家，以满足更多人群需求[75] - Gilead准备在未来几年推出BCMA治疗，相信市场足够大以容纳多个参与者[94] - CAR-T市场正朝着BCMA方向发展，Gilead与Arcellx合作，准备在未来几年推出BCMA治疗[93][94] - Gilead在CAR-T领域拥有制造能力和商业优势，有望成为领先者并与Arcellx合作推出BCMA治疗[92][94] - Gilead认为BCMA市场前景广阔，相信与Arcellx合作将为患者带来帮助，市场足够大以容纳多个参与者[94] - Gilead将在未来几年推出BCMA治疗，相信市场足够大以容纳多个参与者[94][95]

产品和技术研发 - Gilead Sciences, Inc. 在肿瘤领域的药物 Trodelvy 取得了多项批准，包括加速批准，市场反应良好[5] - Trodelvy 在肺癌领域有望带来显著改善，与其他 Trop-2 ADCs 相比，具有更好的疗效和不良事件表现[12] - Gilead 的口服 COVID 药物 5245 的临床试验进展顺利，尽管全球 COVID 数字下降，但仍有患者需要治疗[17] - 长效 HIV 治疗药物 lenacapavir 每六个月一次皮下注射的 dosing regimen 获得批准，为患者提供便利[32] - Gilead 在研究 lenacapavir 用于预防 HIV 传播的 Phase III 试验中取得进展，预临床数据显示潜在有效性[38] - lenacapavir 是首个获批的 capsid inhibitor，具有全新的作用机制，为 HIV 治疗领域带来新的可能性[39] 市场扩张和并购 - 公司正在进行预防性III期试验，试验加速招募，目前一项有5000名患者，另一项有3500名患者，对时间线预期不会改变[40] - 公司预计PrEP市场将有大幅增长，目前PrEP市场占比较小，公司希望推出更广泛使用的PrEP方案[41] - 公司认为注射两次每年将是一个游戏改变者，预计PrEP市场的接受率将大幅提高，目前市场占比不到50%，希望能达到至少50%[42] 新策略和有价值的信息 - 公司在细胞疗法方面取得了成功，计划进一步扩大Yescarta的应用范围，投资于更早期的资产，包括固体肿瘤和异基因[43] - 公司认为细胞疗法的重要性不容忽视，希望能够提高细胞疗法的接受率，特别是针对固体肿瘤等疾病[47] - 公司在自身免疫领域面临挑战，需要找到更好的治疗方案，目前看到治疗效果的改善，对未来充满信心[50] - 公司在三个关键领域保持专注，包括肿瘤学、自身免疫和病毒学，对早期项目充满期待，认为有潜力[52] - 公司对建立的产品组合感到兴奋，看到早期数据和目标，对未来的III期试验充满期待[53]

业绩总结 - Gilead Sciences 公司在第一季度的营收表现强劲，尽管 COVID 抗病毒销售低于预期，但基础业务增长了 15%[5] - HIV 治疗市场在美国和欧洲都呈现增长趋势，治疗市场在美国第一季度增长了 2%，预防市场整体增长了 19%[7] - Gilead 在 HIV 治疗领域拥有绝对的市场主导地位，预计未来几年将推出多款新的治疗产品[8] - 针对 HIV 预防市场，Gilead 的新药 lenacapavir 是一种每 6 个月注射一次的单药，预计将带来新的增长周期[10] - 针对 PrEP 市场，长效注射剂的优势在于确保患者依从性，降低感染风险，预计在未来会有大量市场接受[12] 新产品和新技术研发 - Trodelvy 在 HER2 阳性患者中取得商业成功，ADCs 在癌症治疗中表现出色，Trodelvy 在乳腺癌领域的表现令人满意[23] - ADCs 在肿瘤治疗中具有广阔的市场前景，Trodelvy 在肺癌领域的成功将受益于 TROP2 的科学支持[24] - TROP2作为靶点在大多数实体肿瘤中广泛表达，Trodelvy在三阴性乳腺癌和激素受体阳性HER2阴性乳腺癌以及膀胱癌中展现出令人难以置信的数据[26] - TROP2抗体有望在治疗中逐渐上升，Trodelvy的副作用与其他ADCs有所不同，更像传统化疗[27] 市场扩张和并购 - Kite在CAR T领域取得成功，全球基础设施逐步完善，能够满足需求[32] - Kite在液体肿瘤领域取得成功，但也在固体肿瘤和自身免疫性疾病领域进行投资[36] - 细胞疗法在固体肿瘤领域可能需要与传统药物结合，科学研究仍在进行[38] - 全球细胞疗法领域的研究和创新不断发展，中国在细胞疗法方面处于领先地位[40]

产品销售额 - 2023年第一季度，吉利德科学公司的产品销售额为63.06亿美元，较去年同期略有下降[8] 研发费用 - 研发费用在2023年第一季度达到14.47亿美元，较去年同期有较大增长[8] 净利润 - 吉利德科学公司2023年第一季度净利润为9.85亿美元，较去年同期大幅增长[8] 营收 - 2023年第一季度，公司总营收为6352亿美元，较去年同期6590亿美元略有下降[13] 客户情况 - 公司主要客户中，Cardinal Health, Inc.占比最高，达到26%[14] 资产负债 - 公司合同资产为164亿美元，合同负债为93亿美元[14] 债务证券 - 公司持有的可供出售债务证券总价值为6909亿美元，其中包括美国国债、企业债券等[15] 外汇衍生合同 - 公司外汇衍生合同的估值基于第三方估值服务，主要考虑外汇汇率、利率等因素[16] 无担保债券 - 公司持有的无担保债券的总估值为226亿美元，基于市场报价[17] 版权责任 - 公司对未来版税的责任为11亿美元，作为对Immunomedics收购的一部分[19] 资产减值损失 - 公司在2022年第一季度录得27亿美元的部分资产减值损失，主要涉及收购的研发资产[20] 资产转移 - 公司在报告期内未发生Level 1、Level 2和Level 3之间的资产转移[21] 可供出售债务证券 - 截至2023年3月31日，公司持有的可供出售债务证券总额为2,326亿美元，其中美国国债证券占比最大[22] 公司收购 - 公司于2023年2月完成对Tmunity Therapeutics, Inc.的收购，以现金约3亿美元收购该公司的所有股份[29] 有形资产 - 公司的有形资产净额为283.48亿美元，其中有限寿命资产为212.28亿美元，无限寿命资产为71.2亿美元[34] 无形资产摊销费用 - 2023年第一季度有限寿命无形资产的摊销费用为5.46亿美元，2022年同期为4.45亿美元[35] 无形资产减值 - 公司在2022年对HR+/HER2-乳腺癌治疗领域的IPR&D无形资产进行了部分减值，减值金额为27亿美元[37] 应收账款 - 公司的应收账款净额为41.62亿美元，其中包括对退款、现金折扣和信用损失的准备金[38] 存货 - 公司的存货总额为30.1亿美元，其中包括原材料、在制品和成品[39] 其他流动负债 - 公司的其他流动负债包括员工福利、应付所得税、销售退货准备金等，总额为41.4亿美元[40] 长期债务 - 公司的长期债务净额为229.56亿美元，主要为各种截至日期在2023年至2050年的无抵押债券[41] 循环信贷额度 - 公司的循环信贷额度为25亿美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日均未使用[42] 法律诉讼 - 公司涉及的法律诉讼主要包括与Sofosbuvir相关的诉讼和与明尼苏达大学的专利侵权诉讼[44][45] 专利诉讼 - Gilead与NuCana在欧洲专利EP ’190的诉讼中获得了胜诉[47] - Gilead与Lupin和Apotex就Symtuza和Biktarvy的专利侵权展开诉讼[49] - Gilead的一些专利在欧洲专利局的争议中获得了支持[50] 反垄断诉讼 - Gilead与BMS和Johnson & Johnson等公司因HIV药物而面临反垄断和消费者保护诉讼[52] 产品责任诉讼 - Gilead因Viread、Truvada、Atripla等产品而面临产品责任诉讼[53] 股票情况 - Gilead2023年第一季度基本每股收益为0.81美元，相比2022年的0.02美元有显著增长[60] - Gilead2023年第一季度净利润为10.1亿美元，2022年为1.9亿美元[60] - Gilead2023年第一季度所得税支出为3.16亿美元，2022年为1.64亿美元，有效税率分别为24.3%和107.9%[61]