Key TakeawaysElastic handily surpassed Wall Street’s earnings expectations and lifted its outlook, sending shares in the enterprise data software company sharply higher. Today's earnings-driven jump adds to the stock’s bullish price momentum after it broke out from a descending channel ahead of earnings.Investors should watch key overhead levels on Elastic's chart around $118 and $133, while also keeping an eye on major support levels near $94 and $82. Elastic (ESTC) handily surpassed Wall Street’s earnings ...

Shares of enterprise software company Elastic (ESTC 14.80%) flew higher on Friday after it reported financial results for its fiscal second quarter of 2025. As of 10:15 a.m. ET, Elastic stock was up a strong 16%.A great quarter for ElasticElastic's financial report is turning heads because the numbers were far better than expected. Q2 revenue was up 18% year over year to $365 million, which was ahead of management's guidance of $353 million to $355 million. Moreover, it was an acceleration from its 17% grow ...

I'm calling Q3 the quarter of rebounds, as many previously punished stocks have seen their fortunes turn around considerably after posting Q3 results. This has been especially true in the tech sector, and Elastic (NYSE: ESTC ) is one of theWith combined experience of covering technology companies on Wall Street and working in Silicon Valley, and serving as an outside adviser to several seed-round startups, Gary Alexander has exposure to many of the themes shaping the industry today. He has been a regular co ...

关于Michael Wiggins De Oliveira个人投资风格 - 是拐点投资者买入廉价公司且公司叙事正在改变业务有望明年更盈利 [1] - 专注于科技和大能源转型（包括铀）管理集中型投资组合约15到20只股票平均持有期18个月 [1] 关于Michael Wiggins De Oliveira的经验与影响力 - 10多年分析无数公司在科技和能源积累卓越经验在Seeking Alpha有超4万粉丝 [2] 关于Michael Wiggins De Oliveira领导的投资集团 - 名为Deep Value Returns有价值股集中投资组合见解股票选择及时更新每周网络研讨会提供实时建议为新老投资者按需提供帮助还有活跃友善可通过聊天轻松访问的社区 [3] 关于Michael Wiggins De Oliveira的关联方 - Seeking FCF是其关联方 [4]

财务数据和关键指标变化 - 总营收：第二季度为3.65亿美元，同比增长18%，按固定货币计算同比增长17% [40] - 订阅营收：第二季度总计3.41亿美元，同比增长18%（按报告和固定货币计算）[40] - 弹性云营收：1.69亿美元，同比增长25%（按报告和固定货币计算），占当季总营收的46% [41] - 专业服务营收：2500万美元，同比增长7%（按报告和固定货币计算）[42] - 毛利率：本季度为76.9%，与过去几个季度一致 [46] - 营业利润率：本季度为17.6%，显著好于预期 [46] - 稀释后每股收益：第二季度为0.59美元 [46] - 调整后自由现金流：第二季度约为3800万美元，相当于10%的调整后自由现金流利润率 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 搜索业务：增长最快，受益于生成式AI的强劲推动 [43] - 弹性云业务：企业和商业客户消费趋势健康，其中一些大客户消费强于预期；弹性云月度营收符合预期，占总营收的13%且金额持平 [41][42] - 专业服务业务：营收受服务交付时间影响可能在季度间波动，本季度同比增长7% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场增长最快，其次是EMEA和APJ [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略 - 年初进行销售细分调整，专注于关键企业和高潜力的中端市场客户，Q2已开始看到调整的好处 [10] - 继续投资于能力和激励措施，使客户能够轻松从现有解决方案迁移到Elastic [15] - 推出Elastic Express迁移计划和搜索AI驱动的自动导入功能，帮助赢得40多个竞争交易 [16] - 建立Elastic AI生态系统，与众多领先技术提供商合作，帮助开发者加速开发生成式AI应用 [28] - 行业竞争 - 在生成式AI领域，与提供大型语言模型的众多合作伙伴合作，核心定位是检索增强生成平台和向量数据库的首选 [125] - 在SIEM领域，将自己定位为现代下一代SIEM和安全分析产品，与Splunk、QRadar、ArcSight等早期SIEM厂商竞争 [124] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对Q2业绩满意，认为销售执行正在恢复到历史水平，对未来充满信心 [33] - 市场机会仍然很大，Elasticsearch AI平台具有高度差异化，生成式AI的吸引力很强，客户继续将工作负载整合到平台上 [48] - 尽管在Q1客户承诺方面存在不足，但对Q2的销售执行改进感到满意，并对下半年的业务前景持谨慎乐观态度，预计全年总营收将增长，并提高了全年的营收和盈利指引 [48][54][55] 其他重要信息 - Janesh Moorjani将于12月13日离开公司，Eric Prengel将从12月14日起担任临时首席财务官 [29][31] - 在产品创新方面 - 引入新的AI功能，包括一些显著提高向量数据库性能的功能，如支持位向量、SIEMD加速和int4量化，是第一个提供更好二进制量化的向量数据库 [20] - 推出AutoOps，简化Elasticsearch集群管理 [22] - 在安全领域，将云检测和响应（CDR）集成到AI驱动的安全分析解决方案中 [23] - 在可观察性方面，100%支持OpenTelemetry原生，推出基于OTel的Kubernetes集成和仪表板 [24][25] - 扩展了LLM可观察性能力，包括对Amazon Bedrock的支持 [26] - 在市场推广方面，Q2启动了ElasticON活动，已在旧金山、班加罗尔、慕尼黑和纽约举行，预计Q3和Q4将在全球举办6个活动；与众多合作伙伴合作推出新的Elastic AI生态系统 [27][28] 问答环节所有的提问和回答 问题：大型企业客户消费加速的原因及是否有共性 - 回答：Q2整体消费强劲，包括企业和商业、不同地区和解决方案领域；一些大客户加速消费令人鼓舞，他们继续使用Elasticsearch AI平台处理新的和扩展的工作负载；过去也曾出现消费较强的情况，但不一定是相同的客户，会继续密切监测是否有特定模式或趋势出现；在制定Q3指导方针时，考虑到过去消费率的波动，所以较为谨慎 [58][59][60][61] 问题：销售执行力提升的原因及持续改进的机会 - 回答：年初所做的改变是正确的，包括专注于企业和高潜力中端市场细分，以及管道创建和进展速度已恢复正常，销售代表有更多时间处理客户账户，看到了预期的行为；对未来的持续改进充满信心，Q1的影响是短期的，团队在Q2表现出色 [63][64][65] 问题：二进制量化在不同生成式AI用例中的普及程度 - 回答：二进制量化是团队非常兴奋的创新，它在准确性和效率之间取得了很好的平衡，对内存、量化时间和查询性能等方面都有很好的效果，且对准确性影响很小；目前处于AI革命的早期阶段，适用性很广，会大力推动 [71] 问题：如何看待当前云消费季度与历史标准相比的预订节奏 - 回答：对Q2的整体销售执行感到满意，团队反弹，采取的措施有效果，销售代表有更多时间与新客户接触；虽然有很多从Q1推迟到Q2的交易，但不是Q2增长的主要驱动因素；RPO的季度变化与之前一致，甚至可能略高于去年同期 [74][75] 问题：如何围绕生成式AI用例调整销售力量以及如何标准化生成式AI的市场推广和用例评估 - 回答：公司的策略是成为检索增强生成的运行时平台，首先通过语义搜索等技术帮助客户获取相关数据，然后逐步发展到构建聊天机器人和生成式应用；销售团队主要围绕语义搜索展开，通过询问客户对向量数据库的使用情况，自然地引导到销售机会；看到了内部和外部应用的融合 [81][82][83] 问题：大型客户消费趋势是否是一次性的以及是否引入新用例 - 回答：看到的消费增长是广泛的，不是一次性的，一些大客户消费速度加快，反映了过去几个季度所做的工作，包括生成式AI的发展和平台整合；虽然消费高于预期，但在制定未来预测时会谨慎，因为历史上消费率可能波动 [86] 问题：如何评价销售组织目前的状态以及达到满分还需要做什么 - 回答：从管道创建和进展的速度以及赢率来看，销售策略的基本面良好，对目前的状态有信心；对于指导方针，需要考虑Q1客户承诺不足对全年同比增长的持续影响，以及云消费通常需要几个月才能完全提升，还有货币效应等因素；重点是保持Q2的销售执行水平，继续获得客户承诺 [94][95][96] 问题：三个百万美元的生成式AI交易是否针对特定项目以及对未来的影响 - 回答：生成式AI是业务增长最快的部分，目前没有离散的生成式AI SKU，看到的指标是方向性的；从设计获胜到客户承诺再到收入，是一个令人兴奋的过程，会继续在销售方面执行，以保持业务的长期发展 [101] 问题：如何解释对销售团队满意但RPO持平且低于竞争对手 - 回答：从同比来看，RPO大致持平，因为Q1承诺不足影响了Q2的同比增长率，但从Q2的当前活动和环比来看，RPO有所上升；通常Q2的RPO环比会下降，所以对目前的进展感到满意，同时也承认销售执行尚未完成；业务的整体组合在季度间会变化，但年度化的变化需要时间，搜索业务增长加速，受益于生成式AI趋势 [106][107][109] 问题：如何看待搜索业务在整个客户群中的机会以及客户对SIEM的参与情况 - 回答：对于搜索业务，利用现有客户基础，通过销售团队自然地推广更好的结果，已经看到了进展，如在Elastic Cloud中有240个高价值客户；在SIEM方面，看到了AI成为安全分析和SIEM的必备因素，赢得了一些整合交易，会继续在安全和AI领域努力 [113][114][116] 问题：1550个使用生成式AI的客户中有多少是历史搜索客户以及AI在搜索客户中的渗透率 - 回答：这些客户是新客户和现有客户的混合；对于整个客户群使用AI能力，尤其是搜索部分，还有很大的扩展和增长空间 [122] 问题：在生成式AI和SIEM方面的主要竞争对手以及最大的替代机会 - 回答：在SIEM方面，主要竞争对手是早期的SIEM厂商，如Splunk、QRadar、ArcSight等，公司将自己定位为现代下一代SIEM和安全分析产品；在生成式AI方面，与众多提供大型语言模型的合作伙伴合作，核心定位是检索增强生成平台和向量数据库的首选，市场上还有其他纯向量数据库厂商以及数据平台可能具备向量功能，但公司在处理非结构化数据方面有优势 [124][125] 问题：是否弥补了Q1的客户承诺缺口以及如果知道Q2的表现是否会降低全年指导方针 - 回答：Q1的情况仍会影响全年，即使知道Q2的表现，也会做出相同的决策，因为云业务在下半年仍面临一些阻力，特别是由于客户承诺的时间问题 [131] 问题：过去12个月向量数据库和混合搜索在生成式AI用例中的采用速度以及未来的预期，是否会披露AI对总营收的贡献 - 回答：采用阶段与其他技术类似，但时间压缩更快，从早期的原型设计到现在的生产应用，包括内部和外部应用；目前没有单独的SKU，通过一些指标来展示生成式AI的吸引力，如1550个云客户使用生成式AI，其中240个是高价值客户，以及本季度生成式AI承诺的增长情况；关于披露AI对总营收的贡献，目前没有具体的SKU，会根据情况不断演变披露内容 [133][134][135][136] 问题：RPO在下半年是否会上升以及绿色领域机会的进展情况 - 回答：如果执行良好，RPO以及其他指标包括营收都会反映出来；对于绿色领域机会，仍处于早期阶段，但管道创建和进展的速度令人满意，会继续跟踪并保持势头 [141][143] 问题：跟踪生成式AI进展的指标以及如何制定正确的市场推广策略 - 回答：在生成式AI方面，主要跟踪在云中使用的客户数量以及与生成式AI用例相关的客户承诺；在市场推广方面，根据销售团队在交易时提供的信息来了解用例情况，以此指导销售团队并最大化机会；虽然在同一集群中难以区分不同用途的计算消耗，但通过客户承诺来指导市场推广策略 [147][148][149][150] 问题：如何平衡更快的收入增长率和当前的结构以及何时需要增加销售能力 - 回答：公司看到了增长机会，在Q1采取的成本控制措施没有影响销售能力；鉴于Q2的营收表现，下半年会增加一些投资，包括销售能力方面，以确保在进入下一财年时有合适的销售能力 [153][154][155]

Elastic (ESTC) reported $365.36 million in revenue for the quarter ended October 2024, representing a year-over-year increase of 17.6%. EPS of $0.59 for the same period compares to $0.37 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $354.24 million, representing a surprise of +3.14%. The company delivered an EPS surprise of +55.26%, with the consensus EPS estimate being $0.38.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall S ...

Elastic (ESTC) came out with quarterly earnings of $0.59 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.38 per share. This compares to earnings of $0.37 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 55.26%. A quarter ago, it was expected that this software developer would post earnings of $0.25 per share when it actually produced earnings of $0.35, delivering a surprise of 40%.Over the last four quarters, the company ...

业绩总结 - Q2 FY25总收入为3.65亿美元，同比增长18%[68] - Elastic Cloud收入为1.69亿美元，同比增长25%，占总收入的46%[73] - 非GAAP运营利润为6400万美元，运营利润率为18%[86] - Q2 FY25的调整后自由现金流为3800万美元[87] - Q2 FY25的总订阅收入为3.41亿美元，占总收入的93%[72] - Q2 FY25的毛利为2.81亿美元，毛利率为77%[86] - Q2 FY25的客户中，年合同价值（ACV）超过10万美元的客户数量为1420个[68] - Q2 FY25的健康净扩展率为112%[84] - Q3 FY25的总收入预期为3.67亿至3.69亿美元，同比增长约12%[89] - FY25的总收入预期为14.51亿至14.57亿美元，同比增长约15%[89] 用户数据与市场表现 - 69%的客户和员工满意度提升，60%的风险降低，62%的收入中断减少[20] - 预计生成性人工智能将自动化3亿个工作岗位[8] - 72%的组织在一个或多个业务功能中采用了人工智能[8] 新产品与技术研发 - Elastic Observability每天摄取400TB的遥测数据，提供跨基础设施的单一视图[30] - Elastic Security能够处理超过1,000个内部网络设备和多个安全数据孤岛[31] - Elastic的搜索AI平台优化了大数据量的搜索，提供快速且低成本的结果[9] - Elastic Cloud的自动操作提供性能建议、资源利用率和成本洞察[25] - Elastic的Elastic Cloud Serverless允许用户在不管理底层集群的情况下进行部署和使用[25] 财务状况与展望 - 预计2025年1月31日结束的财季和2025年4月30日结束的财年的财务结果存在重大风险和不确定性[2] - 经营活动产生的净现金占总收入的10%[137] - 调整后的自由现金流利润率为10%[140] - 调整后的自由现金流不代表可用于自由支出的剩余现金流，因为公司有强制性债务服务要求[142]

收入与增长 - 第二季度总收入为3.65亿美元，同比增长18%（按固定汇率计算增长17%）[2] - 第二季度Elastic Cloud收入为1.69亿美元，同比增长25%（按固定汇率计算增长25%）[2] - 第二季度年合同价值（ACV）超过10万美元的客户数超过1420个，同比增长16%[6] - 第二季度订阅客户数约为21300个，同比增长3%[6] - 第二季度净扩张率为112%[6] - 第三季度总收入预计在3.67亿至3.69亿美元之间，同比增长12%（按固定汇率计算增长13%）[9] - 公司2024财年第二季度总收入为3.65亿美元，同比增长17.6%[29] - 公司2024财年第二季度订阅收入为3.408亿美元，同比增长18.4%[29] - 公司2024财年第二季度服务收入为2455.4万美元，同比增长7.4%[29] - 2024年第三季度总收入为3.65361亿美元，同比增长18%[34] - 2024年第三季度Elastic Cloud收入为1.68835亿美元，同比增长25%[35] - 2024年第三季度其他订阅收入为1.71972亿美元，同比增长13%[35] - 2024年第三季度总订阅收入为3.40807亿美元，同比增长18%[35] - 2024年第三季度总剩余履约义务为12.66069亿美元，同比增长13%[35] - 2024年第三季度总递延收入为6.45705亿美元，同比增长20%[35] 财务表现 - 第二季度GAAP运营亏损为400万美元，GAAP运营利润率为-1%[3] - 第二季度非GAAP运营收入为6400万美元，非GAAP运营利润率为18%[3] - 第二季度GAAP净亏损每股0.25美元，非GAAP稀释每股收益为0.59美元[3] - 第二季度运营现金流和调整后自由现金流为3800万美元[3] - 截至2024年10月31日，现金、现金等价物和有价证券总额为11.98亿美元[3] - 公司2024财年第二季度净亏损为2545万美元，去年同期为2479.6万美元[29] - 公司截至2024年10月31日的现金及现金等价物为6.585亿美元，较2024年4月30日的5.404亿美元有所增加[31] - 公司2024财年第二季度总运营费用为2.766亿美元，同比增长9.7%[29] - 公司2024财年第二季度毛利润为2.722亿美元，同比增长18.1%[29] - 公司截至2024年10月31日的总资产为22.315亿美元，较2024年4月30日的22.426亿美元有所减少[31] - 公司截至2024年10月31日的总负债为14.199亿美元，较2024年4月30日的15.044亿美元有所减少[31] - 公司截至2024年10月31日的股东权益为8.115亿美元，较2024年4月30日的7.382亿美元有所增加[31] - 公司2024年第三季度净亏损为2545万美元，相比2023年同期的2479.6万美元有所增加[33] - 2024年第三季度调整后自由现金流为3766.2万美元，相比2023年同期的-328.3万美元有所改善[37] - 2024年第三季度经营活动提供的净现金为3837.7万美元，相比2023年同期的-238.7万美元有所改善[33] - 2024年第三季度投资活动使用的净现金为1428.7万美元，相比2023年同期的-4944.2万美元有所减少[33] - 2024年第三季度GAAP毛利率为74.5%，非GAAP毛利率为76.9%[41] - 2024年第三季度GAAP营业亏损为442.6万美元，非GAAP营业利润为6428万美元[41] - 2024年第三季度GAAP净亏损为2545万美元，非GAAP净收入为6291万美元[41] - 2024年第三季度非GAAP每股收益（基本）为0.61美元，稀释后为0.59美元[41] - 2024年第三季度GAAP研发费用为8816万美元，非GAAP研发费用为6338万美元[43] - 2024年第三季度GAAP销售和营销费用为1.443亿美元，非GAAP销售和营销费用为1.228亿美元[43] - 2024年第三季度GAAP一般和管理费用为4410万美元，非GAAP一般和管理费用为3043万美元[43] - 2024年第三季度GAAP订阅成本为6994万美元，非GAAP订阅成本为6475万美元[43] - 2024年第三季度GAAP服务成本为2324万美元，非GAAP服务成本为1969万美元[43] - 2024年第三季度非GAAP加权平均股数（基本）为103,238,740股，稀释后为105,827,936股[41]

Wall Street analysts expect Elastic (ESTC) to post quarterly earnings of $0.38 per share in its upcoming report, which indicates a year-over-year increase of 2.7%. Revenues are expected to be $354.24 million, up 14.1% from the year-ago quarter.The consensus EPS estimate for the quarter has undergone a downward revision of 0.7% in the past 30 days, bringing it to its present level. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassessed their initial estimates during this timeframe.Prior to a ...