文章核心观点 - Elastic公司开发了一系列AI软件工具,帮助企业更好地利用自身数据,提高员工信息获取效率和客户购物体验 [2][4][5][6][7] - Elastic公司的收入增长加速,得益于高消费客户群的增加和现有客户的支出增长 [8][9] - Elastic公司在控制成本的同时实现了收入和利润的大幅增长,这对投资者来说是一个好兆头 [10][11] - 分析师普遍看好Elastic公司的股票,认为其估值较同行较低,未来有较大上涨空间 [12][14][15] 公司业务 - Elastic公司开发了Elasticsearch软件,可以帮助企业员工快速查找所需信息 [5] - Elasticsearch Relevance Engine (ESRE)可以利用AI技术提高搜索结果的相关性和质量 [6][7] - Elasticsearch还可以用于企业网站的搜索功能,提升客户的购物体验 [7] 财务表现 - 2024财年第四季度,Elastic公司收入同比增长20%,为超过一年来最快的增速 [8] - 公司拥有1,330个年合同价值超过10万美元的客户,较前一季度增加60个,创历史新高 [9] - 公司现有客户的收入增长率达到110%,表明客户支出持续增加 [9] - 公司在控制成本的同时实现了利润大幅增长,非GAAP净利润同比增长490% [10][11] 股票表现 - Elastic公司股价较2021年高点下跌40%,但仍被分析师普遍看好 [12][13][14] - 公司当前估值(市值/收入)为8.9倍,低于同行其他AI公司 [14] - 分析师给出的目标价格为128.56美元,较当前价格有15%的上涨空间 [15]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长20%,其中云收入同比增长32% [9][40] - 非GAAP经营利润率为8.6%,超出预期 [50] - 非GAAP每股收益为0.21美元 [50] - 经调整的自由现金流率为18%,全年达到1.69亿美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入同比增长21%,其中云收入占总收入的44% [40] - 专业服务收入同比增长1% [43] - 超过1,330家客户年合同价值超过10万美元,较上年增加 [47] - 超过165家客户年合同价值超过100万美元,较上年增加 [48] - 净收益率约为110%,与预期一致 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区收入增长情况:EMEA增长最快,其次为美洲和亚太 [45] - 客户在各地区的多年承诺反映了对公司平台的信心 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续加强在搜索、观测性和安全性领域的创新,巩固竞争优势 [20][22][31] - 推出Search AI Lake和Serverless云产品,进一步扩大在云计算领域的优势 [24][26][27] - 在GenAI领域持续创新,已有超过1,000家客户采用公司的向量数据库和RAG功能 [11][12][13] - 公司在SIEM市场持续取得进展,凭借AI助手等功能实现客户从竞争对手的转移 [22][157][158][159] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前需求环境保持谨慎乐观,将继续密切关注客户动态 [81][85] - 预计2025财年总收入增长16%,非GAAP经营利润率11.7%-12.3% [59][60] - 尽管GenAI带来巨大机遇,但公司在2025财年内不会对其收入贡献进行大幅预测 [55][97] 其他重要信息 - 公司将在未来几个季度内将Serverless产品扩展至所有主要云平台 [27] - 公司已将Elastic Common Schema贡献给CNCF的OpenTelemetry项目,并开源了性能分析代理 [31] - 公司发布了基于Search AI的新安全产品Attack Discovery,可大幅提高安全运营中心的效率 [32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Hedberg 提问** 询问公司在消费模式方面的表现与同行的差异 [64][65] **Ashutosh Kulkarni 回答** 公司在Q4的消费模式保持稳定,客户持续增加对公司的承诺消费 [66][67] 问题2 **Brent Thill 提问** 询问公司对当前行业需求环境的看法 [78][79] **Ashutosh Kulkarni 回答** 公司在Q4未感受到明显的需求下滑,客户仍在积极探索如何利用GenAI转型业务 [80][81][82] 问题3 **Ittai Kidron 提问** 询问公司在SIEM市场的竞争态势及应对措施 [154][155][156] **Ashutosh Kulkarni 回答** 公司在SIEM市场持续保持优势,正积极调整销售策略以进一步巩固地位 [157][158][159][160][161][162]

业绩总结 - 公司在过去几个季度保持了强劲的增长，营收增长率分别为17%至32%[43] - 最近一季度ACV客户数量变化为70至60，上一季度为130至80[44][45] - 公司的净扩张率达到了约110%，仅包括云服务消费而不包括承诺[47] - 非GAAP财务指标中，总收入为335百万美元，总营收中的毛利率为77%[48] - 公司调整后的自由现金流为169百万美元，总现金及市场证券为1084百万美元[49] - 公司对FY2025的指导预期包括总收入为14.68至14.80亿美元，非GAAP每股收益为1.35至1.47美元[50] 用户数据 - 公司的搜索AI平台被全球客户广泛选择，用于处理海量数据和支持业务增长[15] - 公司的搜索AI平台具有速度、规模和灵活性，满足客户需求[15] - 公司的搜索AI平台为开发人员提供强大的机器学习工具，用于构建集成大型语言模型的AI应用[19] - 公司的搜索AI平台具有企业级上下文和安全合规性，支持生成式AI解决方案[20] 未来展望 - 公司在2025年每日生产的数据量为480EB，预计将继续增长[9] - 生成式人工智能将对每个行业产生颠覆性影响，预计在不到2个月内将自动化10亿个工作岗位[11] - 公司提供全面的搜索AI平台，包括观察性、安全和搜索解决方案[13] - Elastic在AI领域具有深厚的技术基础，支持各种解决方案的人工智能[22]

Exhibit 99.1 Elastic Reports Fourth Quarter and Fiscal 2024 Financial Results Q4 Revenue of $335 million, up 20% year-over-year (20% in constant currency) Q4 Elastic Cloud Revenue of $148 million, up 32% year-over-year (32% in constant currency) FY24 Revenue of $1.267 billion, up 19% year-over-year (18% in constant currency) SAN FRANCISCO, Calif., May 30, 2024 -- Elastic (NYSE: ESTC) (“Elastic”), the Search AI Company, announced financial results for its fourth quarter and full fiscal year ended April 30, 2 ...

Elastic (ESTC) will report its fourth-quarter fiscal 2024 results on May 30, after market close. Let us check out how ESTC has lately been doing. Stock Performance & Valuation The stock has gained 36.9% over the past six months, outperforming the 25.3% rally of the industry it belongs to and the 16.7% rise of the Zacks S&P 500 composite. On the basis of the Price/Sales ratio, ESTC currently trades at 7.18X, above the industry’s 6.86X. Q3 Sales & Margin Performance ESTC’s third-quarter fiscal 2024 revenues a ...

Wall Street analysts forecast that Elastic (ESTC) will report quarterly earnings of $0.19 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 13.6%. It is anticipated that revenues will amount to $329.17 million, exhibiting an increase of 17.6% compared to the year-ago quarter. Over the last 30 days, there has been no revision in the consensus EPS estimate for the quarter. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts over the course of th ...

股价表现 - Elastic (ESTC) 是近期 Zacks.com 上搜索量最高的股票之一[1] - 过去一个月，该软件开发商的股价下跌了-7.5%，而 Zacks S&P 500 综合指数上涨了+0.8%[2] - Zacks Technology Services 行业在此期间下跌了1.6%[2] 盈利预期 - Elastic 当前季度预计每股盈利为$0.19，同比下降-13.6%[5] - 当前财年的一致盈利预期为$1.17，同比增长+368%[6] - 下一个财年的一致盈利预期为$1.43，同比增长+22%[7] 销售预期 - Elastic 当前季度的一致销售预期为$329.17百万美元，同比增长+17.6%[10] - Elastic 上一季度报告的营收为$327.96百万美元，同比增长+19.4%[11] 绩效评级 - Elastic 的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，显示股票的近期价格表现[8] - Elastic 在过去四个季度中均超过一致盈利预期，同时每次也超过一致营收预期[13] - 弹性评级为 D，表明其与同行相比正以溢价交易[17]

财务数据 - FY24Q3总收入为3.28亿美元，同比增长19%略超预期[1] - 订阅收入为3.08亿美元，同比增长20%，超过预期[2] - 公司展望FY24Q4总收入为3.28-3.30亿美元，同比增长18%，符合预期[7] 产品情况 - ESQL推出后吸引约1000名客户试用，有助于提高产品操作便捷性和拓展市场份额[3] 评级体系 - 天风证券提供的股票投资评级体系包括买入、增持、持有和卖出四个等级[16] - 买入评级表示预期股价相对收益20%以上，增持评级为10%-20%，持有评级为-10%-10%，卖出评级为-10%以下[16] 行业评级 - 天风证券的行业投资评级包括强于大市、中性和弱于大市三个等级[16]

财务表现 - Elastic (ESTC) 2024年1月季度营收达到3.2796亿美元，同比增长19.4% [1] - Elastic (ESTC) 2024年1月季度每股收益为0.36美元，较去年同期的0.17美元有所增长 [1] - Elastic (ESTC) 2024年1月季度营收超出Zacks Consensus Estimate 2.33%，每股收益超出预期16.13% [1] 业务增长 - Elastic (ESTC) 服务业务营收同比增长7.2%，订阅业务营收同比增长20.4% [4] - Elastic (ESTC) Elastic Cloud订阅业务营收同比增长29.5%，其他订阅业务营收同比增长13.4% [5], [6] 股价表现 - Elastic (ESTC) 股价过去一个月上涨10.8%，目前具有Zacks Rank 2 (Buy) [7]

Elastic (ESTC) came out with quarterly earnings of $0.36 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.31 per share. This compares to earnings of $0.17 per share a year ago. These figures are adjusted for non- recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 16.13%. A quarter ago, it was expected that this software developer would post earnings of $0.24 per share when it actually produced earnings of $0.37, delivering a surprise of 54.17%. Over the last four quarters, the co ...