RADNOR, Pa., Sept. 05, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- The law firm of Kessler Topaz Meltzer & Check, LLP (www.ktmc.com) is currently investigating potential violations of the federal securities laws on behalf of investors of Elastic N.V. (NYSE: ESTC) ("Elastic"). On August 29, 2024, after the market closed, Elastic announced its financial results for first quarter of fiscal 2025 ended July 31, 2024 and slashed its revenue guidance for the full year, a move that prompted a flurry of downgrades from market analysts ...

NEW YORK, Sept. 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Bragar Eagel & Squire, P.C., a nationally recognized stockholder rights law firm, is investigating potential claims against Elastic N.V. ("Elastic" or the "Company") (NYSE: ESTC) on behalf of Elastic stockholders. Our investigation concerns whether Elastic has violated the federal securities laws and/or engaged in other unlawful business practices. Click here to participate in the action. On August 30, 2024, Elastic announced that it was reducing its revenue fore ...

文章核心观点 - Elastic N.V.在2025财年第一季度报告了令人失望的业绩,并大幅下调了全年指引,归咎于销售细分变化 [1] - Elastic的问题可能不仅仅局限于此,MongoDB和CrowdStrike的发展也给Elastic带来了一定压力 [1] - Elastic的估值已经较低,但其增长乏力且尚未实现持续盈利,加上竞争加剧,使其股票仍存在较大风险 [1] 市场环境 - 大多数软件公司近期报告的增长相对稳定,少数实现了显著加速 [2] - 一些公司最近业绩疲弱,主要由于个别因素 [2] - Elastic在EMEA地区客户预算受限导致交易难以完成,这可能与市场环境有关 [2] Elastic业务更新 - Elastic定位为一个成本效益较高的搜索、可观测性和安全平台,但其受众客户群体的影响尚不明确 [5] - Elastic正在向大型组织转型,取得了一定成功,但中小型客户和EMEA地区仍是其弱点 [5] - Elastic在美国进行了销售细分重组,导致第一季度客户承诺交易量低于预期 [5] - Elastic在生成式AI领域取得了一定进展,但规模和影响力尚不明确 [5] - Elastic正在加大对安全业务的投入,但面临来自CrowdStrike和SentinelOne等公司的激烈竞争 [6][18] 财务分析 - Elastic第一季度收入同比增长18%,超出指引,但全年指引大幅下调 [7] - Elastic预计第二季度收入同比增长14%,全年增长14%,增速明显放缓 [7] - Elastic大客户群体表现相对疲弱,但小客户群体增长有所加速 [8] - Elastic毛利率和经营利润率有所改善,但仍未实现持续盈利 [13][15]

收入来源 - 公司主要通过订阅销售和云服务收入获得收入[95] - 公司正在大力推广云服务Elastic Cloud,其收入占比不断提高[98] - 订阅收入同比增长20%，达到3.24亿美元，主要由于Elastic Cloud的持续采用[122] - 服务收入基本持平，服务毛利率下降至1%[123] 产品和技术发展 - 公司正在持续投资开发Elastic Stack新功能,以扩展产品能力和吸引更多用户[99] - 公司最近宣布将Elasticsearch和Kibana的部分源代码采用AGPL开源许可,以进一步推动社区发展[99] 客户拓展和运营 - 公司正在努力将免费用户转化为付费订阅用户,以扩大客户群[99] - 公司正在努力拓展现有客户的使用规模和范围,客户续订率较高[100] - 公司正在持续加大销售和营销投入,以推动用户转化和客户拓展[99,100] 成本和利润 - 公司的毛利率会受云服务收入占比提高的影响而有所下降[104] - 订阅毛利率保持在79%[123] - 研发投入同比增加11%，达到8933万美元,主要用于新产品和现有产品的开发[124] - 销售和营销投入同比增加18%，达到1.57亿美元,以支持销售队伍扩张和营销资源投入[未提及] - 一般及行政费用同比增加12%，达到4267万美元,以支持业务增长[未提及] - 净亏损4923万美元,亏损率为14%[122] - 股份支付费用及相关雇主税占总收入的19%[117] - 收购相关费用为48万美元[121] - 已资本化的销售佣金在合同期内进行摊销[未提及] - 销售和营销费用增加2418万美元,增长18%[125] - 一般及行政费用增加473.4万美元,增长12%[126] - 重组及其他相关费用减少58.6万美元,下降81%[127] - 其他收益净额增加390.8万美元,增长54%[129] - 利息费用基本保持稳定,增加22万美元,增长3%[130] - 所得税费用增加681.6万美元,增长51%[132] 现金流和财务状况 - 公司现金、现金等价物和有价证券总额为11.47亿美元[133] - 经营活动产生的现金流入为5275.4万美元[136] - 投资活动产生的现金流出为352万美元[137] - 筹资活动产生的现金流入为474.5万美元[138] 宏观环境 - 公司正在应对宏观经济环境的不确定性,如通胀、经济增长放缓等[97] 员工情况 - 公司员工人数持续增加,达到3,299人[96]

文章核心观点 - 尽管Elastic公司在第一季度的业绩超出了华尔街的预期,但其股价却大幅下跌 [1][2] - 这是因为公司下调了全年收入指引,预计增长率将从之前的16%下降至14% [3] - 这导致银行业分析师下调了公司的评级和目标价格 [3] 公司业绩总结 - 第一季度非GAAP每股收益为0.35美元,超出分析师预期的0.25美元 [2] - 第一季度收入为3.47亿美元,也超出了分析师的预期 [2] - 收入同比增长18.1%,非GAAP每股收益同比增长40% [2] 公司指引总结 - 公司预计全年收入将在14.36亿美元至14.44亿美元之间,增长率约为14% [3] - 此前公司的指引为收入在14.68亿美元至14.8亿美元之间,增长率约为16% [3] - 但公司预计调整后营业利润率将达到12.5%,调整后每股收益将在1.52美元至1.56美元之间 [4]

文章核心观点 - 公司宣布下调全年收入预期,引发市场分析师大幅下调评级 [1][2] - 公司销售组织出现混乱,正处于战略调整期,旨在提高销售效率和效果 [2] - 公司在欧洲、中东和非洲地区需求下降,进一步影响财务前景 [2] 公司概况 - 公司股票在2024年8月30日盘前交易中大幅下跌 [2] 投资者权益 - 投资者如果购买公司证券并遭受损失,可以加入调查 [1][2] - 掌握公司内部重要信息的个人可以考虑通过SEC举报人计划获得奖励 [3]

文章核心观点 - Elastic公司发布了第一季度财报,业绩超出预期 [1] - 但公司第二季度收入指引低于分析师预期 [2] - 公司CEO表示,公司在年初进行的细分变更导致客户承诺量下降,影响了今年的收入 [1] 公司财务数据总结 - 第一季度每股收益35美分,超出分析师预期的25美分 [1] - 第一季度销售额为3.4742亿美元,超出预期0.79%,同比增长18.27% [1] - 公司预计第二季度收入将在3.53亿美元至3.55亿美元之间,低于分析师预期的3.6087亿美元 [2] 分析师评级变化 - Baird分析师Shrenik Kothari将Elastic评级从"优于大市"下调至"中性",目标价从135美元下调至95美元 [2] - 美银证券分析师Wamsi Mohan将Elastic评级从"买入"下调至"中性",目标价从140美元下调至94美元 [2]

文章核心观点 - Elastic公司发布了中等水平的财报,导致股价大跌25% [2] - 投资者对Elastic的估值溢价感到担忧,认为其中等个位数的收入增长难以支撑高估值 [2] - 分析师认为目前市场上有更好的投资机会,建议投资者避免买入Elastic的跌幅 [2] 公司概况 - Elastic专注于提供搜索驱动的解决方案,帮助组织快速查找和分析大量数据 [5] - 公司的平台广泛应用于搜索和可观测性等领域 [5] 业务表现 - Elastic云收入同比增长30%,但意味着其本地部署业务正被云业务蚕食 [6] - 公司已有超过1,300家客户使用Elastic Cloud进行AI相关应用 [6] - 公司正努力拓展客户群和深化与现有大客户的关系,有利于保持稳定增长 [6] - 但公司近期进行的销售细分调整,导致销售流程受阻,部分交易未能如期完成 [6] - 欧洲市场客户预算收紧也拖慢了一些交易 [6] - 公司在高度竞争的市场中面临挑战,难以扩大市场份额,与行业巨头Splunk等竞争激烈 [6] 财务表现 - Elastic原先预计2025财年收入同比增长16%,现已下调至15%左右 [7] - 尽管如此,公司仍有可能在2025财年实现16%的收入同比增长 [7] - 但市场普遍不希望看到公司收入指引被下调,哪怕幅度很小 [7] - 即使股价下跌,Elastic的估值仍达到49倍未来非GAAP每股收益,较高 [8] - 同行业领先公司如ServiceNow的估值仅为35倍,Elastic的估值难以支撑 [8][9]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长18%,达到3.47亿美元 [7][23] - 订阅收入同比增长20%,达到3.24亿美元 [23] - Elastic Cloud收入同比增长30%,占总收入的45% [23] - 专业服务收入同比增长1%,达到2400万美元 [24] - 非GAAP毛利率为76.3%,与预期一致 [26] - 非GAAP营业利润率为10.7%,超出预期 [26] - 非GAAP每股收益为0.35美元 [26] - 经调整的自由现金流率为18%,约6400万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 搜索业务加速增长,受益于生成式AI应用需求 [71] - 安全和可观测性业务也受到销售执行问题的影响 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区增速快于欧洲和美洲 [25] - 欧洲部分地区客户预算收紧导致交易延迟 [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进"登陆、扩展和整合"的策略,大客户数量超过1370家 [7] - 生成式AI应用是公司重点发展方向,已有1300多家客户使用Elastic Cloud [10][11] - 公司在安全和可观测性领域持续创新,推出自动导入等功能 [19][20] - 公司在开源领域的举措,将Elasticsearch加入AGPL许可,有利于GenAI生态 [58] - 公司在竞争环境方面没有看到重大变化 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对市场机会和自身执行能力保持信心,将采取措施改善销售执行 [7][21] - 预计未来几个季度内可恢复之前的强劲销售执行能力 [35][51][85] - 对长期增长机会和战略保持乐观,将平衡收入增长和投资 [29][30] 其他重要信息 - 公司在第二季度和全年指引中下调了收入预期,但提升了利润率预期 [31][32] - 公司将优先投资于GenAI等有利于近中期增长的领域 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于销售执行问题的影响范围** 提问的内容1 [65] **Ashutosh Kulkarni回答** 回答的内容1 [66][67] 问题2 **关于RPO与自管理收入的关系** 提问的内容2 [68] **Janesh Moorjani回答** 回答的内容2 [69] 问题3 **关于Elastic Express Migration在安全和可观测性领域的应用** 提问的内容3 [75] **Ashutosh Kulkarni回答** 回答的内容3 [76][78]

For the quarter ended July 2024, Elastic (ESTC) reported revenue of $347.42 million, up 18.3% over the same period last year. EPS came in at $0.35, compared to $0.25 in the year-ago quarter. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $344.4 million, representing a surprise of +0.88%. The company delivered an EPS surprise of +40.00%, with the consensus EPS estimate being $0.25. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street e ...