股东分配 - Acadia Realty Trust确定了2023年对其普通股股东（CUSIP＃004239109）的分配的联邦税收待遇[1] - 所有2023年的普通股利（除合格股利和资本利得外）都符合《内部税收法典》第199A条款规定的非公司股东通常允许的20%抵扣[6] 公司介绍 - Acadia Realty Trust是一家股权房地产投资信托，通过其核心投资组合和基金运营平台以及其有纪律的、以地点为导向的投资策略，专注于提供长期、有利可图的增长[7]

公司财报 - Acadia Realty Trust将于2024年2月13日发布2023年第四季度收益[1] - 公司将于2024年2月14日举行电话会议，回顾公司的收益和运营结果[1] 投资者信息披露 - Acadia Realty Trust通过其网站的投资者页面披露重要非公开信息[2] 前瞻性声明 - 公司在新闻稿中明确表示不会公开更新或修订任何前瞻性声明[3]

RYE, N.Y.--(BUSINESS WIRE)--Acadia Realty Trust (NYSE:AKR) (“Acadia” or the “Company”) announced today the pricing of an underwritten offering of 6,900,000 common shares (inclusive of the underwriters’ option to purchase 900,000 additional shares) at a price to the public of $16.75 per share. The offering is expected to close on January 11, 2024, subject to customary closing conditions. Acadia intends to use the net proceeds from the offering for general corporate purposes, which may include funding future ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第三季度FFO为每股0.27美元 [38] - 公司预计2023年全年FFO为1.26美元,同比增长约6% [39] - 公司第三季度同店NOI增长5.8%,9个月同店NOI增长5.9%,预计全年将达到5%-6%的增长目标上限 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司核心投资组合的同店NOI预计将在2024年增长5%以上 [41] - 公司重点关注街区零售资产,这些资产的租金增长超过20%-40% [13][14][15][16] - 公司郊区购物中心业务保持稳定,租金增长与经济增长基本一致,但资本支出和运营成本上升抑制了净有效租金增长 [12] - 公司城市街区零售资产的租金增长强劲,超过2019年水平20%-40% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约市、洛杉矶梅尔罗斯大道、芝加哥黄金海岸等街区零售资产的租金大幅增长 [13][14][16] - 公司在旧金山市中心、芝加哥北密歇根大道、纽约麦迪逊大道等市场尚未完全恢复 [17] - 公司在布鲁克林市中心的City Point项目表现强劲,租金超预期增长 [33][34][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于创造优质的主营业务收入增长,并将其转化为利润增长 [10] - 公司认为即使在经济不确定的情况下,零售商仍在执行多年增长目标 [11] - 公司将继续通过资产循环和利用机构资本关系等方式寻找外部增长机会 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为消费者仍然相对稳定,零售商正在关注长期增长目标而非短期波动 [11][25] - 管理层预计即使经济放缓,租户需求也不会立即下降 [18] - 管理层对公司未来几年的内部增长目标保持信心 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Floris van Dijkum 提问** 询问公司是否考虑减少在芝加哥市场的敞口 [53] **Ken Bernstein 回答** 公司将审慎考虑减少在芝加哥等某些市场的敞口,因为这些市场可能面临一些挑战 [54][55] 问题2 **Paulina Rojas Schmidt 提问** 询问公司对未来一年租户违约和退租的预期 [107][109] **Ken Bernstein 和 AJ Levine 回答** 公司尚未看到租户违约或退租的明显增加迹象,但会密切关注利率上升对租户财务状况的影响,尤其是当地中小型零售商 [110][111][112] 问题3 **Paulina Rojas Schmidt 提问** 询问公司新开业门店的行业趋势 [113] **AJ Levine 回答** 公司看到奢侈品牌和时尚品牌在城市街区持续进入,郊区则以折扣零售商为主导新开业 [114][115] **Ken Bernstein 补充** 零售商正在重视实体店在全渠道战略中的重要性,这推动了新开业需求 [116][117]

租金收入和总收入 - 2023年第三季度，Acadia Realty Trust的租金收入为79961千美元，较2022年同期的78453千美元增长[10] - 2023年前九个月，Acadia Realty Trust的总收入为253179千美元，较2022年同期的245712千美元增长[10] 营业费用和净收入 - 2023年第三季度，Acadia Realty Trust的总营业费用为74701千美元，较2022年同期的102784千美元减少[10] - 2023年前九个月，Acadia Realty Trust的总营业费用为214722千美元，较2022年同期的243891千美元减少[10] - 2023年第三季度，Acadia Realty Trust的净亏损为16268千美元，较2022年同期的89545千美元减少[10] - 2023年前九个月，Acadia Realty Trust的净收入为8486千美元，较2022年同期的61273千美元增长[10] 其他综合收入和综合收入 - 2023年第三季度，Acadia Realty Trust的其他综合收入为17285千美元，较2022年同期的45632千美元减少[11] - 2023年前九个月，Acadia Realty Trust的其他综合收入为20741千美元，较2022年同期的107677千美元减少[11] - 2023年第三季度，Acadia Realty Trust的综合收入为1017千美元，较2022年同期的43913千美元减少[11] - 2023年前九个月，Acadia Realty Trust的综合收入为29227千美元，较2022年同期的46404千美元减少[11] 资产和负债 - 公司的资产和负债按照公允价值层次进行分类，包括货币市场基金、衍生金融工具和可交易股票等[83] - 公司2023年的抵押贷款总额为961,611千美元，较2022年底的928,639千美元有所增长[61] - 公司2023年的无抵押债券总额为666,188千美元，较2022年底的696,134千美元有所下降[61] - 公司2023年的未担保信贷额度为192,287千美元，较2022年底的168,287千美元有所增长[61] 股票和衍生金融工具 - 公司持有的市场股票包括Albertsons的投资，在2023年第三季度卖出10万股Albertsons，净收益为2.4百万美元，截至2023年9月30日，公司仍持有150万股Albertsons，价值为3.52亿美元[84] - 公司从市场证券中获得的股息收入分别为2023年第三季度0.2百万美元，2022年第三季度0.4百万美元，2023年前9个月2.89亿美元，2022年前9个月1.4百万美元[85] - 公司持有的衍生资产和负债包括利率互换和上限，截至2023年9月30日，总资产衍生品为7.44亿美元，总负债衍生品为46万美元[88] 股票回购和股权激励 - 公司董事会批准了新的股票回购计划，授权管理层自行回购最多2亿美元的普通股，截至2023年9月30日，尚有1.225亿美元可用[105] - 公司在2022年第一季度进入了250.0万美元的ATM计划，截至2023年9月30日，该计划可用额度为222.3万美元[104] - 公司在2023年前9个月和2022年结束时，共发行了40659个LTIP单位和45882个限制股份给公司的董事，其中10427个LTIP单位和15850个限制股份将在发行日期的第一周年日实现，30032个LTIP单位和30032个限制股份将在接下来的三年内按照33%的比例分别在发行日期的下一个三周年日实现，另外，公司还向一名新董事发放了2433个限制股份，这些限制股份将在三年内按照33%的比例分别在2023年5月9日实现，剩余部分将在2024年5月9日和2025年5月9日按比例实现[143]

Acadia Realty Trust (NYSE:AKR) Q2 2023 Earnings Conference Call August 4, 2023 11:00 AM ET Company Participants Mackenzie Teper - IR Kenneth Bernstein - President and CEO Stuart Seeley - Senior Managing Director of Strategy and Public Markets John Gottfried - EVP and CFO Conference Call Participants Floris van Dijkum - Compass Point LLC Ki Bin Kim - Truist Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Lizzy Doykan - Bank of America Securities Craig Mailman - Citi Michael Mueller - JPMorgan Paulina Rojas-Schmidt - G ...

财务表现 - 2023年6月30日，Acadia Realty Trust的租金收入为88141千美元，较2022年同期的80559千美元增长了9.4%[10] - 2023年6月30日，Acadia Realty Trust的总收入为89948千美元，较2022年同期的84259千美元增长了6.7%[10] - 2023年6月30日，Acadia Realty Trust的运营支出为70290千美元，较2022年同期的70827千美元略有下降[10] - 2023年6月30日，Acadia Realty Trust的净收入为2752千美元，较2022年同期的-15825千美元有显著改善[10] - 2023年6月30日，Acadia Realty Trust的综合收入为28003千美元，较2022年同期的5436千美元大幅增长[11] - 2023年6月30日，Acadia Realty Trust的股东权益中其他综合收益为25251千美元，较2022年同期的21261千美元有所增加[11] - 2023年6月30日，Acadia Realty Trust的股东权益中的总权益为2138109千美元，较2022年同期的2363218千美元略有下降[12] 投资与交易 - 公司在2022年第二季度通过收购合作伙伴的股权，将对Fund II和Mervyns II的持股比例从28.33%增加到40.00%，投资额为1850万美元[20] - 公司在2022年回收了Mervyns II的1570万美元可回收分配中的380万美元，公司所占份额为120万美元[21] - 公司在2023年上半年完成了多项重要交易，包括向1238 Wisconsin合资企业提供了12.8百万美元的建设贷款承诺，以及通过Fund V收购了Mohawk Commons购物中心等[49] 资产与负债 - 公司的房地产投资包括土地、建筑和改善、租户改进、在建工程等，截至2023年6月30日净投资额为3508.85万美元[32] - 公司在2023年6月30日持有一处待售物业，总资产为1110万美元，已收到330万美元不可退还定金[33] - 截至2023年6月30日，公司的抵押贷款总额为935,348千美元[59] - 公司的无抵押债券贷款总额为647,589千美元[59] - 公司的总负债为1,763,024千美元[72] 股票与股息 - 公司从对Albertsons的投资中获得了2850万美元的现金股利，并在2023年1月收到了410万股Albertsons股票的非现金分配[50] - 公司董事会批准了新的股票回购计划，授权管理层自行回购最多2亿美元的普通股[103] - 公司于2023年1月20日从其对Albertsons的投资中获得现金股利，总额为2850万美元，其中公司份额为1130万美元[50] - 公司在2023年第二季度结束时，一般准备金为420万美元，较2022年底的540万美元有所减少[119] - 公司在2023年上半年向员工发放了739,734个LTIP单位和22,314个受限股份单位[130]

Acadia Realty Trust (NYSE:AKR) Q1 2023 Earings Conference Call May 3, 2023 10:00 AM ET Company Participants Jason Martin - Asset Management Kenneth Bernstein - President and Chief Executive Officer Stuart Seeley - Senior Managing Director of Strategy and Public Markets John Gottfried - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Floris van Dijkum - Compass Point Ki Bin Kim - Truist Securities Todd Thomas - KeyBanc Capital Markets Linda Tsai - Jefferies Michael Mueller - ...

财务表现 - 2023年第一季度，Acadia Realty Trust的租金收入为80737千美元，较2022年同期的79467千美元略有增长[10] - 2023年第一季度，Acadia Realty Trust的总营收为81839千美元，较2022年同期的81507千美元略有增长[10] - 2023年第一季度，Acadia Realty Trust的运营支出为69731千美元，较2022年同期的70280千美元略有下降[10] - 2023年第一季度，Acadia Realty Trust的净收入为22002千美元，较2022年同期的44097千美元有明显下降[10] - 2023年第一季度，Acadia Realty Trust的基本每股收益为0.14美元，较2022年同期的0.18美元有所下降[10] - 2023年第一季度，Acadia Realty Trust的综合损益为-3454千美元，较2022年同期的47328千美元有明显下降[11] - 2023年第一季度，Acadia Realty Trust的股东权益为2130263千美元，较2022年同期的2408206千美元有所下降[12] - 2023年第一季度，ACADIA REALTY TRUST的经营活动产生的净现金为59,432千美元[13] - 2023年第一季度，ACADIA REALTY TRUST的投资活动产生的净现金为-3,612千美元[13] - 2023年第一季度，ACADIA REALTY TRUST的融资活动产生的净现金为-56,659千美元[13] - 2023年3月31日，ACADIA REALTY TRUST的现金和受限制现金为31,382千美元[13] - 2023年3月31日，ACADIA REALTY TRUST支付的利息净额为23,107千美元[14] - 2023年3月31日，ACADIA REALTY TRUST支付的所得税净额为123千美元[14] - 2023年3月31日，ACADIA REALTY TRUST宣布并支付的分配为18,351千美元[14] - 2023年3月31日，ACADIA REALTY TRUST通过收购房地产承担的应付账款和应计费用为0千美元[14] - 2023年3月31日，ACADIA REALTY TRUST记录的可赎回非控股权益上的应计利息为2,307千美元[14] 资产情况 - 公司在2023年3月31日的未合并联营公司投资中，资产总额为865,459千美元，较2022年底增长了70,033千美元[60] - 未合并联营公司在2023年第一季度的净收入为1,452千美元，较去年同期下降了3,758千美元[60] - 公司持有的租赁物业净值为706,731千美元，较去年同期增长了55,734千美元[60] - 公司在2023年3月31日的其他资产净额为140,052千美元，较去年底增长了12,982千美元[60] - 公司在2023年3月31日的租赁无形资产净额为94,600千美元，较去年底减少了7,774千美元[61] - 公司在2023年3月31日的租赁无形资产中，延迟支付费用净额为29,568千美元，较去年底增长了1,090千美元[61] - 公司在2023年3月31日的租赁无形资产中，累计摊销金额为46,572千美元，较去年底增长了1,636千美元[61] - 公司在2023年3月31日的抵押贷款总额为926,918千美元，较去年底减少了1,721千美元[67] - 公司在2023年3月31日的无抵押债券总额为647,101千美元，较去年底减少了49,033千美元[67] - 公司在2023年3月31日的无抵押信贷额度为172,587千美元，较去年底增长了4,300千美元[67] 公司运营 - 公司有三个报告部门：核心投资组合、基金和结构融资[128] - 2023年第一季度，公司核心投资组合收入为49,796千美元，基金收入为32,043千美元[129] - 2023年第一季度，公司净利润为22,002千美元，较2022年同期增长了30.4%[129] - 公司2020年和2023年批准了股权激励计划，授权发行总共3,883,564股普通股[131] - 2023年第一季度，公司向员工发放了739,734个LTIP单位和22,314个受限股份单位[132] - 2023年第一季度，公司未实现的受限股份和LTIP单位总价值为23.2百万美元[145] - 公司2023年第一季度的总长期激励补偿费用为2.9百万美元[140] - 公司未实现的股权激励计划成本预计将在平均1.7年内确认[145] - 公司员工股票购买计划允许员工通过工资扣除购买最多20万股普通股，员工每季度可享受15%折扣购买普通股，截至2023年3月31日，员工购买了2837股和1460股普通股[147] - 公司维护了一个401(k)计划，公司目前匹配员工贡献的50%，最高不超过员工年薪的6%，员工最多可以贡献15%的薪酬，最高不超过22,500美元[149] - 基本每股收益为0.14美元，稀释每股收益为0.14美元，公司在2023年第一季度的净收入为13,360,000美元[152] - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日持有的VIE资产总额分别为1,837,946,000美元和1,954,641,000美元，VIE负债总额分别为863,029,000美元和910,410,000美元[156] - 公司在2023年5月1日修改了第五号基金的认购额度并延长了到期日至2023年11月1日[158] 投资与合作 - Operating Partnership在2023年3月的资本形成份额为61.67%，总计为557.3亿美元[18] - 公司在2022年第二季度通过收购合作伙伴的利益，将对Fund II和M

公司业务 - 公司是一家成立于1993年的马里兰房地产投资信托(REIT)[10] - 公司主要业务目标是收购和管理商业零售物业，为股东提供现金分配，并为增强投资回报创造资本增值潜力[13] - 公司通过与高质量机构投资者共同投资的基金(Funds)实现额外增长，重点是机会主义但又有纪律的收购，具有高内在增值机会[14] - 公司通过保守的财务实践维持强大而灵活的资产负债表，确保获得足够的资本以支持未来增长[22] - 公司通过ATM计划有效地筹集资本，用于收购核心投资组合和基金的份额，并用于其他一般企业用途[24] - 公司的高级管理团队在房地产行业拥有数十年的经验，通过物业开发/再开发、重新租赁和建立合资企业等方式创造价值[25] - 核心投资组合主要包括高质量的街道零售和城市资产，以及位于高准入壁垒贸易区的郊区物业[29] - 我们定期审查核心投资组合，实施计划对目标物业进行翻新和重新租赁，以增强其市场地位，预计这将加强我们的租赁部门的竞争力，吸引和留住优质租户，增加现金流，从而提高物业价值[30] - 我们的基金投资包括作为全资或合资投资结构的郊区购物中心和城市零售资产[31] - 我们还投资于由房地产抵押贷款和其他应收票据抵押的第一抵押贷款（我们称之为结构化融资计划），直接或通过拥有权益的实体进行[32] - 作为投资策略的一部分，我们投资于可能需要重大开发的房地产资产。此外，某些资产可能需要重新开发以满足不断变化市场的需求。截至2022年12月31日，我们有两个基金和两个核心投资组合开发项目以及五个核心投资组合重新开发项目[33] 环境和社会责任 - 我们致力于通过节能、减少废物和水资源管理等措施，推动环境和社会责任的业务实践，以确保公司治理的健全性[50] - 公司致力于理解运营的环境影响，并在保持公司和利益相关者的高标准的同时促进环境可持续性[54] - 公司优先考虑能源效率，以减少其物业产生的温室气体排放量[56] - 公司的水管理计划侧重于监测和减少公共区域的用水量，同时鼓励租户采用最佳的水管理实践[58] - 公司在其零售租赁标准格式中包含了一个“绿色”条款，以促进物业的可持续性[59] - 公司的可持续实践延伸到其公司办公室，采取了节能、废物管理和节水措施[61] - 公司重视社会责任，致力于推动多元化、员工参与和健康福祉项目[63][64][65] 公司治理 - 公司董事会通过制定适用于所有员工的商业行为准则和道德准则，以及“举报者政策”，确保员工遵守，未来对准则的修订或豁免将在网站上披露[76] - 公司维持了一项股票回购计划，授权管理层自行回购最多2亿美元的普通股[23] - 在2022年，公司通过ATM计划发行了552万5419股普通股，募集了1.239亿美元[24] - 公司通过结构化融资计划进行投资，包括直接或通过拥有权益的实体投资于以房地产抵押的首次抵押贷款和其他应收票据[32] - 公司致力于维护高标准的公司治理，包括诚信、道德、多样性和透明度[68][69][70] - 公司通过透明度、利益一致性和消除利益冲突，确保决策和行动符合股东、员工和其他利益相关者的利益[71]