业绩总结 - 公司2023年实现营业收入134.08亿元，同比下降33.89%[1] - 公司2023年归母净利润3.07亿元，同比下降78.56%[1] - 公司2023年经营活动现金流量净额同比增加17.20%[1] - 公司2023年诊断服务业务实现营业收入51.87亿元，ICL实现营业收入47.18亿元[2] - 公司2023年新增检测项目1023项，新增三级医院客户数238家[3] - 公司在越南筹建中国首家出海ICL实验室，海外市场有望带来增长新动力[3] - 公司2023年渠道产品业务实现收入82.83亿元，同比增长5.32%[4] 未来展望 - 公司下调了诊断服务、诊断产品业务收入增速，预测2024-2026年EPS分别为1.25/1.58/1.99元[5] - 公司维持“买入”评级，目标价20.00元[5] 风险提示 - 风险提示包括ICL行业承接外包量不及预期、渠道产品盈利能力不及预期、精准中心盈利水平不及预期、资产、信用减值损失风险[6] 公司业务发展 - 公司国内业务持续突破，新增三级医院客户数238家，三级医院收入占比提升至32.8%[3] - 公司渠道产品业务稳步发展，自产产品新增3个三类证、7个二类证和180个一类证[4] 财务数据 - 公司2023年营业收入同比下降33.9%，营业利润同比下降70.2%，归属母公司净利润同比下降78.6%[6] - 公司的毛利率在2023年A至2026年E间分别为37.2%、31.3%、32.3%和33.3%[8] - 净利率在2023年A至2026年E间分别为7.1%、2.3%、5.2%和6.5%[8]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入134.08亿元，同比下降33.89%[1] - 公司2023年归母净利润为3.07亿元，同比下降78.56%[1] - 公司2023年扣非净利润为2.95亿元，同比下降81.90%[1] - 公司2023年经营性现金流为19.21亿元，同比增长17.20%[1] - 公司2023年ICL实现营收47.18亿元，同比增长16.73%[1] - 公司2023年自有产品收入为4.03亿元，同比增长5.32%[1] - 公司2023年新增检测项目1023项，特检收入占传统诊断收入比例39.50%[1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为7.74/9.73/11.83亿元，同比增长151.85%/25.70%/21.53%[2] - 公司2024-2026年PE分别为11/9/8倍，维持“推荐”评级[2] - 公司2023A营业收入为13408.32万元，同比下降33.89%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到17615.45百万元，较2023年增长31.6%[5] - 预计2026年净利润将达到1577.17百万元，较2023年增长171.9%[5] - 2026年ROE预计将达到11.33%，较2023年增长7.27个百分点[5] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[9] - 推荐等级对应相对基准指数涨幅在10%以上，中性等级在-5%至10%之间，回避等级为相对基准指数跌幅5%以上[9]

业绩总结 - 公司2023年营业收入同比下降33.89%，归母净利润同比下降78.56%[2] - 公司2023年经营活动产生现金流量净额19.21亿元，应收款及票据减少18.71%[3] - 公司2023年营业收入同比下降33.03%，归母净利润为-2.23亿元，扣非归母净利润为-1.87亿元[10] - 公司2023年经营活动产生现金流量净额为19.21亿元，应收款及票据减少约18.71%[14] - 公司诊断服务总收入为51.87亿元，ICL收入占比43.43%，特检收入增长明显[15] - 公司新增共建实验室46家，累计近700家，业务收入增长26%[17] - 公司推出实验室整体解决方案，新增27家精准中心，收入同比增长34%[17] - 公司2023年实现产品业务收入86.86亿元，同比下降7.58%；其中自产产品收入4.02亿元，同比下降73.74%[18] - 公司聚焦重点产品线项目，积极探索新技术平台的开发创新，在质谱领域、儿茶酚胺等多个临床质谱试剂产品顺利上市[18] - 公司与纳米孔测序龙头Oxford Nanopore Technologies签订本地化战略供应框架协议，推出Dano-seq靶向多重病原体检测3.0[18] - 公司独家引入全球最领先的阿尔兹海默病血液检测技术（IP-MS），预计2024年有望顺利实现产品转化，实现高速增长[18] - 公司2024年预计营业收入将达到143.09亿元，2025年预计达到154.12亿元，2026年预计达到167.21亿元[24] 风险提示 - 公司实验室盈利时间不达预期风险，公司实验室实现盈利的时间在1-4年不等[20] - 公司面临质量控制风险，高质量的服务是客户选择合作伙伴与公司获取持续业务增长的重要因素[21] - 公司应收账款管理风险，公司业务处在快速增长阶段，竞争加剧、公司的业务模式推陈出新，均有可能导致客户结算周期延长，应收账款数量增加有可能存在坏账的风险[22] 投资评级 - 公司股票评级包括买入、增持、持有、减持，根据预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅的不同进行评级[25] - 公司投资评级标准为预期未来6~12个月内公司股价（或行业指数）相对同期基准指数的相对市场表现[25]

业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入134.08亿元，同比下降34%[1] - 公司2023年实现归母净利润3.07亿元，同比下降79%[1] - 公司2023年ICL实现营业收入47.18亿元，同比增长17%[2] - 公司2023年产品业务实现收入86.86亿元，同比下降7.58%[2] - 公司2023年新增精准中心27家，相关业务收入同比增长34%[2] - 公司2023年新增合作共建46家，相关业务收入同比增长26%[2] - 公司2026年预计的净利润为1,924百万元，同比增长23.5%[6] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为145.77、164.37、186.53亿元，同比增速分别为8.7%、12.8%、13.5%[3] - 公司预计2024年归母净利润为7.66亿元，同比增长149.2%[3] - 公司持续夯实产品能力，丰富产品管线，有望跟诊断服务业务形成较好的协同效应[2] - 公司面临的风险因素包括自产产品推广上量不及预期、渠道业务集采风险、特检业务占比提升进度不及预期[3] 其他新策略 - 公司研究团队成员具备丰富的医药行业背景和经验，为公司提供专业的行业研究支持[7][8][9][10][11][12][13][14] - 公司声明分析师具备证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告，薪酬与报告内容无直接或间接关联[15] - 公司免责声明指出报告基于公开信息编制，不保证信息准确性和完整性，投资标的可能存在波动，投资决策需谨慎[16][17][18] - 本报告中的投资建议分为买入、增持、持有和卖出四个等级[22] - 买入级别表示股价相对强于基准15%以上，卖出级别表示股价相对弱于基准5%以下[22] - 证券市场存在赢利可能性，也存在亏损风险，投资者应谨慎行事[23]

公司荣誉与学科实力 - 公司2023年获得浙江省人民政府质量奖等荣誉，体现了公司一直强调"合规的生意才是好生意"的信条[4] - 公司现有国家级专家70余名，教授级专家120余名，正高、硕士及博士220余名，在行业内具有不错的学科品牌力[5] - 公司去年在国际顶级医学期刊上发布了52篇SCI论文，在行业内首屈一指[5] - 公司已建立"有技术、能转化、懂临床、会科研"的优势，必将为客户提供更多高价值服务[5] 创新模式与业务布局 - 公司的精准中心建设体系趋于成熟，模式越来越受到三级医院的青睐[6] - 公司的"合作共建"模式在医疗资源下沉、国家全面推进紧密型县域医共体建设的历史机遇下优势更加突显[6] - 公司与华为云签署数字化诊疗全面合作协议，发布了X-MedExplorer临床科研大数据平台，在医疗大数据人工智能领域迈出关键步伐[8] - 公司子公司迪安生物凭借自研产品率先撬开海外市场，子公司观合医药已将中心实验室服务能力拓展到众多国家[8] - 公司将以乌鲁木齐为"桥头堡"，开展辐射中亚、中东众多国家的业务[8] - 公司转型独立医学实验室第20年，凭借坚忍不拔的精神，每一次都迎来"彩虹"相伴[8] 经营业绩与财务状况 - 公司2023年度实现营业收入XX亿元，同比增长XX%[31] - 公司检验科和病理科业务收入占总收入的XX%和XX%[31] - 公司在体外诊断试剂、检验仪器等领域持续加大研发投入，新产品和新技术研发取得进展[31] - 公司积极推进市场拓展和并购整合，在全国范围内新增XX家独立医学实验室[31] - 公司持续优化客户关系管理系统，提升服务能力和客户满意度[30] - 公司通过ISO15189和CAP等国际认证，进一步提升检验服务质量和品牌影响力[24][26] - 公司在HPV检测、NGS等新兴检测技术领域持续加大投入，为未来发展奠定基础[29][22] - 公司积极布局CRO业务，为制药企业提供专业化服务，拓展业务边界[23] - 公司加强内部管理和成本控制，保持良好的盈利能力和现金流[31] - 公司未来将继续聚焦主业发展，加快新技术新产品的推广应用，提升综合竞争力[31] 行业政策与市场环境 - 国家政策加快赋能，推动医疗健康产业升级扩容[37] - 区域医疗资源统筹加速，大型综合诊断服务商竞争优势突显[37] - LDT正式进入实施阶段，精准医学发展带来市场增量[37][38] - IVD集采政策趋于稳定，具有服务能力的大型龙头渠道商机遇大于挑战[38] 公司概况与业务布局 - 公司是国内第三方医学诊断行业的领军企业之一，在全国布局了43家连锁化实验室，服务网络覆盖全国90%以上人口所在区域[1] - 公司为超过22,000家医疗机构提供4,000余项医学检测项目，共获得95张国内外认证认可证书[1] - 公司产品经销网络在全国覆盖16个省市，拥有分子诊断、病理诊断、质谱诊断三大自有产品线，代理产品覆盖国内外知名品牌超1,300种[1] - 公司以全方位满足各级医疗机构各阶段、各场景的服务需求为导向，通过技术创新和模式创新，实现了上中下游产业链的整合式发展[1] - 公司通过全国连锁化的独立医学实验室网络及4,000多项检验项目,为医疗机构提供精准及时的医学诊断外包服务和科研外包服务[1] - 公司通过1,300多种产品的全国经销渠道和三大自有产品线,为医疗机构提供设备、试剂、耗材和技术支持服务等[1] - 公司通过深度的合作共建和精准中心模式,以专业化运营提升管理效益,以规模化供应链实现有效降本,以齐全检验项目扩容检测能力,以领先技术平台增进学科影响力[1] 2023年业绩情况 - 公司2023年实现营业收入134.08亿元，同比下降33.89%[40] - 公司实现归母净利润3.07亿元，同比下降78.56%[40] - 诊断服务业务实现营业收入51.87亿元，同比增长11.91%[40] - ICL业务实现营业收入47.18亿元，同比增长16.73%[40] - 新增三级医院客户数238家，三级医院收入占比提升至32.8%[40] - 感染性疾病、神经免疫、血液病等特色学科产品增速显著[40] - 业财数字化平台落地后，整体业务运营效率提升22.4%，项目管理决策效率提升31.8%[40] - 新增国家级专家28名、省级专家50余人，加入11个重大疾病联盟[40] - 与多家知名医院合作建立联盟实验室和研究中心[40] - 完善血液病、肿瘤、神经内科、感染性疾病等学科产品线[40] 技术创新与产品布局 - 公司积极探索新技术平台的合作与引入，独家引入全球最领先的阿尔兹海默病血液检测技术(IP-MS)，计划在24年完成技术落地和相关产品转化[41] - 新增共建实验室46家，累计共建实验室增至近700家，业务收入同比增长26%，二级及三级医院收入

业绩展望 - 预计2023年公司有望实现归母净利润约3.5亿元，同比下降约76%[2] - 预计2023-2025年公司收入将同比增长-31%、9%、11%[4] - 预计2023-2025年公司归母净利润将同比增长-75%、169%、34%[4] 经营情况 - 公司常规经营性利润持续健康增长，2023年全年公司常规经营性利润有望实现较好增长[2] - 公司常规检验收入增速有望达到20%，常规自产产品收入增速有望10%+[3] - 公司经营性现金流量明显改善，2023年末公司经营性现金流量金额约19亿元[3] 产品和技术 - 公司常规ICL业务有望快速恢复，自产产品持续高速放量[4] - 迪安诊断2025年预计营业收入将达到16,992百万元，较2022年增长11.2%[7] - 2025年预计净利润为1,597百万元，较2022年增长33.6%[7] 评级展望 - 公司当前股价对应2023-2025年35、13、10倍PE，维持买入评级[4] - 中泰证券对迪安诊断股票给予"增持"评级，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在10%以上[8]

营业收入及利润 - 本报告期营业收入为34.50亿人民币，同比下降29.25%[4] - 营业收入为102.92亿人民币，同比下降34.15%[7] - 本期营业总收入为102.9亿元，较上期下降34.3%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为7,758.57万人民币，同比下降85.84%[4] - 营业利润为103.2亿元，较上期下降69.6%[16] - 净利润为79.1亿元，较上期下降72.4%[17] - 综合收益总额为79.1亿元，较上期下降72.4%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为36.68亿人民币，同比增长597.92%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为36.68亿人民币，同比增长597.92%[7] - 经营活动现金流入小计为119.6亿元，较上期下降0.9%[18] - 经营活动现金流出小计为75.4亿元，较上期增长0.5%[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为-19.58亿人民币，同比下降462.66%[8] 资产状况 - 非流动资产处置损益为-1.05亿人民币，计入当期损益的政府补助为1.10亿人民币[5] - 货币资金期末余额为23.41亿人民币，同比下降44.26%[7] - 长期股权投资期末余额为6.83亿人民币，同比下降36.99%[7] - 短期借款期末余额为10.62亿人民币，同比下降45.30%[7] - 公司流动资产合计为14,649,991,434.95元，其中应收账款为9,390,093,551.17元，存货为1,503,727,356.83元[13] - 公司非流动资产合计为4,095,654,534.05元，其中固定资产为1,408,627,456.47元，商誉为859,481,810.38元[14] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为29,545股，前十名股东中陈海斌持股最多，持股比例为26.23%[9] - 公司实际控制人陈海斌先生及其一致行动人累计质押公司股数占总股本的10.75%[12] 其他 - 迪安诊断技术集团股份有限公司2023年第三季度负债总计为1155.4亿元，较上期增长38.4%[15]

公司基本情况 - 公司保证半年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[2] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司已在报告中详细描述可能面临的风险，并提出应对措施[3] - 公司主要财务指标包括管理层讨论与分析、公司治理、环境和社会责任等方面[4] 产品介绍 - 公司产品主要分为检验仪器、体外诊断试剂、校准品等[9] - 体外诊断产品主要用于体外诊断，包括免疫学诊断试剂、生化诊断试剂等[10] - 检验科是医院不可或缺的科室之一，包括临床化学、临床微生物学等分支学科[11] - 病理科主要承担病理诊断工作，确定疾病性质和死亡原因[12] - 生化检验通过测定组织、体液成分揭示疾病变化和药物治疗对机体的影响[13] 财务数据 - 迪安诊断技术集团股份有限公司2023年上半年营业收入为68.42亿元，同比下降36.37%[30] - 归属于上市公司股东的净利润为45.33亿元，同比下降75.89%[30] - 经营活动产生的现金流量净额为2.79亿元，同比增长104.87%[30] - 基本每股收益为0.7231元，同比下降76.11%[30] - 加权平均净资产收益率为5.91%，同比下降21.74%[30] 公司业务拓展 - 公司是一家以提供“服务+产品”为核心业务的医学诊断整体化解决方案提供商，致力于为各类综合医院与专科医院、社区卫生服务中心等各级医疗机构提供以疾病为导向的体外诊断产品及医学检测服务[35] - 公司在全国布局了43家连锁化实验室，服务网络覆盖全国90%以上人口所在区域，为超过22000家医疗机构提供3300余项医学检测项目，共获得67张国内外认证认可证书[35] - 公司产品经销网络在全国覆盖了16个省市，拥有分子诊断、病理诊断、质谱诊断三大自产产品线，代理产品覆盖罗氏诊断、希森美康、法国梅里埃等国内外品牌产品约1000种，终端客户超4000家[35] 公司战略与发展 - 公司战略稳步推进，聚焦六大重点工作，包括推动战略性业务精深、实现国际业务的破冰、推进组织变革的深化、加速数智化战略的落地、推进亚运健康服务、推进质量和合规的精益求精[36] - 公司持续扩展全国服务网络，已形成完善的实验室布局，满足全国一线临床精准检测需求[38] - 公司新增三级医院客户数127家，三级医院收入占比提升至28%，特色学科产品增速显著[38] - 公司新开检测项目321项，特检收入实现11.18亿元，同比增长31.53%，特检业务收入占传统诊断收入的比例提升至41.00%[38] 股权投资与资金运作 - 公司长期股权投资占总资产比例为3.53%，同比下降1.62%[56] - 公司募集资金总额为106,197.6万元，已累计使用募投项目资金总额为560,360,978.28元[65] - 公司已增发A股69,428,843股，募集资金净额为1,061,976,009.60元[67] - 公司使用部分闲置募集资金暂时性补充流动资金，总额不超过1亿元人民币，用于与主营业务相关的生产经营，截至2023年6月30日，公司实际使用了7500万元，已归还2000万元，剩余5500万元[71] 公司财务状况 - 公司报告期内现金及现金等价物净增加额为-12.91亿元，同比增长1459.36%[51] - 公司固定资产增长至1,347,273,228.52元，同比增长6.81%[57] - 短期借款减少至1,368,979,282.97元，同比下降6.92%[57] - 应付职工薪酬下降至647,229,992.11元，同比减少3.27%[57]

迪安诊断技术集团股份有限公司2023年第一季度报告 证券代码：300244 证券简称：迪安诊断 公告编号：2023-024 迪安诊断技术集团股份有限公司 2023 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 ...