报告公司投资评级 - 报告给予瑞达期货"推荐"评级 [1] 报告核心观点 - 瑞达期货前三季度业绩超预期,营业总收入同比增长104.7%,归母净利润同比增长51.2% [1] - 公司投资收入贡献主要业绩增量,由-0.2亿元扭亏为+2.7亿元 [1] - 期货市场活跃度回升,公司经纪业务手续费净收入受交易所佣金返还减少和高频量化交易手续费返还取消影响下降33.4% [1] - 公司风险管理业务表现良好,CTA领跑行业,互联网前期投入逐步消化,ROE有望持续改善 [1] 财务数据总结 - 2024年预计营业总收入22.44亿元,同比增长142%;归母净利润3.59亿元,同比增长47% [2] - 2024-2026年EPS分别为0.81元、0.91元、0.99元,对应PE为19.24倍、17.06倍、15.68倍 [2] - 2024-2026年ROE分别为12.44%、12.88%、12.86% [2] 其他 - 公司基本面数据:总股本4.45亿股,总市值69.11亿元,资产负债率81.55%,每股净资产6.12元 [3] - 近12个月股价走势优于沪深300指数 [4]

投资评级 - 报告给予瑞达期货"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司业绩好于预期,归母净利润同比增长51.15% [9] - 投资收益增长驱动公司营收大幅增长,但期货经纪业务净收入下滑拖累业绩 [9] - 政策推动期货行业高质量发展,公司凭借综合服务能力有望受益于扶优限劣的政策支持 [9] 财务数据总结 - 2024年前三季度营收/归母净利润16.69/2.71亿元,同比+104.66%/51.15% [9] - 加权平均ROE同比+2.89pct至9.86% [9] - 2024-2026年EPS预测为0.76/0.67/0.74元 [9] - 2024年前三季度投资净收入增长2.85亿元,贡献了169.81%的调整后营收增量 [9] - 期货经纪业务净收入同比下滑33.38%,拖累业绩 [9] - 公司资产管理规模预计从2022年的25亿元增长至2026年的60亿元 [11]

证券时报e公司讯，瑞达期货(002961)10月27日晚间披露三季报，公司前三季度实现营业收入16.69亿 元，同比增长104.66%；净利润2.71亿元，同比增长51.15%；基本每股收益0.61元。 公司拟每10股派发现金红利1.3元（含税）。 ...

瑞达期货股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002961 证券简称：瑞达期货 公告编号：2024-060 债券代码：128116 债券简称：瑞达转债 瑞达期货股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 瑞达期货股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|-------------------|------------------ ...

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [5] 报告的核心观点 - 瑞达期货2024年中报实现营业总收入和归母净利润10.02亿元和1.37亿元,同比分别增长65.4%和16.6% [2] - 投资收入贡献盈利主要增量,人才引入推动管理费用延续增长态势 [2] - 布局利润率相对较高的做市和场外衍生品业务,推动风险管理分部营业利润扭亏为盈 [2] - 境外业务高速增长,一方面受益于对子公司瑞达国际增资,另一方面海外高利率周期形成利好 [2] - 作为CTA资管业务领跑者,通过拓宽获客渠道、丰富产品体系 [2] 财务数据总结 - 2024年上半年公司分别实现手续费净收入1.72亿元、利息净收入0.66亿元、投资收益+公允价值变动损益1.26亿元、其他业务收入0.05亿元 [2] - 管理费用同比增长27.3%至1.70亿元,其中职工薪酬同比增长32.8%至0.94亿元 [2] - 场外衍生品交易实际名义本金同比增长37.83%至539.89亿元,权利金收入同比增长63.05%至1.44亿元,做市业务市占率高达12.13% [2]

证 券 研 究 报 告 瑞达期货（002961）2024 年半年报点评 推荐（维持） 风险管理高增，代理成交额市占率增长 目标价：13.71 元 事项： ❖ H1 公司实现营业总收入 10 亿元（同比+65.4%），归母净利润 1.4 亿元（同比 +16.6%）；Q2 营业总收入 7.2 亿元（环比+158.3%），归母净利润 0.6 亿元（环 比-10.9%）。 评论： ❖ 净利润市场份额逆市提升。根据中期协，H1 全国 150 家期货公司实现营业收 入 180 亿元（同比-3.8%），净利润 38 亿元（同比-22.5%）。公司净利润市占率 为 3.6%（同比+1.2pct），实现逆市提升。以净额法计算，扣减其他业务成本， H1 公司营业总收入 3.7 亿元（同比+19.7%），其中手续费/利息/风险管理（净 额法）/投资收入贡献比分别为 46.1%/17.7%/1.3%/33.7%。 ❖ 风险管理业务增长带动营收增长。Q2 其他业务收入（主要是期现贸易收入） 5.4 亿元（环比+4.4 亿元），带动上半年营收同比大幅增长。风险管理业务方 面，H1 瑞达新控实现场外衍生品交易实际名义本金 539.89 亿 ...

股 票 研 究 ——瑞达期货 2024 年半年报点评 业绩好于预期，风险管理业务优势强化 瑞达期货(002961) [Table_Industry] 综合金融/金融 | --- | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------|---------------------------|---------------------------| | | | | | | | [table_Authors] 刘欣琦 ( 分析师 ) | 王思玥 ( 研究助理 ) | 吴浩东 ( 分析师 ) | | | 021-38676647 | 021-38031024 | 010-83939780 | | | liuxinqi@gtjas.com | wangsiyue028676@gtjas.com | wuhaodong029780@gtjas.com | | 登记编号 | S0880515050001 | S0880123070151 | S0880524070001 | 本报告导读： 通过兑现部分估值提升的金融工具，2024H1 投资净 ...

瑞达期货股份有限公司 2024 年半年度报告全文 瑞达期货股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 瑞达期货股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个 别和连带的法律责任。 公司负责人林志斌、主管会计工作负责人葛昶及会计机构负责人(会计主 管人员)曾永红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告中涉及公司未来计划及经营目标等前瞻性陈述，不构成公 司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司业务经营受各种风险因素影响，存在市场风险、信用风险、流动性 风险、操作风险等相关风险因素，公司在本报告第三节"管理层讨论与分析" 之"十、公司面临的风险和应对措施"中详细描述了公司经营中可能存在的 风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积 ...

股票代码：002961 股票简称：瑞达期货 瑞达期货股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投资者关系活动类 □特定对象调研 □分析师会议 别 □媒体采访 业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 其他 厦门辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 参与单位名称及人 参与“厦门辖区上市公司 2023 年年报业绩说明会暨投资 员姓名 者网上集体接待日活动”的投资者 时间 2024年05 月16日（星期四）下午14:00-17:00 本次业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动采用网络 地点 远程平台的方式举行，投资者通过“全景路演”网站 （http://ir.p5w.net），或微信公众号：全景财经，或 全景路演APP参与互动交流 董事长：林志斌先生 财务总监：曾永红女士 上市公司接待人员 董事会秘书：林娟女士 独立董事：陈咏晖先生 姓名 独立董事：于学会先生 独立董事：黄炳艺先生 为进一步加强与投资者的互动交流，提升公司投资者 关系管理水平，使广大投资者能更深入全面地了解公司情 ...

业绩总结 - 瑞达期货2024年一季度营业收入为2.8亿元，同比下降27.1%，环比增长152.6%[1] - 公司净利润市场份额逆市提升，同比增长2.4%，环比增长1.8%[1] - 风险管理业务增长带动营收环比上涨，其他业务收入环比增长210.8%[1] - 公司期货经纪业务手续费净收入同比下降22.5%[1] - 公司2024/2025/2026年预计每股盈利分别为0.67元、0.76元、0.89元，对应PE分别为18.38倍、16.17倍、13.75倍[2] - 公司资产负债表显示，现金及存放中央银行资产逐年增长，2026年达到9,653百万元[3] - 公司资产合计逐年增长，2026年达到18,335百万元，股本稳定在445百万元[3] - 公司归属母公司所有者净利润逐年增长，2026年达到396百万元，每股盈利逐年增长，2026年达到0.89元[3] 公司信息 - 公司首席分析师徐康具有丰富的金融研究经验，曾获多个金融行业奖项[4] - 贾靖是华创证券研究所的高级研究员，拥有丰富的金融背景和多项荣誉[5] 投资评级 - 华创证券研究所的投资评级体系包括强推、推荐、中性和回避四个等级[12] - 华创证券研究所提供行业投资评级，包括推荐、中性和回避三个等级[13]