公司业绩 - 公司营收和净利润在2021年至2025年间呈现稳步增长，增长率逐年提升[1] - 公司的每股收益和每股现金流量也呈现增长趋势，且净资产收益率逐年提升[1] - 公司的市值和流通市值均在逐年增加，市场对公司的估值逐年下降[1] - 公司近年来受特种市场装备升级换代和新品未完全放量影响，营收和净利润增速有所放缓[1] - 公司完成新一轮定增，募资18.55亿元，主要投入北斗+5G、无人信息产业及卫星互联网领域[1] - 预计公司2023-2025年净利润将分别为7.12亿/8.92亿/11.45亿元，EPS分别为0.29元/0.36元/0.46元，2024年PE为33X，给予“买入”评级[5] 公司业务 - 公司在无线通信、北斗导航、航空航天、数智生态等领域布局，拥有国内领先的关键技术[1] - 公司作为国内特种无线通信领先厂商，将直接受益于军用通信设备周期性代际升级，有望打开新作战技术领域布局增量空间[2] - 公司业务覆盖范围广泛，重点分析卫星互联网和北斗导航行业，预计产业价值将加速释放[7] - 公司前瞻布局卫星互联网、北斗+5G等领域，有望成为长期增长驱动力[9] - 公司在无线通信领域覆盖全频段，产品种类齐全，覆盖军种较全面，全方位布局卫星通信领域[19] 技术研发 - 公司持续加大研发投入，定增拓展业务边界[13] - 公司通过定增策略布局北斗与卫星互联网领域，获得中移动等产业资本战略投资，有望推动公司在相关领域的发展[35] - 公司研发费用占营收比重较高，表明公司在技术创新方面的投入较大[35] - 公司在研发人员数量占比方面表现稳定，保持着一定的研发团队规模[35] - 公司在研发项目方面涵盖了多个领域，包括北斗导航、超短波通信、短波通信等，展现了多元化的技术研发布局[35] 市场趋势 - 我国军费开支占GDP比重较低，北斗特种装备换代有望带动行业景气度提升[8] - 中国高精定位市场产值在2012-2025年间呈现增长趋势[15] - 全球各级别自动驾驶汽车出货量预测在未来将逐渐增加[15] - 中国自动驾驶乘用车销量也在逐年增长[15] - 全球GNSS产业稳步增长，2021年全球卫星产业总收入为2790亿美元，2022年中国卫星导航与位置服务产业总体产值达5007亿元[42][43]

广州海格通信集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-003 号 □特定对象调研 □分析师会议 投 资 者 关 系 □媒体采访 □业绩说明会 活动类别 □新闻发布会 路演活动 现场参观 其他 线上直播 公司参加控股股东广州无线电集团举办的以“数字科技 最具活 力”为主题的投资者集体见面会，会议采用线上直播+线下路演 的形式进行，线上线下共计1500 余人次参与本次活动。 活动参与人员 上市公司接待人员： 党委书记、董事长、总经理 余青松 副总经理 毛赵建 财务负责人 袁万福 董事会秘书 舒剑刚 海格晶维副总经理、海格星航总经理 高山 时间 2023年12月7日13:30-18:00 ...

财务数据 - 公司2023年第三季度营业收入为115.82亿元，同比下降5.43%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为4,721.96万元，同比下降54.53%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-95.36亿元，同比下降28.45%[3] - 基本每股收益为0.02元，同比下降50.00%[4] - 加权平均净资产收益率为0.47%，较上年同期下降0.55%[5] - 总资产为1643.65亿元，较上年度末增长8.08%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1067.75亿元，较上年度末增长0.15%[7] 资产负债 - 公司流动资产总额为104.44亿元，较年初增长11.1%[37] - 公司非流动资产合计为599.26亿元，较年初增长3.4%[38] - 公司资产总计达到164.36亿元，较年初增长8.1%[38] - 公司流动负债合计为4,564,147,020.80元，较上期增长34.7%[39] - 公司非流动负债合计为592,007,865.61元，较上期增长5.9%[39] - 公司所有者权益合计为11,280,318,130.84元，较上期增长0.2%[39] 业务发展 - 公司全资子公司海格怡创科技有限公司成为中国移动通信集团网络综合代维服务采购项目中选单位之一，预计合同金额约20.14亿元[25] - 公司2023年度向相关银行申请人民币50亿元以内的授信融资额度[33] - 公司制定了未来三年（2023-2025年）股东回报规划[35]

财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为28.77亿元，同比增长15.80%[10][26] - 归属于上市公司股东的净利润为3.11亿元，同比增长6.80%[10][26] - 公司基本每股收益为0.14元，同比增长7.69%[10] - 公司总资产为159.90亿元，同比增长5.14%[10] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-5.53亿元，略有增长[10] - 公司研发投入为421,490,749.72元，同比增长2.53%[28] - 公司现金及现金等价物净增加额为-762,567,924.42元，同比减少17.82%[30] - 公司投资收益为3,444,945.54元，同比减少69.64%[31] - 公司2023年上半年工业部门营业收入为15.38亿，毛利率为45.16%[34] - 无线通信业务营业收入为13.20亿，毛利率为45.40%，较去年同期减少6.62%[34] 公司业务 - 公司主导产品覆盖短波通信、超短波通信、卫星通信、数字集群等领域[15] - 公司是国内最早从事无线电导航研发与制造的单位，具备核心技术优势[16] - 公司是国内首家为机构用户提供“D级”模拟器的供应商[17] - 公司具有用户覆盖广、专业跨度宽、产品线齐全的专业布局优势[21] 公司发展战略 - 公司高度重视自主创新，近年来研发投入占营业收入的比例达15%左右[19] - 公司持续开展体制机制创新，推行实施员工持股，打造事业发展新平台[22] - 公司不断深化高科技企业品牌文化内涵，对内构建了系统的企业文化体系[23] - 公司长期重视投资者的意见和合理回报，实施了12次现金分红计划[24] 资产情况 - 公司资产构成中，应收账款占总资产比例为27.12%，较上年末增加4.56%[34] - 海格通信集团报告期内投资额为19.21亿，较去年同期下降34.42%[36] - 海格通信集团报告期内获得的重大股权投资情况中，智慧海南方海岸等公司投资金额为6.43亿，持股比例为100%[37] - 海格通信集团报告期内进行的重大非股权投资中，投资建设海格天枢研发中心大楼的投入金额为4,320,001.55元[37] 股权及投资 - 公司通过非公开发行方式向特定投资者发行人民币普通股67446546股，发行价为每股人民币10.36元，本次募集配套资金总额为人民币698746216.56元[39] - 公司资产重组募集配套资金用于股权收购64275000元，直接投入募集资金项目240991254.32元，永久补充流动资金337419362.91元，合计已使用713495924.14元[40] - 公司承诺投资项目中，支付本次交易现金对价12855万元，怡创科技研发中心建设项目投入1256.54万元，怡创科技一体化通信服务云平台建设项目投入7220.02万元，怡创科技区域营销中心建设项目投入2782.7万元，优盛航空零部件生产及装配基地建设项目投入7794.32万元，驰达飞机扩大产能项目投入4533.68万元，永久补充流动资金投入33741.94万元[41] 公司治理 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[68] - 公司报告期无违规对外担保情况[69] - 公司半年度报告未经审计[70] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[73] - 公司未达到重大诉讼披露标准的未结案诉讼合计为3,771.85万元[74] 关联交易 - 广州海格通信集团2023年半年度报告显示，公司与同一最终母公司之间存在采购商品的关联交易，交易金额为2.32万元[75] - 公司及其子公司对外担保情况显示，报告期内审批的对外担保额度合计为3,220.21万元，实际发生额合计为2,576.18万元[87] - 公司报告期末已审批的对外担保额度合计为3,220.21万元，报告期末实际对外担保余额合计为2,173.65万元[87] 资产负债情况 - 流动资产合计为10,040,115,248.85元，较上一期增长6.64%[112] - 非流动资产合计为5,950,156,189.75元，较上一期增长2.70%[113] - 资产总计为15,990,271,438.60元，较上一期增长5.08%[112] - 公司2023年半年度负债总计为2,775,589,242.73元，较上一年同期增长663,950,457.28元[116] - 母公司流动资产合计为5,534,439,861.46元，较上一期增长10.38%[115] - 母公司非流动资产合计为7,002,910,995.08元，较上一期增长2.01%[115]

财务表现 - 2023年第一季度，海格通信营业收入达到10.34亿元，同比增长10.26%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4.23亿元，同比下降19.06%[5] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-4.65亿元，同比下降4.58%[5] - 公司基本每股收益为0.0183元，同比下降19.38%[5] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中，政府补助金额为2,993.39万元[6] - 增值税退税涉及金额为951.20万元，符合国家统一标准享受政府补助[7] 资产情况 - 公司2023年第一季度财务报表显示，流动资产合计为9,450,673,773.49元，非流动资产合计为5,819,171,049.06元，资产总计为15,269,844,822.55元[21] 股东情况 - 广州海格通信集团股份有限公司2023年第一季度报告显示，报告期末普通股股东总数为111,221股，前十名股东持股情况中，广州无线电集团有限公司持股占比最高，达到26.02%[14] - 公司前10名普通股股东中，杨海洲先生为公司第一大股东广州无线电集团的一致行动人[16] 现金流量 - 广州海格通信集团股份有限公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-464,855,312.38元，较上期有所下降[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-397,300,948.74元，较上期有所下降[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为114,423,217.11元，较上期有所增加[26]

无线通信板块 - 主导产品覆盖短波、超短波、卫星、数字集群、多模智能终端和系统集成等领域实现全域布局是从单机到网络系统集成先行者[2] - 参加国庆70周年大阅兵通信装备系列最多单位之一多个重大系统项目技术总体单位[2] - 国内拥有全系列天通卫星终端及芯片主流厂家军、警、民用数字集群装备序列和体制齐全单位警用数字集群行业标准制定单位之一铁路5G - R标准组成员单位广电网络地面数字电视发射机主要供应商[2] - 正积极参与卫星互联网重大工程全方位布局卫星通信领域[2] 航空航天领域 - 航空航天业务包括模拟仿真、飞机零部件和民航通导业务模拟仿真业务覆盖多种模拟器及培训是国内机构市场模拟仿真系统领导者[3] - 飞机零部件业务覆盖大型飞机零部件研发制造等是国际航空巨头等主流供应商之一国内为数不多同时获波音、空客、意航授权二级供应商之一[3] - 民航通导业务为民航提供国产化通信、导航和监视产品及系统解决方案国内获许可证最多厂家国内市场占有率第一国际市场已拓展至8个国家[3] 北斗民用板块 - 着力推进“北斗 + 5G”技术融合和关键成果转化重点布局交通、电力、能源、应急等行业市场开辟北斗时空大数据智慧应用[3] 数智生态板块 - 客户主要包括运营商、政务系统、特殊机构市场等为多行业提供一揽子数智化解决方案[3] - 新一代信息技术发展带动需求提升公司发挥技术和服务优势满足多行业需求[3] 新业务增长点 - 在无线通信、北斗导航、航空航天、数智生态四大业务板块持续发力[4] - 瞄准军事智能化发展等方向加大无人、卫星互联网、太赫兹等战略方向投入加大国际市场开拓力度[4] 无人战群 - 去年无人系统业务拓宽市场型谱在挑战赛中获优异成绩无人通信、导航设备拓展多平台应用[4] 降本增效 - 持续推进降本增效工作包括集约采购等已取得较好成效将巩固深化成果推行自动化手段追求行业最优[4] 航空航天国际市场 - 是国外/国产飞机制造商等主流供应商之一国内获多项授权二级供应商之一国内获许可证最多厂家国内市场占有率第一国际市场已拓展至8个国家[4] 驰达飞机 - 正在积极推进驰达飞机分拆上市工作[4] 与华为合作 - 目前与华为没有直接项目合作[4] 北斗导航与卫星通信 - 北斗导航具有短报文通信功能[4] 海格天腾信息产业基地 - 2022年12月13日公司股东大会审议通过建设议案目前项目正在建设中[4] 天通一号 - 有订单出货[4] 业绩相关 - 驰达飞机新厂房完工和摩诘创新订单释放对业绩有积极贡献具体以公告为准[4] - 在特殊机构市场处在北斗二号到三号换代期已争取良好开局北斗三号大规模换装贯穿“十四五”时期[4] 信息披露 - 交流人员与投资者充分沟通未涉及应披露重大信息[5]

公司基本信息 - 公司向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税）[3] - 公司股票代码为002465，股票简称为海格通信，股票上市证券交易所为深圳证券交易所[7] - 公司注册地址为广州市高新技术产业开发区科学城海云路88号，注册地址的邮政编码为510663[7] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入为561.56亿元，同比增长2.58%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为66.82亿元，同比增长2.23%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-4.17亿元，较上年同期下降106.65%[8] - 公司2022年末总资产为1520.80亿元，同比增长2.87%[8] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为1066.14亿元，同比增长3.63%[8] - 公司2022年第四季度营业收入为19.06亿元，净利润为2.73亿元[11] - 公司2022年非经常性损益项目合计金额为141.78亿元[11] 市场前景 - 公司在无线通信领域具有全频段覆盖、产品系列全、竞争力强等优势，受国家政策和市场需求推动，市场前景广阔[15] - 北斗三号全球卫星导航系统正式开通，北斗卫星导航系统及卫星定位服务产业链日臻完善，相关市场空间达百亿[16] - 北斗系统在交通运输、公共安全、救灾减灾、农林牧渔、城市治理等行业领域逐步形成深度应用、规模化发展，交通运输领域将实现全面覆盖[17] - 中国航空市场预计未来二十年将接收9084架50座级以上客机，成为全球最大单一航空市场，民用航空航天产业将后来居上[18] - 2021年我国数字经济规模达到45.5万亿元，同比增长16.2%，数字经济作为国民经济的“稳定器”“加速器”作用进一步凸显[19] 公司技术优势 - 公司在无线通信领域覆盖传统优势企业，全频段覆盖，实现天、空、地、海全域布局，是通信装备系列最多的单位之一[20] - 公司是国内最早从事无线电导航研发与制造的单位，具备核心技术优势，拥有高精度、高动态、抗干扰、通导一体等关键技术自主知识产权[21] - 公司是国内机构市场模拟仿真系统领导者，覆盖飞行模拟器、机务模拟器、车辆模拟器等产品，是国内为数不多同时获得波音、空客、意航授权的二级供应商之一[22] 公司研发投入 - 公司在研发投入方面表现突出，近年来研发投入占营业收入的比例达15%左右[24] 公司股东回报 - 公司长期重视股东投资回报，自2010年上市以来已实施12次现金分红计划，2010-2021年度累计现金分红近27亿元，平均分红率高达53%[28] 公司财务状况 - 公司全年实现营业收入561,561万元，同比增长2.6%，归属于上市公司股东的净利润为66,820万元，同比增长2.2%[29] - 公司2022年营业收入达到561.56亿元，同比增长2.58%[32] - 公司2022年毛利率为34.97%，较上年同期增长2.58%[33] - 公司2022年无线通信材料费占营业成本比重为83.19%，金额为11.96亿元，较上年同期下降1.62%[36] 公司投资情况 - 公司通过非公开发行方式向特定投资者发行人民币普通股67,446,546股，发行价为每股人民币10.36元，本次募集配套资金总额为人民币698,746,216.56元[46] - 公司资产重组募集配套资金用于股权收购64,275,000.00元，直接投入募集资金项目240,991,254.32元，永久补充流动资金337,419,362.91元，合计已使用713,495,924.14元[47] 公司治理结构 - 公司严格按照法律法规和规范性文件要求，完善公司治理结构和内部管理制度[78][79][80] - 公司尊重和维护股东、职工、供应商、用户等利益相关者的合法权益，推动公司持续健康发展[82] - 公司根据规定认真履行信息披露义务，确保信息真实准确完整，保证股东平等获取相关信息[83] 公司高管团队 - 余青松现任公司董事长、总经理[92] - 杨文峰现任公司董事[93] - 李铁钢被聘为公司副总经理[93] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况[93]