电投能源(002128)
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2024年一季报点评:业绩同比增长,新能源贡献未来成长
民生证券· 2024-04-28 20:30
业绩总结 - 电投能源2024年一季度营业收入为73.45亿元,同比增长7.32%[1] - 归母净利润为19.44亿元,同比增长20.21%[1] - 扣非归母净利润为19.14亿元,同比增长20.84%[1] - 公司计划2024年销售原煤4800万吨、售电量123.3亿千瓦时、电解铝销量88万吨,均同比有所增长[1] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为49.14/53.50/57.10亿元,对应EPS分别为2.19/2.39/2.55元/股[1] - 2023A至2026E年度归属母公司股东净利润增长率分别为14.4%/7.8%/8.9%/6.7%[2] - 每股收益预测分别为2.03/2.19/2.39/2.55元[2] - 预测2025年公司营业收入将达到29.094亿元,增长率为3.9%[2] - 2026年营业总收入预测为30,092百万元,营业成本预测为19,793百万元,营业税金及附加预测为1,829百万元[3] - 2026年净利润率预测为18.98%,总资产周转率预测为0.51[3] 股价和评级 - 2024年4月26日股价的PE倍数分别为9/8/8倍[1] - 预测2026年公司PE为8,PB为1.0[2] - 评级标准中,推荐评级表示相对基准指数涨幅15%以上,谨慎推荐表示相对基准指数涨幅5%~15%之间,中性表示相对基准指数涨幅-5%~5%之间,回避表示相对基准指数跌幅5%以上[5]
电投能源(002128) - 2024 Q1 - 季度财报
2024-04-28 15:38
财务表现 - 内蒙古电投能源股份有限公司2024年第一季度营业收入为73.45亿元,同比增长7.32%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为19.44亿元,同比增长20.21%[5] - 公司总资产为518.54亿元,同比增长6.91%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为330.10亿元,同比增长6.87%[5] - 公司非经常性损益项目中,政府补助金额为6947.38万元[5] - 公司应收账款期末余额为33.36亿元,比期初增加76.63%[7] - 公司在建工程期末余额为25.74亿元,比期初减少70.06%[9] - 公司研发支出本期金额为372.01万元,同比增加91.53%[10] - 公司资产处置收益本期金额为18.20万元,同比增加345.79%[11] - 公司2024年第一季度净利润为21.71亿元,较上期增长24.94%[18] 资金流向 - 经营活动产生的现金流量净额为13.48亿元,略有下降,为-0.29%[5] - 经营活动现金流入小计为59.73亿元,较上期增长4.79%;经营活动现金流出小计为46.25亿元,较上期增长6.38%[20] - 内蒙古电投能源股份有限公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1,347,713,938.90元[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-414,879,282.00元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为406,601,311.67元[21] - 现金及现金等价物净增加额为1,339,521,634.91元[21] - 期末现金及现金等价物余额为2,986,949,522.72元[21] 股东情况 - 内蒙古电投能源股份有限公司报告期末普通股股东总数为31,751股,前十名股东持股比例最高为55.77%[12] - 内蒙古电投能源股份有限公司报告期末普通股股东中,中电投蒙东能源集团有限责任公司持有1,122,022,721.00股人民币普通股[12] - 内蒙古电投能源股份有限公司报告期末普通股股东中,太平人寿保险有限公司持有80,000,000.00股人民币普通股[12] - 内蒙古电投能源股份有限公司报告期末普通股股东中,华能国际电力开发公司持有64,267,352.00股人民币普通股[12] - 内蒙古电投能源股份有限公司报告期末普通股股东中,宣俊杰持有45,003,841.00股人民币普通股[12] - 内蒙古电投能源股份有限公司报告期末普通股股东中,内蒙古霍林河煤业集团有限责任公司持有43,662,306.00股人民币普通股[12] - 内蒙古电投能源股份有限公司报告期末普通股股东中,中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司持有40,000,000.00股人民币普通股[12]
2023年报点评报告:煤炭量价齐升提升业绩,关注煤铝电成长性
开源证券· 2024-04-27 20:30
业绩总结 - 电投能源公司2023年实现营收268.46亿元,同比增长0.2%[1] - 归母净利润45.6亿元,同比增长14.4%[1] - 公司资产总计在2026年预计将达到62068百万元,较2022年增长47.3%[5] - 预计2026年营业利润将达到8260百万元,较2022年增长45.5%[5] - 预计2026年净利润将达到6978百万元,较2022年增长48.2%[5] 产品销售 - 公司煤炭产量4654.74万吨,同比增长1.19%[2] - 销量4647.43万吨,同比增长1.04%[2] - 吨煤价格为204元/吨,同比增长6.6%[2] - 电解铝产量87.51万吨,同比增长1.34%[2] - 销量87.68万吨,同比增长1.75%[2] - 电解铝单吨价为16312.5元/吨,同比下降6.6%[2] 财务展望 - 2026年ROE预计为13.2%,较2022年下降4%[5] - 2026年ROIC预计为13.1%,较2022年下降2.4%[5] - 预计2026年每股收益将达到2.66元,较2022年增长49.4%[5] - 预计2026年每股经营现金流将达到2.59元,较2022年下降31.7%[5] - 预计2026年每股净资产将达到20.68元,较2022年增长97.7%[5]
主营业务量价齐升,“煤+电+铝”布局未来可期
国盛证券· 2024-04-26 15:32
业绩总结 - 公司2023年营业收入为268.46亿元,同比增长0.2%[1] - 公司2023年归母净利润为45.6亿元,同比增长14.39%[1] - 公司2024年计划归属于母公司所有者的净利润为49.2亿元[1] - 公司2023年生产原煤4655万吨,同比增长1.19%[1] - 公司2023年生产电解铝87.51万吨,同比增长1.34%[1] - 公司2023年发电量为870049万千瓦时,同比增长2.47%[1] - 公司2023年售电量为816480万千瓦时,同比增长5.62%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为56亿元、60亿元、65亿元[1] 风险提示 - 公司风险提示包括资产注入不及预期、铝价大幅下跌、发电上网不及预期[1] 财务表现 - 公司的毛利率和净利率逐年提升,显示出较好的获利能力[2] - 公司的ROE和ROIC表现稳定,具备良好的盈利能力和投资回报率[2] - 公司的资产负债率逐年下降,流动比率和速动比率逐年提升,显示出较好的偿债能力和流动性[2] - 公司的总资产周转率和应收账款周转率较为稳定,营运能力表现一般[2] 投资评级 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[7] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上[7] - 增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[7] - 持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间[7] - 减持评级表示相对同期基准指数跌幅在5%以上[7]
2023年年报点评:盈利同比增长,新能源贡献未来成长
民生证券· 2024-04-26 15:00
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入268.46亿元,同比增长0.20%[1] - 公司2023年归母净利润45.60亿元,同比增长14.37%[1] - 公司2024年计划销售原煤4800万吨、售电量123.3亿千瓦时、电解铝销量88万吨,预计归母净利润分别为49.14/53.49/57.09亿元[3] - 公司2026年预计每股收益将达到2.55元,每股净资产将达到18.69元[5] 分红计划 - 公司拟现金分红15.24亿元,现金分红比例为33.43%,2023年股息率为3.6%[2] 业务表现 - 公司煤炭业务综合毛利率为54.48%,同比抬升4.78个百分点,煤炭销售长协占比85%,业绩稳定性强[3] - 公司发电业务毛利率下滑,新能源发电业务有望成为新的盈利增长点,2023年新能源发售电量同比增长22.36%[3] - 公司2023年实现电解铝产量87.51万吨,同比增长1.34%,销量87.68万吨,同比增长1.75%[3] 未来展望 - 公司2026年预计营业总收入将达到30,092百万元,营业收入增长率逐年稳定增长[5] - 公司2026年预计净利润率将达到18.97%,ROE将略有下降至13.62%[5] - 公司资产负债率逐年下降,2026年预计将降至23.65%[5] - 公司2026年预计PE为7,PB为1.0,EV/EBITDA为5.98,股息收益率为4.49%[5]
电投能源(002128) - 内蒙古电投能源股份有限公司投资者关系活动记录表
2024-03-27 16:37
证券代码: 002128 证券简称:电投能源 内蒙古电投能源股份有限公司投资者关系活动记录表  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 其他(请文字说明其他活动内容) 长江证券:肖勇、庄越 国投瑞银基金:綦缚鹏 中信保诚基金:吴昊 太保资产:薛初 国寿安保基金:王达 活动参与人员 津投资本:王琛皞 源乐晟基金:林浩 东方基金:赵明谦 电投能源: 董秘 杨德国,资本部主任 刘学民,高级主管 黄宗超、 包琨 时间 2024年3 月26日 ...
电投能源(002128) - 2023 Q3 - 季度财报
2023-10-26 00:00
内蒙古电投能源股份有限公司 2023 年第三季度报告 证券代码:002128 证券简称:电投能源 公告编号:2023078 内蒙古电投能源股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明:保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 内蒙古电投能源股份有限公司 2023 年第三季度报告 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 一、主要财务数据 (一) 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------- ...
电投能源(002128) - 电投能源调研活动信息
2023-10-08 16:52
证券代码: 002128 证券简称:电投能源 内蒙古电投能源股份有限公司投资者关系活动记录表  特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 其他(请文字说明其他活动内容) 长江证券:资深分析师 金宁、肖勇,分析师 庄越,助理 研究员 韦思宇 华夏基金:研究员 石开 活动参与人员 国投瑞银基金:吉莉、綦缚鹏、彭宇霆 电投能源:董秘 杨德国,资本部主任 刘学民及部门相关 人员 时间 2023年9 月28日 地点 —— 形式 腾讯会议方式 一、介绍公司基本情况 公司原名称为“内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司”, 股票于 2007 年在深圳证券交易所上市,证券简称“露天 煤业”,2021年公司更名为“内蒙古电投能源股份有限公 司”,证券简称“电投能源”。公司现有煤炭产能 4800 万 吨,电解铝产能86万吨,新能源发电装机约200万千瓦, 火电装机300万千瓦(含循环经济火电装机180万千瓦)。 公司一季度和上半年经营业绩同比均实现了稳定增长,具 体可见定期报告。 二、交流问题 1.未来风光电方面业务预计利润贡献占比预计达到什么 交流内容及具体问 ...
电投能源(002128) - 2023 Q2 - 季度财报
2023-08-25 00:00
内蒙古电投能源股份有限公司 2023 年半年度报告全文 内蒙古电投能源股份有限公司 2023 年半年度报告 1 内蒙古电投能源股份有限公司 2023 年半年度报告全文 煤炭供给方面,根据国家发改委 2023 年"投三开四"(争取投产三亿吨、 开工建设四亿吨煤炭产能)扩能目标,国内煤炭增产保供将得到持续保障, 进口煤价格倒挂矛盾有望在 2023 年逐步缓解,蒙俄将抓住有利时机增加对中 国煤炭出口,国内总体煤炭供给能力将逐年提升;煤炭需求方面,受国际能 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人王伟光、主管会计工作负责人王振林及会计机构负责人(会计 主管人员)王胜声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述,因存在不确定性,不构成公 司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。 1.煤炭板块 源供应不确定性进一步增强、非化石能源产能需要逐步释放等因素影响,煤 | --- ...
电投能源(002128) - 内蒙古电投能源股份有限公司关于参加内蒙古辖区上市公司2023年投资者网上集体接待日活动的公告
2023-06-05 16:48
证券代码:002128 证券简称:电投能源 公告编号:2023039 内蒙古电投能源股份有限公司 关于参加内蒙古辖区上市公司 2023 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流,内蒙古电投能源股份有限公 司(以下简称"公司")将参加由内蒙古证监局、内蒙古上市公司协 会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"2023 年内蒙古辖区上市 公司投资者集体接待日活动",现将相关事项公告如下: 本次活动将采用网络远程的方式举行,投资者可登录"全景路 演"网站(http://rs.p5w.net),或关注微信公众号:全景财经,或下 载全景路演 APP,参与本次互动交流,活动时间为 2023 年 6 月 9 日(周 五)15:30-17:00。届时公司高管将在线就公司 2022 年度业绩、公司 治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投 资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流,欢迎广大投资者踊跃参 与! 特此公告。 内蒙古电投能源股份有限公司董事会 二〇二三年六月五日 ...