证券代码：000883 证券简称：湖北能源 湖北能源集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024009 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------|----------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | 动类别 | □媒体采访 | 业绩说明会 | | | □新闻发布会 | 路演活动 | | | □现场参观 | | | | 其他 | | | 参与单位名称 | 中信资管： | | | 及人员姓名 | 张晓亮 | 、卢华权、刘将超、许宏图、袁智志、秦雪峰 | | 时间 | 2024 年 9 月 10 | 日下午 5:00-6:00 | | 地点 | 公司 3708 室 | | | 上市公司接待 | 证券事务代表熊维祥、刘晓 | | | 人员姓名 | 董事会办公室专责刘俞麟 | | | | 1. 平？ | 今年公司水电项目来水是否可以达到多年平均水 | | | 回复： 2024 | 年 1-8 月，公 ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 湖北能源集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024008 | --- | --- | --- | |-----------------|----------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | 特定对象调研 | □分析师会议 | | 动类别 | □媒体采访 | 业绩说明会 | | | □新闻发布会 | 路演活动 | | | □现场参观 | | | | 其他 | | | 参与单位名称 | | 华泰证券李雅琳、长江证券宋尚骞、财通证券任子悦、 | | 及人员姓名 | 2024 | 华源证券邓思平、中信建投罗焱曦及其他线上参与公司 年半年度网上业绩说明会的投资者 | | 时间 | 2024 年 9 月 3 | 日下午 3:00-4:00 | | 地点 | 公司 3708 室 | | | 上市公司接待 | | 独立董事杨汉明先生、部分公司领 ...

水电/火电盈利持续改善，利润高增 华泰研究 中报点评 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 6.80 2024 年 8 月 30 日│中国内地 发电 研究员 王玮嘉 SAC No. S0570517050002 SFC No. BEB090 wangweijia@htsc.com +(86) 21 2897 2079 研究员 黄波 SAC No. S0570519090003 SFC No. BQR122 huangbo@htsc.com +(86) 755 8249 3570 研究员 李雅琳 SAC No. S0570523050003 SFC No. BTC420 liyalin018092@htsc.com +(86) 10 6321 1166 研究员 胡知 SAC No. S0570523120002 huzhi019072@htsc.com +(86) 21 2897 2228 水电/火电盈利持续改善，1H24 归母净利润同比+58% 公司 1H24 营收/归母净利润为 98.21/14.26 亿元，同比+8.05%/+58.14%； 2Q24，公司营收/归母净利润同比-7.63%/+9.3 ...

湖北能源（000883.SZ） 优于大市 水电、煤电业绩显著改善，24H1 归母净利润增幅较大 新能源和抽水蓄能发展持续推进，利润规模有望不断提升。2024 年上半年， 公司新增可控发电装机容量 65.55 万千瓦，均为新能源装机；截至 2024 年 6 月，公司可控发电装机容量为 1632.73 万千瓦，其中风电装机 121.50 万千瓦，光伏发电装机 382.50 万千瓦。公司将持续推进新能源项目建 设，预计新能源装机容量将不断增加，项目投运驱动公司业绩进一步增 长。同时，公司抽水蓄能项目建设稳步推进，未来项目投运可为公司带 来增量业绩。 风险提示：电量下降；电价下滑；煤价上涨；项目投运不及预期。 投资建议：由于电价下降影响，下调盈利预测。预计公司 2024-2026 年 归 母 净 利 润 分 别 为 25.69/29.26/33.22 亿 元 （ 原 预 测 值 为 27.95/31.55/35.59 亿元），同比增速分别为 46.9%/13.9%/13.6%； 2024-2026 年 EPS 分别为 0.39/0.45/0.51 元，当前股价对应 PE 分别为 12.5/11.0/9.7x。给予 2 ...

湖北能源集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 湖北能源集团股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 湖北能源集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人何红心、主管会计工作负责人王军涛及会计机构负责人(会计主管人员)刘 劲松声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者 及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告"管理层分析与讨论"中描述了公司未来发展可能面临的风险，敬请投资者关 注相关内容，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 湖北能源集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 | --- | --- | --- | |-------|------------------- ...

证券代码:000883 证券简称:湖北能源 湖北能源集团股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |--------------|-----------------------| | 投资者关系活 | | | 动类别 | □媒体采访 | | | □新闻发布会 | | | □现场参观 | | | 其他 | | 参与单位名称 | 中信建投证券 高 兴 | | 及人员姓名 | 景顺长城基金 朱冰文 | | | 南方基金 毛瑞丰 | | | 农银人寿 王 鹏 | | | 华商基金 陈 凯 | | 时间 | 2024 年 7 月 12 | | 地点 | 公司 3512 室 | | 上市公司接待 | | | 人员姓名 | | | | 1.公司 6 | | | | | | 回复:公司 | | 投资者关系活 | | | 动主要内容介 | 上年 6 | | 绍 | 月长江流域进入主汛期, | | | | | | 电发电量。 | 2.公司清江水电三级电站是否具备联调能力? 回复:清江水电公司隔河岩水电站、水布垭水电站和 高坝洲水电站可以通过优化调度,充分利用汇入水库中的 水能资源。 3.公司是如何规划抽水蓄能 ...

证券代码:000883 证券简称:湖北能源 公告编号:2024-043 湖北能源集团股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 (一)业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 (二)业绩预告情况 预计净利润为正值且属于下列情形之一: □ 扭亏为盈 ☑ 同向上升 □ 同向下降 项 目 本报告期 上年同期 盈利:126,500 万元–164,000 万元 盈利:90,148.03 万元 比上年同期增长:40.32% - 81.92% 归属于上市公司 股东的净利润 盈利:124,500 万元–161,500 万元 盈利:86,605.60 万元 比上年同期增长:43.76% - 86.48% 扣除非经常性损 益后的净利润 基本每股收益 盈利:0.19 元/股–0.24 元/股 盈利:0.14 元/股 二、与会计师事务所沟通情况 三、业绩变动原因说明 本次业绩预告的相关数据为公司财务部门初步测算的结果,未经 会计师事务所审计。 本报告期,预计归属于上市公司股东的净利润 ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-030 湖北能源集团股份有限公司 关于参加湖北辖区上市公司 2024 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，湖北能源集团股份有限公司 （以下简称湖北能源、公司）将参加由湖北证监局指导、湖北省上市 公司协会主办、深圳市全景网络有限公司承办的“提质增效重回报” ——2024 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日，现将相关事 项公告如下： 一、本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景 路演”网站（https://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经， 或下载全景路演 APP,参与本次互动交流，活动时间为 2024 年 5 月 16 ...

公司业绩 - 公司在2023年实现归母净利润17.49亿元，同比增长50.4%[1] - 公司2024Q1实现归母净利润7.80亿元，同比增长151%[1] - 公司2023年营业收入同比下降9.3%，归母净利润同比增长50.4%[5] - 公司2024Q1实现营业收入52.06亿元，同比降低27.2%，实现归母净利润7.80亿元，同比提升151%[5] - 公司2023年实现发电量357亿千瓦时，同比提升4.6%[16] - 公司2024年一季度，发电量同比提升41.9%[18] 公司规划和展望 - 公司计划转让长江证券股权和营口能投股权，预计将增厚投资收益，回流现金助力再投资[1] - 公司规划十四五末总装机达22GW，其中可再生能源15GW以上，展示了水火风光储协同发展的广阔成长空间[1] - 公司规划十四五末总装机突破22GW，水火风光储皆有储备项目[19] 公司风险提示 - 风险提示包括项目建设不及预期、来水波动、煤炭价格大幅上涨等[2] 公司评级和股价 - 预计公司2024~2026年归母净利润分别为30.2/32.3/34.7亿元，对应PE分别为12.3/11.5/10.7倍，维持“买入”评级[2] - 给予公司2024年16倍PE估值，对应7.42元/股合理价值，维持湖北能源“买入”评级[23] - 湖北能源同业对比中，公司PE分别为22.41、15.67、12.31倍，归母净利润分别为30.2、32.3亿元[24] 公司财务状况 - 公司期间费用同比增长3.4%，期间费用率8.7%[10] - 公司长期股权投资达55.21亿元，投资收益占利润总额比例10.6%[12] - 公司负债规模逐渐提高，资产负债率提升至57.8%，带息负债率提升至43.6%[13] - 公司经营性现金流净额同比降低47.3%至32.7亿元，投资现金流净额-99.7亿元[15] 广发证券相关 - 广发证券对湖北能源的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[31] - 广发证券对湖北能源的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[32] - 广发证券的联系地址包括广州市、深圳市、北京市、上海市和香港[33] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[34] - 广发证券（香港）经纪有限公司持有香港证监会批准的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[35]

公司业绩 - 公司2023年营业收入下降，但归母净利润同比增长较大[1] - 2024年第一季度公司归母净利润大幅增长[6] - 公司2023年毛利率上升，费用率水平增加，净利率同比增加[9] - 公司2024年第一季度毛利率为28.41%，同比增加12.75pct[10] - 公司2024年第一季度净利率为18.39%，较2023年同期增加8.71pct[10] - 公司2023年ROE为5.55%，同比增加1.74pct[11] - 公司2024年第一季度ROE为2.39%，较2023年同期增加1.40pct[12] 新能源项目 - 公司新能源项目建设持续推进，新增装机容量和在建项目装机容量均有望增加[2] - 公司2023年新增可控装机326.13万千瓦，其中新能源发电新增装机126.13万千瓦[15] 财务展望 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为27.95/31.55/35.59亿元，同比增速分别为59.9%/12.9%/12.8%[3] - 公司给予2024年14-15倍PE，对应公司权益价值391-419亿元，对应6.00-6.43元/股合理价格，较当前股价有6-14%的溢价[16] 资金情况 - 公司2023年经营性净现金流为32.66亿元，同比下降47.35%[11] - 公司2024年第一季度经营性净现金流为23.18亿元，同比增加1.31%[12] 未来展望 - 公司2026年预测的营业收入为25444百万元，较2022年增长23.7%[18] - 2026年预测的每股净资产为5.91元，较2022年增长26.6%[18] - ROE预测在2026年达到9%，较2022年增长125%[18] - 2026年预测的P/E为10.4，较2022年下降67.4%[18] - 2026年预测的资产负债率为67%，较2022年增长6%[18]