公司业绩 - 公司在2023年实现归母净利润17.49亿元，同比增长50.4%[1] - 公司2024Q1实现归母净利润7.80亿元，同比增长151%[1] - 公司2023年营业收入同比下降9.3%，归母净利润同比增长50.4%[5] - 公司2024Q1实现营业收入52.06亿元，同比降低27.2%，实现归母净利润7.80亿元，同比提升151%[5] - 公司2023年实现发电量357亿千瓦时，同比提升4.6%[16] - 公司2024年一季度，发电量同比提升41.9%[18] 公司规划和展望 - 公司计划转让长江证券股权和营口能投股权，预计将增厚投资收益，回流现金助力再投资[1] - 公司规划十四五末总装机达22GW，其中可再生能源15GW以上，展示了水火风光储协同发展的广阔成长空间[1] - 公司规划十四五末总装机突破22GW，水火风光储皆有储备项目[19] 公司风险提示 - 风险提示包括项目建设不及预期、来水波动、煤炭价格大幅上涨等[2] 公司评级和股价 - 预计公司2024~2026年归母净利润分别为30.2/32.3/34.7亿元，对应PE分别为12.3/11.5/10.7倍，维持“买入”评级[2] - 给予公司2024年16倍PE估值，对应7.42元/股合理价值，维持湖北能源“买入”评级[23] - 湖北能源同业对比中，公司PE分别为22.41、15.67、12.31倍，归母净利润分别为30.2、32.3亿元[24] 公司财务状况 - 公司期间费用同比增长3.4%，期间费用率8.7%[10] - 公司长期股权投资达55.21亿元，投资收益占利润总额比例10.6%[12] - 公司负债规模逐渐提高，资产负债率提升至57.8%，带息负债率提升至43.6%[13] - 公司经营性现金流净额同比降低47.3%至32.7亿元，投资现金流净额-99.7亿元[15] 广发证券相关 - 广发证券对湖北能源的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[31] - 广发证券对湖北能源的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[32] - 广发证券的联系地址包括广州市、深圳市、北京市、上海市和香港[33] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[34] - 广发证券（香港）经纪有限公司持有香港证监会批准的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[35]