公司业绩情况 - 前三季度公司实现营业收入66.80亿元，实现归属于上市公司股东的净利润-1.18亿元，业绩面临一定压力[1] - 公司金融科技战略持续深入，金融行业实现营业收入30.39亿元，其中金融软服收入24.59亿元，同比增长19.42%[1] - 金融行业签约额达到35.78亿元，其中金融软服签约额达到28.17亿元，同比增长17.34%[1] - 金融软服已签未销29.57亿元，同比增长28.57%[2] 公司重点业务发展 - 公司在核心业务系统、企业级微服务平台、财资解决方案、数据资产业务等领域持续拓展客户[2] - 新一代信贷产品解决方案实现多点开花，成功中标多个头部银行和财务公司项目[3][4] - 资产负债业务中标某股份制银行财务与资产负债管理类应用项目[2] 海外业务拓展 - 第三季度除中标三菱银行外，还签约了香港某外资行总账项目[3] - 依托新加坡海外平台，成功签约新加坡海湾核心项目、中标马来西亚某银行信贷系统项目[3] - 持续推进汇丰银行核心项目群等重点项目的交付工作[3] - 持续提升海外数字金融一体化解决方案的产品竞争力[3] 费用管控 - 公司进一步提升精细化管理水平，研发费用和销售费用同比下降[4] - 短期借款增加导致财务费用有所增长，但整体费用较去年同期依旧下降[4] - 将继续加强费用管控力度，缩短销售回款周期，提高资金使用效率[4]

2024 年 11月 02 日 神州信息(000555. SZ) 24Q3 增长加速,金融软服发展良好 目事件概述 公司近期发布 2024年三季报，前三季度公司实现营业收入 66.80 亿 元,同比增长 0.94%,24Q3 实现营业收入 25.84亿元,同比增长 8.98%。 公司前三季度归母净利润-1.18 亿元,同比下降 235.96%,24Q3归母 净利润-0.41 亿元,同比下降 804.12%。公司前三季度金融软服实现 收入 24.59 亿，同比增长 19.42%，继续保持良好增长。 目金融软服支撑增长,战略投入至利润有所下降 目国内市场聚焦金融科技，拟定增发力海外市场 收入端来看,公司单 Q3 实现收入同比增长 8.98%,收入增长有所加 速，我们认为主要是金融行业实现了良好的支撑。前三季度公司金融 行业实现营业收入 30.39 亿元,其中金融软服收入 24.59 亿元,同比 增长 19.42%。金融行业签约额达到 35.78 亿元，其中金融软服签约 额达到 28.17 亿元,同比增长 17.34%。公司在手订单充足,金融软 服已签未销 29.57 亿元，同比增长 28.57%。 利润端来看,公 ...

神州数码信息服务集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：000555 证券简称：神州信息 公告编号：2024-081 神州数码信息服务集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准 确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 神州数码信息服务集团股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|-------------------|----------------------- ...

投资评级和报告概要 - 公司被首次评级为"优于大市" [1] - 报告认为公司深耕银行IT业务,2024H1利润承压,但未来3-5年有望修复 [6][7] 公司业务表现 - 2024H1公司实现营业收入40.96亿元,同比下降3.55%;实现归母净利润-0.77亿元,同比下降194.64% [6] - 金融行业收入20.13亿元,同比下降0.83%;政企业务收入15.50亿元,同比增长11.67%;运营商业务收入5.24亿元,同比下降27.71% [6] - 公司持续推进大客户战略,金融软服业务在国有大行收入同比增长35.45%,前十大客户收入总金额同比增长21.14% [7] 公司战略 - 公司积极构建AI+银行IT解决方案,以"九天揽月"为基石,将AI与金融软件全生命周期相融合,推动金融数字化转型 [7] - 公司在信创领域为百余家金融机构提供全面服务,并基于数云融合理念打造了银行业数字化转型支撑底座"乾坤" [7] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为119.80/132.38/152.18亿元,同比-0.6%/+10.5%/+15.0% [9] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.79/1.52/3.01亿元,同比-62.0%/+93.5%/+97.8% [9] - 给予公司2024年动态PS1.40-1.55倍,合理价值区间为17.19-19.03元 [9] 风险提示 - 行业竞争加剧,市场需求不及预期,项目落地不及预期 [10]

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 09 月 03 日 神州信息(000555.SZ) 公司快报 战略定力推动转型，金融软服持续增长 事件概述 公司近期发布 2024 年中报，2024 年上半年，公司实现营业收入 40.96 亿元，同比下降 3.55%，24Q2 实现营业收入 23.28 亿元，同比增长 1.88%。公司上半年实现归母净利润-0.77 亿元，同比下降 194.64%， 24Q2 实现归母净利润-0.20 亿元，同比下降 128.91%。公司上半年金 融软服实现收入 15.88 亿，同比增长 19.69%，继续保持良好增长。 金融软服持续增长，聚焦核心业务推动转型 收入端来看，公司上半年实现营业收入 40.96 亿元，同比下降 3.55%。 其中金融行业实现收入 20.13 亿元，同比下降 0.83%，而金融软件与 服务实现收入15.88亿元，同比增长19.69%；政企行业实现收入15.50 亿元，同比增长 11.67%；运营商行业实现收入 5.24 亿元，同比下降 27.71%。公司上半年继续推动战略转型，持续聚焦金融主业。上半 年，公司金融软服业务在国有大行收 ...

报告公司投资评级 神州信息的投资评级为"增持(维持)"。[4] 报告的核心观点 金融软服业务保持稳中有进 - 由于银行业整体经营承压,信息化预算增速放缓,公司金融业务发展受到一定影响,但整体保持稳定。[6] - 2024年上半年,金融行业实现营收20.13亿元,同比下降0.83%,其中集成业务收入4.25亿元,同比下降39.58%,软服业务收入15.88亿元,同比增长19.69%。[6] - 签约额达到22.97亿元,同比下降0.63%,其中软服业务签约额18亿元,同比增长10.84%。金融业务已签未销28.33亿元,同比增长8.17%,其中软服业务已签未销23.34亿元,同比增长20.53%。[6] 大客户战略顺利推进,海外战略持续突破 - 公司大客户战略顺利推进,金融软服业务在国有大行收入同比增长35.45%,前十大客户收入总金额同比增长21.14%。[6] - 重点金融机构订单规模快速增长,签约总额2000万元以上金融客户达到22家。[6] - 海外业务领域,公司中标签约马来西亚某银行和加拿大某银行信贷系统项目、香港集友银行和澳门国际银行企业网银项目,成功签约新加坡海湾核心项目,同时持续有序推进汇丰银行核心项目群等重点项目的交付工作。[6] 财务数据和估值 - 2024-2026年营业收入分别为118.84/122.62/129.67亿元,同比增速分别为-1.43%/3.18%/5.75%。[7] - 2024-2026年归母净利润分别为1.91/3.02/4.03亿元,同比增速分别为-7.94%/58.54%/33.46%。[7] - 2024-2026年EPS分别为0.20/0.31/0.41元/股,3年CAGR为24.89%。[7] - 2024年市盈率为43.4倍,市净率为1.3倍,EV/EBITDA为22.5倍。[7]

财务业绩 - 2024年上半年营业收入为40.96亿元，同比下降3.55%[126] - 归属于上市公司股东的净利润为-7,653.41万元，同比下降194.64%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-8,232.39万元，同比下降251.84%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-16.87亿元，同比下降63.55%[10] - 总资产为121.95亿元，较上年度末下降4.84%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为60.83亿元，较上年度末下降2.39%[10] 公司基本情况 - 公司注册地址位于深圳市南山区，公司办公地址及其他联系方式未发生变化[8] - 公司信息披露及备置地点在报告期内未发生变化[9] - 公司不存在按照国际会计准则或境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况[11][12] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] 公司发展战略 - 公司以"科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融"五大金融领域为发展方向[16][17] - 公司拥有全面的金融科技产品和解决方案,包括核心应用、云计算、数据智能等八大产品族[18] - 公司在分布式架构平台建设、核心系统建设等方面处于国内领先地位[18] - 公司以"数云融合"的技术范式,融入云原生、微服务、人工智能等数字技术,为银行提供全方位的数字化支撑能力[19] - 公司拥有国家尖端IT基础设施建设与金融解决方案自主研发能力,为金融机构提供全栈金融信创服务[20] - 公司与腾讯、华为等生态合作伙伴实现了全栈国产化基础软硬件适配,满足银行核心业务系统的金融级应用要求[20] - 公司在金融科技领域持续投入研发资源,为金融机构提供全方位的信息科技建设服务[16][17] - 公司在金融科技领域的前沿创新与实践获得业界高度认可[21] - 公司在银行核心业务系统和渠道管理系统领域连续十二年蝉联第一，保持市场领先[22] - 公司打造了银行业具备全价值链特点的数字化转型支撑底座"乾坤"企业级数智底座[24] - 公司以AIGC为核心，融合多种"AI+"技术，成功实现"九天揽月云原生金融PaaS平台"的智能迭代[24] - 公司金融信创解决方案可以高效、快捷地进行金融行业云原生应用的开发，并提供企业级的全生命周期管控[25] - 公司携手政产学研等伙伴共同构建具有活力、创新力和影响力的产业生态圈[26,27] - 公司与北京国家金融科技认证中心、腾讯云、华为等企业达成战略合作[26,27] 业务发展 - 公司金融软服业务收入15.88亿元，同比增长19.69%，金融软服业务签约额18亿元，同比增长10.84%[31] - 公司在核心业务系统领域持续保持优势，新一代核心中标某股份制大行新核心项目，获得头部大行客户的认可[33] - 公司新一代信贷产品解决方案中标中信银行、中国农业发展银行等大客户，区域农商行市场逐步突破[34] - 公司数据资产解决方案和全域数据资产产品发布，签约中标陕西农信、湖南银行等客户[36] - 公司持续升级海外数字金融一体化解决方案的产品升级，中标签约马来西亚某银行和加拿大某银行信贷系统项目[37] - 公司持续有序推进汇丰银行核心项目群等重点项目的交付工作，为海外业务拓展打下坚实基础[37] - 公司在手订单为持续聚焦金融科技战略打下坚实基础，报告期内金融业务已签未销28.33亿元，同比增长8.17%[31] - 公司金融行业签约额达到22.97亿元，同比下降0.63%，其中金融软服业务签约额18亿元，同比增长10.84%[31] - 公司金融软服业务在国有大行收入同比增长35.45%，前十大客户收入总金额同比增长21.14%[32] - 政企业务实现收入15.5亿元，其中软件和服务业务实现收入6.19亿元，同比增长8.08%[38] - 中标签约国家税务总局多边税务数据服务平台升级完善及运维项目，参与到21个省级税务局的数据交换共享、管理决策支持核算与分析系统、智慧税务办公平台建设等多个项目[38] - 在行业信创领域，中标中国烟草信创云北京节点总集成项目，树立了行业标杆[38] - 运营商业务实现收入5.24亿元，其中软件和服务业务收入4.15亿元[38] 财务分析 - 报告期内利息收入减少导致财务费用增加110.56%[39] - 报告期内采购付款、接受劳务支付现金增加导致经营活动产生的现金流量净额下降63.55%[39] - 报告期内赎回理财产品减少导致投资活动产生的现金流量净额下降106.91%[39] - 报告期内取得银行借款增加导致筹资活动产生的现金流量净额增加2875.65%[39] - 金融行业营业收入占比49.14%，政企行业营业收入占比37.84%[41] - 软件开发及技术服务业务营业收入占比64.19%，系统集成业务营业收入占比35.76%[41] 子公司情况 - 神州数码系统集成服务有限公司获得担保额度130,000.00万元[91]

业绩预测 - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润预计亏损6,500.00万元–9,250.00万元[3] - 公司2024年上半年扣除非经常性损益后的净利润预计亏损7,000.00万元–9,750.00万元[3] - 公司2024年上半年基本每股收益预计亏损0.0688元/股–0.0979元/股[4] 业绩下降原因 - 公司业绩下降主要系客户数字化需求增速放缓,所在行业市场竞争日趋激烈,导致公司业务整体毛利率有所下降[7] 战略调整 - 公司进一步聚焦金融科技,扩大战略业务规模,加大对新产品线的相关投入,使得公司成本有所增加[7] - 公司未来将围绕AI在金融行业的应用、海外业务等方向持续投入,坚定推进金融科技战略,促进金科业务高质量发展[7]

会议主要讨论的核心内容 - 公司聚焦金融科技战略,金融软服务业务实现高速发展,行业增速远超银行IT行业 [2] - 公司未来看好金融行业,特别是软件和基础服务领域,计划通过市场整合成为行业龙头 [3][4] - 公司核心业务包括金融软服、渠道管理系统、数据业务、信贷业务等,并持续加强研发投入 [4][5][6] - 公司正积极拓展海外业务,已签约汇丰银行等跨国银行集团,并布局东南亚等地区 [6][7][26][27][28] - 公司在量子通信领域参与国家骨干网建设,并在金融行业落地应用,未来有进一步发展空间 [16][33][34][35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 公司在金融新创推进情况如何,从核心业务系统到一般业务的渗透率情况如何? [20] **回答** - 2020年金融新创要求新创化率8%,到2023年已达50%,未来将进一步提升到70%左右 [20][21] - 新创化主要集中在硬件替换,未来将更多关注软件层面的适配和升级 [21][22] 问题2 **提问** 公司在AI与金融科技落地方面的情况如何,有相关订单产生吗? [30] **回答** - 公司在代码生成、自动巡检等领域应用AI技术,提高了交付效率和运维精准度 [30][31][32] - 已有东南亚某银行等客户落地应用,取得一定成效,为后续推广奠定基础 [31][32] 问题3 **提问** 公司在量子通信领域的高市占率是如何实现的,未来的布局方向是什么? [33] **回答** - 公司早期布局量子团队,积累了技术、交付和解决方案能力,在行业内处于领先地位 [33][34][35][36] - 未来将继续深耕金融行业应用,在软件和运营层面有更多想象空间 [37]

会议主要讨论的核心内容 公司业务情况 - 公司自2018年开始聚焦金融科技战略，金融软服务业务实现高速发展，2023年收入增速达35%，一季度收入增长20%左右 [1][2] - 公司认为金融行业IT领域仍处于高度分散阶段，未来3-5年内希望将金融软服务市场占有率提升到10%，坐稳行业龙头地位 [3] - 公司正在持续加强核心能力建设，包括金融软服务、渠道管理、数据业务、信贷等方面，并进行人员和研发投入 [4][5][6] - 公司正在积极拓展海外业务，已在东南亚等地区与跨国银行集团、传统银行、新兴数字银行等建立合作 [26][27][28][29][30][31] 量子通信业务 - 公司是国内最早参与量子通信建设的企业之一，参与了国家骨干网、省域网等多个量子通信网络项目 [7][35][36] - 公司在金融领域也有20多个量子通信应用落地案例，包括支付结算、收付款等 [7] - 公司量子通信业务团队精干灵活，在技术、解决方案、项目交付等方面具有优势，是公司高市占率的主要原因 [35][36][37][38][39] - 公司未来将继续聚焦金融行业的量子通信应用，探索软件、运营等新模式 [39] AI与金融科技 - 公司在代码生成、自动巡检等领域应用AI技术，提高交付效率和运维精准度，已有东南亚银行等客户案例 [32][33][34] - 公司未来将继续加大AI与金融科技的融合创新，提升自身竞争力 [32][33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 公司在金融新创推进方面的进展如何，从核心业务系统到一般业务的渗透率情况如何 [21] **回答内容** - 金融新创从2020年开始推进，目前大型银行新创化率已达50%左右，未来将向中小银行延伸 [21][22] - 新创主要包括硬件和软件两个层面，未来软件新创的比重将进一步提升 [22][23] 问题2 **提问内容** 公司在量子通信领域的高市占率是如何实现的，未来的布局方向是什么 [35] **回答内容** - 公司早期布局量子团队、参与国家骨干网等项目建设、拥有丰富的技术和解决方案能力是实现高市占率的主要原因 [35][36][37][38] - 未来公司将继续聚焦金融行业的量子通信应用，探索软件、运营等新模式 [39] 问题3 **提问内容** 公司AI与金融科技的落地情况如何，有相关订单产生吗 [32] **回答内容** - 公司在代码生成、自动巡检等领域应用AI技术，已有东南亚银行等客户案例 [32][33][34] - 未来公司将继续加大AI与金融科技的融合创新 [32][33][34]