业绩总结 - 公司24Q1预计实现归母净利润6650-7600万元，同比增长79.5%-99.9%[1] - 公司深度绑定上汽集团，客户订单放量带来毛利率提升，营收同比增长56.0%[3] - 公司主要原材料价格下降，毛利率提高带动利润增长[4] - 无锡开祥业务收购提振公司整体盈利能力，净利润达3284万元[5] - 公司逐步切入新能源客户，有望带来全新增量，业绩有望进一步增长[6] 未来展望 - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为2.8亿元、3.7亿元和4.6亿元[7] - 公司预测2025年的营业总收入将达到3,440百万元，同比增长率为20.0%[11] - 公司预测2025年的净利润将达到455百万元，同比增长率为24.6%[11] - 资产总计预计在2025年将达到5,339百万元[11] - 公司预测2025年的ROE将达到15.9%[11] - 2025年的EPS（摊薄）预计为1.81元[11] 其他新策略 - 陆嘉敏是信达证券汽车行业首席分析师，擅长挖掘汽车产业链投资机会[12] - 王欢是信达证券汽车行业研究员，主要覆盖整车、特斯拉产业链、电动智能化等领域[13] - 本报告由信达证券制作并发布，仅提供给签约客户，不面向公众发布[16] - 本报告采用的基准指数为沪深300指数[22] - 买入股票建议：股价相对强于基准15%以上[22] - 行业投资评级看好：行业指数超越基准[22] - 证券市场存在赢利可能也存在亏损风险，投资者应谨慎行事[23] - 投资者应独立评估本报告中的信息和意见，并考虑自身投资目的、财务状况和特定需求[24]

业绩总结 - 公司预计2023年归母净利润为2.60亿至2.95亿，同比增长221.3%至264.6%[1] - 公司深度绑定上汽集团，收入基本盘稳定，2023H1两基地合计产量为34.07万套，同比增长56.0%[2] - 公司逐步切入新能源客户，预计2023-2025年归母净利润分别为2.8亿元、3.7亿元和4.6亿元[4] - 2025年预计营业总收入将达到3,440百万元，同比增长20.0%[7] - 2025年预计净利润将达到455百万元，同比增长24.6%[7] - 2023年预计ROE为12.9%，2025年预计将提升至15.9%[7] - 2023年预计EPS为1.10元，2025年预计将提升至1.81元[7] 人员信息 - 陆嘉敏是信达证券汽车行业首席分析师，拥有4年汽车行业研究经验[8] - 王欢是信达证券汽车行业研究员，主要覆盖整车、特斯拉产业链、电动智能化等领域[9] 报告信息 - 本报告由信达证券制作并发布，针对签约客户的专属研究产品，提供辅助和参考[12] 其他信息 - 本报告采用的基准指数为沪深300指数[18] - 买入股票评级条件为股价相对强于基准15%以上[18] - 风险提示：证券市场存在赢利可能，也存在亏损风险[19]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入96,883.57万元，同比增加20.93%[2] - 预测2025年营业收入将达到3,461百万元，较2022年增长98.4%[7] - 公司主营收入和归母净利润将持续增长，2025年预计主营收入将达到34.61亿元，归母净利润将达到4.42亿元[6] - 预计2023年归母净利润增长率为240.4%，2024年为30.3%[7] 新产品和新技术研发 - 公司积极拓展客户，投身新能源汽车配套研究和技术开发，2022年新承接新能源汽车产品比例已超过60%[1] 市场扩张和并购 - 公司分拼总成加工业务稳定增长，2023年上汽乘用车销量同比增长17.5%，公司业务有较大增长[4] 其他新策略 - 公司预测2025年净利率将达到12.8%，较2022年增长8.2个百分点[7] - 报告中提供了股票和行业投资评级说明，根据不同涨跌幅给出不同的投资建议[11]

财务表现 - 2023年第三季度公司营业收入为647,101万元，同比增长18.43%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为76,106万元，同比增长38.87%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为334,371万元[5] - 基本每股收益为0.30元，同比增长30.43%[5] - 加权平均净资产收益率为3.80%，同比增加0.84个百分点[5] - 本报告期非经常性损益项目合计为2,864,062.33元，较去年同期大幅下降[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润较去年同期大幅上涨，增长率为38.87%[8] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额较上期大幅上涨，增长率为307.41%[8] 公司资产状况 - 公司2023年第三季度财报显示，流动资产合计达到2,114,567,268.55元，较2022年同期增长约34.8%[15] - 公司应收账款达到1,195,436,980.13元，较2022年底增长约23.1%[15] - 公司存货金额为310,675,969.25元，较2022年底略有增长[15] - 固定资产为1,594,048,261.38元，较去年同期增长6.03%[16] - 无形资产为215,930,959.32元，较去年同期增长16.47%[16] - 流动负债合计为2,146,818,406.21元，较去年同期增长46.45%[16] - 非流动负债合计为109,261,850.84元，较去年同期增长27.41%[17] - 实收资本为250,482,183.00元，较去年同期增长25.24%[17] - 资本公积为1,063,961,083.68元，较去年同期减少5.08%[17] - 未分配利润为775,886,943.53元，较去年同期增长22.24%[17] - 营业总收入为1,615,937,017.83元，较去年同期增长19.82%[17] 利润情况 - 2023年第三季度营业总成本为1,376,114,664.33元，较上期增长13.06%[18] - 2023年第三季度营业利润为208,750,454.53元，较上期增长59.82%[18] - 2023年第三季度净利润为166,625,832.28元，较上期增长55.78%[19] - 2023年第三季度每股收益为0.70元，较上期增长52.17%[20] 现金流量 - 2023年前三季度经营活动现金流入小计为1769412416.58元，同比增长25.1%[21] - 2023年前三季度经营活动现金流出小计为1435040571.38元，同比增长7.8%[22] - 2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为334371845.20元，同比增长306.1%[22] - 2023年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-622518163.28元，同比下降372.7%[22] - 2023年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为483730945.00元，同比增长384.3%[22]

公司基本信息 - 公司中文名称为无锡市振华汽车部件股份有限公司[13] - 公司法定代表人为钱犇[14] - 公司注册资本为250,482,183.00元，股份总数为250,482,183.00股[172] - 公司股票于2021年6月7日在上海证券交易所挂牌交易[172] - 公司主要经营范围包括汽车零配件、紧固件、电子仪器的制造、加工、研发[172] 公司财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为968.8亿元，同比增长20.93%[16] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的净利润为9.05亿元，同比增长73.87%[16] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为10.85亿元[16] - 公司2023年上半年归属于上市公司股东的净资产为20.88亿元，同比增长5.01%[16] - 公司2023年上半年总资产为41.24亿元，同比增长16.44%[16] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.39元，同比增长77.27%[16] - 公司2023年上半年稀释每股收益为0.39元，同比增长77.27%[16] - 公司2023年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.35元，同比增长84.21%[16] - 公司2023年上半年加权平均净资产收益率为4.45%，较上年同期增加1.68个百分点[16] - 公司2023年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.07%，较上年同期增加1.66个百分点[16] 公司业务情况 - 公司冲压零部件业务销售收入持续提升，占主营收入的60.86%[25] - 公司分拼总成加工业务规模不断扩大，是利润的重要来源[25] - 公司模具业务占比约为4.71%，毛利率较高[25] - 公司选择性精密电镀业务稳定发展，成为重要的业绩支撑[25] 公司环保情况 - 公司废气处理设施运行情况良好，主要污染物去除率达90%以上[48] - 公司废水处理设备能够实现废水零排放，回用系统制水能力为30m³/d，回用率100%[49] - 公司工业废水处理设备能够实现零排放，处理后的上清液不含六价铬，再经一次沉淀后回用于地面清洗及废气喷淋吸收[50] - 公司生活废水已达到《污水综合排放标准》三级标准[57] - 公司工业废水经处理后可以循环使用[57] - 公司废气处理达到大气污染物综合排放标准[57] 公司股东及股份情况 - 钱金祥持有公司股份从18,053,000股增加到29,253,000股[137] - 钱犇持有公司股份从33,527,000股增加到55,927,000股[138] - 华夏基金管理有限公司持有公司股份从0股增加到2,658,045股[139] - 无锡君润投资合伙企业持有公司股份量最大，占比27.48%[140] - 毛荀林持有公司股份量为1,220,004股，占比0.49%[141]

财务表现 - 2023年第一季度营业收入为422,824,180.76元，较上年同期下降4.47%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为38,012,034.58元，同比增长6.86%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为19,082,163.61元[2] - 总资产为3,741,918,386.65元，较上年度末增长5.66%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1,806,349,551.23元，较上年度末下降9.17%[3] 公司股东情况 - 公司2023年第一季度报告中，报告期末普通股股东总数为11,169股东[6] - 公司2023年第一季度报告中，高贤安持有公司无限售条件流通股708,600股[8] 资产状况 - 公司2023年第一季度的流动资产总额为1,694,079,633.72元，较上一季度增长了7.7%[10] - 公司2023年第一季度的固定资产为1,500,541,855.11元，较上一季度持平[11] - 公司2023年第一季度的资产总额为3,741,918,386.65元，较上一季度增长了5.7%[11] 经营情况 - 公司2023年第一季度的营业总收入为422,824,180.76元，较去年同期442,616,891.14元有所下降[13] - 公司营业总成本为377,026,374.19元，其中管理费用为20,582,097.47元，较去年同期18,631,156.44元有所增加[13] 现金流量 - 2023年第一季度净利润为38,012,034.58元，同比增长6.86%[14] - 基本每股收益为0.16元，稀释每股收益为0.16元[15] - 经营活动现金流量净额为19,082,163.61元，较去年同期改善[16] - 2023年第一季度公司投资活动现金流入小计为20,000.00[17] - 2023年第一季度公司投资活动现金流出小计为121,164,423.53[17] - 2023年第一季度公司筹资活动现金流入小计为250,000,000.00[17] - 2023年第一季度公司筹资活动现金流出小计为168,863,432.28[17] - 2023年第一季度公司现金及现金等价物净增加额为-20,945,692.20[17]

公司基本信息 - 公司中文名称为无锡市振华汽车部件股份有限公司[13] - 公司法定代表人为钱犇[14] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为1,746,666,280.35元，较上一年增长10.42%[17] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为80,913,784.82元，较上一年下降11.08%[17] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-55,244,079.32元，较上一年增长123.73%[17] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为1,810,377,947.98元，较上一年增长2.89%[17] - 公司2022年加权平均净资产收益率为4.55%，较上一年下降1.67个百分点[18] 业务发展情况 - 公司2022年新能源汽车产品比例已超过60%[23] - 公司2022年冲压零部件业务比2021年营收增加12,089.88万元，分拼总成业务比2021年营收增加2,707.84万元，模具业务比2021年营收增加998.98万元[27] - 公司2022年年度报告显示，零部件实现收入占主营收入的72%，分拼总成业务收入占主营收入的22%，模具业务占比6%[28] 行业发展趋势 - 2022年汽车行业产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%[32] - 2022年乘用车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%，打破了三年的下降趋势[33] - 2022年新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%，向“双碳”目标迈出坚实一步[35] 公司治理及风险控制 - 公司严格遵守公司法、证券法及相关法律法规，完善上市公司治理结构，健全信息披露制度，不断提高公司规范运作水平[74] - 公司董事会运作规范，能够较好的履行《公司章程》及相关法律法规赋予的职能[75] - 公司监事会严格按照《公司章程》《监事会议事规则》以及相关法律法规的要求，认真履行监督职责[75] 公司发展战略 - 公司将抓住我国汽车工业持续稳步发展的机遇，实现产能布局的优化提升，进一步扩大生产能力[68] - 公司2022年度经营计划包括智能化制造和信息化管理体系建立[70] - 公司将持续提升产品品质，实现供应链、技术开发、生产制造、市场营销等各环节信息的互联互通[71]