营业收入相关 - 本报告期营业收入1111715222.34元比上年同期增长54.63%年初至报告期末为2639233906.23元比上年同期增长20.04%[2] - 2024年前三季度营业总收入为2639233906.23元2023年前三季度为2198646768.10元[19] - 本报告期营业收入增长主要因下游集成电路行业发展公司业务规模扩大[7] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润119118473.61元比上年同期增长36.40%年初至报告期末为192861901.10元比上年同期减少1.64%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润111957781.96元比上年同期增长64.69%年初至报告期末为180053424.20元比上年同期增长19.30%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长主要因净利润随收入增长而增加[7] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为192861901.10元2023年前三季度为196080244.09元[21] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益0.311元/股比上年同期增长32.91%年初至报告期末为0.504元/股比上年同期减少10.64%[3] - 本报告期稀释每股收益0.311元/股比上年同期增长32.34%年初至报告期末为0.504元/股比上年同期减少10.64%[3] - 2024年前三季度基本每股收益为0.504元/股2023年前三季度为0.564元/股[22] 资产相关 - 本报告期末总资产13789400321.00元比上年度末增长15.69%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益4996301109.00元比上年度末增长2.17%[3] - 2024年9月30日流动资产合计为8654215420.94元2023年12月31日为7267576390.97元[15] - 2024年9月30日非流动资产合计为5135184900.06元2023年12月31日为4651909219.84元[15] - 2024年9月30日资产总计为13789400321.00元2023年12月31日为11919485610.81元[15] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为57273名[8] 订单相关 - 2024年1 - 9月公司新增订单总额为40.42亿元其中半导体行业新增业务订单额占比达83.68%[12] 货币资金与应收账款等相关 - 2024年9月30日货币资金为743943411.31元2023年12月31日为886628532.58元[13] - 2024年9月30日应收账款为2938706593.70元2023年12月31日为2418694524.96元[13] - 2024年9月30日预付款项为882138965.65元2023年12月31日为642274435.94元[13] - 2024年9月30日存货为3291108216.09元2023年12月31日为2650358709.58元[15] - 2024年9月30日其他流动资产为502067353.75元2023年12月31日为392816863.84元[15] - 2024年9月30日短期借款为3007797597.59元2023年12月31日为2227166245.32元[15] 营业成本与费用相关 - 2024年前三季度营业总成本为2403831251.43元2023年前三季度为2019715584.82元[19] - 2024年前三季度研发费用为152662815.67元2023年前三季度为111590151.02元[19] - 2024年前三季度销售费用为73217406.24元2023年前三季度为64612292.44元[19] - 2024年前三季度管理费用为289262469.52元2023年前三季度为274078153.43元[19] - 2024年前三季度财务费用为169441792.52元2023年前三季度为125753713.08元[19] 收益相关 - 2024年前三季度其他收益为15222951.53元2023年前三季度为46409100.71元[19] - 2024年前三季度公允价值变动收益为254256.78元2023年前三季度为4780305.45元[21] 现金流量相关 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为23.8581918145亿元2023年前三季度为25.9183545897亿元[23] - 2024年前三季度收到的税费返还为2148.426917万元2023年前三季度为3941.018148万元[23] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为28.0091680129亿元2023年前三季度为30.2877989999亿元[24] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-4.2382366362亿元2023年前三季度为-5.2655107272亿元[24] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为645.823239万元2023年前三季度为4116.314421万元[24] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-3.6617027538亿元2023年前三季度为-6.0592928319亿元[24] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为35.5150706582亿元2023年前三季度为31.1006017644亿元[24] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为6.584030537亿元2023年前三季度为9.7118364979亿元[25] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为3.4764385266亿元2023年前三季度为2.6382219606亿元[24] - 2024年期末现金及现金等价物余额为5.7000858816亿元2023年为7.4673930822亿元[25]

公司概况 - 至纯科技是国内高纯工艺系统龙头企业,产品业务主要集中在高纯工艺系统、核心工艺设备以及工艺材料和专项服务 [1][2] - 公司成立于2000年,初期主要从事高纯工艺系统的工程分包业务,后逐步发展成为高纯工艺系统整体解决方案供应商 [16][17][18] - 2015年开始布局半导体湿法设备业务,并于2018年成立全资子公司至微科技专注于湿法设备的研发和生产 [19][20] - 近年来公司业务范围进一步拓宽,包括大宗气站、部件清洗及晶圆再生等新兴业务 [21][22] 高纯工艺系统业务 - 高纯工艺系统是影响芯片良率和性能的关键设备,应用于集成电路、光伏、生物医药等行业 [38][39] - 公司在高纯工艺系统领域具有从研发、设计、制造到完整供应链的较强竞争优势,工艺水平达到ppb级 [46][47] - 公司高纯工艺系统业务收入占比较高,毛利率稳定在35%左右,在本土供应商中表现优异 [47][48] - 公司积极引导构建高纯工艺系统国产供应链,实现从系统到元器件的全面国产替代 [49] 湿法设备业务 - 湿法清洗是芯片制造中占比最大的工序,对芯片良率和性能影响重大 [49][50] - 目前国际清洗设备市场仍由日韩美厂商垄断,行业集中度较高 [53][54] - 公司在28nm及以下制程的湿法设备研发和生产上取得突破,打破了海外垄断局面 [59][60][61] - 公司湿法设备已进入国内主要半导体制造企业的供应链体系,客户覆盖广泛 [62][63] 新兴业务布局 - 公司在半导体设备核心零部件领域加大投入,建立了海宁模组及精密制造基地 [67] - 公司建成国内首座完全国产化的12英寸先进制程大宗气体供应工厂,打破了国际供应商垄断 [73] - 公司在合肥布局了晶圆再生和部件清洗服务,满足下游客户在生产运营周期中的需求 [76][77] 财务表现 - 公司营收和净利润增速有所放缓,受到下游需求不振和财务成本上升的影响 [30][31][32] - 公司毛利率维持在35%左右,系统集成业务毛利率较高,设备业务毛利率有待提升 [33][34] - 公司持续加大研发投入,研发费用率维持在6%左右,为未来发展奠定基础 [35][36] 投资评级和风险 - 首次覆盖,给予"买入"评级。预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长 [86] - 主要风险包括:客户验证进度不及预期、下游需求不及预期、地缘政治风险 [87]

报告投资评级和核心观点 投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 核心观点 - 公司发布回购股份方案,彰显公司长期发展信心 [5] - 公司作为国产湿法设备领军企业,在半导体国产替代趋势下,市占率有望加速提升 [5] - 公司生产场地和产能建设已能够支持年度百亿订单交付 [7] 公司业务发展情况 财务及经营情况 - 2024H1公司实现营收15.28亿元,同比增长3.23%;归母净利润0.74亿元,同比下降32.19% [6] - 公司业绩同比下降主要受财务成本、折旧费用和部分业务短期亏损影响 [6] 主要业务发展 - 制程设备业务:2024H1新签订单6.26亿元,主要产品如高温硫酸、FIN ETCH等交付和验证进度领先 [6] - 电子材料和零部件业务:第二座12英寸晶圆厂的大宗气体供应工厂开始为客户提供供气服务 [6] 订单情况 - 2024H1公司新增订单总额26.86亿元,其中81.60%来自存量客户,半导体行业新增订单占比84.74% [7] - 公司产能建设已能支持年度百亿订单交付 [7] 未来发展展望 - 公司控股股东增持,回购方案彰显公司长期发展信心 [5] - 公司作为国产湿法设备领军企业,在半导体国产替代趋势下,市占率有望加速提升 [5] - 公司生产场地和产能建设已能够支持年度百亿订单交付 [7]

公司代码：603690 公司简称：至纯科技 2024 年半年度报告 上海至纯洁净系统科技股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 223 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人蒋渊、主管会计工作负责人丁炯及会计机构负责人（会计主管人员）丁炯声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本 ...

公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入31.51亿元，同比增长3.33%；净利润3.77亿元，同比增长33.58%[1][2] - 扣非后净利润1.02亿元，同比下降64.25%，主要受新增贷款利息支出增加、汇率波动损失以及部分业务尚处于爬坡阶段的影响[1] - 公司2023年新增订单总额为132.93亿元，其中包含5-15年期长期订单86.61亿元[2][3] 产品和业务规划 - 2024年公司预计新增订单区间为55-60亿元，制程设备订单区间为15-20亿元[3] - 公司产品线涵盖制程设备、工艺支持设备、工艺系统、部件材料与专项服务，紧扣"微纳污染控制技术"，为客户提供全生命周期的产品与服务[3][4] - 公司在湿法清洗设备领域拥有自主核心技术，如单片SPM高温硫酸清洗设备，在国内市场处于领先地位[8][9][10][11] 财务和分红政策 - 公司上市以来累计分红12,635.55万元，2023年度拟派发现金红利7,418.68万元，同时实施3,899.85万元股份回购[5] - 公司将在维持高分红和加大资本开支之间保持平衡，稳健持续分红，积极回报投资者[5][6] 大宗气站业务 - 公司成功打破国际供应商垄断，建成国内首座完全国产化的12英寸晶圆大宗气体供应工厂[7] - 大宗气站业务正有序拓展中，2023年新增订单中包含新签的大宗气站长期订单[7]

公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入31.51亿元，同比增长3.33%；净利润3.77亿元，同比增长33.58% [2][3] - 2023年公司新增订单总额为132.93亿元，其中包含5年-15年期长期订单金额86.61亿元 [3][4] - 公司预计2024年新增订单区间在55-60亿元（不含5-15年长期订单），制程设备订单区间为15-20亿元 [4] 业务发展情况 - 公司湿法设备业务在高温硫酸、FINETCH、单片磷酸等领域取得突破，单片SPM设备达到单机台累计超过50万片的产能贡献 [8][9][10][11] - 公司开发的硫酸回收系统可实现80%以上的硫酸回收，为用户节省160~180万美金的硫酸费用 [10] - 公司在晶圆背面清洗和背面蚀刻工艺方面实现了国产化替代进口 [10][11] 财务及分红情况 - 公司扣非后净利润下降主要受新增贷款利息支出、汇率波动损失及部分业务尚处于爬坡期的影响 [3] - 公司上市以来持续分红，累计分红总额达11318.53万元，分红比例约30% [6] - 公司将在保持高分红的同时加大资本开支,以满足业务高速增长的需求 [6]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入31.51亿元，同比增长3.33%[3] - 公司2024Q1实现营业收入8.11亿元，同比增长3.48%[3] - 公司2023年毛利率为33.81%，同比下降1.55%[4] - 公司2024Q1毛利率为33.82%，同比下降0.11%[5] - 公司2024年Q1末合同负债为5.42亿元，同比增长78.77%[6] - 公司2024Q1新签订单13.77亿元，其中制程设备新签订单5.13亿元[6] - 公司2024-2025年归母净利润预测下调至5.2/6.6亿元，2026年预计为7.8亿元[2] - 公司2024-2026年的归母净利润分别为5.2、6.6和7.8亿元[9] - 公司财务预测显示，2026年归母净利润预计为7.8亿元[11] 未来展望 - 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为5.2、6.6和7.8亿元，动态PE分别为19、15和13倍，维持“买入”评级[9] - 公司面临的风险包括新产品研发不及预期和订单客户突破不及预期等[10] 新产品和新技术研发 - 公司在半导体清洗设备、系统集成、晶圆再生、大宗气体和零部件领域取得了显著进展[8] 市场扩张和并购 - 投资者应充分考虑自身特定状况，如投资目的、财务状况和特定需求[16] - 本报告内容不应作为做出投资决策的唯一因素[16]

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 04 月 30 日 至 纯科技(603690.SH) 证券研究报告 23 年营收同比略增，新增订单大幅提 其他专用机械 投资评级 买入-A 高 维持评级 事件： 6个月目标价 36元 股价 (2024-04-29) 25.66元 1.公司发布2023年年度报告，2023年度实现营收31.51 亿元，同比 增加 3.33%；实现归属于母公司所有者净利润 3.77 亿元，同比增加 交易数据 33.58%；实现扣非归母净利润 1.02亿元，同比减少64.25%。 总市值(百万元) 9,930.20 2.从 Q4 单季度业绩来看，实现营收 9.52 亿元，同比减少 15.27%， 流通市值(百万元) 9,893.68 环比增加 32.47%；实现归属于母公司所有者净利润 1.81 亿元，同比 总股本(百万股) 386.99 增加 51.29%，环比增加107.49%；实现扣非归母净利润-0.49亿元。 流通股本(百万股) 385.57 3.公司发布 2024 年第一季度报告，2024Q1 实现营收 8.11 亿元，同 12个月价格区间 21 ...

2023年年度报告 公司代码：603690 公司简称：至纯科技 上海至纯洁净系统科技股份有限公司 2023 年年度报告 ...

财务表现 - 2024年第一季度营业收入为811,384,104.30元，同比增长3.48%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为63,585,432.40元，同比增长1.45%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为62,646,791.52元，同比增长8.64%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-261,824,475.24元[4] - 基本每股收益为0.166元，同比下降15.74%[4] 资产状况 - 总资产为12,380,990,652.29元，较上年度末增长3.87%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,955,972,124.24元，较上年度末增长1.34%[5] - 非经常性损益项目包括资产减值准备冲销、政府补助、金融资产公允价值变动损益等[5] 股东情况 - 公司前十名股东中，蒋渊持股数量最多，为85,962,648股，占比22.21%[7] - 公司前十名股东中，赵浩和吴海华分别持有质押股份2,592,000股和2,760,000股[8] 订单情况 - 公司经营业绩稳步增长，2024年一季度新增订单13.77亿元，其中制程设备新增订单5.13亿元[11] 资金流向 - 2024年第一季度，公司营业总收入为811,384,104.30元，较去年同期增长3.48%[15] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-261,824,475.24元[18] - 2024年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为-156,934,780.24元[19] - 2024年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为216,779,267.75元[19] - 2024年第一季度，公司现金及现金等价物净增加额为-202,784,297.62元[19] 报告内容 - 上海至纯洁净系统科技股份有限公司董事会发布2024年第一季度报告[20] - 公司在2024年首次执行新会计准则或准则解释，对财务报表进行了调整[20] - 报告显示公司在2024年第一季度不适用新会计准则[20]