电子/半导体 公 司 研 究 公司回购方案彰显信心，产能提升助力主营发展后劲 至纯科技（603690.SH） 2024 年 09 月 17 日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/9/13 | | 当前股价 ( 元 ) | 17.59 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 29.37/17.12 | | 总市值 ( 亿元 ) | 67.94 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 67.82 | | 总股本 ( 亿股 ) | 3.86 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 3.86 | | 近 3 个月换手率 (%) | 76.76 | 股价走势图 -48% -36% -24% -12% 0% 12% 2023-09 2024-01 2024-05 至纯科技 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《2023Q4 归母净利润同环比高增，全 年新增订单强劲—公司信息更新报 告》-2024.1.28 《2023Q3 业绩环比提升，在手订单充 沛看好后续成长—公司信息更新报 ...

公司代码：603690 公司简称：至纯科技 上海至纯洁净系统科技股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人蒋渊、主管会计工作负责人丁炯及会计机构负责人（会计主管人员）丁炯声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 描述可能面对的相关风险，敬请查阅"第三节 管理层讨论 ...

公司经营情况 - 2023年公司实现营业收入31.51亿元，同比增长3.33%；净利润3.77亿元，同比增长33.58%[1][2] - 扣非后净利润1.02亿元，同比下降64.25%，主要受新增贷款利息支出增加、汇率波动损失以及部分业务尚处于爬坡阶段的影响[1] - 公司2023年新增订单总额为132.93亿元，其中包含5-15年期长期订单86.61亿元[2][3] 产品和业务规划 - 2024年公司预计新增订单区间为55-60亿元，制程设备订单区间为15-20亿元[3] - 公司产品线涵盖制程设备、工艺支持设备、工艺系统、部件材料与专项服务，紧扣"微纳污染控制技术"，为客户提供全生命周期的产品与服务[3][4] - 公司在湿法清洗设备领域拥有自主核心技术，如单片SPM高温硫酸清洗设备，在国内市场处于领先地位[8][9][10][11] 财务和分红政策 - 公司上市以来累计分红12,635.55万元，2023年度拟派发现金红利7,418.68万元，同时实施3,899.85万元股份回购[5] - 公司将在维持高分红和加大资本开支之间保持平衡，稳健持续分红，积极回报投资者[5][6] 大宗气站业务 - 公司成功打破国际供应商垄断，建成国内首座完全国产化的12英寸晶圆大宗气体供应工厂[7] - 大宗气站业务正有序拓展中，2023年新增订单中包含新签的大宗气站长期订单[7]

证券代码： 603690 证券简称：至纯科技 上海至纯洁净系统科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 投资者关系活动 √ 特定对象调研 □ 分析师会议 类别 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 □ 新闻发布会 □ 路演活动 √ 现场参观 √ 券商策略会 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 参与机构 人保资产、野村资管、德邦证券、华创证券、东证创投、东方 证券、易方达基金、华泰证券、亚太财险、华安基金、威灵顿 投资管理、浙商证券、长江证券 时间 2024年5月 地点 现场会议 上市公司接待人 董事长、总经理蒋渊，董秘任慕华，证代张娟 员姓名 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入31.51亿元，同比增长3.33%[3] - 公司2024Q1实现营业收入8.11亿元，同比增长3.48%[3] - 公司2023年毛利率为33.81%，同比下降1.55%[4] - 公司2024Q1毛利率为33.82%，同比下降0.11%[5] - 公司2024年Q1末合同负债为5.42亿元，同比增长78.77%[6] - 公司2024Q1新签订单13.77亿元，其中制程设备新签订单5.13亿元[6] - 公司2024-2025年归母净利润预测下调至5.2/6.6亿元，2026年预计为7.8亿元[2] - 公司2024-2026年的归母净利润分别为5.2、6.6和7.8亿元[9] - 公司财务预测显示，2026年归母净利润预计为7.8亿元[11] 未来展望 - 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为5.2、6.6和7.8亿元，动态PE分别为19、15和13倍，维持“买入”评级[9] - 公司面临的风险包括新产品研发不及预期和订单客户突破不及预期等[10] 新产品和新技术研发 - 公司在半导体清洗设备、系统集成、晶圆再生、大宗气体和零部件领域取得了显著进展[8] 市场扩张和并购 - 投资者应充分考虑自身特定状况，如投资目的、财务状况和特定需求[16] - 本报告内容不应作为做出投资决策的唯一因素[16]

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 公司快报 2024 年 04 月 30 日 至 纯科技(603690.SH) 证券研究报告 23 年营收同比略增，新增订单大幅提 其他专用机械 投资评级 买入-A 高 维持评级 事件： 6个月目标价 36元 股价 (2024-04-29) 25.66元 1.公司发布2023年年度报告，2023年度实现营收31.51 亿元，同比 增加 3.33%；实现归属于母公司所有者净利润 3.77 亿元，同比增加 交易数据 33.58%；实现扣非归母净利润 1.02亿元，同比减少64.25%。 总市值(百万元) 9,930.20 2.从 Q4 单季度业绩来看，实现营收 9.52 亿元，同比减少 15.27%， 流通市值(百万元) 9,893.68 环比增加 32.47%；实现归属于母公司所有者净利润 1.81 亿元，同比 总股本(百万股) 386.99 增加 51.29%，环比增加107.49%；实现扣非归母净利润-0.49亿元。 流通股本(百万股) 385.57 3.公司发布 2024 年第一季度报告，2024Q1 实现营收 8.11 亿元，同 12个月价格区间 21 ...

2023年年度报告 公司代码：603690 公司简称：至纯科技 上海至纯洁净系统科技股份有限公司 2023 年年度报告 ...

财务表现 - 2024年第一季度营业收入为811,384,104.30元，同比增长3.48%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为63,585,432.40元，同比增长1.45%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为62,646,791.52元，同比增长8.64%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-261,824,475.24元[4] - 基本每股收益为0.166元，同比下降15.74%[4] 资产状况 - 总资产为12,380,990,652.29元，较上年度末增长3.87%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为4,955,972,124.24元，较上年度末增长1.34%[5] - 非经常性损益项目包括资产减值准备冲销、政府补助、金融资产公允价值变动损益等[5] 股东情况 - 公司前十名股东中，蒋渊持股数量最多，为85,962,648股，占比22.21%[7] - 公司前十名股东中，赵浩和吴海华分别持有质押股份2,592,000股和2,760,000股[8] 订单情况 - 公司经营业绩稳步增长，2024年一季度新增订单13.77亿元，其中制程设备新增订单5.13亿元[11] 资金流向 - 2024年第一季度，公司营业总收入为811,384,104.30元，较去年同期增长3.48%[15] - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-261,824,475.24元[18] - 2024年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为-156,934,780.24元[19] - 2024年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为216,779,267.75元[19] - 2024年第一季度，公司现金及现金等价物净增加额为-202,784,297.62元[19] 报告内容 - 上海至纯洁净系统科技股份有限公司董事会发布2024年第一季度报告[20] - 公司在2024年首次执行新会计准则或准则解释，对财务报表进行了调整[20] - 报告显示公司在2024年第一季度不适用新会计准则[20]

营业收入和净利润 - 2023年第三季度营业收入为718,936,688.90元，同比下降10.75%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为87,328,571.60元，同比增长7.40%[4] 资产和股东情况 - 总资产为11,759,939,898.00元，同比增长19.54%[5] - 基本每股收益为0.234元，同比下降8.24%[5] - 前十名股东中，蒋渊持有85,532,748股，占比22.12%[8] - 赵浩持有9,400,344股，占比2.43%，其中有2,592,000股被质押[9] - 吴海华持有6,516,000股，占比1.68%，其中有2,760,000股被质押[9] 资产负债情况 - 公司第三季度流动资产总额为7,558,698,987.87元，较上一年同期增长26.6%[13] - 公司第三季度非流动资产总额为4,201,240,910.13元，较上一年同期增长8.7%[14] - 公司第三季度资产总额为11,759,939,898.00元，较上一年同期增长19.5%[15] - 公司第三季度流动负债总额为4,976,182,671.66元，较上一年同期增长26.5%[15] - 公司第三季度非流动负债总额为1,891,747,256.47元，较上一年同期增长58.4%[15] - 公司第三季度所有者权益总额为4,892,009,969.87元，较上一年同期增长3.9%[15] 利润和现金流 - 2023年第三季度公司营业利润为232,504,269.84元，较上年同期228,231,425.95元有所增长[16] - 净利润为166,427,653.38元，略低于上年同期的168,009,959.63元[17] - 综合收益总额为130,761,493.75元，较上年同期的165,724,207.65元有所下降[17] - 经营活动现金流入小计为3,028,779,899.99元，较上年同期的1,760,890,746.05元有显著增长[19] - 经营活动现金流出小计为3,555,330,972.71元，较上年同期的2,358,614,962.13元有所增加[19] - 投资活动现金流入小计为41,163,144.21元，较上年同期的48,684,322.45元有所下降[20] - 投资活动现金流出小计为647,092,427.40元，较上年同期的335,635,374.35元有显著增加[20] - 筹资活动现金流入小计为3,110,060,176.44元，较上年同期的1,545,871,302.30元有较大增长[20] - 筹资活动现金流出小计为2,138,876,526.65元，较上年同期的1,239,923,110.26元有所增加[20] - 现金及现金等价物净增加额为-160,850,811.04元，较上年同期的-572,433,239.00元有所改善[20]

证券代码： 603690 证券简称：至纯科技 上海至纯洁净系统科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 投资者关系活动 √ 特定对象调研 □ 分析师会议 类别 □ 媒体采访 √ 业绩说明会 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 √ 券商策略会 □ 其他 （请文字说明其他活动内容） 参与机构 博时基金、香港富达基金、人保资产、太平资产、亚太财险、 财通资管、天弘基金、浙商证券、开源证券 民生证券策略会、开源证券策略会、浙商证券策略会、中邮证 券策略会、天风证券策略会 时间 2023年7-9月（非窗口期，共11场） 地点 现场会议、线上业绩说明会 上市公司接待人 董事长兼总经理蒋渊，集团副总兼董秘陆磊，董秘特助任慕 ...