莱克电气(603355)
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莱克电气新设子公司 业务含家用电器研发
证券时报网· 2024-11-08 09:47
e公司讯,企查查APP显示,近日,莱克电气(深圳)有限公司成立,法定代表人为徐殿青,注册资本 100万元,经营范围包含:家用电器零配件销售;家用电器研发;污水处理及其再生利用等。 企查查股权穿透显示,该公司由莱克电气全资持股。 ...
莱克电气:2024Q3收入业绩快速增长,净利率实现逆势提升
太平洋· 2024-10-31 22:43
报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q3公司营收达24.97亿元(+16.87%),归母净利润达2.76亿元(+24.96%),收入和业绩端均实现较快增长 [1] - 净利率实现逆势提升,主系期间费用率控制合理叠加公允价值变动收益大幅增长所致 [1] - 预计2024-2026年公司归母净利润为12.23/14.26/15.42亿元,对应EPS为2.13/2.49/2.69元,当前股价对应PE分别为11.90/10.21/9.44倍 [3] 公司经营情况总结 - 2024前三季度公司实现营收72.46亿元(+25.23%),归母净利润8.79亿元(+10.53%),扣非归母净利润8.68亿元(+11.49%) [1] - 2024Q3毛利率22.30%(-2.17pct),销售/管理/研发/财务费用率分别为2.92%(-2.51pct)、2.79%(-0.09pct)、5.23%(-0.61pct)、-0.04%(+2.20pct),整体费用率控制合理 [1] - 行业端,伴随社会经济水平不断恢复,国内小家电行业和汽零行业有望受益 [1] - 公司通过加大渠道和营销端投入助力自主品牌发展,核心零部件业务收入业绩均有望保持高质量增长 [1] 风险提示 - 未提及 [1]
莱克电气:2024年三季报点评:业绩表现优于收入,海外产能布局抵御贸易摩擦
申万宏源· 2024-10-29 14:12
报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 业绩表现 - 公司2024Q1-Q3实现营业收入72.46亿元,同比上升12%;实现归母净利润8.79亿元,同比上升6% [7] - Q3单季度公司实现营业收入24.97亿元,同比上升6%;实现归母净利润2.76亿元,同比上升18% [7] - 公司业绩主要受到人民币兑美元升值等影响,利润率方面内销较为低迷的背景下收窄自主品牌费用投放,其他损失及费率均有所控制,带动公司净利率同比提升0.73pcts [7] ODM和核心零部件业务 - ODM代工业务从23Q3起逐季改善,主要受益于下游欧美零售端弱补库叠加需求复苏 [8] - 公司为应对贸易风险,加速东南亚海外制造布局,预计海外产能达到30亿,基本完成对美出口覆盖 [8] - 核心零部件业务持续稳步增长,海外客户订单达成率较高,预计全年有10亿左右新业务量 [9] 自主品牌业务 - 内销景气度年内略显低迷,公司自主品牌承压,但仍坚持差异化创新,创建优势品类,24H1专利数量再创新高 [8] 财务数据总结 - 公司预计2024-2026年实现归母净利润11.9/12.4/13.6亿元,同比分别增长6.5%/4.5%/9.2% [5][6] - 公司2024年预计营业总收入为98.78亿元,同比增长12.3% [6] - 公司2024年预计毛利率为24.5%,ROE为24.3% [6]
莱克电气:收入端实现平稳增长,汇率波动带来利润波动
天风证券· 2024-10-29 08:31
公司报告 | 季报点评 收入端实现平稳增长,汇率波动带来利润波动 事件:24 年前三季度公司实现收入 72.46 亿元,同比+11.98%;实现归母 净利润 8.79 亿元,同比+6.08%。其中 24Q3 实现收入 24.97 亿元,同比 +5.84%;实现归母净利润 2.76 亿元,同比+18.21%。 收入端实现平稳增长 公司收入端实现平稳增长。我们预计延续 24H1 的趋势,家电出口业务增 速和跨境电商业务增速表现较好,核心零部件业务保持平稳。Q4 在国内以 旧换新政策及大促带动下,我们预计自有品牌增速或有望环比向好。 汇率波动带来利润波动 2024 年前三季度公司毛利率为 24%,同比-2.01pct,净利率为 12.15%,同 比-0.68pct;其中 2024Q3 毛利率为 22.3%,同比-1.53pct,净利率为 11.08%, 同比+1.15pct。公司利润率同比有所下降,我们参考 24H1 的情况,预计 是汇率波动带来的影响。 销售费用率持续下降,汇率波动影响财务费用率 公司 2024 年前三季度销售、管理、研发、财务费用率分别为 3.9%、2.82%、 5.26%、-2.2%,同比-2 ...
莱克电气(603355) - 2024 Q3 - 季度财报
2024-10-28 15:49
莱克电气股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码:603355 证券简称:莱克电气 债券代码:113659 债券简称:莱克转债 莱克电气股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整,不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 1 / 13 莱克电气股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位:元 币种:人民币 2 / 13 一、 主要财务数据 (一) 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|--------------- ...
莱克电气:“莱克转债”转股价格调整为33.22元/股
财联社· 2024-10-23 16:34
莱克电气:"莱克转债"转股价格调整为33.22元/股 财联社10月23日电,莱克电气公告,因公司限制性股 票回购注销引起的"莱克转债"转股价格调整,公司证券"莱克转债"自2024年10月24日停止转股,2024年 10月25日起恢复转股。 调整前转股价格为33.21元/股,调整后转股价格为33.22元/股。 此次转股价格调整实施日期为2024年10月25日。 查看公告原文 ...
莱克电气:外销增长较好,汇兑波动影响利润水平
天风证券· 2024-09-02 17:30
公司报告 | 半年报点评 外销增长较好,汇兑波动影响利润水平 事件:公司 2024 年 H1 实现营业收入 47.5 亿元,同比+15.49%,归母净利 润 6.02 亿元,同比+1.32%;其中 2024Q2 实现营业收入 24.37 亿元,同比 +19.35%,归母净利润 3.31 亿元,同比-16.25%。 出口增速亮眼,核心零部件稳步增长 分业务看,24H1 家电出口业务收入同比 30%+;核心零部件业务持续稳步 增长,收入同比增长超 10%,其中电机业务收入同比增长超 20%;跨境电 商业务收入同比 30%+。海外方面,公司加速制造海外布局,在越南购买土 地,加速建厂规划设计,提升越南产能,构建国内、国外双循环制造体系。 利润水平有所下滑 2024 年 H1 公司毛利率为 24.9%,同比-2.37pct,净利率为 12.7%,同比 -1.77pct;其中 2024Q2 毛利率为 23.93%,同比-3.18pct,净利率为 13.59%, 同比-5.73pct。分品类看,24H1 清洁健康家电与园艺工具/电机等其他零部 件产品毛利率分别为 25.11%/24.22%,环比 23A 分别-1.25/ ...
莱克电气:2024年中报点评:出口业务延续恢复及增长,零部件业务贡献成长
申万宏源· 2024-09-02 16:11
报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司收入业绩符合中报预告预期 [5] - ODM 代工业务恢复性增长,贡献收入基本盘 [5] - 核心零部件业务稳定增长,在手订单充足 [5] - 受人民币汇兑波动及内销环境低迷拖累,公司盈利预测有所下调 [6] 公司业务及财务情况总结 收入情况 - 2024H1 实现营业收入 47.50 亿元,同比上升 15% [5] - 其中,家电出口业务收入同比+30%以上,跨境电商业务收入同比+30%以上,核心零部件业务收入同比增长 10%以上 [5] 利润情况 - 2024H1 实现归母净利润 6.02 亿元,同比上升 1% [5] - 实现归母扣非净利润 5.94 亿元,同比上升 7% [5] 盈利预测 - 预计公司 2024-2026 年实现归母净利润 12.2/13.8/15.0 亿元,同比分别增长 9%/13%/9% [6] 估值水平 - 对应当前股价 PE 分别为 10/9/8 倍 [6]
莱克电气(603355) - 2024 Q2 - 季度财报
2024-08-29 16:05
2024 年半年度报告 公司代码:603355 公司简称:莱克电气 债券代码:113659 债券简称:莱克转债 莱克电气股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 171 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人倪祖根、主管会计工作负责人徐殿青 及会计机构负责人(会计主管人员)姜皓 声明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司半年度不进行利润分配或公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性 ...
莱克电气交流
-· 2024-07-23 19:46
财务数据和关键指标变化 - 公司二季度剔除汇兑损益后利润有两位数增长,毛利率略有浮动,主要是由于自主品牌业务占比下降,出口业务恢复性增长 [15][16] - 核心零部件营收增速放缓主要是因为 PCB 业务增长较慢,新能源汽车零部件订单预计在今年明年后年贡献收入 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 家电出口业务同比 2023 年上半年恢复性增长 20%到 30%,主要原因是越南工厂的新项目陆续开始生产 [13] - 家电出口业务占总公司收入的 50%,预计今年家电和园林工具的产值分别为 30 多亿和 10 亿 [17] - 园林工具占代工业务的 25%,近两个季度恢复性增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务占集团合并收入的不到三分之一,主要涉及家电和汽车零部件 [17] - 欧洲客户的需求也在增长,泰国家电工厂主要面向欧洲市场,预计产值为 8~10 亿 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 产能外迁是长期趋势,中国企业在海外做生意较多,家电产能做起来比新能源汽车零部件容易,供给将逐步配合需求 [23] - 产能外迁是一个渐进过程,不会突变 [23] - 跨境电商是自主品牌的亮点之一,目前品牌生产尚未大量展开,跨境电商是重点投资方向,自主品牌业务短期内有压力,但中长期前景乐观 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 下半年的订单可能不如上半年高,主要有两个因素:一是当前订单量不明显,二是去年基数较高,全年出口和利润率预计会受影响,但仍有可能达到 2022 年的水平 [22] - 公司通过制造过程赚取合理利润,效率高于大部分竞争对手,能够持续运营并保持较高利润率 [12] 其他重要信息 - 公司在越南和泰国有海外投资,越南投资约 800 万美元,预计 2025 年中完成建设,年产量可达 500~600 万台小家电,泰国工厂总投资约 3~5 亿人民币,主要生产园林工具和电机 [14] - 越南的制造成本略高于国内,土地成本比国内高,能源成本相似,劳动力成本为国内的 60%左右但效率较低,供应链配套每年都有改善 [18] - 公司总体产能为 1500~2000 万台小家电,海外产能为 500 万台,国内产能为七八百万台,部分产能将移至越南和泰国,国内部分工厂将转做核心零部件或其他业务 [19] - 越南和泰国建设工厂的周期较长,环境和施工许可较繁琐,当地法规和文化影响效率,但生产运营过程中的制约因素不多,主要是在前期建设上花费时间较长 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 能否分享一下公司上半年家电出口的增长情况? [13] **Jiazhen Zhao 回答** 2024 年上半年公司家电出口业务同比 2023 年上半年恢复性增长 20%到 30%,主要原因是越南工厂的新项目陆续开始生产 [13] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在海外的资本开支计划和落地节奏如何? [14] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在越南和泰国有海外投资,越南投资约 800 万美元,预计 2025 年中完成建设,年产量可达 500~600 万台小家电,泰国工厂总投资约 3~5 亿人民币,主要生产园林工具和电机 [14] 问题3 **Joyce Ju 提问** 海外资产的安全性如何评估? [25] **Lei Chen 回答** 美国希望我们到墨西哥设厂,但中国企业在墨西哥未必能盈利,东南亚资产相对安全,不太会出现资产被没收的情况 [25]