e公司讯，企查查APP显示，近日，莱克电气（福州）有限公司成立，法定代表人为徐殿青，注册资本 100万元，经营范围包含：气体、液体分离及纯净设备销售；家用电器研发；污水处理及其再生利用 等。 企查查股权穿透显示，该公司由莱克电气全资持股。 ...

证券时报e公司讯，企查查APP显示，近日，莱克电气（武汉）有限公司成立，法定代表人为徐殿青， 注册资本100万元，经营范围包含：气体、液体分离及纯净设备销售；厨具卫具及日用杂品批发；家用 电器销售等。 企查查股权穿透显示，该公司由莱克电气全资持股。 ...

e公司讯，企查查APP显示，近日，莱克电气（深圳）有限公司成立，法定代表人为徐殿青，注册资本 100万元，经营范围包含：家用电器零配件销售；家用电器研发；污水处理及其再生利用等。 企查查股权穿透显示，该公司由莱克电气全资持股。 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q3公司营收达24.97亿元(+16.87%),归母净利润达2.76亿元(+24.96%),收入和业绩端均实现较快增长 [1] - 净利率实现逆势提升,主系期间费用率控制合理叠加公允价值变动收益大幅增长所致 [1] - 预计2024-2026年公司归母净利润为12.23/14.26/15.42亿元,对应EPS为2.13/2.49/2.69元,当前股价对应PE分别为11.90/10.21/9.44倍 [3] 公司经营情况总结 - 2024前三季度公司实现营收72.46亿元(+25.23%),归母净利润8.79亿元(+10.53%),扣非归母净利润8.68亿元(+11.49%) [1] - 2024Q3毛利率22.30%(-2.17pct),销售/管理/研发/财务费用率分别为2.92%(-2.51pct)、2.79%(-0.09pct)、5.23%(-0.61pct)、-0.04%(+2.20pct),整体费用率控制合理 [1] - 行业端,伴随社会经济水平不断恢复,国内小家电行业和汽零行业有望受益 [1] - 公司通过加大渠道和营销端投入助力自主品牌发展,核心零部件业务收入业绩均有望保持高质量增长 [1] 风险提示 - 未提及 [1]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 业绩表现 - 公司2024Q1-Q3实现营业收入72.46亿元,同比上升12%;实现归母净利润8.79亿元,同比上升6% [7] - Q3单季度公司实现营业收入24.97亿元,同比上升6%;实现归母净利润2.76亿元,同比上升18% [7] - 公司业绩主要受到人民币兑美元升值等影响,利润率方面内销较为低迷的背景下收窄自主品牌费用投放,其他损失及费率均有所控制,带动公司净利率同比提升0.73pcts [7] ODM和核心零部件业务 - ODM代工业务从23Q3起逐季改善,主要受益于下游欧美零售端弱补库叠加需求复苏 [8] - 公司为应对贸易风险,加速东南亚海外制造布局,预计海外产能达到30亿,基本完成对美出口覆盖 [8] - 核心零部件业务持续稳步增长,海外客户订单达成率较高,预计全年有10亿左右新业务量 [9] 自主品牌业务 - 内销景气度年内略显低迷,公司自主品牌承压,但仍坚持差异化创新,创建优势品类,24H1专利数量再创新高 [8] 财务数据总结 - 公司预计2024-2026年实现归母净利润11.9/12.4/13.6亿元,同比分别增长6.5%/4.5%/9.2% [5][6] - 公司2024年预计营业总收入为98.78亿元,同比增长12.3% [6] - 公司2024年预计毛利率为24.5%,ROE为24.3% [6]

公司报告 | 季报点评 收入端实现平稳增长，汇率波动带来利润波动 事件：24 年前三季度公司实现收入 72.46 亿元，同比+11.98%；实现归母 净利润 8.79 亿元，同比+6.08%。其中 24Q3 实现收入 24.97 亿元，同比 +5.84%；实现归母净利润 2.76 亿元，同比+18.21%。 收入端实现平稳增长 公司收入端实现平稳增长。我们预计延续 24H1 的趋势，家电出口业务增 速和跨境电商业务增速表现较好，核心零部件业务保持平稳。Q4 在国内以 旧换新政策及大促带动下，我们预计自有品牌增速或有望环比向好。 汇率波动带来利润波动 2024 年前三季度公司毛利率为 24%，同比-2.01pct，净利率为 12.15%，同 比-0.68pct；其中 2024Q3 毛利率为 22.3%，同比-1.53pct，净利率为 11.08%， 同比+1.15pct。公司利润率同比有所下降，我们参考 24H1 的情况，预计 是汇率波动带来的影响。 销售费用率持续下降，汇率波动影响财务费用率 公司 2024 年前三季度销售、管理、研发、财务费用率分别为 3.9%、2.82%、 5.26%、-2.2%，同比-2 ...

莱克电气股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：603355 证券简称：莱克电气 债券代码：113659 债券简称：莱克转债 莱克电气股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 1 / 13 莱克电气股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 2 / 13 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|--------------- ...

莱克电气："莱克转债"转股价格调整为33.22元/股 财联社10月23日电，莱克电气公告，因公司限制性股 票回购注销引起的"莱克转债"转股价格调整，公司证券"莱克转债"自2024年10月24日停止转股，2024年 10月25日起恢复转股。 调整前转股价格为33.21元/股，调整后转股价格为33.22元/股。 此次转股价格调整实施日期为2024年10月25日。 查看公告原文 ...

公司报告 | 半年报点评 外销增长较好，汇兑波动影响利润水平 事件：公司 2024 年 H1 实现营业收入 47.5 亿元，同比+15.49%，归母净利 润 6.02 亿元，同比+1.32%；其中 2024Q2 实现营业收入 24.37 亿元，同比 +19.35%，归母净利润 3.31 亿元，同比-16.25%。 出口增速亮眼，核心零部件稳步增长 分业务看，24H1 家电出口业务收入同比 30%+；核心零部件业务持续稳步 增长，收入同比增长超 10%，其中电机业务收入同比增长超 20%；跨境电 商业务收入同比 30%+。海外方面，公司加速制造海外布局，在越南购买土 地，加速建厂规划设计，提升越南产能，构建国内、国外双循环制造体系。 利润水平有所下滑 2024 年 H1 公司毛利率为 24.9%，同比-2.37pct，净利率为 12.7%，同比 -1.77pct；其中 2024Q2 毛利率为 23.93%，同比-3.18pct，净利率为 13.59%， 同比-5.73pct。分品类看，24H1 清洁健康家电与园艺工具/电机等其他零部 件产品毛利率分别为 25.11%/24.22%，环比 23A 分别-1.25/ ...

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司收入业绩符合中报预告预期 [5] - ODM 代工业务恢复性增长,贡献收入基本盘 [5] - 核心零部件业务稳定增长,在手订单充足 [5] - 受人民币汇兑波动及内销环境低迷拖累,公司盈利预测有所下调 [6] 公司业务及财务情况总结 收入情况 - 2024H1 实现营业收入 47.50 亿元,同比上升 15% [5] - 其中,家电出口业务收入同比+30%以上,跨境电商业务收入同比+30%以上,核心零部件业务收入同比增长 10%以上 [5] 利润情况 - 2024H1 实现归母净利润 6.02 亿元,同比上升 1% [5] - 实现归母扣非净利润 5.94 亿元,同比上升 7% [5] 盈利预测 - 预计公司 2024-2026 年实现归母净利润 12.2/13.8/15.0 亿元,同比分别增长 9%/13%/9% [6] 估值水平 - 对应当前股价 PE 分别为 10/9/8 倍 [6]