报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司收入业绩符合中报预告预期 [5] - ODM 代工业务恢复性增长,贡献收入基本盘 [5] - 核心零部件业务稳定增长,在手订单充足 [5] - 受人民币汇兑波动及内销环境低迷拖累,公司盈利预测有所下调 [6] 公司业务及财务情况总结 收入情况 - 2024H1 实现营业收入 47.50 亿元,同比上升 15% [5] - 其中,家电出口业务收入同比+30%以上,跨境电商业务收入同比+30%以上,核心零部件业务收入同比增长 10%以上 [5] 利润情况 - 2024H1 实现归母净利润 6.02 亿元,同比上升 1% [5] - 实现归母扣非净利润 5.94 亿元,同比上升 7% [5] 盈利预测 - 预计公司 2024-2026 年实现归母净利润 12.2/13.8/15.0 亿元,同比分别增长 9%/13%/9% [6] 估值水平 - 对应当前股价 PE 分别为 10/9/8 倍 [6]