财务数据 - 公司2023年营收同比减少18.55%[1] - 公司2023年实现营业收入115.15亿元，同比减少18.55%[1] - 公司2023年综合毛利率下降1.42个百分点[1] - 公司2023年期间费用率为46.60%，同比上升8.86个百分点[1] - 美凯龙公司2023年第四季度营收为283959.65百万元，同比下降22.30%[4] - 美凯龙公司2023年第四季度毛利率为52.74%，较上年同期略微增长0.38%[4] - 美凯龙公司2023年第四季度期间费用率为45.79%，较上年同期大幅下降58.31%[4] - 美凯龙公司2023年预测净利润为448百万元，较上年同期增长395百万元[5] - 美凯龙公司2023年预测每股净资产为11.39元，较上年略微下降0.91元[5] 业务发展 - 公司2023年全年商场餐饮覆盖率从43%提升至54%[1] - 公司2023年引入汽车新业态，持续推进线上化转型[1] - 公司2023年自营商场平均出租率82.8%，委管商场平均出租率85.7%[2] - 公司2023年主营业务中，家居商业服务业营业收入同比减少14%[3] 公司展望 - 公司下调对2024/2025年EPS的预测，维持“增持”评级[1] - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[10] - 光大证券股份有限公司的经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、财务顾问等多项业务[10]

公司财务状况 - 本报告期公司营业收入为301.55亿元，同比下降14.51%[6] - 归属于上市公司股东的净利润为-71.12亿元，同比下降342.85%[6] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-42.56亿元，同比下降331.23%[6] - 公司商场出租率下滑，对合格商户减免租金及管理费，导致营业收入同比下滑[10] - 公司对整体资产的可回收性进行谨慎预估，计提相应减值准备[10] - 公司商场出租率下滑，导致投资性物业公允价值下降[11] - 公司对整体资产的可回收性进行谨慎预估，计提相应减值准备[11] - 公司商场出租率下滑，导致营业收入同比下滑[12] - 公司对整体资产的可回收性进行谨慎预估，计提相应减值准备[12] - 公司商场出租率下滑，导致营业收入同比下滑[13] - 公司商场出租率同比阶段性下滑，导致投资性房地产公允价值变动损失增加[15][16] - 公司对委管业务和建造施工业务计提了资产减值准备，影响营业收入同比下滑[16] - 公司调整了进口高端家具自营零售业务的未来经营方向，计提了资产减值损失[17] - 公司确认了营业外支出，包括终止投入项目导致的损失[18] - 公司流动资产合计为11,697,857,522.14元，非流动资产合计为114,377,233,404.53元，资产总计为126,075,090,926.67元[32] - 公司流动负债合计为25,963,923,139.17元，非流动负债合计为44,249,167,972.99元，负债合计为70,213,091,112.16元[33] 股东信息及股权变动 - 公司股东信息显示，前十名股东中持股比例最高的是厦门建发股份有限公司[19] - 红星美凯龙控股集团有限公司持有公司股份总数为954,890,035股[21] - 公司报告期内有关控股股东协议转让过户完成及公司控制权变更的重要信息[22] - 公司股东关联关系说明，建发股份与红星控股构成一致行动关系[20] - 公司计划通过股份转让实施减持标的股份，建发股份持股比例将增加至29.95%[23] - 公司完成股份转让，建发股份和联发集团分别收购公司股份，建发股份占公司总股本的23.95%，联发集团占公司总股本的6.00%[24] - 红星控股将持有的公司1,042,958,475股A股股份过户至建发股份，持有的261,283,961股A股股份过户至联发集团[25] - 阿里巴巴以可交债换股的方式将持有的部分本期债券转换为公司248,219,904股A股股份，增持比例从4.30%增加至9.9976%[26] - 公司第三季度已累计回购A股股份1,044,800股，回购股份占公司总股本比例为0.0240%，总金额为5,003,480.17元[30] 现金流量及财务活动 - 2023年第三季度公司管理费用为1,051,877,168.88元，较去年同期975,732,589.76元有所增加[35] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2,768,453,497.54元，较去年同期3,975,737,906.64元有所下降[37] - 2023年前三季度投资活动产生的现金流量净额为535,999,807.85元，较去年同期170,509,021.62元有所增加[37] - 2023年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-2,794,817,455.40元，较去年同期-5,053,574,314.65元有所减少[38]

公司基本信息 - 公司名称为红星美凯龙家居集团股份有限公司，股票代码为601828[8] - 公司注册地址为上海市浦东新区临御路518号6楼F801室，办公地址为上海市闵行区申长路1466弄2号/5号红星美凯龙总部，邮政编码为201106[10] 财务表现 - 本报告期营业收入为5,659,926,222.19元，较上年同期下降18.64%；归属于上市公司股东的净利润为150,701,227.91元，较上年同期下降85.30%[10] - 公司2023年半年度报告显示，经营活动产生的现金流量净额为2,068,238,093.16元，同比增长3.35%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为53,317,526,815.50元，较上年末下降了0.43%[11] - 基本每股收益为0.03元，较去年同期下降了87.50%[11] 经营模式及市场表现 - 公司主要通过自营商场、委管商场、特许经营商场和战略合作商场等方式提供家居装饰及家具服务，同时提供互联网零售、家装、设计等泛家居消费服务[15] - 公司经营了465家家居建材店/产业街，覆盖全国219个城市，商场总经营面积达到22,203,216.77平方米[17] - 公司在2023年上半年开张新店，提升市场渗透率[21] - 公司推出“金牌导购，万人直播”项目，鼓励商场内导购参与直播，实现商场全面直播化，推动商场全面数字化[24] 品牌合作与营销 - 公司与阿里巴巴合作推行家居消费新零售模式，建立线上“天猫同城站”，扶持传统经销商具备线上运营能力，促成交易，提升消费者购物体验[23] - 公司通过联合营销整合品牌和商户的营销资源，共建家居产业链生态圈，撬动品牌及商户更多营销预算在公司端的投放[27] 股东及股权变动 - 公司于2023年6月引入新股东建发股份、联发集团，有望持续相互赋能、互相成就，公司将迎来新的发展契机[31] - 2023年8月15日，厦门市人民政府国有资产监督管理委员会成为新的控股股东和实际控制人[170] 债券及财务情况 - 公司债券基本情况：红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2020年面向专业投资者的公司债券，债券余额为2.497亿美元，利率为5.20%，到期一次还本[172] - 公司有息债务总额同比减少1.55%，2023年内到期或回售的有息债务总额为38.07亿元[179] 风险提示及合规承诺 - 公司将持续披露投资性房地产的公允价值变化对公司财务状况的影响[122] - 公司承诺在交易完成后尽可能减少与美凯龙的关联交易，严格遵守法律法规和内部规定，保护美凯龙股东利益[96][97] - 公司承诺不越权干预经营管理活动，不侵占公司利益[129]

财务表现 - 2023年第一季度，公司营业收入为2,616,557,956.86元，同比下降22.47%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为145,881,841.14元，同比下降79.10%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为216,445,463.65元，同比下降54.50%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为1,076,288,459.82元，同比下降14.59%[5] - 基本每股收益为0.03元，同比下降81.25%[5] - 总资产为127,651,062,456.68元，较上年末下降0.36%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为53,747,596,379.46元，较上年末增长0.37%[5] 股权结构 - 前十名股东中，红星美凯龙控股集团有限公司持股比例最高，为38.21%[8] - 红星美凯龙控股集团有限公司持有公司1,664,149,349股股份[10] - 红星控股将减持公司1,304,242,436股A股股份[12] - 阿里巴巴通过可交债换股方式持有公司248,219,904股A股股份[12] 公司治理 - 公司董事会发生变更，增补了3名非执行董事和1名执行董事[13] - 公司控股股东将部分股份转让给其全资子公司，占公司总股本的1.56%[13] - 公司股份被司法冻结和标记，占公司总股本10.24%[14] 资本运作 - 公司通过集中竞价交易方式回购了1044800股A股，占公司总股本比例为0.0240%[15] - 公司拟向全体股东实施特别分红，每10股派发现金股利人民币0.46元[15] 资产状况 - 公司流动资产总额为11,170,093,018.71元，较上一季度略有下降[17] - 公司非流动资产总额为116,480,969,437.97元，较上一季度略有下降[18] 经营情况 - 公司营业总收入为2,616,557,956.86元，较去年同期有所下降[19] - 公司营业总成本为2,224,174,164.79元，较去年同期有所下降[20] - 公司净利润为185,131,959.28元，较去年同期有所下降[20] 现金流 - 2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,519,244,837.43元，较去年同期下降[23] - 经营活动现金流入小计为3,163,213,130.47元，经营活动现金流出小计为2,086,924,670.65元[23] - 投资活动现金流入小计为709,587,389.28元，投资活动现金流出小计为476,930,330.06元[24]

现金股利 - 公司2022年度现金股利总额为153,028,867.85元，占净利润的20.44%[5] - 公司2022年度现金股利总额占净利润的24.82%[5] - 公司拟派发2022年度现金股利为人民币148,025,387.68元[5] 公司发展战略 - 公司2022年年度报告中提到了未来计划和发展战略，但不构成对投资者的实质承诺[6] 公司经营情况 - 公司表示不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司表示不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司表示不存在半数以上董事无法保证年度报告真实性、准确性和完整性的情况[8] - 公司提到受家居装饰及家具零售行业、房地产市场等因素影响，经营目标实现存在一定不确定性，将继续贯彻稳健经营理念[8] 公司财务状况 - 公司2022年红星美凯龙营业收入为141.38亿人民币，较上年同期下降8.86%[14] - 公司2022年红星美凯龙归属于上市公司股东的净利润为7.49亿人民币，较上年同期下降63.43%[14] - 公司2022年红星美凯龙经营活动产生的现金流量净额为38.79亿人民币，较上年同期下降27.91%[14] - 公司2022年红星美凯龙总资产为1281.11亿人民币，较上年同期下降5.23%[14] - 公司2022年红星美凯龙基本每股收益为0.17元，较上年同期下降66.67%[15] - 公司2022年红星美凯龙加权平均净资产收益率为1.39%，较上年同期下降2.73个百分点[15] 公司经营模式 - 公司在经营情况讨论与分析中提到，持续围绕全渠道泛家居业务平台服务商的战略定位，积极拓展下沉市场，建立覆盖全国的全渠道商业网络，截至报告期末，公司经营了94家自营商场和284家委管商场[26][27] 公司营销策略 - 公司通过“超级品类节”活动常态化品类营销，全年共执行10档品类节活动，重点场次145场[31] - 公司与字节跳动合作启动“双擎计划”，数字精准营销获客成本、整体意向率、老客回访率显著优化[31] - 公司通过自媒体平台运营，曝光量总计超6亿人次，数字化营销工具已做到主要核心商场全覆盖[32] 公司战略展望 - 公司将继续深耕主题馆运营，通过锁定细分消费圈层，精准运营到店流量，引导品类间的关联销售，延长消费者在场内的消费链路[112] - 公司将继续在营销端赋能品牌及商户，推动全国大促、品类节等营销活动，并持续运作两大家居营销IP，深化消费者心智[112] - 公司将深入开展家装家居一体化，提供一站式解决方案，强化“选装修买家居都在红星美凯龙”的消费者心智[113] 公司治理结构 - 公司严格遵守《企业管治守则》，达到了绝大多数建议最佳常规条文的要求[139] - 公司具备独立完整的业务体系，与控股股东、实际控制人之间相互独立，具有独立自主经营能力[141] 公司高管变动 - 公司董事会于2023年1月17日收到郭丙合先生的书面辞职报告，辞去公司副董事长、执行董事职务[154] - 公司董事会于2023年1月17日收到公司董事车建芳女士的书面辞职报告，辞去执行董事职务，将继续担任副总经理职务[154] - 公司董事会于2023年1月17日收到公司董事蒋小忠先生的书面辞职报告，辞去执行董事职务，将继续担任副总经理职务[154]