营业收入及净利润 - 2024年第一季度，光大银行营业收入为344.87亿元，较去年同期下降9.62%[7] - 光大银行净利润为124.95亿元，与去年同期基本持平[7] - 2024年1-3月，公司实现净利润124.95亿元，同比增长0.33%[10] 资产状况 - 光大银行归属于本行股东的净资产为5653.31亿元，较去年末增长2.34%[7] - 公司资产总额为68,975.28亿元，贷款和垫款本金总额为39,061.97亿元，存款余额为41,246.19亿元[10] - 公司资本充足率为13.70%，一级资本充足率为11.54%，核心一级资本充足率为9.38%[11] 业务发展及转型 - 公司推动业务模式的集约化、场景化、平台化建设，加快服务转型升级，零售客户数与AUM稳步增长[12] - 公司持续推进“分层分群、数据驱动、渠道协同、交易转化”客户经营策略，加强公私联动促进代发业务协同发展，加大渠道联动拓展第三方快捷支付绑卡业务[12] - 公司强化市场投研能力，优化对债券组合的前瞻性、灵活性管理，促进金融市场投资交易业务提质增效[12] 资金流动 - 2024年3月31日止三个月期间，中国光大银行本集团经营活动产生的现金流量净额为-158.53亿元，较去年同期下降了860.3%[27] - 2024年3月31日止三个月期间，中国光大银行本行投资活动产生的现金流量净额为89.99亿元，较去年同期增长了233.3%[28] - 2024年3月31日止三个月期间，中国光大银行现金及现金等价物净减少23,578百万元，较去年同期减少了5,764百万元[29]

光大银行增持计划 - 光大银行控股股东中国光大集团计划增持4亿元至8亿元人民币的股份[1] - 增持计划旨在传递对光大银行未来发展前景的信心，认可资本市场长期投资价值，支持光大银行高质量发展[2] 增持行动 - 光大集团已通过集中竞价方式增持光大银行A股股份6432.14万股，占总股本的0.11%[3] - 光大集团后续将通过合法合规方式继续增持光大银行A股股份，累计增持总金额不少于4亿元，不超过8亿元[4]

公司业务 - 公司主要从事不定形耐火材料、定型预制品、玻璃窑功能用耐火材料等的设计研发、生产、销售和技术服务[3] 借款详情 - 公司向光大银行股份有限公司淄博分行借款600.00万元，拟以存货浮动抵押方式申请授信[1] - 借款用途是为了弥补公司流动资金需求，支持公司正常经营和业务发展，有利于持续稳定经营和增强经营实力[2]

财务表现 - 2023年营收同比下降3.9%[1] - 净利息收入同比下降5.4%[2] - 归母净利润同比下降9.0%[1] - 总资产、贷款、存款规模同比增长分别为7.5%、6.0%、4.5%[3] - 核心一级资本充足率为9.18%[4] - 净息差为1.74%[2] - 不良贷款率为2.6%[8] - 拨备覆盖率为3.0%[8] - 拨贷比为225%[8] - 预计2026年归母净利润为481亿元，同比增长7.8%[9] - 预计2026年总资产为81,237亿元，同比增长19.9%[9] - 预计2026年不良贷款率为1.25%[9] - 预计2026年资本充足率为13.47%[9] 资产负债 - 净息差为5.5%[7] - 生息资产收益率为2.4%[7] - 计息负债成本率为2.2%[7] - 总资产同比增速为25%[7] - 贷款总额同比增速为15%[7] - 存款总额同比增速为10%[7] - 风险加权资本同比增速为16%[7] - 核心一级资本充足率为14%[8] 未来展望 - ROAA在2023年至2026年间波动不大，维持在0.61%至0.63%之间[1] - ROAE在同期内保持稳定，从9.0%到9.6%[1] - 生息资产收益率在2023年至2026年间稳定在3.97%左右[1] - 核心资本充足率逐年增长，从9.18%到9.74%[1] - 计息负债成本率在同期内保持在2.35%左右[1] - 资产负债率逐年略有增加，从91.81%到92.50%[1]

业绩总结 - 光大银行2023年实现营业收入1457亿元，同比下降3.9%[1] - 归母净利润408亿元，同比下降9.0%[1] - 2023年归母净利润同比增速为-80%[8] - 2024年预计每股收益为0.64元，较2023年下降了5.8%[7] - 2024年预计净利息收入为102,415万元，较2023年下降了4.8%[7] - 2024年预计营业收入为138,435万元，较2023年下降了5.0%[7] - 2024年预计归母净利润为38,057万元，较2023年下降了7.0%[7] 用户数据 - 12月末全行零售客户达到1.52亿，较年初增长3.5%[5] - 私行客户增长12.3%至6.35万户，私行AUM增长12.3%至6378亿[5] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测为381/372/373亿元，维持前次“买入”评级[6] 新产品和新技术研发 - 不良率1.25%，环比下降10bps，对公不良率较2023年6月末下降23bps至1.24%[2] - 2023年信用成本较2022年下降3bps，连续三年维持下降趋势[2] 市场扩张和并购 - 对公贷款增长574亿，主要投向基建及制造业领域；零售贷款净减少53亿，主要是住房贷款和信用卡需求较弱[3] 其他新策略 - 存款规模达到4.02万亿，较年初增长4.6%，活期存款占比提升至30.2%[4] - 对公FPA总量达到5.1万亿，同比增长5.06%[5]

业绩总结 - 2023年光大银行实现营业收入1456.85亿元，归母净利润407.92亿元，年化加权平均ROE为8.38%[1] - Q4单季度营业收入增速降幅缩窄，投资净收益增速提升，净息差为1.74%[3] - 2026年归属母公司净利润预计为48,023百万元，同比下降1.45%[7] - 2026年预计贷款总额将达到459.58亿元，同比增长4.5%[1] - 2026年预计净利息收入占比为1.55%，较2022年下降0.31%[1] - 2026年预计营业收入增长率为2.10%，较2023年下降0.39%[1] 贷款情况 - 科技创新贷款、制造业贷款、普惠型小微企业贷款、绿色贷款同比增长分别为50.64%、24.74%、24.18%、57.44%[2] 资本情况 - 不良率较Q3末下行10BP，核心资本进一步夯实，资本充足率分别为9.18%、11.36%、13.5%[4] - 2026年末不良贷款率较Q3末下行至1.7%[8] - 核心一级资本充足率持续上行至16%[8] - 预计2026年一级资本充足率将达到13.90%，较2022年的11.01%有显著提升[1] 预测展望 - 2026年预计ROAA为0.61%，ROAE为7.19%[1] - 2026年每股拨备前利润为1.95元，较2023年增长0.23元[1] - 报告中显示，2026年预计净手续费占营收的比例为16.21%，较2022年的17.64%略有下降[1] 团队信息 - 分析师团队成员包括张晓辉、廖紫苑和王舫朝，具有丰富的金融研究和行业经验[1][11][12]

A股市场表现 - A股市场今日表现波动，主要指数午后上涨，尾盘回落，成交量较高[1] - 低空经济概念股表现强劲，涨幅较大，国资云概念也有涨幅[1] 龙虎榜公司 - 龙虎榜净买入额前三的公司分别为浪潮信息、万丰奥威、金盾股份[1] 浪潮信息 - 浪潮信息在人工智能服务器领域市占率全球第一，中国市场份额连续五年保持50%以上[3] - 浪潮信息提供液冷数据中心全生命周期整体解决方案，具备AI平台全栈技术能力[4] 万丰奥威 - 万丰奥威拥有18款机型的全部产权，预计成为全球第一款商业化运行的电动飞机[5] - 万丰集团与卧龙集团在航空电机驱动器及电机轻量化领域达成战略合作[6] 光大银行 - 光大银行公布2023年业绩，去年净利润同比下降8.96%，第四季度净利润同比减62.24%[7] - 光大银行今日股价大跌，行长表示公司经营基本面稳定，未来充满信心[8] 股市涨跌情况 - 卧龙电驱今日涨停，换手率13.62%，成交量178.16万手，成交额30.56亿元，机构合计净买入3956.61万元，北向资金合计净买入2339.65万元[11] - 光大银行今日下跌7.14%，换手率1.35%，成交量625.89万手，成交额19.43亿元，机构合计净卖出2.3亿元，北向资金合计净卖出2.39亿元[12] - 航天宏图今日涨停，换手率11.93%，成交额7.34亿元，沪股通专用席位买入4443.08万元并卖出3377.85万元，二机构专用席位净卖出1.35亿元[13] - 中广天择今日上涨4.83%，换手率31.63%，成交量41.12万手，成交额17.22亿元，机构合计净卖出4827.37万元，涉及沪股通专用席位的个股中，卧龙电驱的沪股通专用席位净买入额最大，净买入2339.65万元；涉及深股通专用席位的个股中，浪潮信息的深股通专用席位净买入额最大，净买入3328.48万元[14]

公司业绩 - 光大银行2024年实现营收1457亿元，同比下降3.92%[1] - 2025年预计公司营业收入将达到155,688百万元，同比增长4.38%[5] - 2024年归母净利润预计为43,512百万元，同比增长6.67%[5] - 2026年预计公司ROE将达到8.54%[5] - 2023年全年营收同比下降3.92%，PPOP同比下降4.42%[6] - 2023年全年归母净利润同比下降8.96%，ROAE为8.38%[6] - 2023Q4单季营收同比下降2.62%，单季PPOP同比增长5.42%[6] - 2023年第四季度公司归母净利润环比下降，同比增速为60%[7] - 2026年预计公司净利润将达到51,648百万元，同比增长9.18%[8] - 2025年公司营业收入预计将达到155,688百万元，同比增长4.38%[8] - 2024年公司贷款总额预计将达到4,033,106百万元，同比增长6.50%[8] 资产质量 - 不良率持平，不良生成率同比下降，资产质量总体稳定[4] - 2023年末不良率边际下降至1.0%，拨备率边际上升至200%[7] - 存放同业/生息资产和拆放同业/生息资产的不良贷款率分别为0.80%和2.83%[1] 贷款情况 - 对公贷款余额同比增长12.14%，个人经营贷维持高增[3] - 贷款总额/生息资产分别为70.36%、73.37%、74.51%、57.15%和58.22%[1] 资本情况 - 核心一级资本充足率分别为9.33%、9.57%、9.39%、9.18%和8.72%[1] 公司信息 - 开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构，已具备证券投资咨询业务资格[16] - 开源证券研究所总部位于上海和深圳，分别在上海市浦东新区和深圳市福田区设有办公地址[22] - 上海总部地址为世纪大道1788号陆家嘴金控广场1号楼10层，邮编为200120，邮箱为research@kysec.cn[22] - 深圳分部地址为金田路2030号卓越世纪中心1号楼45层，邮编为518000，邮箱为research@kysec.cn[22] - 北京分部地址为西直门外大街18号金贸大厦C2座9层，邮编为100044，邮箱为research@kysec.cn[22] - 西安分部地址为高新区锦业路1号都市之门B座5层，邮编为710065，邮箱为research@kysec.cn[22]

业绩总结 - 光大银行2023年实现营业收入1457亿元，同比下降3.9%[1] - 光大银行2023年实现归母净利润408亿元，同比下降9.0%[1] - 预计光大银行2024-2025年归母净利润386/387亿元，2026年归母净利润405亿元[3] - 公司2024年归母净利润预测值为386亿元，同比下调95亿元[5] - 公司2025年归母净利润预测值为387亿元，同比下调114亿元[5] - 公司2026年归母净利润预测值为405亿元，同比增速4.7%[5] 资产情况 - 光大银行2023年末资产总额6.77万亿元，较上年末增长7.5%[1] - 光大银行2023年贷款总额同比增长6.0%至3.79万亿元，存款同比增长4.5%至4.09万亿元[1] - 公司2023年资产减值损失同比增长2.9%[2] - 2026年预计总资产为8066亿元，较2022年增长27.9%[1] 风险控制 - 光大银行2023年末不良贷款率1.25%，关注率1.84%，逾期贷款率1.95%[2] - 光大银行2023年末拨备覆盖率181%，较上年末下降7个百分点[2] 未来展望 - 公司净息差假设下调和信用成本率上升影响了净利润增速[6] - 总资产增速、净息差、信用成本率等关键假设调整对净利润增速有影响[7] - 2026年预计每股收益为0.60元，较2022年有所增长[1] - 2026年预计营业收入为157亿元，同比增长5.4%[1] - 2026年预计净息差为0%，较2022年有显著改善[1] - 2026年预计ROE为8.0%，较2022年略有下降[1]

公司基本信息 - 公司名称为中国光大银行股份有限公司，法定英文名称是CHINA EVERBRIGHT BANK COMPANY LIMITED[7] - 公司联系电话为86-10-63636363，传真为86-10-63636713，电子邮箱为IR@cebbank.com[7] - 公司成立于1992年8月，是全国性股份制商业银行[9] 公司业绩 - 2023年营业收入为145,685百万元，较2022年下降3.92%[20] - 2023年净利润为41,076百万元，较2022年下降8.80%[20] - 2023年每股基本收益为0.62元，较2022年下降16.22%[20] - 公司资产总额为6.77万亿元，比上年末增长7.50%[16] - 公司负债总额为6.22万亿元，比上年末增长7.38%[16] 公司财务状况 - 公司不良贷款率维持在1.25%，逾期率有所下降[18] - 公司资产减值损失为521.05亿元，同比增加14.96亿元，增长2.96%[43] - 公司拨备覆盖率为181.27%，较2022年下降6.66个百分点[21] 公司发展 - 公司获评多个奖项，包括“年度最佳社会责任银行”和“年度杰出零售银行”[12] - 公司在消保评价中连续三年蝉联A级[18] - 公司成功实现可转债转股，完成二级资本债券发行[14] 公司战略 - 公司持续推进科技创新，加强ESG风险管理，提升绿色信贷分类的准确性、全面性、便捷性[111] - 公司加强环境气候风险审核，防止出现绿色项目资本空转和“洗绿”等问题[114] - 公司持续做好巩固脱贫攻坚成果与乡村振兴的有效衔接，保持脱贫地区信贷支持政策基本稳定[115]