文章核心观点 - 央行表示未来货币政策还有空间,将密切观察政策效果、用好储备政策[1] - 央行表示对保持人民币汇率基本稳定的目标和决心不会变[1] - 央行谈M2突破300万亿元,表示不宜做简单同期比较,将加强资金空转监测[1] - 外汇局表示一季度外资净增持我国债券416亿美元,跨境资金小幅净流入[1] - 华为表示打造鸿蒙原生应用生态是2024年最关键的事情[2] - 沪指冲击3100点受到年线压制,3100点只是个心理关口[5][6] - 中信银行表示将保持稳定分红比例,回报广大投资者[7] - 商务部回应美对中国钢铝产品采取限制措施,敦促美方停止提高对华关税[10] - 中国连续两个月减持美债,持仓规模降至7750亿美元[11] 鸿蒙生态发展 - 华为表示打造鸿蒙原生应用生态是2024年最关键的事情[2] - 海通证券指出鸿蒙生态逐渐发展壮大,建议关注开源鸿蒙社区共建工作量前10的公司[3] - 海通证券还建议关注鸿蒙生态的细分垂直领域参与者[4] - 部分公司如智度股份、蜂助手等可能直接或间接受益于鸿蒙终端放量[4] 行业动态 - 美国宣布对中国钢铝产品采取限制措施,商务部回应敦促美方停止提高对华关税[10] - 中国连续两个月减持美债,持仓规模降至7750亿美元[11] - 挪威主权财富基金一季度利润创新高,达1100亿美元,主要得益于AI热潮和科技股上涨[14][15] - 美国上周首次申领失业救济人数为21.2万人,略有增加[16] - 青海国投与五矿集团筹划开展盐湖产业战略合作,共建世界级盐湖产业基地[17] - 厦门岛内首套房首付比例降至20%,二套房降至30%[18] - 波音计划到2030年在亚洲推出电动垂直起降飞行器业务[18] - 穆迪评级:中国的人工智能浪潮将最先推动科技与服务业的发展[18] 公司业绩 - 百大集团一季度净利润同比增长940.84%[20] - 森麒麟一季度净利润同比增长101.34%[20] - 全聚德一季度净利润同比增长66.85%[20] - 珀莱雅一季度净利润同比增长45.58%[20] - 安图生物一季度净利润同比增长33.93%[20] - 亿纬锂能2023年净利润同比增长15.42%,拟10派5元[20] - 兴齐眼药2023年净利润同比增长13.39%,拟10转4派30元[20] - 北方稀土2023年净利润同比下降60.38%[20] - 桃李面包一季度净利润同比下降16.95%[20] - 莱绅通灵2023年净利润亏损7620万元,拟10派1元[20] 公司公告 - 青云科技控股子公司签订1.7亿元算力服务合同[20] - 盐湖股份控股股东拟与五矿集团开展盐湖产业战略合作事宜[20] - 利源股份拟500万元-1000万元回购股份[20] - 青海春天拟3000万元-5000万元回购股份[20] - 国芯科技拟3000万元-4000万元回购股份[20] - 金诚信签署7.54亿元日常经营合同[20] - 5板春光科技股东方秀宝先生拟减持股份不超过69.8万股[20] - 金盾股份飞行汽车涵道风扇目前尚处于研发阶段,尚未应用[20] - 正丹股份TMA产品价格波动的可持续性具有不确定性[20] - 江盐集团股东拟减持不超3%公司股份[20] - 国邦医药股东拟减持不超过3%公司股份[20]

东海证券违规行为 - 东海证券被江苏证监局采取责令改正行政监管措施，总裁杨明遭警示[1] - 违规行为涉及多个方面，包括自营业务、固收业务、投行项目和投资价值研究报告[2] - 东海证券未建立有效制衡的风险管理运行机制，存在多业务风险管理不到位的问题[4] 券商监管趋严 - 监管对券商的监管明显趋严，多家券商被立案，华西证券被暂停保荐资格[3]

业绩总结 - 海通证券2023年实现营收229.5亿元，同比下降11.5%；归母净利润10.1亿元，同比下降85%[1] - 2023年海通证券新开客户数量110万户，新开客户资产2592亿元，同比增长31%；财富管理客户数量达到1809万户[4] - 海通证券2022年营业总收入为259.48亿元，归母净利润为654.5亿元，净利润率为25.2%；2023年营业总收入为229.53亿元，归母净利润为10.08亿元，净利润率为4.4%[9] - 海通证券预测2026年营业收入将达到40,922百万元，较2022年增长57.6%[10] 投资收益 - 海通证券主营收入中，投资收益扭亏转盈，但信用业务为主营收最大拖累，净利息收入同比下降34%[2] 资产管理 - 海通证券大资管合计贡献利润9.8亿元，同比下降20%；公募AUM中，海富通基金非货基AUM增长10%，富国基金非货基AUM排名行业第5[5] 融资业务 - 海通证券股权融资业务逆势增长，2023年实现IPO承销466亿元，同比增长30%；债务融资规模达4847亿元，同比增长48%[6] 未来展望 - 根据一致预测，海通证券2024E BPS为14.67元/股，可比券商2024E PB均值为0.86倍；给予海通证券对标券商24E平均PB 10%折价，目标价为9.82元/股，维持增持评级[7] 公司信息 - 可比公司净资产与PB比较显示，国泰君安的PB为0.77，招商证券的PB为0.99，平均PB为0.86[11]

公司基本信息 - 公司中文名称为海通证券股份有限公司[25] - 公司中文简称为海通证券[25] - 公司外文名称为Haitong Securities Co., Ltd.[25] - 公司注册资本为130,642,000,000.00元，净资本为808,355,178,14.17元[27] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券承销与保荐等多项业务[27] 公司财务数据 - 公司2023年度利润分配采用现金分红的方式，每10股分配现金红利1.00元（含税），总额为1,300,454,163.30元，占净利润的128.96%[5] - 公司2023年度营业收入为229.53亿人民币，较上年同期下降11.54%[38] - 公司2023年归属于母公司股东的净利润为10.08亿人民币，较上年同期下降84.59%[38] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为30.53亿人民币，较上年同期下降65.38%[38] - 公司2023年末资产总额为7545.87亿人民币，较上年末增长0.13%[38] 公司业务发展 - 公司累计服务客户超过2400万户[16] - 公司2023年财富管理业务客户数量达到1,809万户，资产规模达到3.0万亿元[47] - 公司2023年金融产品保有规模为1,298亿元，较上年末增长12.36%[48] - 公司2023年融资类业务规模达到917.99亿元，较上年度末增长3.4%[49] - 公司2023年私人客户日均净资产在600万以上的数量超1.5万户，资产规模超7,600亿元[48] 公司风险管理与合规 - 公司面临的主要风险包括法律及合规风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险和声誉风险[8] - 公司建立了完善的法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会[119] - 公司根据相关规定建立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构[116] - 公司确定2023年为“合规内控文化巩固年”，持续推动合规内控体系提档升级[103] - 公司建立了反洗钱管理体系，加强洗钱风险管理文化建设[103]

财务状况 - 第三季度营业收入为560,542,746,493.93元，较上年同期减少17.98%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为532,109,717.75元，较上年同期减少59.62%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-21,563,945,486.37元，较上年同期减少655.23%[5] - 总资产为736,172,996,197.44元，较上年度末减少2.31%[5] - 报告期末普通股股东总数为247,380户，其中A股占247,235户，H股占145户[8] 资金情况 - 公司2023年9月30日的货币资金为136,229,054,975.81元，较2022年12月31日的158,580,169,366.67元有所下降[12] - 公司2023年9月30日的客户资金存款为84,046,759,547.00元，较2022年12月31日的98,970,479,371.57元有所下降[12] - 公司2023年9月30日的结算备付金为15,969,518,568.10元，较2022年12月31日的21,380,695,420.73元有所下降[12] 资产变动 - 公司2023年9月30日的交易性金融资产为222,597,855,033.30元，较2022年12月31日的209,598,729,439.75元有所增加[12] - 公司2023年9月30日的债权投资为7,134,865,800.68元，较2022年12月31日的5,806,156,944.34元有所增加[12] - 公司2023年9月30日的固定资产为16,112,777,287.45元，较2022年12月31日的16,098,669,846.45元有所增加[12] 现金流量 - 2023年第三季度，海通证券股份有限公司经营活动产生的现金流量净额为-21,563,945,486.37，投资活动产生的现金流量净额为5,963,183,793.20，筹资活动产生的现金流量净额为-11,731,752,271.66[8] - 经营活动产生的现金流量净额为-215,639,454,428.53元，较去年同期3,883,768,716.16元有较大幅度下降[17] - 投资活动产生的现金流量净额为5,963,183,793.20元，较去年同期-5,626,071,347.47元有较大幅度增加[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为-11,731,752,271.66元，较去年同期3,601,797,513.57元有较大幅度下降[18]

2023 半年度报告 海通证券股份有限公司 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 许建国 因公出差 周杰 三、 本半年度报告未经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分 别根据中国和国际审阅准则出具了审阅意见。 四、 公司负责人周杰、主管会计工作负责人张信军及会计机构负责人（会计主管人员）马中声明：保证半 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2023年上半年度未拟定利润分配预案和公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注 意投资风险。 ...

营业收入及净利润 - 海通证券2023年第一季度营业收入达到85.2亿人民币，同比增长106.25%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为24.34亿人民币，同比增长62.24%[4] - 海通证券2023年第一季度营业总收入为85.2亿人民币，同比增长106.5%[14] - 海通证券2023年第一季度净利润为26.2亿人民币，同比增长74.2%[15] 现金流量及资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-37.71亿人民币，同比下降186.46%[5] - 公司财报显示，2023年第一季度货币资金为164,733,375,110.93元[12] - 公司财报显示，2023年第一季度交易性金融资产为216,888,853,610.26元[12] - 海通证券2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-3.8亿人民币[16] - 海通证券2023年第一季度投资活动现金流出小计为82.28亿人民币，投资活动产生的现金流量净额为-24.98亿人民币[17] - 海通证券2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为46.37亿人民币，期末现金及现金等价物余额为1813.36亿人民币[17] - 海通证券2023年第一季度资产总计为4947.62亿人民币，负债合计为3434.90亿人民币，所有者权益合计为1512.72亿人民币[18] 股东情况及股份持有 - 报告期末普通股股东总数为273,175户，其中A股273,028户，H股147户[8] - 前十名股东持股情况中，香港中央结算（代理人）有限公司持有26.09%的股份[8] - 上海国盛（集团）有限公司持有862,489,059股，占公司总股本的6.60%[8] 营业支出及利润 - 公司拆入资金规模增加，达到86.85亿人民币，同比增长38.39%[7] - 手续费及佣金净收入下降38.39%，为23.13亿人民币[7] - 公司其他综合收益的税后净额为3.5亿人民币，较去年同期增长156.3%[15] - 综合收益总额为29.7亿人民币，同比增长234.1%[15] - 海通证券2023年第一季度营业总收入为38.62亿人民币，营业总支出为16.20亿人民币，营业利润为22.42亿人民币[20] 现金流入流出情况 - 海通证券2023年第一季度经营活动现金流入小计为115.42亿人民币，较去年同期下降34.6%[22] - 海通证券2023年第一季度经营活动现金流出小计为115.20亿人民币，较去年同期下降19.7%[22] - 海通证券2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2150.96万人民币，较去年同期增长556.3%[22] - 海通证券2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-179.11亿人民币，较去年同期下降50.6%[22] - 海通证券2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为59.34亿人民币，较去年同期下降40.4%[23] - 海通证券2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为41.45亿人民币，较去年同期下降57.1%[23]

2022 年度报告 海通证券股份有限公司 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告，普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人周杰、主管会计工作负责人张信军及会计机构负责人（会计主管人员）马中声明：保证年 度报告中财务报告的真实、准确、完整。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2022年度利润分配采用现金分红的方式，向2022年度分红派息股权登记日登记在册的 A 股股东和 H 股股东，每 10 股分配现金红利2.10元（含税）。以批准2022年度利润分配预案的董 事会召开日公司已发行总股数13,064,200,000股为基数，分配现金红利总额为2,743,482,000.00元， 占2022年合并口径归属于母公司股东净利润的 ...