财务表现 - 2024年第一季度公司营业收入为46.72亿人民币，同比下降19.60%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为4.88亿人民币，同比下降22.60%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为7.12亿人民币，同比下降45.67%[5] - 经营活动产生的现金流量净额下降45.67%，主要系产品价格下降及加大优质原料抢购所致[14] - 营业外支出增加276.66%，主要系本期捐赠支出较上年同期增加所致[13] 公司业务 - 公司完成了收购青海鸿鑫和检测公司的股权，青海鸿鑫和检测公司纳入公司合并报表范围[5] - 2024年第一季度，公司铅金产量为2.00万吨，锌金产量为6.70万吨，锌产品产量为4.33万吨[23] 股东情况 - 前十名股东中，云南冶金集团股份有限公司持股数量最多，为1,944,142,784股，持股比例为38.19%[18] - 苏庭宝持有股份数量为157,272,858股，持股比例为3.09%，其中质押股份为47,100,000股[18] - 中国农业银行股份有限公司通过中证500交易型开放式指数证券投资基金转融通出借股份数量为2,881,900股[21] 资产负债情况 - 2024年第一季度，云南驰宏锌锗股份有限公司的资产总额为27,259,110,683.57元，较上一季度下降了595,657,072.78元[27] - 2024年第一季度，云南驰宏锌锗股份有限公司的流动负债总额为4,492,748,289.95元，较上一季度增加了233,051,813.23元[27] - 2024年第一季度，云南驰宏锌锗股份有限公司的非流动负债总额为4,012,324,219.38元，较上一季度减少了192,763,559.93元[27]

财务数据 - 公司2023年全年营收219.5亿元，同比增长0.24%[1] - 公司2023年归母净利14.3亿元，同比增长113.53%[1] - 公司2023年全年产矿山铅锌金属量34.06万吨，同比增加7.3%[2] - 公司2023年产锗产品含锗65.92吨，同比增加18.0%[2] - 公司2023年铅锭均价为15612元/吨，环比上涨3.0%[2] - 公司2023年锌锭均价为21627元/吨，环比下跌14.3%[2] - 公司2023年锗锭均价为9354元/吨，环比上涨9.1%[2] - 公司2023-2025年营收预测分别为224/230/232亿元[3] - 公司2022-2025年净利润同比增速分别为113.5%、17.6%、30.9%、2.9%[5] - 公司2023年全面摊薄EPS为0.33元，2024年为0.43元，2025年为0.45元[5] 业绩展望 - 公司营业收入和归母净利润呈现不同程度的增长和下滑趋势[6] - 公司主要产品产量和期间费用及总费率的变化情况[7] - 公司2023年至2026年的营业总收入预计稳步增长[8] - 公司的净利润率预计在未来几年内保持稳定增长[8] - 公司的资产负债率预计在2023年至2026年间逐年下降[8]

业绩总结 - 公司23年营收达到219.54亿元，同比增长0.24%[1] - 公司归母净利润达到14.33亿元，同比增长113.53%[1] - 公司主要产品销量提升，对冲价格下降，成本挖潜增厚利润空间[2] - 公司23年锌产品价格下降，主产品产量创历史最优[2] - 公司矿山C3成本保持行业前1/4，冶炼C3成本首次进入行业前1/2[3] - 公司综合毛利率同比提升至16.06%[3] - 公司Q4资产减值损失大幅下降90.39%[4] - 公司减值损失环比增加1.07亿元至1.10亿元[4] - 公司投资收益环比减少1.19亿元至-1.20亿元[4] 未来展望 - 公司2026年主营业务收入预计为23,719百万元，增长率为0.7%[5] - 公司2026年净利润预计为2,400百万元，净利率为10.2%[5] - 公司2026年每股收益预计为0.477元，每股净资产为4.057元[5] - 公司2026年总资产收益率为8.29%，投入资本收益率为10.85%[5] - 公司2026年主营业务收入增长率为0.69%，EBIT增长率为0.65%[5] - 公司2026年净利润增长率为0.46%[5] - 公司2026年资产负债率为21.27%[5] 投资建议 - 市场中相关报告投资建议以"买入"得1分，"增持"得2分，"中性"得3分，"减持"得4分[6] - 买入预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%[7] 报告信息 - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供金融市场分析和投资建议[9] - 报告仅供符合条件的高风险评级投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，收件人需保持独立判断[10] - 报告限于中国境内使用，国金证券保留版权所有权利[11]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入219.54亿元，同比增长0.24%；归母净利润14.33亿元，同比增长113.53%[1] - 公司核心产品产量稳步增长，控制铅锌金属资源超3200万吨，锗金属资源超600吨，铅锌精矿金属产能42万吨/年[1] - 驰宏锌锗2023年预计营业总收入将达到219.54亿元，2026年预计达到253.33亿元[4] 未来展望 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为20.2/21.9/22.9亿元，同比增长分别为41.1%/8.3%/4.8%，给予公司目标价6.75元，维持“强推”评级[2] - 驰宏锌锗（600497）2023年报显示，公司的每股收益逐年增长，分别为0.28元、0.40元、0.43元和0.45元[1] 新产品和新技术研发 - 青海鸿鑫矿业正式并入体内，重点项目稳步推进，未来成长可期，2023年公司收购青海鸿鑫矿业100%股权完成资产交割及工商变更登记工作，矿山铅锌选矿能力为75万吨/年[2] 市场扩张和并购 - 驰宏锌锗（600497）2023年报点评[10] 其他新策略 - 公司投资评级体系基准指数为沪深300指数、恒生指数和标普500/纳斯达克指数[11]

公司业绩 - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为1,432,748,965.24元，母公司实现净利润1,743,437,471.51元[3] - 公司2023年经营成果表现出产品产量、盈利能力和资产质量历史最佳[12] - 公司锌合金产销量首次突破14万吨，驰宏会泽冶炼6万吨锌合金技改项目一期工程建成投产，具备3万吨/年生产能力[13] - 公司锗产品含锗产量首次突破60吨，成为全国200家创建世界一流专业领军示范企业，入选国家锗金属保供企业名录[14] - 公司2023年营业收入为21,953,592,719.19元，同比增长0.24%[24] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为1,432,748,965.24元，同比增长113.53%[24] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为3,409,830,783.09元，同比下降0.52%[24] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为15,799,268,556.80元，同比增长5.89%[24] - 公司2023年基本每股收益为0.2814元，同比增长113.51%[24] - 公司2023年稀释每股收益为0.2814元，同比增长113.51%[24] - 公司2023年加权平均净资产收益率为9.33%，较上年同期增加4.82个百分点[24] - 公司2023年第一季度至第四季度营业收入分别为5,787,614,493.61元、5,225,784,885.79元、5,390,169,449.97元、5,550,023,889.82元[25] - 公司2023年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为580,468,012.35元、489,017,172.77元、563,473,761.40元、-200,209,981.28元[25] - 公司2023年非经常性损益项目中，债务重组损益为113,765,902.80元，其他营业外收入和支出为-55,852,652.00元[25] - 公司2023年营业收入为219.54亿元，同比增长0.24%[28] - 公司2023年利润总额为17.19亿元，同比增长154.22%[28] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为14.33亿元，同比增长113.53%[28] - 公司2023年铅锌精矿金属产量为34.06万吨，铅锌精炼产品产量为69.75万吨[28] - 公司2023年加权平均净资产收益率为9.33%[28] - 公司2023年新增有效授权专利169件，参与国际标准发布1项[28] 公司发展战略 - 公司全面贯彻落实“双碳”战略，首次召开双碳大会，力争在绿色低碳、智慧高效、智能工厂建设等技术方面取得突破[19] - 公司力争实现矿山金属产量33万吨，铅锌精炼产品产量70万吨，全面提升净利润、ROE、经营性净现金流等[1] - 公司聚焦“四个抓落实”追求高目标，全面实现年度目标任务[1] - 公司深化产供销一体管理、精益组织，突出矿山、冶炼紧密联动运营，提升购销效率与质量[2] - 公司优化科技创新生态，加快重点项目布局和实施，加快智能化与自动化升级改革[3] - 公司加强安全管理责任，提升环保管理水平，打造绿色低碳铅锌产业链[4] 公司财务情况 - 营业收入略有增长，达到21,953,592,719.19元，同比增长0.24%[41] - 销售费用大幅增长至46,404,812.86元，同比增长41.28%[41] - 公司研发费用增加至61,019,555.91元，同比增长25.43%[41] - 公司主要自产产品销售单价和销售成本情况[44] - 有色金属采选、冶炼业务营业收入和毛利率情况[45] - 铅锌产品的生产量、销售量和库存量比上年增减情况[46] - 有色金属采选、冶炼业务的原材料成本构成及变动情况[48][49][50][51] - 锌产品和铅产品的原材料和加工成本比例及变动情况[52][53] - 硫酸的加工成本和原材料成本变动情况[55] - 银产品的加工成本为29,685,058.55元，占比0.16%，主要系银产品销量增加所致[56] - 锌精矿的采选成本为18,777,710.01元，占比0.10%，主要系直接外销自产锌精矿量下降所致[56] - 锗产品的原材料费用为1,252,826,426.90元，占比6.90%，主要系阳极泥直接对外销售增加所致[57] 公司治理与人事 - 公司荣获中国上市公司协会“2023年上市公司董事会优秀实践案例”[121] - 公司累计披露定期报告4份、ESG报告1份和环境报告书1份、临时公告117份，信息披露及时、准确、完整[122] - 公司通过现场接待、反路演、线上交流等共与投资者开展了69场次交流，交流人数358人[122] - 公司完成了收购青海鸿鑫100%股权的工商变更登记工作，青海鸿鑫成为公司全资子公司[125] - 公司审议通过了选举第八届董事会董事和独立董事的议案[126] - 公司审议通过了公司2022年度董事会工作报告、监事会工作报告等10项议案[127] - 公司审议通过了续聘公司2023年度财务及内部

财务表现 - 2023年第三季度公司营业收入为539.02亿元，同比增长0.34%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为56.35亿元，同比增长38.93%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为85.33亿元，同比增长163.88%[5] - 基本每股收益为0.11元，同比增长38.90%[5] - 加权平均净资产收益率为3.59%[5] - 公司2023年前三季度营业总收入为16403568829.37元，较上年同期略有增长[31] - 公司2023年前三季度营业总成本为14537652594.01元，较上年同期略有下降[31] - 公司2023年前三季度净利润为1634074191.85元，较上年同期略有增长[32] - 公司2023年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为27.73亿人民币，同比增长31.4%[34] - 公司2023年前三季度，公司投资活动产生的现金流量净额为-5.09亿人民币，较去年同期有所增加[35] - 公司2023年前三季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-24.59亿人民币，较去年同期减少[35] 业务发展 - 公司2023年第三季度铅金属量为6.68万吨，锌金属量为19.11万吨，铅产品为13.21万吨，锌产品为38.64万吨[27] 资产情况 - 公司2023年第三季度固定资产为8450295242.30元，较上年同期略有下降[29] 资产负债表 - 公司报告期末普通股股东总数为184,035股，前十名股东持股情况中，云南冶金集团股份有限公司持股数量最多为1,944,142,784股[25] 盈利能力 - 主要原因导致净利润增长的是公司积极组织生产，加大销售力度，产品销量增加[14] 现金流量 - 主要原因导致现金流量净额增长的是公司积极组织生产，加大销售力度，货款回笼增加[15] 资产减值 - 公司2023年第三季度信用减值损失较上年同期减少550.82%[19] - 公司2023年第三季度资产减值损失较上年同期减少63.18%[20] 资产处置 - 非流动性资产处置损益为8540.37万元，主要属于与日常经营无关的偶发性损益[8] 营业外收入和支出 - 公司正常经营业务相关的政府补助为1.96亿元，符合国家政策规定[9] - 其他营业外收入和支出为-2.04亿元，属于与日常经营无直接关系的偶发性损益[11] 财务指标 - 公司2023年第三季度资产处置收益较上年同期增加18.89%[21] - 公司2023年第三季度营业外支出较上年同期减少73.36%[21] - 公司2023年第三季度所得税费用较上年同期增加86.45%[21] - 公司2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加31.3%[22] - 公司2023年第三季度投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加44.6%[23] - 公司2023年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为13.33[24]

公司概况 - 驰宏锌锗成立于2000年7月，是一家国有控股上市公司，主要从事铅锌产业和稀贵金属综合回收[10] - 公司名称为云南驰宏锌锗股份有限公司，简称为驰宏锌锗[19] - 公司主要从事锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工、销售与贸易[28] - 公司在国内的云南、内蒙古及西藏形成了“6座矿山+4座冶炼厂”相辅相成的“矿冶一体化”产业布局[29] - 公司具有年采选矿石300万吨、矿产铅锌金属产能40万吨、铅锌冶炼产能63万吨、银150吨、金70千克、锗产品含锗60吨的综合生产能力[30] 业绩表现 - 公司营业收入为110.13亿元，净利润为10.69亿元，同比增长1.06%[21] - 公司净资产为154.43亿元，总资产为266.55亿元，净资产收益率为6.91%[21] - 公司上半年净利润为10.69亿，营业收入为110.13亿元，资产总额为266.55亿元[53] - 2023年半年度，公司所有者权益合计为17,750,787,194.44元，较上年同期增加了1,553,475,586.77元[169] 产品情况 - 公司主要产品包括铅、锌、锗，全球80%的铅应用于铅酸蓄电池，全球65%的锌用于镀锌领域，锗主要应用于半导体、光纤通讯、红外光学、太阳能电池等领域[32] - 公司实行采选冶加全流程协同生产和一体化发展，依托锗资源储量优势和加工成本优势，以光纤和红外领域为重点发展方向[36] 环保情况 - 公司已建成3家国家级绿色工厂和3家国家级绿色矿山[128] - 公司通过技术创新实现了“无废”开采，膏体充填技术被列为国家重点环境保护实用技术[129] 财务状况 - 2023年6月30日，云南驰宏锌锗股份有限公司的流动资产总额为78.6亿元，较2022年底下降了9.1%[158] - 2023年6月30日，云南驰宏锌锗股份有限公司的非流动资产总额为214.2亿元，较2022年底增长了5.0%[158] - 2023年半年度，公司所有者权益合计为17,750,787,194.44元，较上年同期增加了1,553,475,586.77元[169] 风险控制 - 公司的主要产品为锌产品和铅产品，产品价格和产量是影响经济效益的两大核心要素，公司对发展战略目标、业务发展和基础管理进行综合分析，提出了风险控制及对冲的管理策略[91] 公司治理 - 公司完成董事会和监事会的换届选举工作，聘任了新一届高级管理人员，包括董事、总经理、财务总监和副总经理[95] - 公司承诺不从事与主营产品相同或相似的具体生产经营活动[140][141][142][143]

公司业绩 - 公司2022年度归属于上市公司股东的净利润为669,597,958.81元，母公司实现净利润996,927,351.09元[3] - 公司2022年营业收入为219亿人民币，同比增长0.85%；净利润为6.7亿人民币，同比增长14.58%[16] - 公司2022年第四季度营业收入为56.31亿人民币，同比增长0.85%[17] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-7.52亿人民币[17] - 公司2022年主要产品产量中，锌产品产量为14.29万吨，同比增长4.91%[21] - 公司2022年资产负债率为35.26%，同比下降4.59个百分点[20] - 公司2022年加权平均净资产收益率为4.50%，同比增长0.57个百分点[20] - 公司2022年报告期内实现营业收入219亿元，同比增长0.85%[20] - 公司2022年报告期内归属于上市公司股东的净利润为6.7亿元，同比增长14.58%[20] - 公司在报告期内完成了三年改革行动计划涉及的58项211分项改革任务，实现了完美收官[22] - 公司新增有效授权专利133件，其中包括18件发明专利，获得省部级以上科技表彰37次，承担省部级及以上项目15项[22] - 公司实现营业收入21,900,245,142.18元，同比增长0.85%[51] - 自产产品营业收入15,020,569,942.30元，同比增长13.86%[51] - 贸易收入6,879,675,199.88元，同比下降19.29%[51] 公司发展战略 - 公司2022年主要工作措施包括提质增效、科技创新攻坚，以及打造科技创新平台[21] - 公司确定了以光纤和红外领域为重点发展方向，推进锗产业链下游延伸，拓展高附加值的锗精深加工和终端产品[40] - 公司将围绕“深改革、深对标、强作风、稳增长”工作主线，实现高质量发展[118] 公司产品和产能 - 公司主要从事锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工、销售与贸易[35] - 公司铅锌业务是重要的营收来源和利润贡献点，拥有超过3200万吨铅锌资源量，2022年公司铅金属产量为8.56万吨，铅产品产量为14.29万吨[42] - 公司主要经济技术指标表现优异，铅锌出矿品位为14.50%，铅选矿回收率为89.21%，铅粗炼回收率为99.35%，锌选矿回收率为94.39%，电锌冶炼总回收率为98.11%[44] 公司财务状况 - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为34.28亿人民币，同比增长5.78%[16] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为149.17亿人民币，总资产为265.99亿人民币[16] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为13.15亿人民币，同比增长5.78%[17] - 公司2022年非经常性损益项目中，除上述各项之外的其他营业外收入和支出为-2.11亿人民币[17] - 公司2022年经营活动现金流量净额预计30亿元以上[120] - 报告期内审计与风险管理委员会召开4次会议，审议通过公司财务报告、内部控制评价报告、财务审计机构续聘预案等重要事项[200]

财务表现 - 2023年第一季度公司营业收入为578.76亿元，同比增长6.19%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为58.05亿元，同比增长5.86%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为124.80亿元，同比增长84.98%[5] - 公司总资产为2679.10亿元，同比增长0.72%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1548.94亿元，同比增长3.84%[5] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中，公司处置部分固定及无形资产，非流动资产处置损益为0.59亿元[5] - 公司收到的政府补助为6.68亿元，其中包括计入当期损益的政府补助[6] - 公司持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益为-3.01亿元[7] - 其他营业外收入和支出中列报属于与日常经营业务无直接关系的偶发性损益为0.13亿元[8] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额增长84.98%，主要系销售量增加，公司积极组织生产，加大销售力度[19] - 经营活动产生的现金流量净额为12.48亿元，较去年同期增长85.2%[31] - 投资活动产生的现金流量净额为-25.28亿元，较去年同期下降177.6%[32] - 筹资活动产生的现金流量净额为-54.92亿元，较去年同期下降93.0%[32] - 现金及现金等价物净增加额为4.45亿元，期末现金及现金等价物余额为15.08亿元[32] 公司资产状况 - 云南驰宏锌锗股份有限公司2023年第一季度财报显示，公司流动资产合计为339.52亿元人民币，较上一季度增长了12.97%[25] - 公司固定资产总额为877.21亿元人民币，较上一季度略有下降[26] - 公司负债合计为899.68亿元人民币，较上一季度减少4.21%[27] - 2023年第一季度，公司营业总收入为578.76亿元，较去年同期增长6.2%[28] - 2023年第一季度，公司营业利润为6.82亿元，较去年同期增长5.5%[28] - 2023年第一季度，公司净利润为5.82亿元，较去年同期增长6.1%[29]