财务表现 - 公司第一季度营业收入为57.62亿人民币，同比下降37.59%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为5205.20万人民币，同比下降94.35%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为370.83万人民币，同比下降99.58%[1] - 公司基本每股收益为0.0144元/股，同比下降94.35%[1] - 公司稀释每股收益为0.0144元/股，同比下降94.35%[1] - 加权平均净资产收益率为0.24%，减少4.30个百分点[1] 产品价格影响 - 报告期内，公司以镨钕产品为代表的主要产品价格持续下行，导致净利润、扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、稀释每股收益同比减少[4][5][6][7] 资产负债变动 - 报告期末，公司未到期银行承兑汇票余额增加，应付未到期票据增加，应交企业所得税、应交增值税减少[8][9][10] 营业状况 - 报告期内，公司营业收入同比减少，成本相应减少，研发费用增加，投资收益减少[11][12] 融资情况 - 报告期内，公司偿还到期有息债务减少，新增长期借款和短期借款[16] 股权结构 - 包头钢铁（集团）有限责任公司持有公司1,331,700,569股，占公司股份总数的36.84%[18] - 嘉鑫有限公司持有公司157,099,020股，占公司股份总数的4.35%[18] - 香港中央结算有限公司持有公司100,483,741股，占公司股份总数的2.78%[18] - 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金持有公司41,740,139股，占公司股份总数的1.15%[18] 市场表现 - 公司2024年第一季度稀土市场整体表现弱势，主流稀土产品价格总体呈现下行走势[24] 生产销售情况 - 公司一季度稀土氧化物、稀土盐类、稀土金属、磁性材料、抛光材料、储氢材料生产量和销售量均有不同程度增长[26] 资产状况 - 公司2024年第一季度流动资产合计为301.86亿人民币，非流动资产合计为116.42亿人民币，资产总计为418.28亿人民币[27] 公司财务状况 - 2024年第一季度，中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司营业总收入为57.62亿元，较去年同期下降37.5%[30] - 公司净利润为12.36亿元，按经营持续性分类，持续经营净利润为12.36亿元[31] - 经营活动产生的现金流量净额为-15.13亿元，较去年同期下降116.9%[32] - 2024年第一季度，中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司的投资活动产生的现金流量净额为-193,658,852.84元[33] - 2024年第一季度，公司的流动资产合计为23,311,231,363.17元，非流动资产合计为8,061,138,036.46元，资产总计为31,372,369,399.63元[34] - 2024年第一季度，公司的净利润为34,629,613.22元，综合收益总额也为34,629,613.22元[36] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流入小计为33.36亿人民币，较去年同期下降15.1%[37] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流出小计为38.61亿人民币，较去年同期增长48.6%[37] - 2024年第一季度，公司经营活动现金流量净额为-5.25亿人民币，较去年同期下降139.6%[37]

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入334.97亿元，同比减少10.1%[1] - 公司2023年Q4业绩为全年单季最高，资产减值损失改善[1] - 公司2023年实现稀土产品销量同比上升21.5%至28822.62吨/87244.91吨[1] - 公司2024年预计净利润将有所增长[2] - 北方稀土2023年第一季度主营业务收入为92.31亿元，同比下降6%[3] - 公司2026年预计营业收入将达到418.68亿元，较2022年增长12.3%[5] 产品和技术 - 2023年稀土产品价格同比下跌，但2024年4月挂牌价格首次止跌[1] - 下游需求复苏，机器人等新需求有望提振稀土需求[1] 财务状况 - 公司盈利预测显示2024-2025年EPS预计为0.73元/0.85元，下调51%/61.4%[2] - 公司2023年净利润同比减少60.38%，2024年预计净利润将有所增长[2] - 2023年第一季度净利润率为9.99%，同比下降41%[3] - 公司资产负债率预计将从2022年的32%下降至2026年的22%[5] 评级和风险 - 公司2023年被评级为"增持"，预计未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%[6] - 公司2024-2026PE预计为28X/24X/20X，维持“增持”评级[1] - 风险提示包括下游需求不及预期、行业供给过快释放等[1]

公司基本信息 - 公司名称为中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司，简称为北方稀土[10] - 公司注册地址为内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区黄河大街83号[10] - 公司股票种类为A股，股票代码为600111，2023年营业收入为334.97亿元，净利润为23.71亿元[12] - 2023年基本每股收益为0.6558元，稀释每股收益为0.6558元，净资产为216.19亿元[12] 财务表现 - 2023年度，北方稀土实现净利润808,702,873.05元，现金分红总额占公司净利润的10.67%[2] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），拟合计派发现金红利253,054,608.94元（含税）[2] - 未分配利润14,699,254,017.87元转入下一年度，本年度公司不送红股，不进行资本公积金转增股本[3] - 公司全年实现营业收入334.97亿元，实现归属于上市公司股东的净利润23.71亿元，经营业绩行业领先[16] - 公司2023年度营业收入为334.97亿元，同比减少10.10%[32] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为23.71亿元，同比减少60.38%[32] - 公司主营业务收入为332.83亿元，同比降低10.26%；主营业务成本为284.74亿元，同比增加6.33%[33] 产业发展 - 公司主要业务包括稀土原料产品、稀土功能材料产品和稀土终端应用产品[26] - 公司稀土功能材料产品广泛应用于制造特种合金、精密光学玻璃、高折射光学纤维板等领域[27] - 公司通过独资设立、合资组建、并购重组等方式发展稀土功能材料产业，提高产业规模和价值创造能力[28] - 公司依托科研创新推动技术革命性突破，加快产业深度转型升级，提升全要素生产率[29] - 公司拥有全球最大的铁和稀土共生矿资源，稀土资源优势转化为产业发展优势[30] 产能提升与技术创新 - 生产稀土冶炼分离产品折氧化物17.49万吨，同比增长24.21%；生产稀土金属3.08万吨，同比增长26.79%；功能材料7.79万吨，同比增长15.67%[16] - 制造成本降低9.07%，其中，吨稀土加工成本同比降低12.51%，物流成本同比降低4.2%[17] - 有序推进项目建设，保证项目开工率和投资完成率，投资启动绿色冶炼升级改造项目，一期工程有序推进；稀土磁性材料、抛光粉、永磁电机等产业板块重点项目陆续竣工投产[18] - 实施12项智能化改造项目，年内关键工序数控化率提升至77.4%，生产设备数字化率达49.2%，3D岗位机器换人率达60.5%，同比提高27.5%[18] 市场形势与发展趋势 - 公司报告期内稀土行业整体运行情况，主要稀土产品价格持续下行，但稀土产业发展趋势向好[21] - 国家政策大力支持稀土产业高质量发展，提出加强稀土资源保护性开发和推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展[22] - 公司报告期内三大国家级稀土新材料发展支撑平台陆续建成运行，将有力支撑稀土新材料产业稳健发展[24] - 公司2023年度报告显示，稀土行业面临外部地缘冲突加剧，但我国仍具有稀土产量、质量、成本、市场优势[95] - 公司预计随着“十四五”规划等政策实施，稀土市场将迎来新的增长引擎，新能源、新材料产业将加速发展[96] 公司治理与股东回报 - 公司董事会和监事会的选举和聘任情况，包括独立董事、监事会主席、副总经理等职务的变动[163] - 公司董事、监事、高级管理人员的应付报酬已根据公司薪酬管理制度等规定发放[160] - 公司现金分红政策未发生调整，执行公司章程和股东回报规划明确的利润分配政策[198] - 公司优先采用现金分红的方式进行利润分配，保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益和全体股东的整体利益[199] - 公司采用现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，可以进行中期利润分配，具体条件和比例根据情况而定[199]

增资计划 - 北方稀土拟以现金方式向全资子公司华美公司增资20亿元，为其提供项目建设所需资金支持[1] - 增资主要是为保证华美公司作为项目建设主体推进项目建设的资金需求，不属于公司对项目形成的新增投资[3] 项目建设情况 - 绿色冶炼升级改造项目建设周期约18个月，建成后具备处理58.09%REO混合稀土精矿能力19.8万吨/年等能力[6]

经营情况 - 公司2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为21.7亿元到23.3亿元,同比减少61.00%到63.67%,主要原因是稀土产品市场价格大幅下降[2][3] - 为提升经营业绩,2023年公司积极拓展市场,产量、销量同比增加,主要的技术经济指标较2022年有大幅提升,但仍无法抵消稀土产品市场价格下降带来的影响[3] 融资情况 - 公司目前只有存续的12亿元中期票据,将于2024年11月到期,其他融资主要为银行贷款、银行承兑汇票等传统业务[3] - 公司的银行授信额度比较充裕,当前银行贷款的利率比资本市场发行公司债券、中期票据的成本低[3] 价格情况 - 公司稀土产品的价格执行市场价,根据市场变化进行调整,具体价格情况请参阅公司后续披露的2023年度报告[4][5] - 公司与包钢股份稀土精矿交易价格是依据定价公式计算所得,是稳定的[5] 市场预期 - 从公司角度来看,希望2024年市场行情大好,国内市场稀土产品的供给端由工信部下达的总量计划指标、废料回收、国外进口矿三部分构成,为生产增加了确定性[5] - 公司积极开拓国内外市场,特别是新型市场和高增长领域订单,努力开拓销售渠道,持续巩固提升公司产品市场竞争力和占有率,扩大收入和利润贡献率[6][7] 公司定位 - 公司承担着国家战略使用的使命,是建设全国最大的稀土新材料基地和全球领先的稀土应用基地的主力军[6] - 公司拥有全球规模最大的稀土原料生产基地和稀土功能材料制造基地,可生产各类稀土产品共11个大类、100余种、近千个规格,在供应链端占据重要地位[6]

业绩总结 - 公司发布2023年度业绩预告，预计归母净利润下降61.00%-63.67%[1] - 公司2023-2025年归母净利润预测分别为22.02/28.50/34.06亿元，维持“买入”评级[3] - 公司2025年预计营业收入为31371百万元，较2021年增长6.53%[4] - 2025年预计归属于母公司净利润为3406百万元，较2021年增长19.52%[4] - ROE在2023年预计为10.10%，2024年预计为11.70%，2025年预计为12.42%[4] - 资产负债率在2021年为44.61%，2025年预计下降至25.06%[4] 产品和技术 - 公司稀土产品价格持续下行，业绩受到影响，但绿色冶炼升级改造项目有望带来产能扩大[1] - 24年稀土供需格局有望优化，稀土价格有望触底回升[2] 其他策略 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

财务表现 - 2023年第三季度，公司营业收入为84.40亿元人民币，同比增长7.25%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为3.24亿元人民币，同比下降78.43%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.20亿元人民币，同比下降79.96%[1] - 加权平均净资产收益率为1.64%，较上年度末下降7.31个百分点[2] - 总资产为406.44亿元人民币，较上年度末增长10.90%[2] - 公司2023年第三季度主要经营数据显示稀土氧化物销售量同比变动63.45%、稀土盐类销售量同比变动125.73%、稀土金属销售量同比变动51.63%[33] - 公司2023年前三季度主要经营数据显示稀土氧化物销售量同比变动-12.66%、稀土盐类销售量同比变动35.02%、稀土金属销售量同比变动31.69%[33] 资产情况 - 报告期末，公司货币资金增加，未终止确认的已背书或贴应收票据增加[6] - 报告期末，公司应收账款、其他应收款减少，预付绿色冶炼升级改造项目土地开发专项资金增加[7][8][9] - 报告期内，公司在建工程项目增加，使用权资产净值减少[13][14] - 2023年第三季度，中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司的流动资产总额为300.96亿元，较2022年底增长11.4%[35] - 2023年第三季度，公司的非流动资产总额为105.49亿元，较2022年底增长11.6%[35] - 2023年第三季度，公司的资产总计为406.44亿元，较上一年同期增长10.9%[36] 负债情况 - 公司持有的包钢股份股票公允价值变动收益年初至报告期末为-79.26单位为亿[24] - 公司计提的应收款项坏账准备信用减值损失年初至报告期末为-60.82单位为亿[25] - 公司计提的存货跌价准备资产减值损失年初至报告期末为-70.41单位为亿[26] - 公司经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-58.08单位为亿[27] - 公司投资活动产生的现金流量净额年初至报告期末为211.02单位为亿[28] - 公司融资规模增加，有息债务同比增加[29] - 公司负债合计为109.10亿元，所有者权益合计为207.81亿元，负债和所有者权益总计为316.92亿元[42] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为21.64亿人民币[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.48亿人民币[40] - 2023年第三季度，公司筹资活动现金流入小计为709.57亿人民币[46] - 2023年第三季度，公司偿还债务支付的现金为316.22亿人民币[46] - 2023年第三季度，公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为73.66亿人民币[46] - 2023年第三季度，公司支付其他与筹资活动有关的现金为319.84亿人民币[46] - 2023年第三季度，公司筹资活动现金流出小计为709.72亿人民币[46] - 2023年第三季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-15.01亿人民币[46] - 2023年第三季度，公司现金及现金等价物净增加额为103.30亿人民币[46] - 2023年第三季度，公司期初现金及现金等价物余额为269.87亿人民币[46] - 2023年第三季度，公司期末现金及现金等价物余额为373.16亿人民币[46]

公司治理 - 公司全体董事出席董事会会议[2] - 公司负责人保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司不进行利润分配及公积金转增股本[3] - 公司的中文名称为中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司[10] - 公司的法定代表人为章智强[10] - 公司注册于1997年，注册地址为内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区[10] - 公司办公地址为内蒙古自治区包头市稀土高新技术产业开发区黄河大街83号[11] 财务表现 - 中国北方稀土2023年上半年营业收入为164.83亿元，同比下降18.11%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为10.56亿元，同比下降66.24%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为8.63亿元，同比下降81.93%[12] - 公司实现营业收入164.83亿元，同比降低18.11%，实现归属于上市公司股东的净利润10.56亿元，同比降低66.24%[28] - 上半年生产冶炼分离产品8.35万吨，同比增长27.44%，稀土金属1.31万吨，同比增长18.13%，功能材料3.28万吨，同比降低4.55%[29] 主营业务 - 公司主要产品包括稀土原料产品、稀土功能材料产品及稀土终端应用产品[14] - 公司主要业务为稀土金属冶炼及压延加工业，经营模式为做优做大稀土原料基地[14] - 公司通过加工稀土精矿生产稀土产品，统一收购、统一销售稀土冶炼分离产品[15] - 公司致力于提高稀土产品附加值，推动稀土产业向下游高端领域发展[15] 市场环境 - 公司主要稀土产品价格自年初以来持续下跌，半年均价同比大幅下滑，整体呈现弱势走势[18][19] - 报告期，我国累计进口稀土产品90,920吨，同比增长51.2%，进口金额82亿元人民币，同比增长78.8%[22] - 稀土商品出口方面，我国累计出口稀土产品26,236吨，出口金额31亿元人民币，出口金额同比减少11.2%[23] 投资与合作 - 公司与华美公司合作的冶炼升级改造项目预计总投资不超过7.8亿元，本年度完成投资19.35亿元[59] - 公司收购了包钢（集团）公司全资子公司节能环保产业公司全部股权并完成工商变更，收购价为5971.48亿元[80] - 公司与包钢股份签订了稀土精矿采购协议，采购价格为33173.2元/吨，交易金额为5971.48亿元[83] 环保与社会责任 - 公司发布了ESG报告，签订环保承诺书，完成多个环境改善项目，定期开展专项检查[79][79] - 公司通过帮扶乡村产业振兴，支付资金143.45万元，巩固拓展脱贫攻坚成果[79] - 公司完成了环保设施的建设和运行，各项目有序推进，污染物排放指标达到标准[76][76] - 公司各单位及时办理环保手续，完成了环保验收监测[76] 资产负债情况 - 公司报告期末流动比率为3.34，较上年度末增加14.78%[98] - 公司报告期末速动比率为1.48，较上年度末增加8.82%[99] - 公司报告期末资产负债率为34.27%，较上年同期增加2.58个百分点[100] - 公司报告期净利润扣除非经常性损益后为10.15亿人民币，较上年同期减少66.79%[101] - 公司报告期EBITDA利息保障倍数为12.72，较上年同期减少41.44%[102]

证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2023-041 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 关于沪市稀土产业链上市公司 2022 年度 集体业绩说明会及内蒙古辖区上市公司 2023 年投资者网上集体接待日活动 召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司（以下简称公司或北 方稀土）于 2023 年 5 月 31 日、6 月 6 日分别在《中国证券报》《上海 证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站发布了《北方稀土关于参 加沪市稀土产业链上市公司 2022 年度集体业绩说明会的公告》《北方 稀土关于参加内蒙古辖区上市公司 2023 年投资者网上集体接待日活动 的公告》。 2023 年 6 月 9 日上午，公司在上海证券交易所上证路演中心 （http://roadshow.sseinfo.com）以"自行视频录制+网络文字互动" 形式参加了沪市稀土产业链上市公司 2022 年度集体业绩说明会，公司 董事长、党委书记章智强先生，董事、副总经理、财务总监 ...

证券代码：600111 证券简称：北方稀土 公告编号：2023-040 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 关于参加内蒙古辖区上市公司 2023 年投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，中国北方稀土（集团）高科 技股份有限公司（以下简称公司）将参加由内蒙古证监局、内蒙古上 市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"内蒙古辖区上 市公司 2023 年投资者网上集体接待日活动"。现将相关事项公告如 下： 本次活动将采用网络远程方式举行，投资者可以登录"全景路演" 网站（http://rs.p5w.net），或者关注微信公众号"全景财经"，或 者下载"全景路演"APP，参与本次互动交流，活动时间为 2023 年 6 月 9 日（星期五） 15:30-17:00。届时公司高级管理人员将通过网络 在线交流方式，就公司 2022 年度业绩、经营状况、公司治理、发展 战略等投资者关心的问题与投资者进行沟通交流，欢迎广大投资者积 极参与。 特此公告 中国北方稀 ...