业绩短期承压,期待稀土价格触底回升
北方稀土(600111) 国联证券·2024-02-23 00:00
业绩总结 - 公司发布2023年度业绩预告,预计归母净利润下降61.00%-63.67%[1] - 公司2023-2025年归母净利润预测分别为22.02/28.50/34.06亿元,维持“买入”评级[3] - 公司2025年预计营业收入为31371百万元,较2021年增长6.53%[4] - 2025年预计归属于母公司净利润为3406百万元,较2021年增长19.52%[4] - ROE在2023年预计为10.10%,2024年预计为11.70%,2025年预计为12.42%[4] - 资产负债率在2021年为44.61%,2025年预计下降至25.06%[4] 产品和技术 - 公司稀土产品价格持续下行,业绩受到影响,但绿色冶炼升级改造项目有望带来产能扩大[1] - 24年稀土供需格局有望优化,稀土价格有望触底回升[2] 其他策略 - 报告中提到,投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可,任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]