财务表现 - 2024年收入为854,741千元，较2023年的750,914千元增长13.8%[59] - 2024年毛利为514,927千元，较2023年的415,564千元增长24%[59] - 2024年经营亏损为389,722千元，较2023年的368,112千元增加5.9%[59] - 2024年除所得税前亏损为3,194,113千元，较2023年的2,604,903千元增加22.6%[59] - 2024年年内亏损为3,208,587千元，较2023年的2,598,992千元增加23.5%[59] - 2024年非国际财务报告准则计量的经调整净亏损为105,366千元，较2023年的300,555千元减少64.9%[59] - 公司截至2024年3月31日止年度总收入为人民币854.7百万元，同比增长13.8%[66][67] - 年内虧損为人民币3,208.6百万元，同比增长23.5%[68][69] - 调整后的净虧損为人民币105.4百万元，同比下降64.9%[70][71] - 经营活动所用现金净额为人民币82.5百万元，同比减少44.6%[77][78] 资产负债表 - 2024年非流动资产为105,056千元，较2023年的199,814千元减少47.5%[61] - 2024年流动资产为1,801,334千元，较2023年的1,670,964千元增长7.8%[61] - 2024年非流动负债为55,940千元，较2023年的9,460,746千元减少99.4%[62] - 2024年流动负债为695,582千元，较2023年的766,661千元减少9.3%[62] 业务发展 - 公司拥有超过5,500家雲端HCM解决方案客户，报告期内订阅收入留存率达106%[84] - 公司连续八年蟬聯IDC中国HCM SaaS市场第一，市场份额占比最高[85] - 公司专注于为中大型企业提供服务，一体化平台包括6个模块和18个产品，覆盖员工整个生命周期，专注于HCM SaaS机会[97][98] - 公司总收入同比增长13.8%，其中来自雲端HCM解决方案的收入占比增至74%，同比增长17.7%[83] 产品创新 - 公司推出了AI Family产品全家桶，结合AI大模型和20多年的人力资源管理经验，支持企业转型智能人才管理[155] - 在报告期内，北森推出了多语言版本和信息安全合规的精细化招聘产品，帮助企业精准招聘匹配的人才[180] - 北森推出了全新的遊戲化培訓項目「守護森納克斯」，提供即时动效、即时激励和即时互动[190] - 新品突破，北森进入勞動力管理领域，打造一体化、精细化的独有产品能力，帮助企业实现降本增效[199] - 引入AI大模型，构建AI Family產品全家桶，推出了多个基于生成式AI的重磅新产品，为北森AI Family产品家族再添新将[200]

公司概况 - 公司于2018年4月在开曼群岛注册成立为投资控股公司[57] - 公司主要在中国提供云端人力资本管理(HCM)解决方案，帮助客户高效地招聘、评估、管理、培养及留住人才[56] - 2023年4月公司完成全球发售，普通股在香港联交所主板上市[58] - 公司财务报表按照国际财务报告准则编制[60] - 公司使用历史成本基准编制财务报表，部分金融资产以公允价值列账[61] - 公司管理层在编制财务报表时需要作出判断、估计和假设，这些可能影响政策应用和资产负债的账面价值[62] - 公司会定期检查会计估计，如果影响当期和未来期间则在修订期间和未来期间确认[63] - 本集团已于2023年4月1日开始的年度报告期间首次应用了多项新的会计准则和修订[64] - 本集团的业务活动主要为提供云端HCM解决方案及相关专业服务，并以单一分部形式运营和管理[65] 财务数据 - 公司总收入同比增长13.8%，达到人民币854.7百万元[89] - 云端HCM解决方案收入增长17.7%，达到人民币632.2百万元[90] - 云端HCM解决方案客户数增加8.1%，达到超过5,530名[90] - 云端HCM解决方案的ARR增长16.4%，达到人民币756.5百万元[90] - Core HCM一体化解决方案的ARR增长30.7%，达到人民币386.9百万元[92] - 整体毛利率提升至60.2%[97] - 云端HCM解决方案毛利率提升至77.0%[98] - 专业服务毛利率提升至12.8%[99] - 公司的销售及营销开支为人民币437.8百万元，同比增长13.2%[101] - 公司的一般及行政开支为人民币184.9百万元，同比增长11.6%[102] - 公司的研发开支为人民币350.9百万元，同比增长15.7%[103] - 公司的金融资产及合约资产减值虧損淨額分別錄得人民幣2.9百萬元及人民幣3.8百萬元[104][105] - 公司的其他收入为人民幣70,652千元，同比增长88.9%[106] - 公司的其他收益淨額為人民幣2,010千元，同比下降94.7%[106] - 公司的財務收入淨額為人民幣6.5百萬元，同比增加[108] - 公司的可贖回可轉換優先股的公允價值變動為人民幣2,810.8百萬元[110] - 公司於報告期間錄得除所得稅前虧損人民幣3,194.1百萬元[112] - 公司於報告期間錄得年內虧損人民幣3,208.6百萬元[114] - 公司通过加回以股份為基礎的付款及可贖回可轉換優先股的公允價值變動而調整的經調整虧損淨額為人民幣105.4百萬元[116][118] - 公司通過加回計入銷售成本的以股份為基礎的付款而調整的經調整毛利為人民幣546.9百萬元[118] - 公司截至2024年3月31日的現金及現金等價物為人民幣234.1百萬元[121] - 公司截至2024年3月31日的資產負債比率為39.4%[122] 市场地位 - 公司在中国HCM SaaS市场连续8年保持领先地位，2023年上半年市场份额为15.3%[6] - 公司在中国Core HCM、招聘和绩效管理细分市场均排名第一[7] - 公司测评业务多年来一直保持市场占有率第一的领先地位[7] - 公司成为中国电子工业标准化技术协会及信息技术应用创新工作委员会(信创工委会)技术活动单位[7] 业务发展 - 受经济不确定性影响,客户普遍延长决策周期,采购流程更加严格,导致单周期变慢[8] - 企业人力资源管理正经历深刻的数字化转型,对测评评估、绩效管理等场景需求大幅提升[9,10] - 公司加快调整目标行业,以捕捉新兴商业机遇,深耕发展较快的大零售、大消费、大制造、新能源和基础能源等行业[11] - 提供整套雲原生、標準化HCM解決方案，涵蓋員工從招聘入職到離職及退休全生命週期[13] - 推出招聘雲、測評雲、核心人力解決方案、績效雲、繼任雲、學習雲等HCM一體化解決方案[13,14,15,16,17,18,19] - 通過AI技術和人才管理經驗重塑人才招聘、評估、培養、發展、員工體驗等業務流程[21] - Core HCM一體化解決方案ARR佔比達到51%，較上年增長31%，累計客戶近1,900家[25] - 推出全面薪酬2.0解決方案，助力企業精細化人力資源管理[25] - 招測一體化產品ARR佔比達到22%，幫助企業提升招聘品質[26,27] - 推出「北森AI面試官」新品，提升企業招聘人效[27] - 北森招聘推出多语言版本和信息安全合规的精细化招聘产品，打造校园招聘培训一体化的招聘培养体系[28] - 北森绩效云产品构建从组织到个人的绩效闭环管理体系，新增多项功能提升效能[29] - 北森学习云升级了崗位学习2.0能力，实现员工学习针对性提升[30] - 北森推出游戏化培训项目「守护森纳克斯」提升新生代员工学习体验[31] - 北森发布People Analytics 3.0产品，帮助企业提升人效[33] - 北森推出「数字人才」系统，帮助企业高效选人、全景看人

公司投资评级 - 报告对北森控股的投资评级为“增持”，首次覆盖[2] 报告的核心观点 - 北森控股是中国云端HCM解决方案市场的领导者，通过一体化HR SaaS及人才管理平台iTalentX，为中国企业提供端到端的人力资源管理解决方案[3] 根据相关目录分别进行总结 公司基本状况 - 北森控股的市场价格为4.75港元，市值为34.14亿港元[2] 公司业务和市场分析 - 北森控股是中国最大的云端人力资本管理（HCM）解决方案提供商，通过创新的一体化HR SaaS及人才管理平台iTalentX，为中国企业提供人力资源管理场景中所有技术和产品[3] - 中国HCM市场规模从2017年的3757亿元增长到2021年的6608亿元，预期到2027年将达到16259亿元[3] - 北森控股是中国首家亦是唯一一家能够提供覆盖员工全生命周期的一体化云端HCM解决方案的企业，实现了不同模块和数据的无缝连接[3] 公司财务表现 - 北森控股的收入从FY2019年的3.82亿元增长至FY2023年的7.51亿元，四年CAGR达到18.4%[3] - 北森控股的云端HCM解决方案业务收入在FY2023年达到5.37亿元，占收入比的72%[3] 盈利预测与投资建议 - 预计北森控股FY2024-FY2026年营业收入分别为8.54亿元、9.83亿元和11.46亿元，净利润分别为-32.16亿元、-2.70亿元和-1.12亿元[3] - 首次覆盖给予北森控股“增持”评级[3]

公司概况 - 北森控股是中国最大的云端人力资源管理（HCM）解决方案提供商，市占率领先，市场份额达到15.3%[1] - 公司客户数量稳步增长，近年来客户订阅收入留存率始终保持在100%以上，多模块购买成为趋势，客户平均ARR稳步增长[1] - 公司客户群体涵盖科技、房地产、金融服务、汽车及制造行业的绝大部分前十企业，70%为《财富》中国500强企业[7] - 公司股权结构稳定，管理层经验丰富，股权激励逐步实施，主要大股东为投资机构[11] 产品与服务 - 北森控股的核心竞争力在于市占率高、龙头地位稳固，产品成熟度高，专注于数字化需求的企业，是行业内首个提供一体化云端应用程序的平台[10] - 公司整体毛利率相对稳定，云端HCM解决方案毛利率保持在70%以上，专业服务毛利率呈下降趋势[22] - 公司的销售费用率在FY2020-FY2022期间呈下滑趋势，从64.4%下降至48.7%，但在FY2023和FY2024H1有所提升[24] - 公司的管理费用率在FY2019-FY2021大幅下降，从40.7%降至14.9%，而在FY2022则大幅上升，主要是因为以股份为基础的付款增加[24] 市场前景与展望 - 中国人力资源管理数字化转型空间大，数字化HCM市场规模预计在2027年有望提升至590亿元，云端部署逐步取代本地部署成为新趋势[1] - 云端HCM市场规模从2017年的21亿元增长至2021年的55亿元，预计未来将继续增长[40] - HR SaaS产业链中游行业集中度持续走高，北森控股市占率连续七年位居第一[39] - 未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上的评级为“买入”[84]

公司表现 - 北森控股股价上涨9.61%，报5.02港元，成交额281万港元[1] - 北森控股在2023H1HCMSaaS市占率达15.1%，连续7年市占率维持第一，且从2021年开始市占率持续提升，截止FY2024H1，公司客户达5300多家[1] - 公司坚持公有云订阅模式，金额留存率达到104%，公司是行业内少有的一体化HCM软件公司，其中核心人力模块产品力较强，2023财年公司收入7.51亿元，其中云订阅占比达72%，ARR超过7亿[1] 行业地位 - 天风证券认为HCMSaaS是一条长坡厚雪的大赛道，北森是行业中的龙头企业，且竞争力在不断增强[1] 财务预测 - 预测FY2024-FY2026公司总收入分别为8.87/10.78/13.40亿元[2] - 根据北森2025财年(2024年4月1日-2025年3月31日)的收入预测，给予目标市值59.30亿港币，对应股价8.27港元[2]

公司基本信息 - 公司董事会成员包括王朝暉先生、紀偉國先生、劉憲娜女士等[2] - 公司注册办事处位于开曼群岛，总部及主要营业地点在中国四川省成都高新区[3] - 香港主要营业地点位于灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓[3] 业绩总结 - 2023年截至9月30日止六个月，收入为400,533千元，较2022年同期增长14.2%[5] - 毛利为237,010千元，较2022年同期增长25.2%[5] - 经调整毛利为255,338千元，较2022年同期增长34.4%[5] - 期内虧損为30,580,067千元，较2022年同期增长1,778.2%[5] - 经调整淨虧損为85,920千元，较2022年同期减少43.5%[5] 市场表现 - 2023年上半年，北森在中国HCM SaaS市场占有率达到15.3%[7] - 北森连续七年稳居中国HCM SaaS市场份额第一[7] - 北森在中国核心HCM市场、招聘管理和绩效管理市场份额均排名第一[7] 产品和技术发展 - 北森的云端HCM解决方案收入人民币296.5百万元，较去年同期增长17.1%[9] - 云端HCM解决方案收入占比74.0%，较去年同期提升1.8个百分点[9] - 北森推出了《国有企业中基层年轻干部评估方案》等产品工具，帮助客户提高干部管理能力[28] 财务状况 - 公司的资产负债比率截至2023年9月30日为36.7%，较2023年3月31日的546.7%有所下降[89] - 截至2023年9月30日，公司的现金及现金等价物为人民币585.8百万元，较2023年3月31日的408.7百万元有所增加[88]

财务表现 - 公司截至2023年9月30日止六个月的收入为人民币400,533千元，较去年同期增长14.2%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的毛利为人民币237,010千元，较去年同期增长25.2%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的经调整毛利为人民币255,338千元，较去年同期增长34.4%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的期內虧損为人民币3,058,067千元，较去年同期增长1,778.2%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的经调整净亏损为人民币85,920千元，较去年同期减少43.5%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的经营活动所用现金净额为人民币175,166千元，较去年同期减少5.9%[1] - 公司截至2023年9月30日止六个月的云端HCM解决方案收入为人民币296,500千元，较去年同期增长17.1%，占公司整体收入的74.0%[6] - 公司截至2023年9月30日止六个月的云端HCM解决方案毛利率为78.1%，较去年同期提升3.2个百分点[9] - 公司截至2023年9月30日止六个月的全面亏损总额为3,027,951千元人民币，去年同期为923,472千元人民币[28] - 公司截至2023年9月30日的资产总值为1,865,860千元人民币，与2023年3月31日的1,870,778千元人民币相比略有下降[29] - 公司截至2023年9月30日的总权益为1,181,745千元人民币，而2023年3月31日为负8,356,629千元人民币[30] - 公司截至2023年9月30日的流动资产总值为1,699,631千元人民币，较2023年3月31日的1,670,964千元人民币有所增加[29] - 公司截至2023年9月30日的流动负债总值为649,917千元人民币，较2023年3月31日的766,661千元人民币有所减少[30] - 公司截至2023年9月30日的现金及现金等价物为585,814千元人民币，较2023年3月31日的408,709千元人民币有所增加[29] - 公司截至2023年9月30日的非流动资产总值为166,229千元人民币，较2023年3月31日的199,814千元人民币有所减少[29] - 公司截至2023年9月30日的非流动负债总值为34,198千元人民币，较2023年3月31日的9,460,746千元人民币大幅减少[30] - 公司截至2023年9月30日的贸易应收款项为33,094千元人民币，较2023年3月31日的22,593千元人民币有所增加[29] - 公司截至2023年9月30日的合約負債为427,895千元人民币，较2023年3月31日的469,334千元人民币有所减少[30] - 公司截至2023年9月30日止六个月的收入为人民币400,533千元，相比2022年同期的350,766千元有所增长[46] - 云端HCM解决方案收入为人民币296,476千元，专业服务收入为人民币104,057千元[46] - 其他收入包括增值税退还、政府补助等，总计为人民币31,276千元[47] - 公司所得税开支为人民币1,490千元，递延所得税为人民币1,490千元[48] - 公司截至2023年9月30日止六个月的每股基本亏损为人民币4.64元，而2022年同期为人民币0.76元[56] - 公司截至2023年9月30日止六个月的贸易应收款项为人民币39,017千元，较2023年3月31日的26,370千元有所增加[59] - 公司截至2023年9月30日止六个月的贸易应付款项为人民币6,293千元，较2023年3月31日的6,766千元有所减少[61] - 公司截至2023年9月30日止六个月的以股份为基础的付款开支总额为人民币161,306千元，而2022年同期为5,692千元[68] - 公司于2023年4月13日通过首次公开发售发行8,044,000股普通股，筹集所得款项净额约人民币199,479,000元[66] - 公司于2021年3月31日根据2020年计划可发行的最高股份数目为6,770,877股普通股，后增加至7,972,883股[70] - 公司于2023年8月1日向20名承授人授出合计1,170,000份受限制股份单位，其中130,000份受限制股份单位的要约获拒绝并因此失效，实际向18名承授人授出合计1,040,000份受限制股份单位[74] - 截至2023年9月30日止六个月，每份受限制股份单位的加权平均授予日公允价值为8.76港元[76] - 截至2023年9月30日止六个月，公司确认了人民币0.7百万元的以股份为基础的报酬开支[77] - 公司于2018年9月至2020年6月发行了多种可赎回可转换优先股，包括A轮、B轮、B-1轮、C轮、D轮、E-1轮及E-2轮优先股，总数为37,204,791股[78] - 公司于2021年4月9日发行了4,104,113股F轮可赎回可转换优先股，总现金对价为243百万美元[79] - 与发行F轮优先股的同时，公司以每股21.9美元的对价购回了合计1,001,042股D轮优先股和240,642股普通股，确认了人民币37,889,000元的以股份为基础的付款开支[80] - 公司总收入为人民币400.5百万元，同比增长14.2%[88] - 云端HCM解决方案收入为人民币296.5百万元，同比增长17.1%，占总收入的74.0%[88] - 专业服务收入为人民币104.0百万元，同比增长6.7%，占总收入的26.0%[88] - 公司产生净亏损人民币3,058.1百万元，同比增加[89] - 经调整净亏损（非国际财务报告准则计量）为人民币86.0百万元，同比减少43.5%[89] - 经营活动所用现金净额为人民币175.2百万元，同比减少[90] - 云端HCM解决方案的订阅费收入增加17.1%至人民币296.5百万元[93] - 云端HCM解决方案的客户由4,900名增加至5,300名[93] - Core HCM一体化解決方案的年度经常性收入增长35.1%至人民币339.2百

公司业绩 - 2023年截至3月31日止年度，公司收入为人民币750,914千元，同比增长10.5%[5] - 2023年截至3月31日止年度，公司净亏损为人民币2,599,000千元，同比增长36.2%[5] - 2023年截至3月31日止年度，公司研发投资为人民币303,300千元，同比增加17.4%[9] - 公司的云端HCM解决方案订阅收入为人民币537,300千元，同比增加15.9%[7] - 公司的专业服务收入为人民币213,700千元，同比下降1.2%[8] - 公司连续七年蝉联IDC中国人力资本管理(HCM)SaaS市场份额第一[13] - 公司客户总数超过5100家，客户数量续约率达到五年最高水平[14] - 公司合同负债同比增长18.7%，达人民币499.4百万元[15] - 新客户和老客户合作的ARR（年度經常性收入）占比为68.6%[16] - 公司在2023年3月的最新客户调查中，报告的NPS（客户忠诚度指标）为31.3%[46] 公司发展战略 - 2024财政年度将聚焦一体化HR SaaS的战略机会点[24] - 未来将继续聚焦在一体化HR SaaS市场机会点，加大对制造业和零售连锁行业的公司级投入[26] - 公司将升级服务体系，完善服务体系，提升客户成功团队的能力[27] - 北森计划发展200+生态伙伴共同服务客户，向客户免费开放PaaS平台能力[30] - 公司将持续打造流程型组织能力，以客户为中心开发产品，期待在明年向大家汇报工作进展[31] 财务状况 - 公司现金及现金等价物截至2023年3月31日为40.87亿人民币，较2022年同期增长41%[89] - 资产负债比率截至2023年3月31日为546.7%，较2022年同期增长187.2%[90] - 公司整体毛利率由2022年的58.9%下降至2023年的55.3%[63] - 公司的销售成本为335,350千元，比2022年增长了20.1%[60] - 公司的销售及營銷开支由2022年的331,000千元增加至2023年的386,855千元[67] 公司治理与股权结构 - 王朝暉先生持有81,054,370股股份，占公司已发行股份的11.33%[171] - 紀偉國先生持有80,644,370股股份，占公司已发行股份的11.27%[174] - 劉憲娜女士持有1,112,160股股份，占公司已发行股份的0.16%[175] - Zhaosen Holding Limited持有公司11.33%的股份[L:180] - Weisen Holding Limited持有公司11.27%的股份[L:180] - Ark Trust (Singapore) Ltd.持有公司22.61%的股份[L:180]

财务表现 - 公司截至2023年3月31日止年度的收入为人民币750.9百万元，同比增长10.5%[2] - 公司截至2023年3月31日止年度的净亏损为人民币2,599.0百万元，同比增长36.2%[3] - 公司截至2023年3月31日止年度的经调整后净亏损为人民币300.6百万元，同比增加83.7%[4] - 公司截至2023年3月31日止年度的云端HCM解决方案订阅收入为人民币537.3百万元，同比增长15.9%，占总收入的71.5%[5] - 公司截至2023年3月31日止年度的专业服务收入为人民币213.7百万元，同比下降1.2%，占总收入的28.5%[6] - 公司截至2023年3月31日止年度的研发投资为人民币303.3百万元，同比增长17.4%[7] - 公司截至2023年3月31日止年度的合约负债为人民币499.4百万元，同比增长18.7%[8] - 公司2023年源自客户合约的收入为750,914千元人民币，较2022年的679,627千元人民币增长10.5%[38] - 2023年毛利为415,564千元人民币，较2022年的400,511千元人民币增长3.8%[38] - 2023年经营亏损为368,112千元人民币，较2022年的288,563千元人民币增加27.6%[38] - 2023年除所得税前亏损为2,604,903千元人民币，较2022年的1,921,579千元人民币增加35.6%[38] - 2023年持续经营业务的亏损为2,598,992千元人民币，较2022年的1,908,772千元人民币增加36.1%[38] - 2023年本公司普通股權持有人應佔持續經營業務虧損的每股虧損为12.16元人民币，较2022年的8.92元人民币增加36.3%[39] - 2023年资产总值为1,870,778千元人民币，较2022年的2,034,705千元人民币减少8.1%[40] - 2023年负债总值为10,227,407千元人民币，较2022年的7,315,055千元人民币增加39.8%[41] - 2023年本公司擁有人應佔虧絀为8,356,629千元人民币，较2022年的5,280,350千元人民币增加58.3%[41] - 2023年现金及现金等价物为408,709千元人民币，较2022年的288,706千元人民币增加41.6%[40] - 公司截至2023年3月31日止年度产生净亏损约人民币2,598,992,000元及经营现金流出净额约人民币151,867,000元[48] - 公司截至2023年3月31日，净负债为人民币8,356,629,000元，主要由于可赎回可转换优先股[48] - 公司截至2023年及2022年3月31日止年度的所有收入均产生于中国[52] - 公司2023年云端HCM解决方案收入为人民币537,259,000元，较2022年的463,467,000元增长[53] - 公司2023年专业服务收入为人民币213,655,000元，较2022年的216,160,000元略有下降[53] - 公司2023年客户合约收入总计为人民币750,914,000元，较2022年的679,627,000元增长[53] - 公司2023年合约资产为人民币2,350,000元，较2022年的2,713,000元减少[54] - 公司2023年合约取得成本为人民币31,215,000元，较2022年的19,095,000元增加[55] - 公司2023年合約負債增加主要由於提前收取履行履約義務的現金[56] - 公司分配至长期合约余下履约责任的交易价格为218,181千元人民币，较去年增长18.9%[58] - 公司其他收入中的增值税退税为32,082千元人民币，较去年增长8.1%[59] - 公司其他收益净额中的按公允价值计入损益的金融资产之公允价值收益净值为40,534千元人民币，较去年增长131.9%[61] - 公司按性质划分的开支中的僱员福利开支为940,074千元人民币，较去年增长19%[65] - 公司财务收入净额为4,571千元人民币，较去年减少11.8%[66] - 公司所得稅抵免为-5,911千元人民币，较去年减少53.9%[66] - 公司截至2023年3月31日止年度的总收入为人民币750.9百万元，同比增长10.5%[80] - 公司截至2023年3月31日止年度的云端HCM解决方案订阅收入为人民币537.3百万元，同比增长15.9%[81] - 公司截至2023年3月31日止年度的专业服务收入为人民币213.7百万元，同比下降1.2%[80] - 公司截至2023年3月31日止年度的每股基本亏损为人民币12.16元，较2022年的8.92元有所增加[72] - 公司截至2023年3月31日止年度的贸易应收款项为人民币26,370千元，较2022年的23,032千元有所增加[75] - 公司截至2023年3月31日止年度的其他应收款项及预付款项总额为人民币27,138千元，较2022年的41,354千元有所减少[76] - 公司2023年度亏损为人民币25.98992亿元，较2022年增加36.2%[116] - 公司2023年度经调整亏损净额为人民币3.00555亿元，较2022年增加83.7%[116] - 公司2023年3月31日的现金及现金等价物为人民币40.87亿元，较2022年同期增加人民币12亿元[119] - 公司2023年3月31日的资产负债比率为546.7%，较2022年同期的359.5%增加[120] - 公司2023年3月31日的未动用银行融资金额为人民币4000万元[119] - 公司2023年3月31日的可赎回可转换优先股占负债总额的92.0%，较2022年同期的90.4%增加[120] - 公司2023年3月31日的资本承担为人民币275.1万元，较2022年同期的1088.5万元减少74