报告投资评级 - 无评级 [4] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024年1 - 9月收入252.89百万元同比 - 15.68%归母净利润38.16百万元同比 - 23.68%扣非归母净利润31.96百万元同比 - 36.20%Q3单季度盈利能力承压毛利率净利率水平有所下滑 [1] - 报告研究的具体公司2024年7 - 9月实现收入81.96百万元同比 - 15.25%实现归母净利润10.49百万元同比 - 53.07%实现扣非归母净利润9.42百万元同比 - 53.48% [4] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 报告研究的具体公司2020 - 2023年营业收入分别为266.26百万元383.57百万元386.51百万元389.06百万元同比增长分别为34.78%44.06%0.77%0.66% [3] - 报告研究的具体公司2020 - 2023年归母净利润分别为49.37百万元73.96百万元64.35百万元53.41百万元同比增长分别为124.98%49.79% - 12.99% - 17.01% [3] - 报告研究的具体公司2020 - 2023年毛利率分别为32.37%33.67%31.89%32.77%ROE分别为28.09%35.86%22.66%11.46%每股收益分别为0.64元0.95元0.83元0.69元市盈率分别为 - - 11.88倍35.88倍 [3] 市场数据 - 2024/11/11收盘价26.45元总股本77.69百万股流通股本23.93百万股净资产652.19百万元总资产798.59百万元每股净资产8.39元 [2] - 截至2024年11月11日收盘价计算市值为20.55亿元PE(TTM)为49.44倍 [5]

投资评级 - 报告对无锡晶海的投资评级为增持（维持）[1] 核心观点 - 看好无锡晶海特医食品领域的拓展与合成生物学的科技研发，虽2024年前三季度营收和利润同比下降，但仍维持增持评级[2] 各目录总结 财务数据 - 2024年前三季度营收2.53亿元同比-15.68%，归母净利润3816万元同比-23.68%，扣非归母净利润3196万元同比-36.20%2024Q3营收8196万元同比-15.25%，归母净利润1049万元同比-53.07%，扣非归母净利润942万元同比-53.48%[2] - 2024年Q3销售毛利率30.10%环比+1.73pcts，销售净利率12.79%环比-3.72pcts，2024Q3单季度扣非归母净利润环比增长12.8%[3] - 2024年前三季度公司销售/管理/财务/研发费用率分别为3.7%、7.1%、-2.0%和5.9%，同比+0.8pcts、+0.3pcts、-1.3pcts和+0.3pcts[3] - 预计2024 - 2026年归母净利润为0.56/0.73/0.82亿元（原值0.77/1.03/1.25亿元），对应EPS分别为0.72/0.94/1.06元/股，当前股价对应PE分别为37.4/28.5/25.3倍[2] - 募投项目预期2025年3月31日竣工，预计新增2224吨氨基酸产能逐渐释放[4] 业务布局 - 积极布局国际医药市场和特医食品领域[1] - 重点布局境外医药和保健品领域氨基酸市场，开拓欧盟、日本等国际医药市场，丰富产品品种结构，提供全品类氨基酸产品，作为国内率先取得氨基酸营养强化剂生产许可证的企业之一有望受益于国内特医市场[4]

报告公司投资评级 报告维持"增持"评级[7] 报告的核心观点 1) 2024年前三季度,公司实现营收2.53亿元(YoY-15.7%),归母净利润3816万元(YoY-23.7%),扣非归母净利润3196元(YoY-36.2%)[4] 2) 2024Q3单季,公司实现营收8196万元(YoY-15.2%,QoQ+4.1%),归母净利润1049万元(YoY-53.1%,QoQ-19.4%),扣非归母净利润942万元(YoY-53.5%,QoQ+12.8%)[4] 3) 境内注射液需求承压+高基数,境外维持稳定,资金运用得当缩窄利润下滑幅度[5] 4) 9月内需有所改善,收入利润双端均现企稳态势[6] 5) 公司当前首要任务是推进募投投产、突破产能瓶颈,预计2025年3月底投产,新增2224吨氨基酸产能[6] 6) 公司是国内稀缺的主打医药级氨基酸的企业,重视研发和市场拓展,持续推进欧盟CEP、日本JP认证,募投投产后重点发力境外市场[7] 财务数据总结 1) 2024年前三季度,公司实现营收2.53亿元,同比下降15.7%,主要受集采、氨基酸输液列入重点药品监控以及23年高基数影响[5] 2) 2024年前三季度,公司实现毛利率29.8%(YoY-4.2pcts),主要系高毛利的境内收入占比减少所致[5] 3) 2024年前三季度,公司实现净利率15.1%(YoY-1.6pcts),降幅小于收入降幅[5] 4) 2024Q3单季,公司实现毛利率30.1%(QoQ+1.7pcts),主要系高毛利的境内收入占比环比改善所致[6] 5) 公司预计2025-2026年实现归母净利润0.42/0.50/0.71亿元,对应当前PE分别为38/31/22倍[7] 风险提示 1) 拓展不及预期风险[7] 2) 氨基酸价格下行风险[7]

资产负债情况 - 公司资产总计为7.99亿元，较上年期末增加6.45%[3] - 归属于上市公司股东的净资产为6.52亿元，较上年期末增加11.09%[3] - 公司资产负债率(母公司)为18.39%，较上年期末下降[3] - 公司2024年9月30日的总资产为798,587,117.36元，较2023年12月31日增加6.44%[17] - 公司2024年9月30日的流动资产为456,162,717.69元，较2023年12月31日减少10.11%[17] - 公司2024年9月30日的非流动资产为342,424,399.67元，较2023年12月31日增加41.01%[17,18] - 公司2024年9月30日的总负债为146,399,138.51元，较2023年12月31日减少10.26%[17,18,19] - 公司2024年9月30日的所有者权益为652,187,978.85元，较2023年12月31日增加11.07%[17,18,19] 现金流情况 - 公司经营活动产生的现金流量净额为4178.20万元，同比下降47.70%[3] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为298,621,899.11元，同比增长15.1%[28] - 公司2024年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-245,926,628.14元[31] - 公司2024年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为17,453,656.07元[31] - 公司2024年1-9月期末现金及现金等价物余额为69,016,255.52元[31] 财务指标 - 公司基本每股收益为0.49元，同比下降44.94%[3] - 公司加权平均净资产收益率为6.04%，同比下降[3] - 公司基本每股收益较上年度下降44.60%，主要系公司公开发行股票后，股本增加；另外，收入的减少影响利润的产生[6] - 公司2024年1-9月基本每股收益为0.49元[25] - 公司2023年1-9月基本每股收益为0.89元[25] 营业收入及利润情况 - 公司营业收入为2.53亿元，同比下降15.68%[3] - 公司第三季度营业收入为8196.43万元，同比下降15.25%[3] - 公司归属于上市公司股东的净利润为3816.34万元，同比下降23.68%[3] - 公司第三季度归属于上市公司股东的净利润为1048.64万元，同比下降53.07%[3] - 公司2024年1-9月营业收入为252,885,742.93元[23] - 公司2024年1-9月净利润为38,163,424.19元[24] - 公司2023年1-9月营业收入为299,912,577.95元[23] - 公司2023年1-9月净利润为50,002,775.33元[24] - 公司2024年1-9月营业收入为303,893,683.61元，同比增长21.6%[26] - 公司2024年1-9月净利润为50,609,851.21元，同比增长32.3%[26] 其他收益及投资收益 - 公司利息收入较上年度增加188.15%，主要系公司公开发行股票后，银行存款余额大幅增加，利息收入较上年同期增加较多[6] - 公司其他收益较上年度增加88.02%，主要系政府补贴收入增加[6] - 公司投资收益较上年度下降43.44%，主要系上年同期受远期结售汇合约影响，损失较大[6] - 公司对联营企业和合营企业的投资收益较上年度下降95.36%，本期确认联营企业的权益法金额较上年同期有所减少[6] - 公司公允价值变动收益较上年度下降78.24%，主要系公司购买的中通汽车至本直接融资计划计提的公允价值变动损失[6] - 公司2024年1-9月其他收益为3,848,567.50元[26] - 公司2024年1-9月投资收益为-690,845.89元[26] - 公司2024年1-9月公允价值变动损失为-4,158,672.65元[26] 资产减值及信用减值 - 公司信用减值损失较上年度增加9582.34%，主要系根据期末应收账款余额的账龄增加计提了坏账准备所致[6] - 公司资产减值损失较上年度增加345.33%，主要系2022年计提的存货跌价准备导致本期末相较于上年同期末存货跌价准备计提金额较高[6] 营业外收支 - 公司营业外支出较上年度下降61.20%，主要系上年同期所得税滞纳金支出较高[6] - 公司所得税费用较上年度下降37.86%，主要系本期利润总额同比较少所致[6] 关联交易 - 公司2024年度预计向关联方无锡晶扬生物科技有限公司销售商品合计金额为1,500万元[1] - 公司与控股股东李松年签订《资金共管协议》,李松年已于2024年4月19日将2,000万元存入公司共管账户[2] - 公司已于2024年3月28日召开临时股东大会审议通过与控股股东及银行签订资金共管协议的关联交易[2] 其他事项 - 公司已披露的承诺事项尚在履行中,相关承诺主体未发生违反承诺行为[3] - 公司部分资产被质押用于开立银行承兑汇票,包括货币资金2,470.19万元和银行理财产品301.57万元[4]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [81] 报告的核心观点 医药级氨基酸"小巨人"，出海具成长空间 - 公司是国内稀缺的主做医药级氨基酸企业，拥有30多种氨基酸的研发和生产能力 [13][14] - 公司深受机构投资者和产业资本青睐 [16] - 公司业绩进入平台期，盈利能力稳定 [17][18] - 公司在境外市场占比较高，未来仍有成长空间 [20][21] - 公司募投项目有望突破产能瓶颈，业绩仍具向上弹性 [23][24] 细分赛道+高价值+高壁垒，卖水人模式更具普适性 - 医药级氨基酸具有"细分赛道、高价值"特点 [27][28] - 医药级氨基酸壁垒高，新玩家进入不具经济性 [29][30][31] - 公司作为第三方氨基酸原料药企业，产品具备更强普适性 [31] 培养基：直供国际巨头，受益于培养基国产替代 - 细胞培养基是生物制药核心原料 [34][35] - 生物制药行业快速发展，培养基市场规模持续增长 [36][37] - 国内培养基市场外资主导，内资逐步崛起 [38][39][40] - 内资培养基产品性能媲美外资，具有性价比和响应速度优势 [40][41][42] - 公司直供全球培养基巨头Cytiva，产品质量获认可 [48][49] 注射液：国内处优势地位，欧洲CEP认证再下一城 - 氨基酸注射液是重要肠外营养制剂 [52][53] - 公司在国内注射液市场确立优势地位 [54][55][56] - 公司积极推进CEP认证，为进军海外注射液市场铺路 [62][63] 氨基酸特医食品：蓝海市场，公司率先拿证 - 特医食品是满足特殊人群营养需求的专门配方食品 [65][66] - 人口老龄化和慢性病发病率增长推动特医食品需求 [68][69] - 国内特医食品市场规模有望快速增长 [69][70] - 公司率先获得氨基酸营养强化剂生产许可证，具有先发优势 [72][74] 盈利预测及估值 - 公司2024-2026年营收和净利润预测 [80] - 采用PB估值法,给予公司"增持"评级 [81][83]

财务数据 - 公司2024年上半年营业收入为170,921,436.75元，同比下降15.89%[26] - 公司2024年上半年毛利率为29.68%[26] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为27,677,021.46元，同比增长0.08%[26] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为22,541,882.05元，同比下降24.47%[26] - 公司2024年6月30日资产总计为804,247,487.34元，较上年期末增加7.20%[27] - 公司2024年6月30日负债总计为166,148,851.22元，较上年期末增加1.83%[27] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为638,098,636.12元，较上年期末增加8.69%[27] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为26,571,624.23元，同比下降47.41%[28] - 公司2024年上半年应收账款周转率为4.82次，同比下降[28] - 公司2024年上半年存货周转率为3.87次，同比下降[28] - 公司营业收入为17,092.14万元，同比下降15.89%[39] - 公司归属上市公司股东的净利润为2,767.70万元，同比增长0.08%[39] - 公司研发投入982.25万元，研发投入占营业收入的比例为5.75%[40] 业务发展 - 公司开展了组氨酸发酵生产技术的产业化研究，建立了组氨酸产品产业化生产线[40] - 公司正在推进募投项目建设进度，力争实现募集资金投资项目早日投产并达到预期效益[40] - 公司通过多渠道引进人才、完善员工培养机制来满足公司发展对人力资源的需求[40] - 氨基酸行业产业链上游原材料供应充足，下游医药、保健品、饲料、食品等领域不断发展[42] - 公司系国家级"专精特新"企业，拥有"高新技术企业"认定[38] - 公司拥有14个氨基酸产品原料药注册证，是国内具备一定优势的通过生物制造方式规模化生产氨基酸产品的企业之一[34] - 公司在业内及客户中赢得了良好的口碑，树立了良好的企业形象，拥有较高的品牌知名度[34] - 公司产品可广泛应用于医药、食品、化妆品等领域，公司目前已在技术要求最高的医药应用领域确立了一定的优势地位[49] - 与日本味之素、协和发酵等国际企业相比，公司具有成本较低、服务响应快等优势，与国内氨基酸生产企业相比，公司产品品类齐全，可更多满足客户一站式采购需求[49] - 公司已成为我国氨基酸行业的先进企业之一，产品的市场地位在业内的认可度较高，尤其在医药应用细分领域具备一定的优势[49] - 合成生物学市场预计将从2023年的140.9亿美元增长到2033年的801.7亿美元，CAGR为19%，在大宗发酵产品、精细与医药化学品、可再生化学品等多个生物制造领域具备广阔前景[50] - 生物制造作为新质生产力非常重要的新赛道和新业态，在国家2024年政府工作报告中与生命科学、低空经济等共同被提出视为新的增长引擎[51] 资产结构变化 - 公司货币资金占总资产的比重由12.12%下降至41.45%，下降幅度达68.65%[52] - 公司在建工程占总资产的比重由26.11%上升至17.54%，增长幅度达59.58%[52] - 公司交易性金融资产占总资产的比重由10.37%上升至5.76%，增长幅度达92.91%[52] - 公司其他流动资产占总资产的比重由19.62%上升至0.17%，增长幅度达12,120.14%[52] - 报告期内，货币资金变动比例-68.65%，主要原因包括公司购买的一年内到期的大额存单记入其他流动资产，以及随着募投项目的推进，募集资金余额减少[54] - 报告期内，交易性金融资产变动比例92.91%，主要原因为公司购买的保本型结构性存款增加[54] - 报告期内，其他流动资产变动比例12120.14%，主要原因包括公司对闲置资金进行现金管理，购买的大额存单记入其他流动资产，以及公司购买的中融信托产品到期[54] 财务费用及其他收益 - 报告期内，财务费用变动比例-37.78%，主要原因包括美元兑人民币汇率下降导致汇兑收益减少，以及公司收到募集资金后存款利息增加[57] - 报告期内，其他收益变动比例299.38%，主要原因为收到的政府补助收入较去年同期增加[57] - 报告期内，利息收入变动比例334.95%，主要原因为公司收到募集资金后购买的结构性存款及定期存款产生的利息收入增加[57] 主营业务情况 - 报告期内，主营业务收入同比下降15.83%，主营业务成本同比下降12.58%，毛利率有所下降[59] - 报告期内，亮氨酸、异亮氨酸、脯氨酸等主要产品销售收入和毛利率均有不同程度下降[60] - 报告期内，醋酸赖氨酸销售收入下降38.97%，但毛利率仍保持在51.39%[60] - 报告期内，其他产品销售收入增长12.44%，毛利率增加0.47个百分点[60] - 报告期内，公司营业收入为170,921,436.75元，其中中国内地占比47.1%、港澳台地区占比2.3%、其他国家占比50.6%[61][62] - 报告期内，公司主要

公司概况 - 无锡晶海氨基酸股份有限公司是一家专注于氨基酸产品研发、生产和销售的上市公司[1][2][3] - 公司主要产品包括医药、食品、保健品等领域的氨基酸[7] - 公司产能利用率较高,处于饱和状态[5] - 公司产品定价综合考虑成本、市场情况、经营策略等多方面因素[6] - 公司产品交货周期一般在2-3个月内完成[7] 业务拓展 - 公司正积极拓展国际医药和保健品市场[12] - 正推进欧盟CEP注册、日本JP注册等国际注册工作[12] - 丰富产品品种结构,向国际市场提供奶粉和培养基等全品类氨基酸产品[12] 新项目进展 - 公司与江南大学合作,主要为菌种开发,目标提高产品产酸率和转化率[10][11] - 新工厂投产后,预计新增折旧约1800万元[10] - 特医食品目前处于小批量供货阶段,占营业收入比例较小[8][9]

公司概况和业绩情况 - 公司主要从事药品级氨基酸的生产和销售业务[1][2][3] - 2021年至2023年公司营业收入和毛利基本保持稳定,未出现明显增长[3][4] - 2024年一季度营业收入同比下降20%-25%,主要原因是2022年第四季度开始延续到2023年一季度,医院就诊人数显著增长,用药需求激增,2023年一季度收入较高,导致2024年一季度业绩同比有所下滑[4][6] - 公司预计2024年第二季度业绩将保持环比增长态势,全年市场需求仍将保持稳定[4][6] 产能扩张和新产品研发 - 公司新工厂建设进度正常推进,预计2024年10月设备安装完毕并根据市场情况逐步释放产能并实现销售[5][9][20] - 新工厂达产预计增加产能约2200吨[9] - 公司正在研发γ-氨基丁酸、盐酸鸟氨酸、组氨酸、精氨酸谷氨酸、脯氨酸等新产品,预计将陆续投入生产[14] 市场开拓和业绩增长点 - 公司将继续服务老客户,开发新产品,同时积极开拓食品领域、特医食品领域、境外医药领域等新的市场[10][11][21] - 公司正在申请CEP、EP、JP、IP、USP等国际认证,拓展海外医药市场[9] - 公司未来的业绩增长点包括老客户新产品、食品领域需求、海外食品保健品领域需求增长等[10][11] 投资者关系管理 - 公司将持续加强与投资者的沟通交流,通过多种渠道增加公司的透明度,提升投资者对公司的认可[7] - 公司2024年的经营目标是专注主营业务稳健发展,加大研发及技术创新投入[8] - 公司将持续提高公司治理能力和经营水平,持续强化市值管理、提升公司的内生动力、市场竞争力和抗风险能力[14]

公司财务状况 - 公司资产总计为782,225,879.68元，较上年同期增长4.27%[4] - 公司资产负债率（母公司）为17.75%，较上年同期下降[4] - 公司新增购买银行结构性存款，本期新增购买结构性存款6,000.00万元[4] - 公司应收票据金额为4,430,645.34元，较上年同期下降38.49%[5] - 公司预付款项增加了85万元，主要系截至2024年3月31日预付的电力能源费[8] - 公司新增购入了1,000.00万元的3年期大额存单[11] - 公司利用闲置资金购买银行结构性存款，本期新增购买结构性存款6,000万元，定期存款5,000万元，大额存单8,000万元[32] - 资产中货币资金质押金额为47,323,790.00元，占总资产的6.05%[44] - 公司2024年3月31日的流动资产合计为506,382,273.88元，较2023年12月31日持平[45] - 公司2024年3月31日的非流动资产合计为275,843,605.80元，较2023年12月31日增长[46] - 公司2024年3月31日的负债合计为141,311,523.49元，较2023年12月31日减少[47] - 公司2024年3月31日的所有者权益合计为640,914,356.19元，较2023年12月31日增加[47] - 非流动资产合计为296,130,305.30元，较上年同期增长19.6%[48] - 流动负债合计为133,351,917.68元，较上年同期下降14.0%[48] 公司经营情况 - 公司营业收入为92,158,215.06元，较上年同期下降19.04%[4] - 公司归属于上市公司股东的净利润为14,673,681.53元，较上年同期下降24.04%[4] - 公司基本每股收益为0.30元，较上年同期下降26.83%[4] - 公司预计2024年度向关联方无锡晶扬生物科技有限公司销售商品合计金额为15,000,000.00元[40] - 公司与控股股东签订资金共管协议，以保证控股股东承担本金损失部分的责任[41] - 公司与港下支行签订了账户管控服务协议，公司存入了2,000万元到共管账户[42] - 公司承诺事项尚在履行中，相关承诺主体未发生违反承诺行为[43] - 公司2024年1-3月营业收入为91,676,178.58元，较去年同期下降了20.0%[51] 公司现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为15,376,630.73元，较上年同期增长2,616.46%[4] - 公司2024年3月31日的现金及现金等价物余额为82,980,352.68元，较2023年12月31日增加[54] - 母公司现金流量表显示经营活动现金流入小计为91,034,853.10元，较去年同期增加了2.0%[53] - 经营活动现金流出小计为91,614,113.46和92,544,614.39[54] - 投资活动现金流入小计为35,671,841.44和145,082,185.44[54] - 投资活动产生的现金流量净额为-206,687,355.51和9,823,634.58[54] - 筹资活动现金流入小计为47,771,701.61[54] - 筹资活动现金流出小计为25,702,715.27和699,150.00[54] - 筹资活动产生的现金流量净额为22,068,986.34和-699,150.00[54] - 现金及现金等价物净增加额为-184,511,488.11和9,096,712.29[54] - 期初现金及现金等价物余额为267,491,840.79和26,590,826.13[54]

公司基本信息 - 公司在北京证券交易所上市[2] - 公司荣获2023年度锡山区区长质量奖[2] - 公司股票代码为836547[8] - 公司主要产品与服务项目为氨基酸产品研发、生产、销售[8] - 公司普通股总股本为62,400,000股[8] - 公司注册资本为62,400,000元[9] 财务数据 - 公司2023年营业收入为389,062,366.11元，同比增长0.66%[10] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为53,405,601.20元，同比下降17.01%[10] - 公司2023年末资产总计为750,219,591.30元，同比增长79.47%[10] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为128,265,580.87元，同比增长37.43%[10] - 公司2023年毛利率为32.76%，相比2022年的31.89%有所提升[10] - 公司2023年加权平均净资产收益率（依据归属于上市公司股东的净利润计算）为15.47%，相比2022年的21.91%有所下降[10] - 公司2023年基本每股收益为1.14元，同比下降19.72%[10] - 公司2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为58,525,541.81元，同比下降13.15%[10] - 公司2023年总资产增长率为79.47%，营业收入增长率为0.66%，净利润增长率为-17.01%[10] - 公司2023年分季度营业收入分别为113,826,553.83元、89,376,551.27元、96,709,472.85元和89,149,788.16元[11] - 公司资产总额为75,021.96万元，同比增长79.47%[16] - 公司负债总额为16,315.85万元，同比增长122.18%[16] - 公司净资产为58,706.11万元，同比增长70.37%[16] - 公司营业收入为38,906.24万元，同比增长0.66%[16] - 公司营业成本为26,158.61万元，同比下降0.64%[16] - 公司归属上市公司股东的净利润为5,340.56万元，同比下降17.01%[16] - 公司经营活动产生的现金流量净额为12,826.56万元，同比增长37.43%[16] - 公司研发投入为1,982.27万元，占营业收入的比例为5.09%[16] 市场与行业数据 - 全球氨基酸市场规模在2021年达到261.9亿美元，预计在2030年将达到494.2亿美元[17] - 全球氨基酸产量规模在2021年突破一千万吨，预期在2027年将达到1,380万吨[17] - 全球合成生物学市场规模预计从2019年的53亿美元增长到2024年的189亿美元，复合增长率为28.8%[58] - 全球合成生物学市场规模预计从2021年的95亿美元增长到2026年的307亿美元，复合增长率为26.5%[58] 公司资产与负债 - 货币资金增加702.62%，主要为收到的募集资金增加所致[19] - 在建工程增加222.38%，主要为募投项目的建设，随着工程进度的深入，基建建造成本和设备相关成本增加[20] - 短期借款增加9,514,392.81元，为专门用于发放工资的无息贷款[20] - 应付票据增加387.97%，主要为灵活运用资金，增加银行承兑汇票开具和使用的金额[20] - 应付账款增加109.47%，主要为与募投项目相关的应付账款增加，本期末应付与工程建设、设备采购相关的款项较上期末增加了3,183.10万元[20] - 公司负债合计为72,412,374.25元[55] - 公司股东权益总计为418,251,798.43元[55] 费用与收益 - 管理费用增加34.06%，主要原因包括本年度中高层管理人员的工资薪酬增加，以及股权激励费用和上市活动相关费用的增加[22] - 财务费用增加63.49%，主要原因本年度美元兑人民币的汇率波动较上年度大幅下降，汇兑收益减少[23] - 信用减值损失减少108.82%，主要原因上年度收回长账龄的应收货款，减值损失转回，本期末应收账款余额减少[23] - 资产减值损失增加72.40%，主要原因计提的存货跌价损失与去年同期相比减少[23] - 其他收益减少48.46%，主要原因政府补助收入较去年同期减少430.27万元[24] 产品与地区收入 - 苯丙氨酸营业收入为25,386,559.64元，同比增长17.21%，毛利率增加1.70个百分点[26] - 丝氨酸营业收入为19,625,172.80元，同比增长19.43%，毛利率减少14.38个百分点[26] - 其他产品营业收入为98,789,188.64元，同比增长39.13%，毛利率增加6.07个百分点[26] - 中国内地营业收入为209,466,425.82元，同比增长14.86%，毛利率增加2.59个百分点[26] - 港澳台地区营业收入为7,574,643.94元，同比增长6.53%，毛利率增加12.20个百分点[26] - 其他国家及地区营业收入为172,021,296.35元，同比下降12.69%，毛利率减少3.32个百分点[26] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为128,265,580.87元，同比增长37.43%[28] - 投资活动产生的现金流量净额为-33,711,320.00元，同比减少76.45%[28] - 筹资活动产生的现金流量净额为146,207,287.21元，同比增长229.35%[28] 研发与技术 - 高端高附加值关键系列氨基酸产业化建设项目本期投入89,417,257.00元，累计实际投入130,231,119.53元[31] - 公司2021年1月获得《高新技术企业证书》，有效期内按15.00%的税率享受企业所得税优惠[37] - 研发支出金额为19,822,672.67元，占营业收入的比例为5.09%[38] - 研发人员总数从期初的52人增加到期末的65人，占员工总量的比例从18.18%增加到20.97%[39] - 公司拥有的专利数量从23项增加到27项，其中发明专利数量从19项增加到22项[39] - 公司已具备14种氨基酸原料药生产能力[61] 子公司与关联交易 - 无锡晶宇生物科技净利润