下游需求回暖 - 下游消费电子市场需求回暖，这家电池供应商部分品类出货量实现翻倍式增长[2] - TWS耳机、智能手表等领域出货规模创历史新高[2] - 公司在笔电及周边产品、智能穿戴、便携式储能、蓝牙音箱、个人护理、游戏机及无人机配套产品等多元领域实现了出货量的同比大幅提升，部分品类出货量实现翻倍式增长[6] 业绩表现 - 公司实现营业收入23.16亿元，同比增长34.31%[5] - 归母净利润2743.66万，同比增长11.16%[5] - Q2收入环比Q1增长超过30%，盈利水平也随着季节性的产能利用率提升及公司产能迁移、扩充和爬坡之后的运营效率提升而进一步修复和增长[5] 细分领域表现 - 笔记本电脑电池产品出货量较去年同比增长48%，其中Q2环比Q1出货量增长34.5%[7] - 智能穿戴类电池产品出货量较去年同比增长39%，其中Q2环比Q1出货量增长34.1%[8] - 在TWS耳机、智能手表等领域公司出货规模创历史新高[8] - 在新的AR和VR类产品领域，公司持续加快与多家全球知名头部企业的联合研发，目前部分客户项目已到量产/试产阶段[8] 未来展望 - 下半年相较于上半年而言，属于消费电子旺季，随着客户新机型发布及消费节点的备货，预期会对公司出货量带来积极影响[9] - Q3将延续收入增长趋势，尤其是今年新导入的部分客户，上半年出货量处于爬坡积累阶段，下半年会有更明显的业绩贡献[9]

公司概况 - 吉比特（603444）是一家专注于游戏研发和发行的公司，擅长MMO、放置类和SLG三个品类[14] - 公司采用"小步快跑"的研发策略，以用户体验为核心，专注于玩法创新和年轻化游戏[15] 游戏版号和新品上线 - 近两个月内公司共获批7款新游戏版号，下半年有望进入产品大年[6][8] - 公司2023年上线多款新游如《飞吧龙骑士》《超进化物语2》等，2024年还有《不朽家族》《神州千食舫》等新游上线[9] 出海业务发展 - 公司2022年开始布局出海战略，2024年上半年境外收入达2.55亿元，同比增长113.77%[22] - 后续公司计划推出《杖剑传说》《冲啊原始人》《亿万光年》等面向全球发行的新游[23] 《黑神话：悟空》表现 - 该游戏发售首日登顶多个国家热销榜，预计最终销量有望冲击2000万[2][7] - 该游戏推动并见证了国产游戏的全球影响力提升，有望提升整个游戏行业的关注度[2][7] 股东回报 - 公司2024年上半年拟派发现金红利3.23亿元，分红比例达62.36%[4][10] - 公司上半年还进行了0.45亿元的股份回购[4][10] 财务表现和估值 - 公司预计2024-2026年实现归母净利10.7/11.8/13.2亿元[11] - 考虑公司产品储备丰富和较高的分红比例，给予2024年15倍PE估值[11]

游戏行业 - 国产游戏《黑神话：悟空》上线后在Steam平台迅速登顶热玩榜，标志着中国游戏公司具备可在全球市场竞争的高质量、高水准的3A大作制作能力[1][6][7] - 《黑神话：悟空》采用了空间计算技术大幅提升游戏战斗场景流畅度，生成式AI赋能空间计算将大幅推动产业的技术革新并提升用户体验[1][8] - 上市公司中，恒信东方、佳创视讯等已掌握全景采集、空间建模、光学、惯性动捕等相关技术[8] 人形机器人 - 为实现马斯克对Optimus人形机器人的宏大蓝图，特斯拉正在高薪招聘数十名数据收集操作员进行训练[9] - 斯菱股份、北特科技等上市公司在人形机器人领域立足于核心零部件和执行器模组，定位为人形机器人供应链的一级供应商[10] - 今年以来人形机器人行业投资层面将迎来密集催化[10] 海外动态 - Palo Alto Networks业绩全线超预期，由竞争对手CrowdStrike引发的微软蓝屏宕机事件令其业绩表现受到额外关注[12] - Waymo无人驾驶出租车单周出行服务突破10万人次，美国太阳能电池板进口量创下历史新高[11]

人形机器人发展 - 宇树科技人形机器人G1量产版发布，售价仅9.9万元起[3][4] - G1身高130cm、体重约35kg，最大关节扭矩达120N.m，自由度43个，配备了3D LiDAR和RealSense深度摄像头[5] - 波士顿动力、特斯拉、Figure等科技巨头也纷纷加快人形机器人产品布局[7] - 国内人形机器人重磅展会有望对板块形成持续催化[7] - 看好弹性大的国产零部件供应链，包括丝杠、减速器、传感器、电机、轴承等[7] 东睦股份业绩表现 - 公司上半年实现归母净利润1.9亿元，同比增长431.53%[8] - 公司2024年Q2多领域收入创历史新高，后续有望保持高速增长[9] - 公司MIM业务收入同比增长101.11%，受益于折叠机市场发展及大客户产品放量[10] - 公司成功开发服务器用高速连接器外罩，已实现批量供应，间接配套英伟达GB200NVL72服务器[11] 其他重要事件 - 国产游戏《黑神话：悟空》全平台销量超450万份，销售额超15亿元[2] - 多只沪深300ETF明显放量，成交额达117亿元[3] - 阿塞拜疆递交了加入金砖国家合作机制的正式申请[3] - 欧盟披露对华电动汽车反补贴最终调查结果草案[3]

公司业绩分析 - 浙版传媒上半年净利润5.06亿元，同比下降30.03%[6] - 国光电器上半年净利润1.05亿元，同比增长62.79%[10] - 55.COM上半年净利润2.38亿元，同比下降53.65%[15] 公司动态 - 华谊兄弟间接持有《黑神话:悟空》开发商游科互动5.17%股权[3] - 华谊兄弟与华胜天成联合开发可应用于AR/VR设备的IP内容创造和数字衍生品[4] - 浙版传媒旗下公司是《黑神话:悟空》的出版方[8] - 国光电器的声学产品可应用于VR/AR眼镜等智能产品[12] - 国光电器是以机器人技术和智能制造解决方案为核心的高科技企业[13]

港股表现分析 - 近期港股相对A股底部反弹力度明显偏强，主要逻辑基石是业绩相对韧性[1] - 海外中资股中报市值披露率约20%，电信和信息技术行业披露率较高[2] - 外资对海外中资股的盈利预期较强[2] 可折叠手机市场 - 2024年Q2可折叠智能手机面板出货量创新高，达到980万片，同比增长126%[9] - 折叠手机形态正在向三折叠发展，将提升多数应用场景的适配性[11] - 相关材料如铰链、屏幕、盖板等需求有望同步增长[11] 个股机构关注度 - 近期个股机构关注度前五名为重庆啤酒、今世缘、迎驾贡酒、万华化学、海光信息[12] - 近期行业机构关注度前五为电子设备、医药生物、信息技术、基础化工、食品饮料[12] 新财富分析师覆盖 - 10家公司获得首度覆盖，其中凯立新材等4股获新财富分析师深度覆盖[3] - 凯立新材、阳光电源、晋控煤业、华新水泥等公司获得深度研究报告[12] 政策利好 - 多地出台氢能车辆高速费减免政策，富瑞特装有望受益[10] - 国常会决定核准5个核电项目，景业智能有望受益[11]

游戏行业 - 国产游戏《黑神话：悟空》在Steam平台在线玩家突破200万，全平台销售额超15亿元[3] - 这家公司与字节跳动合作的重磅游戏产品《境·界刀鸣》官网的预约量已接近900万[5] - 《黑神话：悟空》对国产游戏具有里程碑意义，其成功证明了国产自研游戏的突破[4] 旅游行业 - 山西旅游热度环比上月翻倍，暑假旅游热情持续升温[7] - 这家公司主营以景区交通为主，以酒店、餐饮、动物展览、文创产品销售等与旅游相关的衍生消费业务为辅的休闲度假型旅游综合业务[9] - 随着国内旅游市场的逐步回暖，各大旅游景区的经营状况也呈现出整体性的复苏态势[8] 市场热点 - 8月20日成交额超10亿的个股概念中，华为、芯片、高股息概念分别有19、16、15只个股[12] - 创一年新高个股较上个交易日增加2家至22家，其中高股息、跨境支付、银行概念分别有19、6、4家个股创一年新高[20] 公司动态 - 汉仪股份联合《黑神话：悟空》定制字体——汉仪黑神话，即将发布[22] - 中信出版是为《黑神话：悟空》做周边产品的公司之一，将为这款游戏出版发行一本设定集[23]

核电复苏与核工业智能装备 - 国常会一次性核准5大核电项目，带动核电行业复苏提速[5] - 公司是核工业智能装备龙头，与核心客户中核集团实现交叉持股[14] - 公司二季度业绩出现大幅反转，单季度归母净利润同比增长405.84%[6] - 2035年中国或需卸出2825tHM乏燃料，公司有望受益于核燃料循环产业建设[7,13] - 公司预计2024-2026年归母净利润增长241.4%/30.3%/30.8%[9] 第三方检测行业机遇 - 全社会对QHSE重视度持续提高，第三方检测发展和新兴行业成长带来结构性增长机遇[20,23] - 国内检测行业处于成长期，市场空间大、增长稳定[24,25] - 公司具有国资背景+市场化运营优势，新兴业务已拓展至集成电路、数据科学、航空航天等领域[19,28] - 公司管理层换届+首次股权激励授予，经营重心转向利润考核，净利率有望拐点向上[21,30] - 公司预计2024-2026年归母净利润增长43.6%/29%/23.8%[22]

公司业务概况 - 公司主营业务为研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器，包括海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU）[4] - 公司的深算系列产品进展顺利，DCU产品打造了自主开放的完整软件栈，包括"DTK（DCU Toolkit）"、开发工具链、模型仓库等[6] - 公司CPU在国产处理器中具有非常广泛的通用性和产业生态，已经大规模应用于电信、金融、互联网、教育、交通、工业设计、图形图像处理等领域[8] 财务表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入376,291.26万元，较上年同期增长44.08%[5] - 2024年上半年，公司实现归属于母公司所有者的净利润85,339.59万元，较上年同期增长25.97%[5] - 2024年上半年，公司实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润81,763.04万元，较上年同期增长32.09%[5] 市场机遇 - 随着全国一体化算力网络和"东数西算"工程的部署，我国各地计算中心加快布局，已建成的、在建中的和规划中的智算中心数量已逾40家[7] - 公司DCU能够支持全精度模型训练，实现了LLaMa、GPT、Bloom、ChatGLM、悟道、紫东太初等为代表的大模型的全面应用[8] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][9]

氢能车辆免费通行政策利好 - 多地宣布针对安装使用ETC装备的氢能车辆，自2024年9月1日起在省内全额免除高速公路通行费[5][6] - 这家公司LNG气瓶为氢能源重卡必须部件，目前流水线改造完毕日产能达300套以上，有望直接受益于氢能车辆政策[7] - 公司预计2024-2026年净利润将分别达1.56/2.31/2.80亿元，同比增长6.2%/48.1%/21.1%[9] LNG重卡市场前景广阔 - LNG重卡因经济性和环保优势成为长途物流主要解决方案，公司LNG气瓶业务有望受益[7][12][13] - 2023年LNG重卡销量达15.198万台，渗透率达24.48%，创历史新高[13] - 公司LNG车载重卡气瓶2023年营收/毛利率大幅增长至14.12亿元/18.31%[17] 业务转型升级带来新机遇 - 公司积极从装备制造商向能源运营服务商转型，在新疆、陕北、川渝地区建成多个LNG液化工厂项目[8][19][20] - 2023年LNG运维服务销售规模达5.93亿元，毛利率为24.07%[20] - 公司将继续推动从"能源加工服务"向"能源运营服务商"转变[20] 青岛港业绩稳增、持续分红 - 2014-2023年营业收入和归母净利润增长迅速，ROE和ROA分别为13%和9.4%，在A股上市港口中居首位[25][26] - 2025年集装箱业务有望量价齐升，盈利有望大幅增长[30] - 预计2024-2026年归母净利润分别为51.2/57.6/59.5亿元，增速为4.0%/12.4%/3.5%[31]