核电复苏与核工业智能装备 - 国常会一次性核准5大核电项目，带动核电行业复苏提速[5] - 公司是核工业智能装备龙头，与核心客户中核集团实现交叉持股[14] - 公司二季度业绩出现大幅反转，单季度归母净利润同比增长405.84%[6] - 2035年中国或需卸出2825tHM乏燃料，公司有望受益于核燃料循环产业建设[7,13] - 公司预计2024-2026年归母净利润增长241.4%/30.3%/30.8%[9] 第三方检测行业机遇 - 全社会对QHSE重视度持续提高，第三方检测发展和新兴行业成长带来结构性增长机遇[20,23] - 国内检测行业处于成长期，市场空间大、增长稳定[24,25] - 公司具有国资背景+市场化运营优势，新兴业务已拓展至集成电路、数据科学、航空航天等领域[19,28] - 公司管理层换届+首次股权激励授予，经营重心转向利润考核，净利率有望拐点向上[21,30] - 公司预计2024-2026年归母净利润增长43.6%/29%/23.8%[22]