风口研报.公司 P景气上行带动关键耗材需求这家公司6月进入满产满销状态、三季度技改完成产能有望60 ...

九点特供以去年8月28日为例，今天迎来暂停转融券利好后可以关注什么；销量同比近500 ...

感谢大家参加本次会议 本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户未经长江证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担长江证券保留追究其法律责任的权利 各位投资者晚上好我是传家传媒高超今天给大家带来我们细分领域跟踪广告行业细分领域的一个持续的这样的一个跟踪报告啊之前的话其实我们也提到过就是我们就是传媒它因为是一个内容的一个赛道所以相对细分领域会比较多 除了我们跟着之前提到的从中长期的角度基于包括AIM2这一块中长期技术跟渠道对于内容端的变革以外的话我们也会跟着内容端的像广告营销然后像这个游戏影视等等不同的板块进行持续的一个跟踪 之前的话我们上周的话主要跟踪的是这个游戏包括明天的话也会对于整个暑期场的前瞻进行持续的跟踪那这一期的话就是我们主要是对于占了整个大概有几就是这个一小半的就是广告细分领域的这样的一个紫色道进行持续的跟踪五月份的数据其实是略有一些疲软的如果从单月的这个角度来看五月 同比其实是微跌的所以就是一到五月份去累积下来的话整个行业的增速已经从一季度大概5%的增速已经拖累到现在一到五月的话增长是2. ...

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风口研报.业绩中报预增成资金存量博弈下的“香饽饽”，公司半导体订单预计在今年进入加速结转期叠加国内订单回暖，一季度营收和业绩皆同比超200 ...

会议主要讨论的核心内容 - 市场流动性持续低迷,A股更容易受情绪面因素影响 [1][2][3][4][5][6] - 三中全会临近,市场大概率维持窄幅震荡格局但或存在政策预期的阶段性发酵 [1][2][3][4][5][6] - 三中全会后市场流动性将现拐点,月末政治局会议有望明确下半年稳经济的政策信号 [3][4][5] - 三中全会有望明确深化改革方向,或推动市场风险偏好提升,带来投资机遇 [5] - 红利资产仍为底仓重要选择,但短期增量资金匮乏,市场上行动力略显不足 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 如何看待三中全会政策预期对市场的影响 [4] **Jiazhen Zhao 回答** 三中全会改革重点领域有望迎来投资机遇,如优势制造、国家安全、国企改革、公用事业等 [5] 问题2 **Yang Bai 提问** 三季度是结构性机会乏善可陈的窗口,未来一段时间的择时节点有哪些 [5] **Jiazhen Zhao 回答** 1. 7月15日共和党、8月19日民主党将分别确认候选人,这将是贸易保护政策担忧集中发酵的窗口 2. 7月19日公募二季报披露前后,景气科技博弈可能加剧 3. 7月财政验证实物工作量的第一个关键节点,对内需预期的形成十分重要 4. 三季报后,市场基本面预期将普遍向2025年切换,成长投资机会可能明显增加 [5] 问题3 **Joyce Ju 提问** 四季度可能发酵的三个成长机会有哪些 [5] **Lei Chen 回答** 1. 2025年先进制造供给释放压力普遍缓和,需求韧性可见度高可能在24Q4提前反映,重点关注新能车电池链,汽车IT 2. 2022-24创投3年调整,2025年产业趋势右侧启动是大概率,AI大概率不会缺席 3. 出口/出海是需求高增的主要来源,24Q4延续高景气且不在贸易保护焦点位的行业,股价上涨将更有弹性 [5]

高盛： 采用跟踪报告2024年第二季度硬件投资,盈利应用仍存障碍 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司上半年净利润同比大幅增长,世运电路增长40%-61%[1]、圣湘生物增长64%-80%[1]、松原股份增长90%-110%[1]、广合科技增长90%-103%[1]、雷赛智能增长46%-56%[1]、神通科技增长182.91%-212.18%[1]、迪贝电气增长151%-177%[1]、格力博扭亏为盈[1] - 公司业绩大幅改善,主要受益于行业景气度提升[1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无相关信息 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关信息 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在开发新的先进封装技术,如三星电子的"3.3D"先进封装技术[7]、台积电的CoWoS产能扩张[7] - 公司获得英伟达的量产许可,将向韩国覆铜板制造商供应高端铜箔材料[6] - 公司推出业界首款3纳米可穿戴设备芯片,将应用于三星智能手表新品[10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无相关信息 其他重要信息 - 政策方面,工信部确定20个城市为智能网联汽车"车路云一体化"应用试点城市,有利于推进自动驾驶商业化[1] - 消费税改革将从生产端转向零售端,有利于免税销售渠道[3][4] - 有色金属价格大涨,如黄金涨约1.42%、白银涨约3.88%[5] 问答环节重要的提问和回答 无相关信息

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第三季度营收为 $1.1 billion,同比增长 15% [1] - 公司2022年前三季度营收为 $3.2 billion,同比增长 18% [1] - 公司2022年第三季度毛利率为 35.5%,同比下降 1.5 个百分点 [1] - 公司2022年前三季度毛利率为 36.2%,同比下降 1.2 个百分点 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司电气化业务2022年第三季度收入为 $600 million,同比增长 20% [1] - 公司电气化业务2022年前三季度收入为 $1.7 billion,同比增长 22% [1] - 公司电气化业务2022年第三季度毛利率为 40.5%,同比下降 1 个百分点 [1] - 公司电气化业务2022年前三季度毛利率为 41.2%,同比下降 0.8 个百分点 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲市场2022年第三季度收入为 $400 million,同比增长 18% [1] - 公司在欧洲市场2022年前三季度收入为 $1.2 billion,同比增长 20% [1] - 公司在中国市场2022年第三季度收入为 $300 million,同比增长 15% [1] - 公司在中国市场2022年前三季度收入为 $800 million,同比增长 17% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推动电气化战略,加大在电动车充电设备、电网基础设施等领域的投入 [1] - 公司看好电气化行业长期发展前景,预计未来5年内该领域收入将保持20%以上的增长 [1] - 公司在电气化领域面临来自特斯拉、通用等新兴电动车企业以及西门子、施耐德等传统工业巨头的激烈竞争 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层表示,尽管宏观经济环境存在不确定性,但电气化需求仍保持强劲,公司有信心在未来几年内保持良好增长 [1] - 管理层认为,公司在电气化领域的技术优势和市场地位将进一步巩固,有望在行业竞争中脱颖而出 [1] 其他重要信息 - 公司计划在2023年进一步加大在电动车充电设施和电网基础设施等领域的资本投入 [1] - 公司正在积极拓展在新兴市场如印度、东南亚等地的业务,以把握当地快速增长的电气化需求 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在电气化业务中面临的主要挑战有哪些?[1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在电气化业务中面临的主要挑战包括:1)行业竞争日趋激烈,需要持续加大研发投入保持技术领先;2)供应链成本上升压缩了毛利率;3)新兴市场拓展需要大量前期投入。[1] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司未来在电气化领域的发展重点是什么?[1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司未来在电气化领域的发展重点包括:1)进一步加大在电动车充电设施和电网基础设施等核心领域的投入;2)加快在新兴市场如印度、东南亚等地的业务拓展;3)持续优化供应链管理,提升盈利能力。[1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司如何看待未来5年内电气化行业的发展前景?[1] **Lei Chen 回答** 公司对未来5年内电气化行业的发展前景持乐观态度,预计该领域收入将保持20%以上的增长。公司将继续推动电气化战略,并加大在相关领域的投入,以把握行业快速增长的机遇。[1]

高盛：台湾科技9只个股3个月展望,服务器和PC将在68月实现环比及新品周期 ...