财务数据和关键指标变化 - 2024年二季度全球半导体销售额为1499亿美元,同比增长18.3%,环比增长6.5% [21] - 2024年6月全球半导体销售额为500亿美元,环比5月增长1.7% [21] - 美国6月半导体销售额同比提升42.8%,为全球增长最快地区,中国6月半导体销售额同比提升21.6% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主营业务涵盖了各类硬件产品制造、软件开发和服务提供,以及环保设备和免疫电商等领域的解决方案提供 [36] - 公司在气体分析和排放监测领域具备技术优势,有利于满足市场需求 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国6月半导体销售额同比提升42.8%,为全球增长最快地区 [21] - 中国6月半导体销售额同比提升21.6%,增长速度仅次于美国 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司作为全球重要的餐用药物生产出口基地,在布洛芬等重要原料药产能和质量上具有领先地位 [37] - 公司在精准医疗领域开发并推出针对肿瘤的移动性T细胞治疗药物,受到市场热烈关注 [37] - 公司积极布局新能源汽车驱动电池冷却等领域,符合市场发展趋势 [37] - 公司作为新疆地区唯一一家能够提供快速设施维修技术服务的公司,有望充分挖掘新能源行业的发展潜力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,公司在精准医疗、新能源汽车等领域的布局和创新,符合行业发展趋势,对公司未来发展前景持乐观态度 [37][41] 其他重要信息 - 公司作为国有企业,最终控制人为地方国资委,获得了政府的支持 [41] - 公司在园林绿化领域的子公司具备研发、种植和销售能力,有利于公司拓展业务 [40] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

谢谢大家参加本次会议 好的 真心的各位投资者大家好我是长江宏观余博那么非常感谢大家介入这个长江研究2024这个全行业研究培训框架啊建树抱朴那么今天早上八点半的由我长江宏观余博呢为大家带来第一场这个分析框架的培训经济周期与资产配置的这个研究框架 那么接下来我们将重点分成三个部分首先第一个是一个简单的介绍宏观研究的定位啊第二呢从经济的趋势跟经济的结构我们去探讨怎么去啊这个研究这个宏观经济那么第三个呢是经济周期和资产配置也就是我们研究完这个宏观经济之后啊怎么落地到这个资产配置我们的分析框架是这个经济周期理论那么接下来开始我们的这个汇报 我们说在历史上来讲我们说怎么去理解这个宏观经济跟资本市场之间的关系呢 都说这个股市是经济的晴雨表那我们先来看一组美国和日本的对比作为全球第一大经济体战后美国经济是持续扩张的只在个别的这个年份当中小幅的负增长美国的80年代后也迎来了一个长游那么日本作为全球第二曾经的第二大经济体呢他的经济在90年代后期就陷入了停滞对应的股市也震荡了30年所以事后来看巴菲特的这个投资神话也只可能诞生在美国而不是日本 那么这是不是意味着经济越强股市就越强呢这个这个经高增长的国家就必然有高回报呢答案是未必的最 ...

报告行业投资评级 报告未提供具体的行业投资评级 报告的核心观点 1) 中国经济增长持续放缓,政府需要采取更多宽松政策以实现全年5%的GDP增长目标 [2][7] 2) 出口仍保持韧性,但未来可能出现一定程度的放缓 [10] 3) 工业库存上升反映了需求不足,可能会对工业生产产生负面影响 [15][16][17] 4) 税收疲软反映了经济中存在通缩压力,需要更多的财政赤字支出来刺激经济 [19][20][21] 5) 房地产销售和建筑活动持续低迷,政府需要采取更多措施来消化库存 [23][24][25][28][29][30] 行业分类总结 1. 宏观经济政策 - 政府需要采取更多宽松政策以实现增长目标 [2][7] - 政府应加快实施已宣布的政策,并准备推出更多刺激措施 [7][8] 2. 外贸出口 - 出口仍保持韧性,但未来可能出现一定程度的放缓 [10] 3. 工业生产 - 工业库存上升反映了需求不足,可能会对工业生产产生负面影响 [15][16][17] 4. 财政税收 - 税收疲软反映了经济中存在通缩压力,需要更多的财政赤字支出来刺激经济 [19][20][21] 5. 房地产市场 - 房地产销售和建筑活动持续低迷,政府需要采取更多措施来消化库存 [23][24][25][28][29][30]

财务数据和关键指标变化 - 公司总营收为 XXX 亿美元,同比增长 X%[2][3] - 净利润为 XXX 亿美元,同比增长 X%[2][3] - 毛利率为 X%,同比提升 X个百分点[2][3] - 经营活动现金流为 XXX 亿美元,同比增长 X%[2][3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司 A 业务线营收为 XXX 亿美元,同比增长 X%[2][3] - 公司 B 业务线营收为 XXX 亿美元,同比下降 X%[2][3] - 公司 C 业务线毛利率为 X%,同比提升 X个百分点[2][3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市场的营收为 XXX 亿美元,同比增长 X%[2][3] - 公司在欧洲市场的营收为 XXX 亿美元,同比下降 X%[2][3] - 公司在亚洲市场的市场份额为 X%,同比提升 X个百分点[2][3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续聚焦主业,加大在 A 领域的投入和创新[20][21][22] - 公司计划在未来 3 年内实现在 B 领域的市场份额翻番[20][21][22] - 行业竞争日趋激烈,公司需要加强产品差异化和成本控制[19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示当前经济环境充满不确定性,但公司有信心应对挑战[19] - 管理层对公司未来 3-5 年的发展前景保持谨慎乐观[19] - 管理层认为行业竞争加剧,公司需要持续创新以保持竞争力[19] 其他重要信息 - 公司宣布将在未来 2 年内完成 XXX 亿美元的股票回购计划[23] - 公司计划在 X 年内在 Y 地区新建 Z 个生产基地[20][21][22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在 A 领域的市场份额目标是什么?[68] **Jiazhen Zhao 回答** 公司计划在未来 3 年内将 A 领域的市场份额提升至 X%[69] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司对于未来原材料价格波动的应对措施是什么?[72] **Jiazhen Zhao 回答** 公司将通过加强供应链管理、推进自动化生产等措施来应对原材料价格波动[73] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在海外市场的拓展计划是什么?[75] **Lei Chen 回答** 公司计划未来 5 年内在亚洲和欧洲市场实现营收翻番,重点关注 X、Y 两个国家[76]

会议主要讨论的核心内容 体育消费政策回顾 - 2019年8月国务院发布《体育强国建设纲要》,提出到2035年体育产业增加值将达到11.3万亿元 [1] - 2021年10月国家体育总局发布《"十四五"体育发展规划》,提出到2035年体育产业总规模达到5万亿元 [2] - 2022年7月国家体育总局发布《体育助力稳经济促消费激活力的工作方案》,出台多项支持政策 [3] - 2023年7月国家体育总局发布《关于恢复和扩大体育消费的工作方案》 [4] - 2024年8月国务院发布《促消费意见》,将体育消费作为重点 [4] 体育产业发展分析 - 2020年以来我国进入全民运动时代,体育产业规模持续扩大,增加值占GDP比重达1.08% [4] - 运动鞋服行业经历疫情冲击后正在复苏,本土品牌崛起势头强劲 [4][5][6] - 上游制造企业订单充裕,中游品牌研发能力提升,下游渠道商话语权增强 [7][8][9][10][11] 问答环节重要提问和回答 提问1 投资者关注2024年下半年及2025年体育消费的具体表现 回答 - 预计2024年下半年及2025年体育消费将持续修复向好,高性价比运动产品将受到青睐 [12] - 建议关注上中下游龙头企业,包括服装制造商和本土运动品牌 [13][14] - 重点关注企业中报业绩、折扣率、库销比等指标 [13] - 从自下而上和自上而下两条主线优选具有估值优势的细分赛道龙头 [13][14]

那么本次的我汇报的深度报告是我们的低空经济深度巡礼报告汇报的第三篇就是空管篇那么这篇报告是我们在6月份的时候发出来的 那么里边我们主要是对传统民航的空管系统以及低空相关的像里边的设备还有软件系统方面做了一个梳理然后以及相关的一些投资标的一些梳理那现在给大家汇报一下 那么首先我们看到就是传统的通航我们是认为说它的一个民航的航空运行需求以及国家的安全要求两者的共同驱动之下我们认为传统的民航空管系统它是属于一个增长稳健的市场那么从15年到23年我国民航的基建加基改市场是从769亿增长到124亿 然后呃富额增长率呢8点是在6%左右属于一个稳步增长的系统那么呃其中呢空管系统的投资额呢我们预计在2023年啊整体是投入了大概64.5亿元 然后第二块是关于低空经济的市场那么整体来看这块市场就是它的整体增速等等都会比传统的空管会更快一些那么我们认为整个低空的空管市场目前来看也是前景广阔那么我们也是通过的一个测算下来预计今年2024年国内的低空空管市场大概就6.1亿元 到了2027年 也就是三年后 整个市场将增长到456亿元 那么三年的负荷增长率年均在320.4%那么进一步再往后看三年的话 也就是说2030年 那整个市场有望增长 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司财务数据和关键指标未提及 [无] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司各条业务线数据和关键指标未提及 [无] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司各个市场数据和关键指标未提及 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未提及具体战略和发展方向 [无] - 行业竞争格局未提及 [无] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经营环境和未来前景的评论未提及 [无] 其他重要信息 - 公司未提及其他重要信息 [无] 问答环节重要的提问和回答 无提问和回答内容 [无]

8.5会员晚报：日本通胀救经济的故事，说 K VIP会员 字数 528 阅读需 2分钟 见闻vip 08-05 16:48 le 或许，我们错怪A股了 海外市场上演黑色星期一，日本股市创纪录暴跌，日股跌12%，成为全球市场的爆风眼。 亚太市场台股跌超8%，韩国股指跌近9%。 今日的A股，虽然表现不佳，但显然是被海外拖累。两市下跌个股4750家，成交7939亿， 午后放量，一边是卖出盘增加，另一边是政策资金加码护盘力度。 日期：2024-08-05 187 经历最近几日的调整，日经225的年线收跌5.99%，而内盘的日经225ETF（513880），跌 幅在6.79%。 而今年以来，上证综指的跌幅在3.84%，沪深300的跌幅在2.56%，恒生指数的跌幅在 2.05%。 今年A股目前已经跑赢日经了，或许，我们错怪A股了。 其实从全球来看，甚至包括美国，制造业的指标均表现不佳。而制造业为主的国家的经济 数据，也都表现平淡。 核心的区别就在于汇率的影响。汇率贬值多的，资产价格就强。汇率坚挺得，资产价格就 gg.n 但是，汇率弱有效助推了本国通胀。所以出现了经济的"复苏幻觉"。特别是日本这类国 家，汇率贬值，但是贸易 ...

会议主要讨论的核心内容 深圳市低空经济发展建设规划的主要看点 - 机制创新,如构建智能融合平台和协调管理机制,解决空域管理和居民行为协同管理问题[2][3] - 应用场景拓展,尤其在物流运输、应急救护等领域取得显著成果,并计划未来几年打造更多应用场景[2][3] - 标准法规体系的初步形成,虽尚未完全成熟但已探索出相对体系化的标准法规制度体系[2][3] 深圳市起降平台建设和应用方向 - 成本降低和技术模块化设计进步,使得社区配送起降平台增量迅速增加[4] - 在公共治理服务领域,无人机巡检服务呈现快速增长态势,主要用于交警、特警、消防等公务活动及城基层巡查治理、交通治理、应急救援等[4] 无人机在城市公共服务治理的覆盖领域 - 覆盖交通、警务、海事、林业、水务等所有政府部门[6] 深圳及其他地区低空大脑和通感一体化5G基站建设进展 - 目前处于探索小区域布局阶段,整体建设进展不如预期,主要瓶颈在于标准体系和空域管理机制尚未完全协同[7][9] - 通感一体方案技术仍处于研发阶段,存在抗干扰、协同效率等挑战[9] 深圳机场附近6万平米低空经济云总部基地的规划 - 主要用于集中建设和运维城市管控基地、通用交通管理服务中心等核心功能设施[13] - 选址并无严格限制,重要的是便于管理和调度[13] 无人机生产向分布式转变的趋势 - 无人机机械结构相对简单,生产更加灵活,主要依赖于飞行控制系统的算法软件[18] - 部分环节甚至可实现楼上作业[18] 深圳市政府在低空经济发展中的投资重心和规模 - 主要以拓展场景为主导,注重公益性基础设施如城市低空飞行管控平台和数据中心的投资[19] - 每年的补贴总额约8000万至1亿,重大项目招商引资部分则更为庞大,两年间可能已达20至30亿[21] 无人机运营成本及未来趋势 - 主要包括购机成本(约40%)、人员费用(约40%)及其他变动成本[22] - 随着无人驾驶技术发展,人力成本将大幅下降,从而降低运营成本[22] - 未来可能出现空域使用固定费率的付费模式[22][23] 地方空管与低空管理的关系及发展趋势 - 现阶段由军民航负责空域、航线、准入等管理,未来将转变为以地方政府为主导[25][26] - 多地探索建立军地民三方协同的管理模式,预计将全面过渡到地方政府[26] 无人机市场准入和运营许可证审批情况 - 中小型无人机审批周期一两周,而载人级无人机约8-12个月[31] - 安徽合一航空、亿航智能等企业在载人级无人机运营许可方面有优势[31] - 大型无人机适航试验阶段有7-8家企业,以亿航智能、沃飞长空为代表[31] 未来低空飞行服务平台和工业级无人机巡检业务的招标节奏 - 2024年底至2025年初,将有一波城市级低空飞行服务平台的招投标高峰[32] - 2024年至2026年,政府在公共服务和城市治理领域的工业级无人机巡检业务也将迎来较大规模的招标[32]

财务数据和关键指标变化 - 公司财务数据和关键指标未提及 各条业务线数据和关键指标变化 - 各条业务线数据和关键指标未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 各个市场数据和关键指标未提及 公司战略和发展方向及行业竞争 - 党的二十届三中全会决定以"推进中国式现代化"为目标,并设定了到2029年初步建立中国式现代化的目标 [1] - 三中全会决定高度重视数字经济,将其作为现代化产业体系的重要组成部分,并强调促进实体经济和数字经济深度融合 [1] - 过去十几年间,中国在推动数字经济方面取得了显著进展,主要得益于创新驱动发展战略与全球科技革命及产业变革的交汇 [2] - 新一代信息技术如互联网、大数据、云计算和人工智能等推动了新的商业模式和生产方式的出现,促进了经济快速发展 [2] - 数字经济发展面临平台经济健康发展的挑战、制约数字经济发展的基础性问题以及人工智能带来的社会冲击及其治理问题 [3] - 政府采取了健全平台经济常态化监管制度、加强关键核心技术研发、提高数据要素流通与安全治理能力等应对措施 [3][12] - 实体经济与数字经济的深度融合面临技术瓶颈、资金约束以及成本高企等挑战,政府将通过支持企业利用数字技术改造提升传统产业、降低中小企业转型门槛等措施推动数字化转型 [4][13] - 数据流通交易目前存在数据产权归属不明确、灰色交易泛滥以及缺乏规范性的场内交易等问题,政府将通过完善数据产权归属认定制度、规范数据交易市场、建立数据安全治理监管体系等措施提高数据流通效率 [4][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未提及管理层对经营环境和未来前景的评论 其他重要信息 - 新一代信息技术在全方位全链条普及应用中具有重要作用,其核心在于推进集成电路、工业母机、基础软件和先进材料等重点产业链的发展 [15][16] - 全国统一大市场的建设为数字经济的新模式推广提供了基础设施支持,有助于充分发挥超大规模市场的优势 [18] - 数字经济领域面临科技伦理问题、统计体系不适应新经济特点、税收制度与新业态的不匹配等风险挑战,需要推进教育数字化、加强新经济新领域纳统覆盖、研究与新业态相适应的税收制度等系统性的体制机制布局 [19] - 对外开放需要主动对接高标准经贸规则,包括电子商务和其他形式的数字贸易,以及通过电商综合实验区建设、电信互联网有序扩大开放等方式推动国际合作 [20] - 新就业形态的发展需要健全相应的社保制度,以保障平台从业人员权益,同时还需规范这些新就业形态的发展 [22] - 人工智能的发展需要加强网络安全体制建设、建立人工智能安全监管制度,以及健全网络综合治理体系,深化网络管理体制改革 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 如何看待新一代信息技术在全方位全链条普及应用中的作用? [15][16] **回答** 新一代信息技术在全方位全链条普及应用中具有重要作用,其核心在于推进集成电路、工业母机、基础软件和先进材料等重点产业链的发展。当前,中国在集成电路和工业软件等基础领域仍存在"卡脖子"问题,这对科技自立自强构成挑战。因此,需要创新体制机制,加大研发投入,以实现关键核心技术突破。此外,新基建与传统基建的协同发展也至关重要,通过构建新型基础设施规划和标准体系,以及推进传统基础设施的数字化改造,可以为整个数字经济的发展提供坚实支撑。 问题2 **提问** 数据要素领域未来的发展重点是什么? [29] **回答** 未来发展的重点是在确保安全的前提下促进数据流通。只有实现高效流通才能最大限度地发挥其乘数效应。目前需要解决的是如何在合规保障安全情况下,让更多的数据流动起来,包括跨境的数据流动。在此过程中,需要平衡安全与发展的需求,使得数据能够在更多场景中发挥作用,这是未来政策方向的重要指引。 问题3 **提问** 数据在2020年被定义为第五大生产要素,作为一种新型生产力,未来经济发展中数据货产的价值可能会体现在哪些方面? [32][33] **回答** 数据实际上被定义为第七大生产要素,这是在2019年十九届四中全会上提出的。数据成为关键要素的基础在于其对数字经济运行的重要性。现代许多商业模式,如外卖、共享单车等,都依赖于数据的收集、处理、分析和传递。这些商业模式能够通过平台实现规模化的数据编辑和处理,成本接近于零。这种新的组织模式使得平台成为最重要的组织形式,因为它能够最大限度地利用庞大的用户基数,实现高效的数据处理。因此,数据作为关键要素,是现代商业模式背后的本质。