各位澎湃新闻网友大家好欢迎收看澎湃新闻首期连线2024下半年市场展望专题节目我是澎湃新闻记者田中方当前阶段全球市场巨幅波动下上半年一众品种走出历史新高的有色金属下半年将如何运行呢各细分行业将有何演化趋势全球巨震之下引人关注的避险资产黄金还能再创新高吗 本期我们非常荣幸邀请到了我们的老朋友民生证券研究院副院长金属与材料首席分析师邱祖学来展望下半年的金属市场邱总您好好的那个主持人好啊各位线上和线下的这个投资者朋友啊大家下午好啊我是民生证券分析师邱祖学非常荣幸揭露这个澎湃的一个呃 这个会议然后跟大家分享一下我们对下半年还有对近期整个行业和环境的一个看法呃希望大家能够有所收获啊非常感谢好的邱总在有色和金属研究领域以九次上榜新财富最佳分析师并连续多年获得水晶球金牛奖等各类最佳分析师的奖项不仅对产业趋势了解了如指掌同时对行业的相关上市公司也是熟悉非常 好的 那我们话不多说 接下来就请邱总与我们共同展望一下2024下半年的金属市场哎 邱总 那我们展望下半年之前想请您例行回顾一下我们上半年那您如何看待上半年我们有色金属板块的行业发展 然后以及各个市场方面的整体表现呢 邱总哎 好的 那整个展望或者回顾这个今年上半年整个有色板块 ...

hello作为直播间的小伙伴大家好欢迎来到我们华安基金的指数大学堂那今天呢也是我跟于姐跟大家聊一聊近期这个比较波动大的这个海外的市场于姐先跟大家打个招呼各位小伙伴下午好那我们正式开始前呢还是先跟大家做好这个风险提示直播中的观点以及判断给基于当前市场根据后市环境变化可能发生调整 本直播内容仅供沟通交流之目的不构成任何投资建议基金有风险投资需谨慎基金产品收益具有波动性我国基金做实验效果不能反映股市发展所有阶段基金管理公司不保证基金已经盈利也不保证最低收益基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理其他基金业绩亦不构成本基金业绩表现的保证由第三方专业机构出具的业绩证明 并不能替代基金托管人的业绩符合函投资人担任针对读基金合同账目说明书等基金法的文件以详细了解产品风险收益特征根据资深能力审慎决策独立承担投资风险那也希望大家在投资的过程当中呢一定要选择跟自己风险承受能力相匹配的产品 那今天我们也是主要跟大家来聊一聊这个海外市场近期的一些变化因为其实最近这个从上周开始吧这个美股它的一个波动呢其实是相对比较剧烈的那尤其是对于我们纳指的持有人小伙伴来说应该是体会比较深刻的那一些科技股呢也是遭遇了一定的重创那我们想请余姐给大 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司上半年新增储能装机量约35.5 GWh,同比增长10%左右 [48][49] - 公司预计全年新增储能装机量将超过90 GWh,占全球市场约50%份额 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 大型储能项目(大储)占比超过90%,项目兑现度约80% [21][52] - 工商业储能(工商储)占比约10%,发展较为均匀但增速较慢 [72][73] - 户用储能(户储)占比较小但增速较快,主要集中在新兴市场 [60][61][64] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场:预计2024年新增约130-140 GWh,同比增长60%左右 [56][57] - 美国市场:预计2024年新增约35 GWh,2025年达到50 GWh [24] - 欧洲市场:预计2024年新增超过7 GWh,2025年有望突破10 GWh [30][36] - 新兴市场(东南亚、中东等):预计2024-2025年新增约6 GWh,增速超过100% [61][64][66][68] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在电芯、逆变器等核心环节具有成本优势,未来将继续优化集成方案降本增效 [81][82][83][84] - 公司在海外市场已占据一定份额,未来将进一步发挥品牌、渠道和项目经验优势 [111][115][119] - 行业整体呈现头部企业加速扩张,中小企业面临较大竞争压力 [114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球储能市场正处于爆发元年,未来3年内有望保持50%以上的高增长 [11][16] - 新兴市场的快速增长将成为未来3年储能市场的主要增长点 [11][60][64] - 公司对未来3年的储能市场保持乐观态度,将持续加大研发和海外布局力度 [16][111] 其他重要信息 - 公司在电芯、逆变器等核心环节具有较强的成本优势,有利于提升整体竞争力 [81][82][83][84] - 公司在海外市场已积累了一定的品牌、渠道和项目经验优势,未来发展前景广阔 [111][115][119] - 行业整体呈现头部企业加速扩张,中小企业面临较大竞争压力 [114][115] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **亿元大投资张总提问** 公司在电芯、逆变器等核心环节的竞争优势如何?哪些路线会更具领先优势? **公司回应** 电芯制造企业在成本和质量控制方面具有天然优势,逆变器企业在电气环节也有较强实力,但整体集成能力还未完全形成。未来竞争更多体现在品牌、渠道和项目经验等方面。[81][82][83][84][111] 问题2 **亿元大投资张总提问** 不同市场的储能项目投资回报率如何?哪些国家/地区的项目更有优势? **公司回应** 欧洲和美国等电力市场较为成熟的地区,储能项目的投资回报较高,可达15-17年回本。中东北非等新兴市场由于政策导向和电网需求驱动,项目回报相对较低但发展前景广阔。[91][97][100][102][103] 问题3 **亿元大投资张总提问** 公司在海外市场的竞争格局如何?与特斯拉等国际企业相比,公司有何优劣势? **公司回应** 公司在海外市场已占据一定份额,主要集中在直流侧储能系统。与国际企业相比,公司在成本、品牌、渠道和项目经验等方面具有优势,未来有望进一步扩大市场份额。[114][115][117][119]

观众朋友们大家好欢迎收看澎湃新闻新改革心动人首期连线2024年中市场展望的专题节目我是本期节目的主持人澎湃新闻记者谢云昨日全球市场遭遇了黑色的星期一 日经股指暴跌超百分之十二创历史最大跌幅随后亚太市场以及美股欧洲股市全线崩溃市场恐慌指数更是一路狂飙什么样的原因引发了全球股市震荡美国经济衰退的预期将如何搅动全球市场对中国的经济又会有怎样的传递展望中国经济下半年红外面又有哪一些的线索本期我们非常荣幸的邀请到了一望 主持人好澎湃新闻的各位观众朋友们大家好 郭博是北京大学经济学博士北京大学经济学院金融学专业校外导师中国证券业协会首席经济学家委员会委员中国首席经济学家论坛理事郭博获得了2017年至2023年新财富宏观分析师的第一名2023年更是荣获新财富白金分析师我们现在熟知的工程师宏业的概念就是由郭博首次提出并系统阐述之后在市场引发了较大的反响 郭博刚刚过去的黑色星期一可能是载入世界金融史的一天在您看来全球股市扑遭连续大地震的原因有哪一些好的我们知道金融市场的波动的话它往往包含着多方面的原因那在这里呢我主要想从一个角度来谈一下我觉得这样一个角度的话可能对这次全球市场波动的话存在比较大的影响那就是全球 套息交易的一个平 ...

会议主要讨论的核心内容 - 日本股市大跌的背景原因包括美股科技股下跌、全球衰退交易预期加强等 [1][2][3][4][5][6] - 日本股市下跌的原因包括日经指数成分公司海外收入占比高、受全球宏观经济影响大、估值处于高位等 [4][5][6] - 未来需关注美联储和日本央行的应对措施、美国经济是否真正陷入衰退、科技股未来走势等 [7][13][14][15][16][17][18][19][20] 问答环节重要的提问和回答 - 提问:日本股市大跌后的历史经验如何? 回答:1987年、2011年和2008年日股单日暴跌超10%后,后续市场表现各不相同,取决于当时的宏观经济周期 [12][13] - 提问:短期内日本央行和美联储的应对措施会如何? 回答:日本央行短期大幅宽松的可能性较小,美联储可能会提前降息以稳定市场情绪 [13][14][15][16][17] - 提问:中期来看,美国经济是否真的会陷入衰退? 回答:美国经济韧性较强,短期可能不会进入实质性衰退,但需密切关注就业、通胀等高频数据 [17][18][19]

会议主要讨论的核心内容 - 近期全球大宗商品价格出现大幅下跌,主要原因包括日元加息导致流动性收缩、海外经济数据疲弱、地缘政治风险等 [1][2][3][4][5][6][7] - 从商品基本面来看,边际需求有所下滑,但价格下跌主要是由于情绪性因素,实际供需并未发生大的变化 [4][5][6][7] - 国内商品价格下跌可能会带来利润率修复,利好下游制造业企业,但需要关注实际销售情况能否转化为利润 [6][7] - 有色金属和贵金属价格下跌主要受流动性收缩影响,短期内难以单独走出强势上涨行情,但中长期仍有上涨动能 [9][10][11][12][13][14][15][16] - 原油价格下跌主要受地缘政治、宏观经济和供给预期等因素影响,短期内或将维持震荡,但中长期仍有下行压力 [30][31][32][33][34][35][36][37][38][39] - 航运行业需求韧性较强,未来可能受益于原油价格下行和美国产量增加带来的航距拉长 [43][44][45][46][47][48][49][50] 问答环节重要的提问和回答 1. 提问:有色金属和贵金属价格下跌的原因是什么?如何看待未来走势? 回答:主要受流动性收缩影响,短期内难以单独走出强势上涨行情,但中长期仍有上涨动能。贵金属可能面临进一步回吐前期溢价的风险,建议关注比价策略。[9][10][11][12][13][14][15][16] 2. 提问:原油价格近期大幅下跌的原因是什么?未来走势如何? 回答:主要受地缘政治、宏观经济和供给预期等因素影响。短期内或将维持震荡,但中长期仍有下行压力,主要受美国页岩油产量下滑的影响。[30][31][32][33][34][35][36][37][38][39] 3. 提问:航运行业未来发展前景如何? 回答:需求韧性较强,未来可能受益于原油价格下行和美国产量增加带来的航距拉长。短期内受地缘政治影响的油价上涨可能抑制需求,但长期来看仍看好行业发展。[43][44][45][46][47][48][49][50]

本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户未经长江证券市县书院许可任何机构或个人不得以任何形式对外公布复制刊载转载转发引用本次会议相关内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担长江证券保留追究其法律责任的权利 今天各位同学大家早上好我是长通一飞是好朋友那么今天早上非常荣幸能给大家更新汇报一下我们最新的AI以及光棍块的观点那么我们认为在经历了最近的这一波全球的算力资产有一个比较明显调整我觉得后面的话其实对于整个板块来说 可能会迎来一波比较好的反弹的机遇那么首先的话针对调整我们可能今天主要就阐述两个议题一个议题的话就针对北美最近的业绩北美最近业绩里面可能大家比较关注比较多的还是北美四下云商他们的 AI的发展情况以及这个开发的一个情况啊开发的展望啊各方面的一些呃季度间的一些变化包括后续的一些这个呃后续的一些趋势啊那么第二个议题就可能针对大家最近呃议论非常多的就是呃media他的这个backward就可能有有delay的一个一个一个说法吧这个大家会来问的这个到底到底怎么个影响法啊 那么第一个针对这个呃北美营商的AI的情况啊包括这个开外资啊这块我们基本上首先就是讲一下那个呃开外资的这个这个二级度的一个情况 ...

拿了全满冠也是目前券商总量研究领域的首位新财富白金分析师张总你好你好好的话不多说接下来我们就请张总与我们共划2023年下半年的全球经济张总2023年上半年全球经济整体也是仍面临了不少挑战一路走来您如何总结2023年上半年的全球经济运行情况 我想用三个关键词来概述第一个关键词是消费任性第二个关键词是金融风险第三个关键词是科技浪潮那么所谓消费任性你可以看到今年欧美特别是美国经济还是略超预期的而略超预期的背后是它的消费 比较强 比较有韧性消费比较强 背后是有三个方面核心的方面还是他的财政支持居民部门的消费最典型的体验为超额储蓄 还没耗尽就是过去几年 他们在应对疫情的时候大量的值你撒钱给居民部门 目前他们的美国军工部门的消防储蓄还有大概5000亿美金左右那么到今年11月基本上就消化殆尽了 那么在消耗这个整个的超市的储蓄消耗结束之前你可以看到居民部门他们进行消费信贷银行体系是对它比较宽容的这就我过会儿会讲第二个问题就是美国金融风险在三月份出现之后其他的你比如说像地产部门工业工商业这些部门的 信贷就在收紧但是居民部门的消费信贷还并没有收紧所以总体来说美国的居民部门的消费倾向消费意愿 消费的能力在今年上半年依然是比较强的支 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司的社交媒体应用用户数持续增长,特别是在美国市场 [1][2] - 公司正在大力发展AI技术,包括在社交媒体推荐算法、广告服务以及全新的AI助手等方面 [2][3][4][5] - 公司开源了LLAMA 3.1这一前沿水平的AI模型,并计划继续推进LLAMA 4的研发 [4][5][10][11] - 公司的AR眼镜产品Ray-Ban Metaglasses销售超预期,与Essilor Luxottica的合作也在不断深化 [6][7][9] - 公司正在大幅增加AI和元宇宙相关的基础设施投入,为未来发展奠定基础 [6][7][13][14] 问答环节重要的提问和回答 - 有关LLAMA 3.1开源模型是否会开放给更广泛的Web应用和第三方市场使用的提问,公司表示LLAMA是一个基础模型,可以被开发者用于构建各种应用,公司会重点关注企业级的商业代理应用 [8][10][11][12] - 有关公司未来几年的员工增长计划,公司表示会保持谨慎,主要增加在优先发展领域,但预计2024年底员工人数会有明显增加 [8] - 有关公司对LLAMA 3.1开源模型的产品规划和未来基础设施投入,公司表示会根据不同应用场景持续优化模型性能,并大幅增加基础设施投入以支持更复杂的模型训练 [13][14][15]

会议主要讨论的核心内容 储能市场整体情况 - 2024年1-6月新增储能项目数量较去年同期大幅增加,达到252个计划室,主要分布在36个国家,其中中国、美国、英国、澳大利亚和爱沙尼亚位居前五 [1][2][3] - 中国储能市场新增容量占比达到160个GWh,主要集中在陕西、内蒙、山东、江苏和新疆等省份 [3] - 储能系统价格较去年下降30%以上,电芯价格从0.38元/Wh降至0.32元/Wh左右 [3][4][5] 电价和市场动态 - 欧洲和美国电价平均值下降,但峰谷价差波动加剧,德国1-6月平均峰谷差达88欧元/MWh,同比增20%以上 [4][5] - 澳大利亚南澳和新南威尔士电价大涨35%,平均峰谷差达345澳元/MWh,极端电价出现频次增加 [6][7] - 美国加州电价下降,但峰谷差扩大至14GW,出现双峰谷曲线 [5][6] - 欧洲分布式家庭储能市场趋于平稳,美国并网项目有望全年达50GWh [8][9] 新兴市场机遇 - 亚非拉地区风光资源丰富、电力设施薄弱,加之储能成本下降,带动了当地中端用户的直接需求 [13][14][15] - 中东、北非等地出现大规模风光储能项目,为头部企业出海提供机遇 [11] 产品技术发展 - 大容量电芯、购网型PCS等新技术趋势明显,有利于降低系统成本 [12][13] - 部分企业如德业、爱罗在亚非拉等新兴市场布局较早,凭借差异化产品和成本优势获得较高市场份额 [17][18][19][20] 问答环节重要提问和回答 问题1：预计2024年全年储能市场出货量会达到多少? 回答: 预计2024年全年储能市场出货量将达到250-260GWh,甚至有可能达到280GWh左右 [14] 问题2：中国储能市场未来发展趋势如何? 回答: 中国储能市场将受益于风光发电占比提升和电力市场化改革,储能资产利用率有望大幅提升,预计2024年并网量将达到80GWh左右 [9][10] 问题3：哪些细分领域和企业值得关注? 回答: 关注亚非拉新兴市场,如德业、爱罗等企业在当地具有较高市场份额 [17][18][19][20] 关注大容量电芯、购网型PCS等新技术应用的企业,如宁德时代、阳光电源等 [12][13]