短报告 | 2024/07 短报告 | 2024/07 中国：绿色低碳系列 2024年 中国企业可持续发展行业研究报告：ESG 引领企业迈向可持续发展（摘要版） 2024 China Enterprises Sustainable Development Industry Research Report 中国企業の持続可能な発展業界に関する研究報告 报告标签：可持续发展、绿色低碳、ESG 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文 件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制 、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留 采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用"头豹研究院"或"头豹" 的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表 头豹研究院开展商业活动。 头豹研究院 1 www.leadleo.com 400-072-5588 短报告 | 2024/07 中国：绿色低碳系列 关于头豹 报告作者 ...

报告行业投资评级 - 报告未提及行业投资评级 [无] 报告的核心观点 - 2023年中国温度传感器市场规模达216亿元预计2024 - 2028年年均复合增长率为7% 2028年有望达328亿元目前行业呈现市场规模扩大技术提升企业竞争加剧政策支持和标准规范加强及国际化进程加快等特点各应用领域需求推动市场规模增长中国企业在高精度小型化及智能化温度传感器方面取得突破产品种类和性能不断优化与国际先进水平差距缩小 [8] - 温度传感器主要应用市场为汽车类消费类产品工业类以及医疗设备类占比分别为25%25%35%15%不同应用领域对温度传感器有不同要求且各领域发展趋势推动温度传感器市场需求增长 [9][21] 根据相关目录分别进行总结 名词解释 - 解释了热电偶热电阻热敏电阻白色家电等名词热电偶利用两种不同材料导体回路温差产生热电势测量温度热电阻基于金属或半导体电阻值随温度变化测量温度热敏电阻电阻值对温度极为敏感根据温度系数分正温度系数和负温度系数两类白色家电指用于家庭日常生活的电器产品 [13][14] 中国温度传感器行业综述 定义与分类 - 温度传感器是能感知温度变化并转化为可读输出信号的设备根据工作原理可分为热电偶热电阻热敏电阻半导体温度传感器红外温度传感器在中国市场中热敏电阻占近70%市场份额 [16] 市场规模 - 2023年中国温度传感器市场规模达216亿元预计2024 - 2028年年均复合增长率为7% 2028年有望达328亿元 [18] 应用场景 - 主要应用市场为汽车类消费类产品工业类以及医疗设备类占比分别为25%25%35%15% [21] 消费领域 - 家电市场扩展和创新驱动温度传感器在技术成本和市场需求方面不断优化进步智能化家电普及和电子消费品市场增长使温度传感器行业有望保持稳健增长 [24] 汽车领域 - 随着全球及中国汽车产量增加和智能汽车技术普及温度传感器行业将继续受益并在汽车电子系统中发挥更重要作用 [27] 工业及医疗领域 - 工业领域工业自动化提高生产效率和精度温度传感器作为关键监控工具需求增加需更高精度和响应速度医疗领域随着人口老龄化和健康意识提升成为温度传感器新的应用增长空间 [30] 中国温度传感器代表企业分析 - 报告提及安培龙华工高理开特股份但未对企业进行分析 [33] 方法论 - 头豹研究院布局中国市场深入研究19大行业532个垂直行业积累近100万行业研究样本完成近10000多个独立研究咨询项目融合传统与新型研究方法挖掘数据背后逻辑分析定性内容背后观点阐述行业现状预测发展趋势并不断更新优化报告内容 [34]

行业投资评级 - 跨境电商平台出海目的地（韩国市场）规模为4星评级[30] 报告核心观点 - 跨境电商平台出海韩国市场规模迅速扩大，得益于韩国电商普及率高、政府支持及消费社交化趋势中国商品因高性价比受韩国消费者青睐，中韩自贸协定进一步促进贸易未来，韩国跨境电商市场将持续增长，AliExpress、Temu等平台加速布局，通过优化服务、加大投入等措施提升竞争力，推动市场规模持续增长[2] 行业定义 - 跨境电商是指分属不同关境的交易主体，通过电子商务平台达成交易、进行电子支付结算，并通过跨境电商物流及异地仓储送达商品，从而完成交易的一种国际商业活动跨境电商出口指境内企业或个人通过跨境电商平台达成交易，并通过跨境物流将商品送达至境外、完成出口交易，并按海关要求传输相关电子数据的跨境贸易活动中国跨境电商出海目的地(韩国市场)是指中国企业或个人通过跨境电商平台将商品销往韩国市场的活动[3] 行业分类 - 韩国电商平台基于交易类型可分为综合型电商平台和垂直型电商平台综合型电商平台提供广泛的商品选择，包括电子产品、服装、家居用品等，如Coupang、Naver Shopping、11Street等垂直型电商平台为专注于某一特定领域或品类的电商平台，如Interpark[5][7] 行业特征 - 跨境电商平台出海目的地（韩国市场）行业的特征为市场规模大、政府大力支持、消费社交化[8] 发展历程 - 中韩跨境电商贸易经历了萌芽期（2014 - 2018）、启动期（2018 - 2023）、高速发展期（2024 - 2024）三个阶段[13][14][17] 产业链分析 - 跨境电商出海目的地（韩国市场）行业产业链上游包含商品供应商、品牌商和代理商，主要负责生产制造产品，并将其通过跨境电商平台销售给消费者；中游为韩国电商平台，包括本土电商平台和跨境电商平台；下游为消费端，包括企业、经销商及个人消费者市场参与者众多，以AliExpress、Temu为代表的中国跨境电商企业正席卷韩国市场[18] 行业规模 - 2019 - 2023年，跨境电商平台出海目的地（Korea）行业市场规模由5.69亿美元增长至25.17亿美元，期间年复合增长率45.03%预计2024 - 2028年，跨境电商平台出海目的地（Korea）行业市场规模由37.04亿美元增长至88.08亿美元，期间年复合增长率24.18%[32] 政策梳理 - 报告提及了多项政策，包括《关于跨境电子商务零售进口商品退货有关监管事宜的公告》《关于跨境电子商务出口退运商品税收政策的公告》《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》《跨境电商出口海外仓出口退（免）税操作指引》等，这些政策从不同方面对跨境电商行业产生影响[35][36][38][41][42] 竞争格局 - 本土电商主导市场，AliExpress、Temu等平台有望凭借价格和成本优势提升市占率跨境电商平台出海目的地（韩国市场）行业呈现不同梯队情况，第一梯队公司有Coupang、Naver Shopping等；第二梯队公司为AliExpress、11Street、Auction、Temu等[44]

行业投资评级 - 农业机械行业规模2019 - 2028E为4星评级 [42] 报告核心观点 - 农业机械行业具有多种特征，亚太地区是最大生产区域且有发展潜力，行业季节性强，中国农作物耕种收综合机械化率不断提升但存在不平衡问题，2019 - 2023年市场规模由4,696.74亿元增长至5,987.09亿元，年复合增长率6.26%，预计2024 - 2028年由6,254.78亿元增长至9,315.63亿元，年复合增长率10.47%，行业发展受多种因素影响包括人口老龄化、国家粮食安全战略、农机补贴政策、土地流转政策等 [2][6][32][37][38][39][41] - 农业机械产业链包括上游原材料和零部件供应商、中游整机制造商和销售企业、下游终端用户，各环节有不同特点和发展趋势，如拖拉机向中大马力发展，中国农机出口面临压力但发展中国家是增长点，农民收入影响农机采购等，行业竞争格局呈现梯队分布，有多种形成和变化原因 [23][24][25][53][54][55][56][57][58][59] 行业定义与分类 - 农业机械指用于农业生产及其产品初加工等相关农事活动的机械、设备，各国定义不统一，中国按《NYT1640 - 2021农业机械分类》标准划分为32个大类，107个小类，504个品目，包括种植业机械、畜牧业机械、渔业机械、农产品初加工业机械、农用动力等通用机械等 [3][4] 行业特征 - 亚太地区是全球最大的农机生产区域，2018年占比46.60%，因发展中国家多、人口基数大、农业经济潜力大，而北美和西欧地区占比分别为17.20%和16.10%且机械化水平趋于成熟 [7] - 行业季节性显著，主要集中在春耕和秋收，不同类型农机销售旺季不同，如拖拉机主要销售旺季在3 - 5月和9月，收获机械在4 - 9月，2022年中型拖拉机3月产量最高，大型拖拉机8月和9月产量最高 [8] - 中国农作物耕种收（种植业）综合机械化率不断提升，2022年达73.11%，但存在机械化发展不平衡问题，机耕率最高，不同作物机械化程度差异大，主粮作物机械化程度领先，经济作物差异显著，马铃薯机械化率最低 [9] 发展历程 - 中国农机行业发展可大致分为五个阶段：工业化起步阶段（1949 - 1979年）、体制转换阶段（1980 - 1995年）、市场导向阶段（1996 - 2003年）、快速发展阶段（2004 - 2013年）、新态势发展阶段（2004 - 至今），各阶段有不同发展特点和标志性事件 [11] 产业链分析 - 上游包括原材料和零部件供应商，中国农作物种植面积增长但地形制约机械化发展，农机总动力增长，部分企业在技术上取得突破有望重塑产业链和竞争格局 [23] - 中游包括整机制造商和销售企业，拖拉机是核心装备，行业正向中大马力发展，受多种因素影响市场有不同发展趋势和需求特点，预计国四标准切换影响将于2025年消除 [24][29][32] - 下游为终端用户，中国农机出口承压，发展中国家成增长点，农民收入与农机采购相互促进，两者存在正向均衡关系 [25][36] 行业规模 - 2019 - 2023年市场规模由4,696.74亿元增长至5,987.09亿元，年复合增长率6.26%，预计2024 - 2028年由6,254.78亿元增长至9,315.63亿元，年复合增长率10.47%，规模变化受多种因素影响 [37] 政策梳理 - 多项政策将刺激农机需求，推动行业发展，如2024年的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》、《2024年中央一号文件》等，政策涉及农机报废更新补贴、购置与应用补贴、农机鉴定绿色通道等内容 [42][43][44][45][46] 竞争格局 - 整体农机市场（按销量）、不同类型农机（如拖拉机、轮式谷物联合收获机等）都有不同的市场占有率排名情况，行业呈现梯队情况，竞争格局形成和变化有多种原因 [54][55][56][57][58][59] 企业分析 - 报告研究了多家上市公司，如第一拖拉机股份有限公司、星光农机股份有限公司、威马农机股份有限公司等，各公司有不同的企业状态、财务数据、竞争优势等情况 [61][64][69][74]

| --- | --- | --- | --- | |----------------------------|-------------------------------------------------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | 中国地板行业市场规模测算逻辑模 头豹词条报告系列 | | | | 发布日期： 2024/09/26 文上 | | | | 1. 地板市场规模 (结论图) P3 14. 石晶地板销售面积 P16 2. 地板市场规模 P4 15. 石晶地板价格 P17 3. 强化木地板销售面积 P5 16. 石晶地板销售额 P18 4. 强化地板价格 P6 17. 木塑地板销售面积 P19 5. 实木复合地板销售面积 P7 18. 木塑地板价格 P20 6. 实木复合地板价格 P8 19. 木塑地板销售额 P21 7. 实木地板销售面积 P9 20. 溯源信息链接引用 P22 8. 实木地板价格 P10 21. 溯源信息链接引用 P23 9. 竹地板销售面积 P11 22. 溯源信息链接引用 P24 10. 竹地板价格 ...

报告行业投资评级 - 文档未提及，无对应内容 报告的核心观点 - 跨境电商进入人工智能阶段，跨境电商ERP将提升产品和服务整合度以适应市场需求，跨境电商ERP是管理企业内部资源、整合外部资源的系统，可帮助卖家实现跨部门联系和信息同步，2022年以来新技术应用和新兴平台崛起驱动其提升整合度实现多平台全渠道布局[5] - 政策及下游全球化多平台化需求将带动跨境电商ERP市场规模持续增长，2023年跨境电商ERP市场规模达12亿元，预计2028年将达18.9亿元，2024 - 2028年CAGR为9.37%，政策支持和新兴市场及平台崛起推动ERP厂商完善功能拓展服务范围[5] - 跨境电商ERP行业集中度较高，未来短时间内竞争格局变化不大，市场以店小秘、领星、易仓等厂商为主，各厂商发展模式有较大差异，头部厂商有先发优势和忠实客户且会优化产品功能保持竞争力[5] 根据相关目录分别进行总结 行业综述 - 跨境电商ERP是专注服务于跨境电商领域的ERP系统，由于跨境电商存在利润核算、货物管理、人员协同和精准决策等问题，跨境电商ERP系统需具备全球化覆盖、实时性触达以及可视化分析的特点[6] - 中国跨境电商自90年代开始发展，目前已经进入人工智能阶段，跨境电商ERP系统将进一步提升产品和服务整合度以适应市场需求，多平台化、全球化成为主流[9] 产业链分析 - 跨境电商ERP产业链上游为硬件提供商和软件服务商，中游为跨境电商ERP SaaS服务商（分为运营型和供应链型两类），下游为在全球电商平台经营业务的各类卖家[11] - 跨境电商SaaS具备订单管理、分销管理、仓储管理及财务管理等基本功能，可降低商家成本、提升作业协同效率并提高企业管理水平，各厂商发展侧重点不同，功能上积极向营销和供应链端延伸[14] - 各类型厂商发展模式有较大差异，店小秘从供应链型不断拓展运营功能，领星从运营型不断完善供应链管理能力，且两者都开始布局海外仓系统，易仓则从海外仓管理拓展ERP运营和供应链管理能力[15] - 不同平台不同规模的卖家可根据自身需求选择合适的厂商，如店小秘适合多平台中小卖家，旗下产品赛狐适合亚马逊平台中小卖家；领星适合亚马逊大、中、小卖家；易仓和鲸汇适合多平台大卖家[21] 市场分析 - 2023年跨境电商ERP市场规模达12亿元，预计2028年将增长至18.9亿元，2024 - 2028年CAGR为9.37%，政策以及下游全球化多平台化布局驱动跨境电商ERP行业不断发展[31] - 政策大力发展“跨境电商+产业带”模式，支持海外仓建设以及跨境电商开展海外营销推广，推动ERP SaaS厂商不断完善供应链管理和运营功能[33] - ERP SaaS继续向经营服饰、3C等日用低价商品的卖家渗透，半托管模式的发展将对跨境电商ERP实现提前备仓、自行导单、自行履约等功能提出更高要求[35] 企业分析 - 跨境电商ERP SaaS厂商可分为三大梯队，第一梯队为市场认可度高、客户数量庞大、市占率高的企业，包括店小秘和领星；第二梯队为在某细分功能或客群定位与第一梯队有差异的企业；第三梯队为其他跨境电商ERP SaaS厂商，市场份额较小，未来3 - 5年内，跨境电商ERP SaaS行业仍将处于多足鼎立状态[36] - 店小秘成立之初已完成各个平台对接，2019年后陆续上线针对各地区的ERP产品以及针对亚马逊精细化运营的赛狐ERP，目前公司正在拓展海外仓管理、合规服务管理等衍生功能[38] - 领星ERP自2017年上线，产品除了亚马逊平台ERP和多平台ERP，还向智能物流、海外仓管理等方面拓展，旨在提供精细化运营和供应链解决方案；收费以按单包年收费模式为主，单价随单量增加而下降[40]

行业投资评级 - 中考教辅图书规模（按营收计）为4星评级[23] 报告核心观点 - 中考教辅图书市场规模持续扩大，年复合增长率显著，受初中生人数增长及教育政策推动影响图书内容紧跟考试动态，注重时效性与质量未来，随着教育政策调整及数字化智能化发展，教辅图书将更重质量优化与附加值提升，市场竞争将围绕优质内容与数智化创新展开[2] 行业定义 - 中考教辅图书，特指为中国初中生备考和复习初中学业水平考试（简称“中考”）而发行的图书，其主要包含中考总复习书以及中考试卷类图书[3] 行业分类 - 按照覆盖区域的分类方式，中考教辅图书行业可以分为全国性中考教辅图书和区域性中考教辅图书[3] 行业特征 - 中考教辅图书行业特征包括市场规模大、时效性强、政策推动下的内容优化与标准化[4] 市场规模 - 2019 - 2023年，中考教辅图书行业市场规模由16.75亿人民币元增长至23.21亿人民币元，期间年复合增长率8.50%预计2024 - 2028年，中考教辅图书行业市场规模由27.62亿人民币元增长至33.71亿人民币元，期间年复合增长率5.11%[23] 发展历程 - 中考教辅图书行业目前已达到2个阶段，萌芽期1990 - 2013，高速发展期2014 - 2024[2] 竞争格局 - 万唯、曲一线等通过不断丰富产品获得了市场较高关注度，未来品牌化发展将提高行业集中度中考教辅图书行业呈现第一梯队公司有万唯、曲一线、天星等；第二梯队公司为世纪金榜、众望教育、世纪天鸿等的梯队情况[29] 产业链分析 - 产业链上游为造纸厂和印刷厂；产业链中游为中考教辅书品牌；产业链下游为在校初中生[10] 政策梳理 - 梳理了《中小学教辅材料管理办法》《出版业“十四五”时期发展规划》《中小学教材管理办法》《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》《基础教育课程教学改革深化行动方案》等政策及其影响[24][26][27][28]

行业投资评级 - 全球NVL72/36铜连接市场规模（2024 - 2035E）为5星评级 [39] 报告核心观点 - 高速铜连接行业英文名称Direct Attach Cable，缩写为DAC，是一种核心数据传输组件，具有低成本、高速率（20Gbps以上）和低能耗的优势，在数据中心、高性能计算和电信网络等领域广受青睐，预计2025 - 2035年其市场规模由66.35亿美元增长至384.96亿美元，期间年复合增长率19.22% [2][3][33] - 高速铜连接行业在不同场景下各有优势，如双胶线中UTP、STP应用较广；数据中心短距离情况下铜连接比AOC更具优势；主要应用场景有芯片直出跳线、服务器内部线、背板互联线和机柜外部线等 [10][12][13] - 国际上泰科、安费诺、莫仕占据着60% - 80%的全球份额，全球前十强占据了大约69.0%的市场份额；国内逐渐形成了以华丰、庆虹、中航光电为主的格局，行业集中度较高；未来随国产企业技术与量产能力提升，头部份额将有所减少，行业集中度有望小幅度分散化 [43][45][46] 行业定义 - 高速铜连接行业英文名称Direct Attach Cable，缩写为DAC，又称为“高速连接器”、“铜缆高速连接”，是一种核心数据传输组件，其原理基于通过铜导体直接传输电信号，实现组件、设备或系统间的互联，在2024GTC大会上，英伟达表示NVIDIA®Mellanox®LinkX®InfiniBand DAC铜缆是在InfiniBand交换网络和NVIDIAGPU加速的人工智能端到端系统中创建高速、低延迟100G/EDR、200G/HDR和400G/NDR链路的成本最低的方式，进一步打开了高速铜连接市场空间 [3] 行业分类 - 交换网络基于解决方案可分为光模块+光纤、有源光缆（AOC）和直连电缆（DAC），DAC可进一步分为有源ACC、AEC和无源DAC [4] 行业特征 - 双胶线中UTP、STP应用较广，UTP结构简单、成本低廉，适用于一般环境；STP/FTP在导线外层增加了金属屏蔽层，减少信号衰减，成为市场主流产品；SFTP在铝箔基础上增加了镀锡铜编织网，抗干扰能力和机械强度更强，但柔韧性较差且成本较高，主要用于特殊环境 [11] - 在数据中心和智算中心的网络互联方案中，直连铜缆（DAC）和有源光缆（AOC）各具优势，当传输距离在8米以内，功耗受限，成本要求高时，适合选择DAC高速铜线缆；（30米以内）或电磁干扰大的环境中，AOC有源光缆是更合适的解决方案；在智算中心的节点内（scale up）互联中，尤其是大规模GPU集群，DAC在1 - 5米的短距离高带宽、低延迟通信中发挥关键作用 [12] - 铜互联技术的应用场景可分为芯片直出跳线、服务器内部互连、背板互联以及机柜间连接四个主要领域，不同场景采用不同的连接技术，满足从芯片级到机柜级的各种高速数据传输需求 [13] 发展历程 - 高速铜连接技术的发展可概括为三个关键阶段：1989 - 1998年的标准化阶段奠定了现代网络通信基础；1999 - 2010年的技术迭代期见证了电缆带宽和传输距离的显著提升；2011年开始的AI驱动高速发展期响应了人工智能和大数据时代的需求，推动了更先进的铜缆技术发展 [15] 产业链分析 - 产业链上游包括铜材料生产和加工、结构件、元器件、绝缘材料等，2024年上半年铜价因多种因素上涨，现货合约均价达到74,531.75元/吨，同比上涨9.8%，并在3月达到88,940元/吨高点，下半年预计铜价在73,000 - 80,000元/吨区间震荡；聚四氟乙烯（PTFE）是适合数据传输的绝缘材料 [20][22][23] - 产业链中游为铜缆、连接器，最终至高速铜互联组件制造等，随着Serdes速率向224Gbps推进，铜连接应用有望扩大，但Serdes速率的提升会导致功耗增加，且其速率和传输距离受PCB材料工艺限制，在短距离传输场景下铜连接技术成本及散热优势显著，可实现对PCB的替代，同时在数据中心等设备中，传输距离<5米无源DAC更适用，>5米有源DAC更适用 [25][26][27] - 产业链下游为数据中心等领域的广泛应用，高速铜缆受到谷歌等大型科技企业的青睐，如Google TPUv4和Nvidia GPU系统采用相似结构，通过高速铜缆形成网络，英伟达GB200机架采用大量铜连接，引导AI行业应用 [29][31] 企业竞争格局 - 国际上泰科、安费诺、莫仕占据着60% - 80%的全球份额，全球前十强占据了大约69.0%的市场份额；国内逐渐形成了以华丰、庆虹、中航光电为主的格局，行业集中度较高；高速铜连接行业呈现三个梯队情况，各梯队企业具有不同的特点和竞争力 [43] - 国际企业通过打造专利壁垒、与整机制造商及标准联盟组织深度合作等方式实现市场垄断，国内企业在技术创新方面面临高专利壁垒；国内外企业在高速铜连接智能制造及在线检测能力方面存在差距，但随着国产企业技术研发与量产速度加快，未来行业格局可能发生变化 [44][45][46] 企业分析 - 立讯精密工业股份有限公司以多品类零部件+系统级产品双驱发展为战略，构建了完整解决方案服务体系，2024上半年实现营业收入1,035.98亿元，较上年同期增长5.74%；实现归属于母公司所有者的净利润53.96亿元，较上年同期增长23.89% [53] - 四川华丰科技股份有限公司聚焦背板连接器等产品技术，形成了具有竞争力的高速背板连接器系列拳头产品，已实现国内外多家主流通讯设备制造商的覆盖，2024上半年实现营业收入4.84亿元，同比增长16.57%；归属于上市公司股东的净亏损1,792.68万元 [57][59] - 深圳金信诺高新技术股份有限公司与多所高校合作成立实验室和产学研平台，建立多个软件集成开发平台，2024上半年公司实现营业总收入10.37亿元，同比下降11.83%；归母净利润321.20万元，同比下降89.36%；扣非净利润亏损4,079.16万元 [60][62]

分组1 - 报告未提及行业投资评级 [无] - 核心观点为通过对全球消费电子电池相关产品出货量、单台带电量等数据的分析，计算全球消费电子电池需求量，未明确给出行业发展趋势等核心观点相关结论 [22] 分组2 - 全球消费电子电池需求量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为103.42GWh等 [24] - 全球手机出货量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为13.71亿/部等，同时说明了数据来源及未来预测依据 [35] - 全球笔记本电脑出货量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为2.67亿台等，并对未来出货量趋势进行了假设 [48] 分组3 - 全球平板电脑出货量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为1.44亿台等 [55] - 全球AR/VR出货量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为0.06亿台等 [63] 分组4 - 全球手机锂电池需求量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为15.77GWh等，同时给出了计算公式 [39] - 全球笔记本电脑锂电池需求量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为13.62GWh等，同时给出了计算公式 [51] - 全球平板电脑锂电池需求量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为4.67GWh等，同时给出了计算公式 [59] - 全球AR/VR锂电池消耗量方面，给出了2019 - 2028E各年份的数据，如2019年为0.08等，同时给出了计算公式 [67]

报告行业投资评级 - 无明确提及[2] 报告的核心观点 - 阿胶类保健食品以阿胶为核心原料，具备补血养颜、增强免疫力等功效，市场需求旺盛，行业发展前景广阔，预计未来产品更趋多元化，市场规模实现持续增长[2]。 - 驴存栏量增加及规模化养殖使得行业原料供应的稳定性增强，老龄化社会趋势是驱动行业增长的关键因素[2]。 行业定义 - 阿胶类保健食品指以阿胶为主要原料的保健食品，阿胶通过驴皮熬制所得，主要成分能被人体吸收，性质温和，有补温效果，可提高抵抗力，和人参与鹿茸被合称为中药三宝，也是理想的保健食品原料[3]。 行业分类 - 按照固液形态可分为传统固体剂型（如阿胶块、片、粉、颗粒、胶囊等）、半固体剂型（如阿胶糕、膏）、液体剂型（如阿胶口服液）的阿胶类保健食品[4]。 行业特征 - 具有广泛的市场需求、激烈的行业竞争以及多元化与国际化的发展趋势[4]。 市场需求 - 随着公众健康意识和生活质量的提升，国民倾向于食疗养生，阿胶类保健食品凭借其多重健康益处赢得不同年龄层消费者的认可，推动市场蓬勃发展[5]。 行业竞争 - 众多品牌共存，包括老字号和新兴企业，各品牌在产品质量、包装设计和营销策略等方面竞争，注重品质和口碑的品牌更具优势[6]。 发展趋势 - 产品形态和功能不断创新，种类形式更加丰富多样，同时开始走向世界，不少企业探索海外市场推动国际化进程[7]。 发展历程 - 经历了1996 - 2015年的规范化启动期（《保健食品管理办法》发布和东阿阿胶上市，相关机构职能明确，保健食品批文数量增加）和2016 - 2024年的高速发展期（保健食品注册、备案双通道开启，相关中药材纳入备案原料目录，阿胶保健食品批文数量继续增加）[7][8]。 产业链分析 产业链上游 - 阿胶类保健食品产业链上游为驴养殖与驴皮供应，山东省驴产业发展历史深厚，驴存栏量在经历下滑后近年稳步回升至5万头，政府通过政策和技术支持稳定并提升存栏量，为中游生产奠定基础，尽管上游市场价格高但需求疲软，存在品牌溢价、竞争加剧和消费者需求理性等特点[10][12][13]。 产业链中游 - 中游为产品研发与制造，厂商充分利用阿胶药理作用研发出多种功能的保健食品，注重产品多样化和个性化，行业产品形态以口服液为主导，截至2024年9月，中国阿胶类保健食品口服液占比38.56%，胶囊占24.45%，颗粒剂占10.03%，且主要功能为增强免疫力（占52.35%）和改善贫血（占34.48%）[11][14][16][17]。 产业链下游 - 下游为市场需求与销售渠道，销售渠道呈现多元化，药店和医院因专业性和可信度领先（2023年调研中30.7%居民首选），超市提供便捷购物体验，网购重要性凸显，同时下游市场需要增强消费者教育和提升品牌信任度来解决认知不足问题[19]。 行业规模 - 2019 - 2023年，阿胶类保健食品行业市场规模由108.32亿人民币元增长至133.80亿人民币元，年复合增长率5.42%，预计2024 - 2028年由137.58亿人民币元增长至168.27亿人民币元，年复合增长率5.16%，市场规模变化受供给增加、需求增长、政策扶持、驴存栏量增加等因素影响[22]。 政策梳理 - 多项政策规范保健食品行业，如《保健食品原料目录 人参 西洋参 灵芝》明确保健功能及备案要求，《保健食品标志规范标注指南》规范保健食品标志标注，还有其他政策规范新功能评价、广告审查、中药质量管理等[28][29][30][31][32]。 竞争格局 - 阿胶类保健食品企业布局地域集中，市场集中度较高，由少数大型企业主导，呈现梯队情况，东阿阿胶等为第一梯队，同仁堂、汤臣倍健等为第二梯队，百合股份、海王生物等为第三梯队，竞争格局形成与企业历史底蕴、品牌认知度、官方认可、地域资源和产业链结构等有关，格局变化受大型药企投入和企业毛利率等因素影响[33]。 企业分析 - 以东阿阿胶股份有限公司为例，其经营范围包括药品和保健食品生产销售等，2023年实现营业收入47.15亿元，同比增长16.66%，归属于上市公司股东的净利润11.51亿元，同比增长47.55%，毛利率高达70.24%，具有中华老字号、地域资源、品牌认知等竞争优势[33][36][38][39]。