报告行业投资评级 - 文档未提及，无对应内容 报告的核心观点 - 跨境电商进入人工智能阶段，跨境电商ERP将提升产品和服务整合度以适应市场需求，跨境电商ERP是管理企业内部资源、整合外部资源的系统，可帮助卖家实现跨部门联系和信息同步，2022年以来新技术应用和新兴平台崛起驱动其提升整合度实现多平台全渠道布局[5] - 政策及下游全球化多平台化需求将带动跨境电商ERP市场规模持续增长，2023年跨境电商ERP市场规模达12亿元，预计2028年将达18.9亿元，2024 - 2028年CAGR为9.37%，政策支持和新兴市场及平台崛起推动ERP厂商完善功能拓展服务范围[5] - 跨境电商ERP行业集中度较高，未来短时间内竞争格局变化不大，市场以店小秘、领星、易仓等厂商为主，各厂商发展模式有较大差异，头部厂商有先发优势和忠实客户且会优化产品功能保持竞争力[5] 根据相关目录分别进行总结 行业综述 - 跨境电商ERP是专注服务于跨境电商领域的ERP系统，由于跨境电商存在利润核算、货物管理、人员协同和精准决策等问题，跨境电商ERP系统需具备全球化覆盖、实时性触达以及可视化分析的特点[6] - 中国跨境电商自90年代开始发展，目前已经进入人工智能阶段，跨境电商ERP系统将进一步提升产品和服务整合度以适应市场需求，多平台化、全球化成为主流[9] 产业链分析 - 跨境电商ERP产业链上游为硬件提供商和软件服务商，中游为跨境电商ERP SaaS服务商（分为运营型和供应链型两类），下游为在全球电商平台经营业务的各类卖家[11] - 跨境电商SaaS具备订单管理、分销管理、仓储管理及财务管理等基本功能，可降低商家成本、提升作业协同效率并提高企业管理水平，各厂商发展侧重点不同，功能上积极向营销和供应链端延伸[14] - 各类型厂商发展模式有较大差异，店小秘从供应链型不断拓展运营功能，领星从运营型不断完善供应链管理能力，且两者都开始布局海外仓系统，易仓则从海外仓管理拓展ERP运营和供应链管理能力[15] - 不同平台不同规模的卖家可根据自身需求选择合适的厂商，如店小秘适合多平台中小卖家，旗下产品赛狐适合亚马逊平台中小卖家；领星适合亚马逊大、中、小卖家；易仓和鲸汇适合多平台大卖家[21] 市场分析 - 2023年跨境电商ERP市场规模达12亿元，预计2028年将增长至18.9亿元，2024 - 2028年CAGR为9.37%，政策以及下游全球化多平台化布局驱动跨境电商ERP行业不断发展[31] - 政策大力发展“跨境电商+产业带”模式，支持海外仓建设以及跨境电商开展海外营销推广，推动ERP SaaS厂商不断完善供应链管理和运营功能[33] - ERP SaaS继续向经营服饰、3C等日用低价商品的卖家渗透，半托管模式的发展将对跨境电商ERP实现提前备仓、自行导单、自行履约等功能提出更高要求[35] 企业分析 - 跨境电商ERP SaaS厂商可分为三大梯队，第一梯队为市场认可度高、客户数量庞大、市占率高的企业，包括店小秘和领星；第二梯队为在某细分功能或客群定位与第一梯队有差异的企业；第三梯队为其他跨境电商ERP SaaS厂商，市场份额较小，未来3 - 5年内，跨境电商ERP SaaS行业仍将处于多足鼎立状态[36] - 店小秘成立之初已完成各个平台对接，2019年后陆续上线针对各地区的ERP产品以及针对亚马逊精细化运营的赛狐ERP，目前公司正在拓展海外仓管理、合规服务管理等衍生功能[38] - 领星ERP自2017年上线，产品除了亚马逊平台ERP和多平台ERP，还向智能物流、海外仓管理等方面拓展，旨在提供精细化运营和供应链解决方案；收费以按单包年收费模式为主，单价随单量增加而下降[40]