报告的核心观点 - 2024年1-2月电网基本建设投资额为327亿元,同比增速为2.51%;电源基本建设投资额为761亿元,同比增速为12.6% [10] - 2024年1-2月全社会用电量为1.53万亿千瓦时,同比增速为11%,第一、二、三产业及城乡居民用电增速分别为11.1%、9.7%、15.7%、10.5% [11][12] - 2024年1-2月逆变器出口金额为72.19亿元,同比下降46.29%,主要出口国为荷兰、巴西、印度 [13][14] 行业研究总结 电源及电网信息 1. 行业基本信息 - 2024年1-2月电网基本建设投资额为327亿元,同比增速为2.51%;电源基本建设投资额为761亿元,同比增速为12.6% [10] - 2024年1-2月全社会用电量为1.53万亿千瓦时,同比增速为11%,第一、二、三产业及城乡居民用电增速分别为11.1%、9.7%、15.7%、10.5% [11][12] - 2024年1-2月逆变器出口金额为72.19亿元,同比下降46.29%,主要出口国为荷兰、巴西、印度 [13][14] 2. 个股情况 - 部分上市企业2023年业绩公告显示,电力设备板块电网自动化业绩稳定,公用事业板块火力发电净利润普遍高增,燃气业绩较好 [15] 风电 1. 行业基本情况 - 2024年1-2月新增风电装机容量9.89GW,累计并网装机容量450.35GW,占电源总装机比例15.15%,同比增长69.35% [17][18] - 1-2月风电平均利用小时数为373小时,同比减少27小时 [18][19] 2. 个股情况 - 2023年风电行业业绩分化较为明显,整机企业受中标价格下降影响,零部件企业受益于原材料价格下降和营运管理提升 [20][21] 光伏 1. 行业基本情况 - 2024年1-2月新增光伏装机容量36.72GW,累计并网装机容量647.88GW,同比增长80.27% [23][24] - 2023年2月我国太阳能电池出口金额为27.94亿美元,同比下降25.8% [25][26] - 2024年1月中国出口约21.9GW光伏组件,2月出口约21.2GW,环比略降3% [26] 2. 个股情况 - 光伏行业业绩分化明显,产业链价格下行,硅料硅片、组件环节业绩承压,光伏设备一体化企业业绩表现较好 [27][28]

报告行业投资评级 报告给予美容护理行业"强于大市"的投资评级。[9] 报告的核心观点 国货美妆品牌竞争力提升 - 2024年38节大促期间,天猫和抖音平台的美妆销售榜单显示,国货品牌在护肤和彩妆类目的占比有所提升。[13][14][15] - 国货品牌在中国市场的市占率有望持续提升,主要受益于化妆品进口下滑、国货品牌注重研发和原料提升、Z世代消费者对高品质国货的接受度较高等因素。[1] 医美行业保持高景气 - 昊海生科2023年医美业务收入同比增长41.27%,成为公司最大收入来源。其中玻尿酸产品表现亮眼,高端产品海魅收入超2.3亿元,同比增长129.32%。[12] - 朗姿股份拟现金收购郑州集美医疗美容医院,有望进一步提升公司医美业务规模。[17] 化妆品行业数据跟踪 - 2023年,我国限额以上单位化妆品类零售额4142亿元,同比增长5.1%,但增速低于社零增速2.1个百分点。[23] - 2024年2月,抖音美妆护肤销售额达127.47亿元,同比增长66.4%,持续保持高增长。[24][25]

[Table_2R0e2p4or年tDa0te2] 月 28 日 [Table_ReportIn通du信 str yName] [证Tab券le_研Re究po报rtN告am e—] 行业定期报告 [投Ta资bl评e_级In：du强str于yR大a市nk ] [TTaMbleT_T行itle业] 月报：视频生成模型 Sora 发布再度 相对指数表现 引爆人工智能市场；现象级游戏《幻兽帕鲁》 [Table_Ch通信art] 计算机 游戏Ⅱ 沪深300 或将改变游戏制作模式 1.33 0.89 报告摘要 0.45 0.01 [Tabl2e0_2S4um年m1a月ry] 2日至1月31日，沪深300指数下跌6.29%，通信 -0.43 行业下跌15.19%，计算机行业下跌23.65%，传媒行业下跌15.47%。 -0.87 2023-2 2023-5 2023-8 2023-11 1 月份从已发布业绩预告的公司来看，2023 年第四季度部分公司业绩 出现亏损或者不及预期，由于业绩未能兑现，先前靠概念影响上涨的科 技公司估值下滑明显，其中通信、计算机、电子行业跌幅较大。不过到 m 2 月份o，受人工智能、5G-A 等新 ...