报告的核心观点 - 2024年1-2月电网基本建设投资额为327亿元,同比增速为2.51%;电源基本建设投资额为761亿元,同比增速为12.6% [10] - 2024年1-2月全社会用电量为1.53万亿千瓦时,同比增速为11%,第一、二、三产业及城乡居民用电增速分别为11.1%、9.7%、15.7%、10.5% [11][12] - 2024年1-2月逆变器出口金额为72.19亿元,同比下降46.29%,主要出口国为荷兰、巴西、印度 [13][14] 行业研究总结 电源及电网信息 1. 行业基本信息 - 2024年1-2月电网基本建设投资额为327亿元,同比增速为2.51%;电源基本建设投资额为761亿元,同比增速为12.6% [10] - 2024年1-2月全社会用电量为1.53万亿千瓦时,同比增速为11%,第一、二、三产业及城乡居民用电增速分别为11.1%、9.7%、15.7%、10.5% [11][12] - 2024年1-2月逆变器出口金额为72.19亿元,同比下降46.29%,主要出口国为荷兰、巴西、印度 [13][14] 2. 个股情况 - 部分上市企业2023年业绩公告显示,电力设备板块电网自动化业绩稳定,公用事业板块火力发电净利润普遍高增,燃气业绩较好 [15] 风电 1. 行业基本情况 - 2024年1-2月新增风电装机容量9.89GW,累计并网装机容量450.35GW,占电源总装机比例15.15%,同比增长69.35% [17][18] - 1-2月风电平均利用小时数为373小时,同比减少27小时 [18][19] 2. 个股情况 - 2023年风电行业业绩分化较为明显,整机企业受中标价格下降影响,零部件企业受益于原材料价格下降和营运管理提升 [20][21] 光伏 1. 行业基本情况 - 2024年1-2月新增光伏装机容量36.72GW,累计并网装机容量647.88GW,同比增长80.27% [23][24] - 2023年2月我国太阳能电池出口金额为27.94亿美元,同比下降25.8% [25][26] - 2024年1月中国出口约21.9GW光伏组件,2月出口约21.2GW,环比略降3% [26] 2. 个股情况 - 光伏行业业绩分化明显,产业链价格下行,硅料硅片、组件环节业绩承压,光伏设备一体化企业业绩表现较好 [27][28]