15 第 周 2024/4.1-4.7 酒行业 周度市场观察 行业环境 跨境出海 投资运营 产品技术 营销活动 01 行业趋势 Industry Trends 本周看点： 平淡的糖酒会，分化的白酒行业； 为了跟上年轻人的喜好，白酒也联名“上瘾”了？ 地产酒正在迎来全国化的“窗口新期”； 行业环境： 1. 啤酒高端化中场战事：高端高涨、国产追赶、精酿白热化 关键词：[V]云酒头条 概要：当前我国啤酒行业正朝着高端化方向发展，头部企业华润啤酒、青岛啤酒、百威亚太等 纷纷布局高端市场，并展现出明显的错位竞争格局。同时，精酿啤酒市场的兴起也为啤酒产业 带来了新的发展机遇，预计到2025年，精酿啤酒市场规模将占整体啤酒市场规模的17.2%。 原文链接：https://www.163.com/dy/article/IV3CDG8205199FKS.html?spss=dy_author ...

15 第 周 2024/4.1-4.7 服装行业 周 度 市 场 观 察 行业环境 跨境出海 投资运营 产品技术 营销活动 01 行业趋势 Industry Trends 本周看点： 国产"平替"崛起，H&M、Zara还能涨价多久？ 新中式美学启思录1.0； 奢侈品市场面临挑战,销售乏力,LV等品牌暴跌 行业环境： 1. 国产“平替”涌现，H&M、Zara们还能涨价多久？ 关键词：快时尚 概要：H&M在2024年一季度业绩中，销售额微跌2%，但营业利润大涨至20.8亿瑞典克朗，利 润率达4%，高出预期的2.2%。Zara的高端化之路走得顺利很多，过去一年，Zara的营收和利 润都不减反增，显示出了更强的抗压能力。H&M的毛利率表现良好，成本控制也不错，但要达 到目标还需要看到更多销售数字的改善。快时尚品牌对所谓“原单”、“尾单”态度一直睁一 只眼闭一只眼，这些在线上交易平台上被缩写为Z家、U家等的产品，对苦苦维持原价 ...

报告行业投资评级 - 未提及[无] 报告的核心观点 - 数码家电行业各领域有不同发展态势，包括面板行业有望增长、VR市场遇冷、彩电企业业绩分化、PC市场部分品牌增长等[1][3][5][12] 根据相关目录分别进行总结 行业趋势 - VR市场2023年整体遇冷出货量下滑，Pico线下门店减少且新品热度减退，行业面临硬件体验和内容应用问题[3] - 2023年中国彩电市场出货量创十年新低，海信、TCL等企业领跑，康佳等面临挑战，2024年将是新洗牌起点[5] - 中国电子信息博览会展示AI变革推动电子产业链发展，相关企业推出产品抓机遇，中国电子产业链有望高速增长[5] - 苹果2024年调整维修政策支持二手官方零件维修并简化流程[4] - 国家发改委的消费品以旧换新文件即将出台，涉及多领域，有多种支持措施[6] - 射频美容仪受新规监管，市场将大洗牌，规模仍将增长[7] - 厨房家电市场虽收缩但小熊、苏泊尔逆势增长，九阳布局新领域[8] - Mini LED电视出货量预计2024年超1000万台，中国品牌占有率提高[9] - 工信部将加大工业互联网、5G、千兆光网等规模化部署推动制造业数字化转型[10] - 面板行业涨价潮和产能调整，日韩厂商LCD产能出清提升国内厂商盈利，面板周期属性减弱价格或回落[11] - 2024年第一季度全球PC市场出货量同比增长1.5%，联想、苹果等头部厂商出货量增长较快[12] - 2024年国内空调出货量持续增长但库存也在攀高[13] - 北京清洁取暖设备置换潮为暖通企业提出要求并明确权益责任[14] - 商务部等14部门发布方案推动消费品以旧换新，目标是提升节能家电市场占有率[15] - 国家发改委预计2027年废旧家电回收量比2023年增长30%左右[16] - 一季度家电业出口态势积极，白电与小家电板块表现亮眼[17] 投资运营 - 鸿海拟推行轮值CEO制度培养领导人才[19] - 约八成A股上市公司有现金分红计划，家电龙头企业计划分红总额超千亿，部分企业派现募资比超100%[19] - 士兰微2023年营收93.4亿元同比增长12.77%，加快研发投入，2024年研发支出约10.55亿元[19] - 面壁智能完成数亿元融资，华为哈勃首次投资国内AI大模型公司[22] 新品上市 - 英特尔发布Gaudi3 AI芯片性能和成本有提升但仍与英伟达有差距[23] - 《儿童智能手表个人信息和权益保护指南》实施但仍存在问题需加强监管[24] - 苹果市值一夜暴涨，计划改造Mac产品线配置M4芯片增加AI功能[25] - Meta推出反向训练大法消除大模型「逆转诅咒」[26] - 小米汽车SU7支持手机靠近无感解锁且车内冰箱有特色功能[27] - 李彦宏认为闭源模型有优势，百度不抢开发者饭碗[28] - 戴森推出新功能吸尘器，AR技术在家电领域有应用前景[29] 营销活动 - 即时零售与消费电子产品合作，对3C行业重要性显著且推动大家电销售[31] - 长虹美菱苏宁易购启动活动推出美菱M鲜生冰箱[32]

16 第 周 2024/4.8-4.14 服装行业 周 度 市 场 观 察 行业环境 跨境出海 投资运营 产品技术 营销活动 01 行业趋势 Industry Trends 本周看点： 黄金为什么涨疯了？ IPO退潮，上游企业受关注； 买奢侈品的年轻人：LOGO之外，风格至上。 行业环境： 1. 黄金为什么涨疯了？ 关键词：黄金 概要：近期国际黄金市场价格猛涨，国内金价近一个月涨幅超过9%，受到多种因素影响，包括 全球经济增长状况、货币政策、地缘政治事件以及市场供需关系等。过去50年国际金价的波动 受到多种复杂因素的影响，但和全球通胀，美元是否加息，经济增长速度有密切关系。对于投 资者来说，不断调整自己的资产配置，一方面是为了安全保值，另外一方面是希望能有流动性。 普通人可以考虑买入黄金作为自己资产配置中的一部分，但买多少，买什么，依然有讲 ...

16 第 周 2024/4.8-4.14 美妆行业 周 度 市 场 观 察 行业环境 跨境出海 投资运营 产品技术 营销活动 01 行业趋势 Industry Trends 本周看点： 《2024抖音体育运动潮流趋势报告》发布 国货美妆“反攻”海外，会成就好生意吗？ “薄荷曼波风”席卷而来，品牌如何挖掘色彩价值？ 行业环境： 1. 化妆品安评再“松绑”！“原料清单”或将出炉 关键词：[V]青眼 概要：中检院发布关于公开征求《化妆品稳定性评价技术指南（征求意见稿）》等6项技术指南 或有关要求的通知。意见反馈截止日期为2024年4月17日。公开征求意见的文件涉及化妆品的 稳定性、防腐剂、包材相容性、致敏性等方面。在《化妆品原料使用信息（征求意见稿）》中， 强调了原料使用安全是化妆品安全评估的基础，并给出了原料使用量的客观收录和参照使用原 则。另外，中检院还发布了关于公开征求《化妆品原料数据使用指南（征求意见稿）》 ...

报告的核心观点 - 直播电商行业经历5年快速发展后,目前已进入平稳增长阶段,2023年市场规模达4.9万亿元,同比增长35.2% [2] - 行业发展受政策监管、经济环境、用户规模、技术支持和资本支持等多重因素影响 [5][7][9][11][13] - 直播电商供给侧和需求侧均发生变化,品牌商多平台布局直播电商、店播趋势凸显,消费者购买决策更加多元化 [22][24][26] - 核心直播电商服务商正加快数字化转型,以提升供需两侧服务效率,包括数字化平台建设、数字人主播布局、数字化供应链建设和新技术应用 [30][32][34][36] 报告内容总结 直播电商行业发展背景分析 1. 政策监管趋严,行业步入规范化发展阶段 [5] 2. 居民消费谨慎,线上渠道优势凸显 [7] 3. 短视频用户规模大,为直播电商培育大量消费者 [9] 4. 技术赋能直播电商全流程数字化、智能化 [11] 5. 资本青睐直播电商服务商,行业生态加速共建 [13] 直播电商行业概览 1. 中国直播电商产业链包括品牌商/生产者、核心服务提供者和消费者等 [16] 2. 2023年中国直播电商市场规模达4.9万亿元,行业增速有所下滑但仍在释放增长信号 [18] 直播电商行业发展现状洞察 1. 品牌商多平台布局直播电商,需要数字化手段实现全渠道整合与监测 [22] 2. 店播趋势显著,2023年占比超过50% [24] 3. 消费者购买决策更加多元化,品牌商难以精准捕捉需求 [26] 4. 核心服务商加快数字化转型,提升供需两侧服务效率 [30][32][34][36] 典型直播电商服务商案例研究 1. 谦寻持续迭代SaaS平台,布局数字人直播业务 [39][40] 2. 遥望科技以技术创新强化多矩阵、多领域、多渠道的服务能力 [42] 3. 辛选以供应链管理为核心,深度服务供需两端 [44] 直播电商行业发展趋势前瞻 1. 核心服务商将加快数字化平台建设,不断拓展服务边界 [47] 2. 顺应合规趋势,服务商将借助数字技术提升合规治理效率 [49] 3. 数字人主播将步入精细化发展阶段,商业价值有望释放 [51]

核心观点 - 中国移动互联网流量增速持续放缓,已进入深度存量时代,用户粘性经历一定幅度下降,趋于平稳[9] - 生活、社交、汽车、美食等四大行业2023年流量增长较为明显[11] - 短视频行业持续挤占其他行业时长,社区社交行业时长占比小幅提升[15] - 女性用户偏爱亲子类和拍摄美化类APP,男性用户对汽车服务类APP偏好更显著[17] - 高线城市用户偏好APP涵盖日常生活多方面,低线城市用户则对泛娱乐相关、教育类及实用工具类APP偏好明显[19][21] - 中青年用户对亲子类、游戏类及招聘相关APP偏好较为明显,成熟用户群体则更偏爱金融理财类、智能穿戴类及实用工具类APP[21] 行业细分 本地生活 - 两大巨头美团和抖音竞争激烈,共同推动本地生活市场的多元化发展[25][26][27] - 美团APP流量实现全年同比正增长,4月开启直播后达用户时长增长峰值[29] - 持续渗透多元市场、拓宽用户版图,美团APP成熟年龄段、新一线及低线城市用户份额扩增[31] 生鲜电商 - 盒马与山姆价格战升级,盒马"移山价"计划成功吸引追求生活品质的部分消费者[33][34][35] - 二者的差异化运营策略反映了行业市场的多样性和竞争态势,用户重合度有所上升,但各自的忠诚用户群体仍基本保持稳定[37] 用车服务 - 网约车整体市场回暖,滴滴和高德地图对网约车用户的争夺更加激烈[43][44][45] - 30岁以下用户占比近四成,新一线城市为重要流量来源,广东省在活跃用户增长方面表现突出[49] 电影演出 - 电影演出票务市场持续火热,典型APP淘票票和大麦流量呈爆发式增长[51][52] - 年轻女性群体使用偏好显著,为主要流量来源[53] 电子商务 - 行业格局变化、新老玩家竞争加剧,价格成为各电商平台争夺市场份额的重要手段[56][58][60] - 头部平台流量争夺加剧,三家APP用户重叠度较高[60] 汽车服务 - 国内汽车产销量创历史新高,汽车消费市场的繁荣激发了相关需求的强劲增长[62][63][64] 在线旅游 - 全年流量爆发式增长,年轻中高线城市用户为主要流量来源[66][67][68] - 主流平台流量同比增幅均达三成以上,五一假期前的4月和暑期的7-8月为流量增长高峰[68] 网上招聘 - 1-12月流量持续高位运行,其中TOP3APP贡献了近八成流量[71] - 新增活跃用户群体集中在男性、40岁以上、已婚、四线及以下城市[73] 学习教育 - 专业学习和语言教育两个细分行业展现出强劲的增长势头[75][77] - 24岁及以下高线城市用户为专业学习、语言教育行业APP的主要使用群体[77][79] 在线视频 - 优质剧集驱动平台流量增长,促进平台口碑收益双提升[82][83] - 用户使用习惯巩固,全年流量稳定运行[85][87] 游戏服务 - 寒暑假、小长假助推行业流量增长[89] - 女性用户最偏爱休闲益智类游戏,男性用户更喜欢射击、卡牌、MOBA、竞速游戏[93][95] 有声音频 - 行业需求保持稳定态势,流量在第一季度经历增长后趋于平稳[97][99] - 核心用户为中青年已婚群体,主要分布在新一线至三线城市[99] 行业价值榜 - 用户规模过亿的TOP10增速榜中,滴滴出行、美团、芒果TV等APP增速领先[102] - 用户规模5000万级以上的TOP15增速榜中,携程旅行、大众点评等APP增速较快[104] - 24岁及以下用户最喜欢的TOP10APP中,学习通、得物(毒)、王者荣耀等占据前列[106] - 25-35岁用户最喜欢的TOP10APP中,个人所得税、滴滴出行、交管12123等受青睐[108]

报告的核心观点 - 本报告长期监测数据中心、基础云、SaaS、行业云等赛道动态,基于对2024年3月各行业的观察,得出以下观点: [2] - 政策新闻梳理中,本月政策的相关强调点包括数据利用与安全管理、各技术领域标准的制定、集成电力等重点技术板块企业的税收优惠政策三个方面,全力推进技术要素发展 [9][10][11][12] - 重点新闻扫描上,数据中心方面,本月仍以智算中心开建和建成的新闻为主,参与角色包括运营商、金融企业、国家单位、互联网企业等,未来在数据中心的增量空间里,智算中心将是重要发展点 [15][16][17] - 在IaaS、PaaS和SaaS领域,AI结合的新闻热度又有所上升,以提升客户使用便捷性为主要目的,对原有AI结合功能的进一步深化 [20][24][25][34] - 本月国内外头部厂商的动态中,AI热度同样再次兴起,多个厂商发布开箱即用的AI功能,同时继续推动AI联盟、战略合作、开源社区的生态建立 [57][58][59][60][61][63][85][88][89] - 在投融资事件梳理中,云服务整体赛道投资热度仍未回升,3月SaaS为投资事件最多的赛道,共4起投资事件,其他赛道中,云数据库与云安全各新增一笔投资事件 [5][6][7][8] 报告目录分类总结 投融资数据 - 3月SaaS赛道投融资累计16笔,新增4笔,仍是笔数最高的赛道,云数据库新增1笔,云安全新增1笔,其余赛道暂无融资动态发生 [5][6] - SaaS赛道投资笔数最多,类型也最丰富,在3月新增投资事件中,SaaS赛道新增A轮2笔、股权投资1笔、IPO 1笔;云数据库新增战略投资1笔,云安全新增天使轮1笔 [7][8] 重要政策动态 - 自然资源部发布《自然资源领域数据安全管理办法》,鼓励数据依法共享开放和开发利用,支持数据创新应用 [9] - 市场监管总局等部门发布《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划(2024—2025年)》,在集成电路、半导体材料等关键领域加快研制重要技术标准 [10][11] - 国家发展改革委等部门发布《关于做好2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》,基本延用2023年清单制定程序 [12] 云服务全链路动态 智算中心 - 多地智算中心正式投入使用,超算中心项目的启动及签约数量也在上升,智算和超算形态的数据中心仍旧是"东数西算"背景下的发展热点 [15] - 金融业、制造业等领域代表企业纷纷着手自建数据中心,以满足自身日益增长的数字化算力需求 [15][16][17] IaaS - 多家IaaS厂商通过政企合作、校企合作等形式为各地以及各产业的信息技术应用创新升级提供云计算资源以及技术支持 [20][22] - IaaS厂商在产品、服务和价格等方面持续升级,在迭代产品的同时,拓展海外业务、优化价格体系等成了厂商之间的竞争锚点 [20][21][22][23] PaaS - PaaS层仍处于稳步拓客、功能优化、版本迭代的阶段,与AI的结合方面,多数厂商结合自己业务方向更新升级了自有大模型的功能 [23][24][25][26][27] SaaS - 3月,e签宝、阿里国际站、微盟、明源云、每日互动、钉钉及云伴发布AI赋能的新产品或新功能,涉及领域包括电子合同、协同办公、数字营销等 [34][46][47][48][50] - 用友、金蝶均召开生态伙伴大会,宣布2024年生态策略 [33][34] - 上市公司中,金蝶、明源云、有赞、玄武云、微盟、畅捷通、用友发布2023年业绩报告,整体来看,除部分厂商仍受到垂直领域基本面影响,多数厂商的SaaS收入表现呈现出回暖迹象,同时盈利能力普遍有所提升 [34][39][43][49] - 资本市场方面,营销及销售SaaS迈富时、汽车后市场SaaS广联科技分别再次向港交所递表,电商SaaS ERP聚水潭更新招股书,跨境支付SaaS连连数字登陆港交所 [36][53][54][55][44] 国内外头部厂商动态 - 阿里云发起成立"物流智能联盟",开源帕鲁一键部署服务模板,通义千问上新可解析超万页文档、速读百份文档,通义听悟升级支持超长音视频自由问 [57][58][59][60] - 华为云与成都大学附属医院合作打造"互联网+医疗"标杆,与云道智造合作推出新一代电子散热仿真软件,与伙伴发布公共数据授权运营方案 [65][67][68] - 腾讯云与华宇佳业、财富趋势、天视通等达成战略合作,正式成为《幻兽帕鲁》多人游戏专属服务器官方目前唯一指定合作伙伴 [75][76][77][78] - 天翼云上海临港国产单池万卡液冷算力集群启用,在重庆等地推出智算中心、电子政务云等新产品 [79][80] - 亚马逊云科技推出新一代NVIDIA GPU,发布Timestream for InfluxDB服务 [81][82][83][84] - 百度智能云发布千帆大模型平台升级,与石景山区共建大模

14 第 周 2024/3.25-3.31 数码家电行业 周度市场观察 行业环境 跨境出海 投资运营 产品技术 营销活动 01 行业趋势 Industry Trends 本周看点： 家电经销商生意加速两极分化,有人欢喜有人愁； 家电换新现状及消费潜力分析； 时代呼唤创新，AI如何正确打开电视行业? 行业环境： 1. 有人欢喜有人愁！家电经销商的生意加速两极分化 关键词：[V]家电圈 概要：2024年，一线家电市场经销商出现严重两极分化，好的生意好，差的生意差。经销商公 司内部忙于卖货，库存压力小，但面临利润下滑。而另一边的经销商则苦于生意不佳，库存压 力大，对未来生意毫无头绪。今年家电市场传统热销的冷柜需求低迷，其它家电品类基本惨淡， 消费低价化，新装修用户减少。但受产业补贴政策影响，“以旧换新”用户群体增加。家电经 ...

报告的核心观点 - 美妆行业呈现多种新趋势,包括"以油养肤"带动沐浴油市场火爆[1][2]、雅诗兰黛看好中国香水市场[2]、护肤品从"有效"到"高效"的医研共创进阶[3] - 行业内企业积极投资并购,如美丽田园收购奈瑞儿[4][9]、IMCD收购Gova Ingredients[7]、科丝美诗中国区换帅[8] - 本土品牌通过科技创新提升产品竞争力,如麦吉丽获IFSCC重磅表彰[10]、OLAY第三代淡斑小白瓶搭载黑科技[12] 行业环境 - "以油养肤"带动沐浴油市场火爆,头部品牌占据较大市场份额,国货品牌从功效成分入手掘金新商机[1] - 雅诗兰黛集团看好全球范围内消费者对香水的偏好,通过收购等方式提升消费者认知,并将实施本土化策略[2] 投资运营 - 美丽田园以3.5亿元收购奈瑞儿70%股权,完成大湾区布局[4][9] - 丽人丽妆自有品牌营收同比大涨超40%,实现扭亏为盈[6] - IMCD收购Gova Ingredients,进一步加强在化妆品和个护市场的地位[7] - 科丝美诗中国区换帅,持续加码中国市场,2023年销售额达17775亿韩元[8] 产品技术 - 麦吉丽凭借"皮肤屏障与抗老-皮肤微生态多组学研究"获IFSCC重磅表彰[10] - 国际大牌在时尚度上面临挑战,本土品牌需加强设计力和内容力[11] - OLAY第三代淡斑小白瓶搭载黑色素母体科技,实现四大突破性升级[12] 营销活动 - MISTINE蜜丝婷在抖音超品日活动中通过创新营销手段和优质内容,成功提升品牌知名度和市场占有率[13] - 彩棠携观颐系列亮相颐和园,以中式美学为基础,展现中国妆容之美[14] - 百雀羚通过TVC营销成功展现品牌形象和价值观,深化东方美学形象[15]