Wanniwat Roumruk/iStock via Getty Images A year ago, a substantial post-earnings loss for Verint Systems (NASDAQ:VRNT) caught my interest, given the company’s promise of a “bot factory” that would bolster contact center capabilities with generative AI and related automation. Verint Systems convincingly delivered on the AI promise in its latest earnings report. Unfortunately, the substantial growth in the AI-related business is not yet translating into impressive overall growth. Investors have less patie ...

Trailing quarterly performance didn't impress the market, and full-year guidance didn't blow anyone away either.Next-generation customer experience specialist Verint Systems (VRNT -11.15%) wasn't feeling like the future on Thursday. The company published an earnings report that displeased investors, who pushed its share price down by more than 11% during the trading session. That was a notably steeper decline than the relatively light 0.3% dip of the S&P 500 index on the day.Only flat top-line growth but me ...

Verint Systems Inc. VRNT reported worse-than-expected second-quarter financial results and announced a new $200 million stock buyback program on Wednesday.Verint reported quarterly earnings of 49 cents per share which missed the analyst consensus estimate of 53 cents per share. The company reported quarterly sales of $210.170 million which missed the analyst consensus estimate of $212.840 million.Dan Bodner, Verint CEO commented, “Behind our AI momentum is delivering ‘AI Business Outcomes, Now’™ better than ...

da-kuk Introduction Verint Systems (NASDAQ:VRNT) just recently reported its Q2 '25 results, so I wanted to look at the company's overall performance over the years to see if it would be a good time to start a position. I am not very impressed with how the financials progressed over the years, and the reliance on adjusted numbers makes it for risky investment at this price. I am initiating a hold rating. Q2 Results Revenues came in at $210m, flat y/y. GAAP EPS came in at $0.2 vs -$0.17 from a year ago, showi ...

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财务数据和关键指标变化 - 公司Q2非GAAP收入为2.1亿美元,同比增长3%,调整剥离后 [24] - 捆绑SaaS收入增长15%,同比加速,新增捆绑SaaS ACV增长37% [25][26] - 非GAAP毛利率为71.2%,同比增加170个基点,反映了公司交付的AI业务成果的强度 [25] - 非GAAP EBITDA增长7%,反映了毛利率的扩张 [25] - 非GAAP每股收益为0.49美元,同比增长3% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司AI创新全部部署在捆绑SaaS中,捆绑SaaS收入增长15%,新增捆绑SaaS ACV增长37% [25][26] - 客户续约合同期限较去年增长约20%,反映客户对公司平台的信心和对AI之旅的承诺 [26] - 公司最大客户(ARR超100万美元)中,超过一半已部署至少一个Verint AI机器人 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未发现整体客户座席数有变化,但部分客户报告显著提高了座席产能 [41][42] - 公司认为AI可以将联系中心从服务中心转变为收入中心,提高座席产能后客户可以用于提高客户保留或增加销售 [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的"瑞士中立"方法使其在当前市场环境下更具吸引力,客户可以先部署AI,后续再考虑基础设施变更 [48][49] - 公司看到许多公司试图利用通用AI技术进入联系中心市场,但公司凭借深厚的行业经验和专有的AI平台能够交付更强大、更快速的业务成果 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为AI在联系中心市场的机会非常大,行业每年在人力成本上支出约2万亿美元,客户正在寻求能够交付有形业务成果的AI机器人 [11] - 公司认为自身的AI业务成果交付能力是一个独特且可持续的差异化优势 [20][21] - 公司预计AI动能将在下半年持续推动AI订单和捆绑SaaS收入的增长 [22] - 公司维持全年5%调整后收入增长和10%调整后EBITDA增长的指引 [30] - 公司目标在2027财年实现10%收入增长和30%调整后EBITDA利润率 [22] 其他重要信息 - 公司在Q2完成了之前宣布的2亿美元股票回购计划,并宣布新的2年期2亿美元回购计划 [33] - 公司认为市场AI采用将对其收入增长率、毛利率和现金流产生积极影响,有助于实现2027财年的"Rule of 40"目标 [34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joshua Reilly 提问** 询问了未bundled SaaS交易推迟的原因,是否与宏观环境、竞争或客户对座席需求的评估有关 [38] **Dan Bodner 回答** 解释说未bundled SaaS交易推迟与AI无关,是一笔大客户交易的时间性问题,公司未看到整体客户座席数有变化,但部分客户报告显著提高了座席产能 [39][40][41][42] 问题2 **Shaul Eyal 提问** 询问是否看到竞争格局发生变化,以及客户是否提出了新的AI应用场景需求 [53] **Dan Bodner 回答** 表示公司的"瑞士中立"方法在当前市场环境下更具吸引力,客户可以先部署AI,后续再考虑基础设施变更 [48][49][54][55] 同时,客户最常见的需求是提高自助服务和为坐席提供协作机器人,公司在这些领域有很强的差异化成果 [54] 问题3 **Billy Fitzsimmons 提问** 询问了机器人计费模式的相关细节,如最低消费和超额消费的影响 [60] **Dan Bodner 回答** 解释了公司的机器人计费模式,客户有最低承诺消费量,超出后可以选择超额消费或升级承诺消费量,升级承诺更有优惠,这种灵活模式有利于客户验证成果并逐步扩大使用 [61][62][63][64]

Verint Systems (VRNT) reported $210.17 million in revenue for the quarter ended July 2024, representing a year-over-year decline of 0.1%. EPS of $0.49 for the same period compares to $0.48 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $213.22 million, representing a surprise of -1.43%. The company delivered an EPS surprise of -7.55%, with the consensus EPS estimate being $0.53.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall ...

财务状况 - 公司现金及现金等价物为2.078亿美元，较上年同期减少[12] - 公司应收账款净额为1.57亿美元，较上年同期减少[12] - 公司合同资产净额为7788万美元，较上年同期增加[12] - 公司存货为1576万美元，较上年同期增加[12] - 公司商誉为13.69亿美元，较上年同期增加[12] - 公司长期债务为4.12亿美元，较上年同期增加[12] - 公司优先股系列A和系列B的总清算优先权和赎回价值分别为2.01亿美元和2.36亿美元[12] - 公司普通股股东权益为8.36亿美元，较上年同期增加[12] - 公司非控股权益为270万美元，较上年同期增加[12] - 公司总资产为21.84亿美元，较上年同期减少[12] 经营业绩 - 公司总收入为2.10亿美元，与去年同期持平[13] - 经常性收入为1.63亿美元，同比增长1.4%[13] - 非经常性收入为4,694万美元，同比下降4.5%[13] - 总营业成本为6,474万美元，同比下降6.0%[13] - 毛利润为1.45亿美元，同比增长2.9%[13] - 研发费用为3,536万美元，同比增长3.8%[13] - 销售及管理费用为9,318万美元，同比下降14.0%[13] - 净利润为572.3万美元，去年同期为亏损578.8万美元[13,14] - 每股收益为0.02美元，去年同期为-0.17美元[14] - 其他综合收益为1,266.9万美元，主要来自于外汇折算收益[16] 公司概况 - 公司是客户体验(CX)自动化领域的领导者[22] - 公司的AI驱动的开放平台帮助品牌提高客户体验自动化水平[22] - 公司总部位于纽约梅尔维尔,在全球拥有约16个办事处和数百个灵活的共享工作空间[23] - 公司拥有约3,700名员工和数百名合同工[23] - 公司的客户包括超过80家财富100强企业[22] - 公司宣布Apax Partners将投资最多4亿美元[24] - 公司于2021年4月完成了Cognyte Software Ltd.的分拆[24] 收入确认 - 公司的经常性收入主要包括SaaS收入、可选管理服务收入和支持收入[37,38] - 公司的非经常性收入主要包括永久性许可收入和专业服务收入[38] - 截至2024年7月31日，公司的合同资产净额为7,787.5万美元，合同负债为23.15亿美元[40] - 截至2024年7月31日，公司的剩余履约义务为7.01亿美元，其中预计1年内确认4.25亿美元[46] - 截至2024年7月31日，两家合作伙伴分别占公司应收账款和合同资产总额的13%和11%[42] - 2024年上半年和2023年上半年,公司分别从期初合同负债中确认了1.682亿美元和1.749亿美元的收入[43] - 公司的收入确认涉及五个步骤:识别合同、识别履约义务、确定交易价格、分摊交易价格、确认收入[35] - 公司的收入确认政策在2024年上半年与2024年1月31日的年度报告中披露的政策保持一致[29] 财务报表数据 - 公司在2024年7月31日的三个月和六个月期间分别实现净收入5,723千美元和21,102千美元[48] - 公司在2024年7月31日的三个月和六个月期间分别实现每股基本净收益0.02美元和0.19美元[49] - 公司在2024年7月31日的三个月和六个月期间分别实现每股摊薄净收益0.02美元和0.18美元[49] - 公司在2024年7月31日的现金及现金等价物为207,845千美元[55] 并购和出售 - 公司在2024年7月31日完成了两项业务合并,分别收购了一家AI分析公司和一家云呼叫中心解决方案提供商[58][59] - 公司在2023年7月完成了一项资产收购,支付了1,000千美元的初始定金,并设立了总计3,000千美元的里程碑付款[63][64] - 公司在2024年1月31日完成了一项服务业务的出售[65][66] - 公司完成了一项非重要产品线的出售交易，总对价为70万美元，将分三期支付至2025年3月[68] - 公司出售了一项不再符合当前业务重点和战略方向的管理服务业务[67] 债务和融资 - 公司在2021年4月发行了3.15亿美元的0.25%可转换优先票据[77][80] - 公司在2024年7月31日的长期债务总额为4.12亿美元[76] - 公司在2021年4月发行2021年票据时同时购入了总额为4110万美元的封顶期权[82][83] - 公司已于2023年4月全额偿还了1亿美元的定期贷款[85] - 公司的信贷协议包含一项财务契约,要求公司维持一个不超过4.50的杠杆比率[88] 优先股 - 公司于2020年5月和2021年4月分别发行了2亿股A系列优先股和B系列优先股[100][101] - 优先股享有优先于普通股的股息权和清算权,并设有强制转换和赎回条款[103][104][109][110] - 截至2024年7月31日,优先股最多可转换为约950万股普通股,Apax的持股比例约为13.3%[108] 股票回购 - 公司在2022年12月7日宣布启动200百万美元的股票回购计划,并在2024年上半年完成了该计划[119][120] - 公司在2024年9月4日宣布启动新的200百万美元股票回购计划,有效期至2026

Verint Systems (VRNT) came out with quarterly earnings of $0.49 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.53 per share. This compares to earnings of $0.48 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -7.55%. A quarter ago, it was expected that this maker of software for analyzing intercepted communications would post earnings of $0.54 per share when it actually produced earnings of $0.59, delivering a surprise o ...

财务业绩 - 公司Q2财年2025年收入为2.1亿美元，与去年同期持平，剔除出售质量管理服务业务的影响后同比增长3%[2] - 公司Q2财年2025年非GAAP每股收益为0.49美元，同比增长3%[2] - 公司总收入为2.10亿美元，与去年同期持平[14] - 经常性收入为1.63亿美元，同比增长1.4%[14] - 非经常性收入为4,694万美元，同比下降4.5%[14] - 经常性毛利率为77.7%，同比提升2个百分点[21] - 公司GAAP营业利润为13,870千美元,GAAP营业利润率为6.6%[24] - 公司非GAAP营业利润为44,253千美元,非GAAP营业利润率为21.1%[24] - 公司GAAP净利润为1,451千美元,GAAP有效税率为42.6%[27][28] - 公司非GAAP净利润为35,550千美元,非GAAP有效税率为12.4%[27][28] - 公司GAAP每股摊薄收益为0.02美元,非GAAP每股摊薄收益为0.49美元[29] - 公司调整后EBITDA为50,523千美元,占非GAAP收入的24.0%[31] - 公司总债务为415,000千美元,扣除现金及现金等价物后的净债务为205,373千美元[32] 收入构成 - 公司总收入在2024年第三季度和前六个月均保持稳定，分别为2.102亿美元和4.314亿美元[35][37] - 经常性收入占总收入的比例较高，分别为77.8%和78.6%[38] - 经常性收入中SaaS收入占比较大，分别为131.1百万美元和272.1百万美元[37] - 非经常性收入中专业服务和其他收入占比较大，分别为23.1百万美元和46.0百万美元[37] 非GAAP财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标以帮助投资者了解公司的业务表现[47] - 公司表示非GAAP财务指标不应被视为GAAP财务指标的替代品[49] - 公司表示非GAAP财务指标有助于投资者了解管理层用于运营、预算和薪酬的关键补充指标[47] - 公司排除股票激励费用、提前偿还债务损失、收购和剥离活动相关费用、重组费用、加速租赁费用和IT设施重组费用、资产减值、法律和其他非经常性费用从非GAAP财务指标中[52][53][54][55][56][57] - 公司使用非GAAP税率计算非GAAP净收益[58] 业务关键指标 - 公司AI业务订单在Q2同比增长超过40%[3] - 公司捆绑SaaS收入在Q2同比增长15%，增速加快[3] - 公司客户报告使用公司AI解决方案取得了显著的业务成果和投资回报[3] - 公司表示AI机会在客户服务中心领域很大,仍处于早期阶段,公司能够展示可衡量的AI业务成果有利于未来AI订单和收入的增长[3] - 公司表示第二季度末的捆绑SaaS管线较去年同期增长约20%,反映了市场对实际AI业务成果的需求增加[3] - 公司追踪新增SaaS年度合同价值(ACV)指标[60][61] - 公司追踪SaaS年度经常性收入(SaaS ARR)指标[62] 未来展望 - 公司预计全年收入将增长5%(剔除出售业务影响)，调整后EBITDA将增长10%[4] - 公司预计第三季度和全年摊销无形资产分别为400万美元和1800万美元[4] - 公司预计第三季度和全年股份支付费用分别为1900万-2100万美元和7800万-8200万美元[4]