Semtech Corp. (NASDAQ:SMTC) Q4 2023 Results Conference Call March 28, 2024 5:00 PM ET Company Participants Paul Pickle - President, CEO Mark Lin - EVP, CFO Conference Call Participants Tristan Gerra - Baird Quinn Bolton - Needham & Company Cody Acree - Benchmark Company Tore Svanberg - Stifel Craig Ellis - B. Riley Securities Anthony Stoss - Craig-Hallum Capital Group Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to Semtech Corporation's Fourth Quarter and Fiscal Year 2024 Earnings Conference Cal ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________ FORM 10-K ____________________________________ (Mark One) ☒ Annual report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended January 28, 2024 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-06395 ____________________________________ SEMTECH CORPORATI ...

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASE Contact: Sara Kesten Semtech Corporation (805) 480-2004 webir@semtech.com Semtech Announces Fourth Quarter and Fiscal Year 2024 Results Fourth Quarter of Fiscal Year 2024 • Net sales of $192.9 million, above the midpoint of guidance • GAAP gross margin of (0.2)% and Non-GAAP gross margin of 48.9%, above the midpoint of guidance • GAAP diluted loss per share of $9.98 and Non-GAAP diluted loss per share of $0.06 • Positive operating cash flow of $13.9 million and free cash f ...

Semtech Corporation (NASDAQ:SMTC) Q3 2024 Earnings Conference Call December 6, 2023 5:00 PM ET Company Participants Mark Lin - Executive Vice President and Chief Financial Officer Paul Pickle - President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Quinn Bolton - Needham & Company Tore Svanberg - Stifel Craig Ellis - B. Riley Securities Anthony Stoss - Craig-Hallum Capital Christopher Rolland - Susquehanna Rick Schafer - Oppenheimer Tristan Gerra - Robert W Baird Harsh Kumar - Piper Sandler Scot ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________ FORM 10-Q ____________________________________ (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended October 29, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-06395 ____________________________________ SEMTECH C ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2实现净销售额2.384亿美元,符合中值预期,同比增长14% [8] - 毛利率为49.6%,超出预期高端,但预计未来几个季度将维持在当前水平 [10][11] - 营业费用为8600万美元,低于中值预期6%,预计Q3将进一步降至8100万-8500万美元 [11] - 经营活动产生的现金流为1200万美元流出,受需求疲软和利息费用影响,Q3仍将面临挑战 [12][13] - 总债务14亿美元,净负债率约5.3倍,预计将在未来几个季度进一步上升 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - IC组件业务在Q2实现16%的环比增长,预计未来几个季度将持续改善 [19] - IoT系统产品组在Q2环比下降11%至1.19亿美元,其中模块业务尤其疲软 [20][21] - 信号完整性产品组在Q2环比增长12%至4600万美元,受益于数据中心和广播业务的增长 [25][26] - 高级传感和保护产品组在Q2环比增长35%,主要受益于智能手机和安全应用的需求 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 地域分布上,北美、中国、欧洲和其他地区分别占24%、29%、14%和33% [9] - 直销占比约36%,分销占64% [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取成本控制和运营优化措施,以应对当前的宏观经济挑战 [15][30] - 在模块业务方面,公司正在把握来自美国对中国供应商的监管机会,积极拓展市场份额 [21][22][23] - LoRa技术在专用私有网络领域仍有广阔前景,公司将制定更加包容的战略以充分发挥其潜力 [23][24] - 公司正在评估资产组合,未来12-18个月内将制定新的长期战略规划 [85][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为半导体业务已见底并开始企稳,但硬件业务如路由器和模块仍面临下行压力 [40][65] - 管理层预计未来12-18个月内公司将保持合规,但需要市场复苏才能长期偿还债务 [84][85] - 管理层对公司技术实力和竞争优势充满信心,未来将专注于执行既定战略 [31][32] 其他重要信息 - 公司将在未来12-18个月内举行分析师日,届时将发布新的长期战略规划 [96] - 公司不再单独披露LoRa相关的运营指标,未来将更多关注端节点连接和私有网络应用 [105][107] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Quinn Bolton 提问** Q3指引大幅低于预期,半导体和Sierra Wireless业务分别占比如何? [39] **Paul Pickle 回答** 半导体业务已见底并开始企稳,但硬件如路由器和模块仍面临下行压力,预计未来几个季度将逐步改善 [40][65] 问题2 **Craig Ellis 提问** 之前预期毛利率将改善100-150个基点,现在维持在当前水平,主要原因是什么? [47][48] **Emeka Chukwu 回答** 主要是由于收入水平未达预期,导致制造费用无法完全摊销,而不是产品组合的变化 [48] 问题3 **Anthony Stoss 提问** 未来几个季度OpEx的下降节奏如何,以及达成之前提到的1亿美元成本优化目标的时间? [54][55] **Paul Pickle 回答** 将在未来几个季度内逐步优化,预计在明年Q1前大部分优化措施到位,之后将持续改善 [55]

销售额 - Signal Integrity部门在2023年7月30日的销售额为46,507千美元，同比下降了47.0%[142] - Advanced Protection and Sensing部门在2023年7月30日的销售额为48,521千美元，同比下降了25.6%[142] - IoT System部门在2023年7月30日的销售额为119,455千美元，同比增长了111.0%[142] - IoT Connected Services部门在2023年7月30日的销售额为23,889千美元[142] - 公司在2023年7月30日的总销售额为238,372千美元，同比增长了13.8%[142] - 2023年7月30日至2023年7月31日，工业领域的净销售额为161,987千美元，同比增长94%[160] - IoT系统产品组的净销售额在2024财年前六个月增长了137%，达到25.4031亿美元[181] 财务状况 - 公司在2023年7月30日的总成本销售额为57.7%，同比增长了22.1%[158] - 公司在2023年7月30日的总毛利率为42.3%，同比下降了22.1%[158] - 公司在2023年7月30日的总营业成本和费用净额为168.2%，同比增长了134.4%[158] - 公司在2023年7月30日的净利润为-160.3%，同比下降了185.0%[158] - 2024财年前六个月毛利为2.03674亿美元，毛利率为42.9%[183] - 2024财年前六个月所得税费用为5.42亿美元，有效税率为-15.2%[192] 费用支出 - 2023年7月30日至2023年7月31日，销售、一般和管理费用增加了35%，主要是由于Sierra Wireless收购导致的人员成本增加[165] - 2023年7月30日至2023年7月31日，产品开发和工程费用增加了27%，主要是由于Sierra Wireless收购导致的人员成本增加[166] - 2023年7月30日至2023年7月31日，无形资产摊销费用增加了100%，主要是由于Sierra Wireless收购导致的无形资产增加[168] - 2023年7月30日至2023年7月31日，商誉减值为279,555千美元，主要是由于Sierra Wireless收购导致的商誉调整[170] - 2023年7月30日至2023年7月31日，利息支出增加到24.2百万美元，主要是由于Sierra Wireless收购相关的债务融资[171] - 2023年7月30日至2023年7月31日，投资减值和信用损失准备净额为负0.2百万美元，主要是由于对可供出售债务证券的信用损失准备调整[172] 现金流 - 截至2023年7月30日，公司现金及现金等价物为1.479亿美元，未动用的循环信贷额度为2.9亿美元[194] - 公司在2024财年前六个月从循环信贷设施借款了6000万美元，2023财年同期既借款又偿还了1000万美元[205] - 公司计划通过现金流、现有现金余额和需要时从循环信贷设施额外提取资金来资助资本支出和研发[2] - 公司主要的融资活动主要来自循环信贷设施的收入，抵消了回购优先股、偿还贷款和循环信贷设施、递延融资成本以及员工股权补偿工资税的支付[239] 股票回购 - 公司批准了股票回购计划的扩大，额外金额为3.5亿美元[3] - 公司在2024财年的前六个月没有回购任何普通股[4] 财务条款 - 公司必须遵守信贷协议中的惯例条款，包括限制公司增加债务，在资产上设定留置权，进行基本公司变更，进行投资，回购股票，支付股息等[213] - 公司必须遵守财务条款，包括维持最大综合杠杆比率和最低利息覆盖比率，以及直到2025年1月31日维持1500万美元的最低综合流动性[214] - 公司在2023年7月30日符合信贷协议中的财务条款，但未来市场条件不佳或公司采取的行动未能充分应对软需求环境和收入水平下降可能会对公司未来期间的财务条款产生不利影响[216]

Semtech Corporation (NASDAQ:SMTC) Q1 2024 Earnings Call Transcript June 7, 2023 5:00 PM ET Company Participants Anojja Shah - VP of IR Emeka Chukwu - EVP and CFO Mohan Maheswaran - President and CEO Conference Call Participants Craig Ellis - B. Riley Securities FBR Scott Searle - Roth Capital Harsh Kumar - Piper Sandler Tore Svanberg - Stifel Quinn Bolton - Needham & Company Matthew Ramsay - Cowen Operator Greetings and welcome to the Semtech Corporation Conference Call to discuss the First Quarter Fiscal Y ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________ FORM 10-Q ____________________________________ (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended April 30, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-06395 ____________________________________ SEMTECH COR ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________ FORM 10-K ____________________________________ (Mark One) ☒ Annual report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended January 29, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-06395 ____________________________________ SEMTECH CORPORATI ...