Semtech (SMTC) reported $206.11 million in revenue for the quarter ended April 2024, representing a year-over-year decline of 12.9%. EPS of $0.06 for the same period compares to $0.02 a year ago. ...

业绩总结 - Q1 FY25净销售额为206.1百万美元，较去年同期增长17%[15] - Q125净销售额为206.1亿美元，较上季度增长6.8%，较去年同期下降13%[20] - Q125毛利率为49.8%，较上季度增长0.9个百分点，较去年同期增长1.3个百分点[20] - Q125调整后EBITDA为33.1亿美元，较上季度增长9.1%，较去年同期增长7.6%[20] - Q2’25净销售额预期为212.0亿美元，毛利率预期为50.0%，运营支出预期为77.5亿美元[22] 用户数据 - 基础设施市场在Q1’25实现了56百万美元的净销售额，环比增长42%，同比增长44%[16] - 高端消费市场在Q1’25实现了34.5百万美元的净销售额，环比增长8%，同比增长60%[17] - 工业市场在Q1’25实现了净销售额，IoT系统环比下降26%，同比下降57%[18] 未来展望 - 完成XR60的主要网络运营商认证，并已开始商业项目的发货[19] - Q2’25净销售额预期为212.0亿美元，毛利率预期为50.0%，运营支出预期为77.5亿美元[22] 新产品和新技术研发 - IoT系统显示复苏迹象，订单同比增长47%，路由器订单同比和环比翻番[19] - 模块订单环比增长22%，增长主要由5G产品推动[19] - RF工业产品的净销售额，包括LoRa®-启用解决方案，环比增长76%，同比增长19%[19] 市场扩张和并购 - 工业TVS的订单环比增长61%[19] 负面信息 - 工业市场在Q1’25实现了净销售额，IoT系统环比下降26%，同比下降57%[18]

公司业务概况 - Semtech Corporation是一家高性能半导体、物联网系统和云连接服务提供商[136] - 公司有三个经营部门：Signal Integrity、Analog Mixed Signal and Wireless以及IoT Systems and Connectivity[136] - Signal Integrity部门设计、开发、制造和销售用于各种基础设施和工业应用的光纤和铜线数据通信和视频传输产品[139] - IoT Systems and Connectivity部门设计、开发、运营和销售一系列物联网解决方案，包括各种模块、网关、路由器和连接服务[143] 销售情况 - 公司的净销售额按报告部门分别为：Signal Integrity 58,299千美元，Analog Mixed Signal and Wireless 75,344千美元，IoT Systems and Connectivity 72,462千美元[145] - 公司的净销售额主要来自基础设施、高端消费和工业市场[146] - 公司在2025财年第一季度的净销售额为206,105千美元，较2024财年第一季度减少12.9%，主要由于工业市场销量下降和价格压力[156] - 基础设施和高端消费市场需求增强，工业市场销量下降[156] - Signal Integrity报告段的净销售额在2025财年第一季度较2024财年第一季度增加了1740万美元，主要是由于PON销售增加1060万美元和数据中心销售增加800万美元[157] - Analog Mixed Signal and Wireless报告段的净销售额在2025财年第一季度较2024财年第一季度增加了1570万美元，主要是由于TVS产品销售增加990万美元，接近传感销售增加260万美元，LoRa产品销售增加140万美元[157] - IoT Systems and Connectivity报告段的净销售额在2025财年第一季度较2024财年第一季度减少了6360万美元，主要是由于模块销售减少4740万美元和路由器销售减少1600万美元[157] 财务状况 - 我们的毛利率在2025财年第一季度为48.3%，较2024财年第一季度的43.5%有所提高[159] - 销售、一般和管理费用在2025财年第一季度较2024财年第一季度减少了550万美元，主要是由于与Sierra Wireless收购相关的交易和整合成本减少了520万美元[160] - 产品开发和工程费用在2025财年第一季度较2024财年第一季度减少了900万美元，主要是由于人员成本减少了480万美元[161] - 无形资产摊销在2025财年第一季度较2024财年第一季度减少了460万美元，主要是由于Sierra Wireless收购中无形资产的减值[162] - 重组费用在2025财年第一季度较2024财年第一季度增加了70万美元，主要是由于为了降低成本和内部资源调整而采取的额外结构重组措施[163] - 利息支出在2025财年第一季度为2320万美元，较2024财年第一季度的2050万美元有所增加，主要是由于未对冲的浮动利率债务利率上升[164] - 投资减值和信用损失准备在2025财年第一季度达到110万美元的亏损，主要是由于我们一项非上市股权投资的非暂时性减值[165] 资金情况 - 公司截至2024年4月28日，在长期贷款下有6.226亿美元未偿还，在旋转信贷设施下有2.15亿美元未偿还，可用未动用的借款额度为2.822亿美元[180] - 公司可使用旋转信贷设施的部分金额用于获得信用证，摇摆线贷款和在美元以外的某些货币中获得循环贷款和信用证[181] - 旋转信贷设施的资金可用于公司的资本支出、允许的收购、允许的股息、营运资金和一般公司用途[182] - 公司截至2024年4月28日，符合信贷协议中的财务契约[183] - 公司已签订利率互换协议，以对冲长期贷款下的利息支付的变动[185] 筹资活动 - 公司于2022年10月6日和10月21日发行和销售了3亿美元和1.95亿美元的总额为1.625%到期于2027年的可转换高级票据[186] - 公司利用2027年票据的净收益的约7,260万美元支付可转换票据对冲交易的成本，并用剩余净收益资助了Sierra Wireless收购的部分对价和支付相关费用和开支[187] - 公司于2023年10月26日发行和销售了总额为2.5亿美元到期于2028年的4.00%可转换高级票据[188] 经营现金流 - 公司于2025财年首三个月的经营现金流受益于年度奖金支付的显著减少、与减少人员有关的较低薪资成本、减少的所得税支付、与Sierra Wireless收购有关的较低交易和整合成本、库存支出的递减，但受到12.9%净销售额下降、较高的递延补偿分配和与一次性员工解雇福利相关的较高重组支付的不利影响[198] - 公司的运营现金流量在2025财年前三个月与2024财年前三个月相比，受益于年度奖金支付大幅减少、与减少人员有关的较低薪资成本、减少所得税支付、与Sierra Wireless收购有关的较低交易和整合成本，以及库存支出的递增减少[198] 投资活动 - 公司的资本支出在2025财年前三个月为130万美元，较2024财年前三个月的1400万美元低，因为我们进行了节约成本的投资，以更新和扩展生产能力[200] - 公司在2025财年前三个月出售投资，获得270万美元的收益。在2024财年前三个月，我们支付了40万美元用于战略投资，包括投资于支持LoRa®和LoRaWAN®生态系统的公司[201]

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASE Contact: Sara Kesten Semtech Corporation (805) 480-2004 webir@semtech.com Semtech Announces First Quarter of Fiscal Year 2025 Results • Net sales of $206.1 million, above the high-end of guidance range • GAAP gross margin of 48.3% and Non-GAAP gross margin of 49.8%, above the midpoint of guidance • GAAP operating expenses of $96.4 million, down 16% year-over-year, and Non-GAAP operating expenses of $77.4 million, down 17% year-over-year and below the midpoint of guidance • ...

Semtech Corp. (NASDAQ:SMTC) Q4 2023 Results Conference Call March 28, 2024 5:00 PM ET Company Participants Paul Pickle - President, CEO Mark Lin - EVP, CFO Conference Call Participants Tristan Gerra - Baird Quinn Bolton - Needham & Company Cody Acree - Benchmark Company Tore Svanberg - Stifel Craig Ellis - B. Riley Securities Anthony Stoss - Craig-Hallum Capital Group Operator Good day and thank you for standing by. Welcome to Semtech Corporation's Fourth Quarter and Fiscal Year 2024 Earnings Conference Cal ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________ FORM 10-K ____________________________________ (Mark One) ☒ Annual report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended January 28, 2024 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-06395 ____________________________________ SEMTECH CORPORATI ...

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASE Contact: Sara Kesten Semtech Corporation (805) 480-2004 webir@semtech.com Semtech Announces Fourth Quarter and Fiscal Year 2024 Results Fourth Quarter of Fiscal Year 2024 • Net sales of $192.9 million, above the midpoint of guidance • GAAP gross margin of (0.2)% and Non-GAAP gross margin of 48.9%, above the midpoint of guidance • GAAP diluted loss per share of $9.98 and Non-GAAP diluted loss per share of $0.06 • Positive operating cash flow of $13.9 million and free cash f ...

Semtech Corporation (NASDAQ:SMTC) Q3 2024 Earnings Conference Call December 6, 2023 5:00 PM ET Company Participants Mark Lin - Executive Vice President and Chief Financial Officer Paul Pickle - President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Quinn Bolton - Needham & Company Tore Svanberg - Stifel Craig Ellis - B. Riley Securities Anthony Stoss - Craig-Hallum Capital Christopher Rolland - Susquehanna Rick Schafer - Oppenheimer Tristan Gerra - Robert W Baird Harsh Kumar - Piper Sandler Scot ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________ FORM 10-Q ____________________________________ (Mark One) ☒ Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended October 29, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-06395 ____________________________________ SEMTECH C ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2实现净销售额2.384亿美元,符合中值预期,同比增长14% [8] - 毛利率为49.6%,超出预期高端,但预计未来几个季度将维持在当前水平 [10][11] - 营业费用为8600万美元,低于中值预期6%,预计Q3将进一步降至8100万-8500万美元 [11] - 经营活动产生的现金流为1200万美元流出,受需求疲软和利息费用影响,Q3仍将面临挑战 [12][13] - 总债务14亿美元,净负债率约5.3倍,预计将在未来几个季度进一步上升 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - IC组件业务在Q2实现16%的环比增长,预计未来几个季度将持续改善 [19] - IoT系统产品组在Q2环比下降11%至1.19亿美元,其中模块业务尤其疲软 [20][21] - 信号完整性产品组在Q2环比增长12%至4600万美元,受益于数据中心和广播业务的增长 [25][26] - 高级传感和保护产品组在Q2环比增长35%,主要受益于智能手机和安全应用的需求 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 地域分布上,北美、中国、欧洲和其他地区分别占24%、29%、14%和33% [9] - 直销占比约36%,分销占64% [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取成本控制和运营优化措施,以应对当前的宏观经济挑战 [15][30] - 在模块业务方面,公司正在把握来自美国对中国供应商的监管机会,积极拓展市场份额 [21][22][23] - LoRa技术在专用私有网络领域仍有广阔前景,公司将制定更加包容的战略以充分发挥其潜力 [23][24] - 公司正在评估资产组合,未来12-18个月内将制定新的长期战略规划 [85][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为半导体业务已见底并开始企稳,但硬件业务如路由器和模块仍面临下行压力 [40][65] - 管理层预计未来12-18个月内公司将保持合规,但需要市场复苏才能长期偿还债务 [84][85] - 管理层对公司技术实力和竞争优势充满信心,未来将专注于执行既定战略 [31][32] 其他重要信息 - 公司将在未来12-18个月内举行分析师日,届时将发布新的长期战略规划 [96] - 公司不再单独披露LoRa相关的运营指标,未来将更多关注端节点连接和私有网络应用 [105][107] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Quinn Bolton 提问** Q3指引大幅低于预期,半导体和Sierra Wireless业务分别占比如何? [39] **Paul Pickle 回答** 半导体业务已见底并开始企稳,但硬件如路由器和模块仍面临下行压力,预计未来几个季度将逐步改善 [40][65] 问题2 **Craig Ellis 提问** 之前预期毛利率将改善100-150个基点,现在维持在当前水平,主要原因是什么? [47][48] **Emeka Chukwu 回答** 主要是由于收入水平未达预期,导致制造费用无法完全摊销,而不是产品组合的变化 [48] 问题3 **Anthony Stoss 提问** 未来几个季度OpEx的下降节奏如何,以及达成之前提到的1亿美元成本优化目标的时间? [54][55] **Paul Pickle 回答** 将在未来几个季度内逐步优化,预计在明年Q1前大部分优化措施到位,之后将持续改善 [55]