NICE Ltd. (NASDAQ:NICE) Q2 2023 Earnings Conference Call August 17, 2023 8:30 AM ET Company Participants Marty Cohen - Vice President, Investor Relations Barak Eilam - Chief Executive Officer Beth Gaspich - Chief Financial Officer Conference Call Participants Samad Samana - Jefferies Tyler Radke - Citigroup Inc. Sitikantha Panigrahi - Mizuho Securities Richard Poland - RBC Capital Markets James Fish - Piper Sandler Patrick Walravens - JMP Securities Matt Stotler - William Blair Chris Reimer - Barclays ...

云服务业绩 - 第三季度2023年，NICE的云收入增长了22%[2] - 2023年第三季度，NICE LTD.的云服务收入达到403,324,000美元，同比增长21.9%[27] 财务表现 - 第三季度2023年，NICE的运营利润增长了26%[5] - 第三季度2023年，NICE的每股收益增长了30%[6] - 第三季度2023年，NICE的经营现金流增长了28%[7] - NICE的总现金及现金等价物、短期投资为1651.6亿美元[7] - NICE的总资产为489.6亿美元，总负债为164.7亿美元[26] 股票回购计划 - NICE宣布了新的3亿美元股票回购计划[2] 财务展望 - NICE提高了2023年全年非GAAP总收入指引，预计增长9%[13] - NICE提供了2024年的初步展望，预计云收入增长至少18%[15] 净利润及每股收益 - 2023年第三季度，NICE LTD.的总营收为601,344,000美元，同比增长8.4%[27] - 2023年第三季度，NICE LTD.的净利润为92,353,000美元，同比增长29.7%[27] - NICE LTD. 2023年第三季度的非GAAP净利润为150,631,000美元，同比增长17.8%[29] - NICE LTD. 2023年第三季度的非GAAP稀释每股收益为2.27美元，同比增长18.8%[29] 现金流 - NICE LTD. 2023年第三季度的经营活动产生的净现金流为120,610,000美元[28] - NICE LTD. 2023年第三季度的投资活动产生的净现金流为88,811,000美元[28] - NICE LTD. 2023年第三季度的融资活动使用的净现金流为89,486,000美元[28]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为5.72亿美元,超出了指引范围的高端,同比增长8%,按固定汇率计算增长9% [10][26] - 云收入增长25%至3.68亿美元,达到总收入的64%,高于去年同期的56% [27][28] - 服务收入增长2%至1.6亿美元,占总收入的28% [28] - 产品收入下降41%至4400万美元,占总收入的8% [28] - 经常性收入占总收入的85%,去年同期为79% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户参与业务收入增长12%至4.72亿美元,占总收入的83% [30] - CXone平台是客户参与业务增长的主要驱动力,新增200多个客户 [30] - 金融犯罪和合规业务收入下降5%至1亿美元,占总收入的17% [30][31] - 金融犯罪和合规业务向云端转型,带来更高的经常性收入 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入增长12%,占总收入的83% [29] - EMEA地区收入下降13%,按固定汇率计算下降8%,占总收入的11% [29] - APAC地区收入增长14%,按固定汇率计算增长15%,占总收入的6% [29] - 所有地区的云收入都实现了双位数增长 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在云和AI两大增长领域保持领先地位 [11][22] - 云业务增长25%,持续领先于市场 [10][11] - 公司的云平台CXone具有卓越的架构和单位经济学,有利于毛利率的持续提升 [22] - 公司在AI领域的Enlighten平台具有独特优势,包括大量高质量的历史数据、行业专业知识和安全性 [19][20][21] - 公司正在从联系中心向整个客户旅程拓展,覆盖数字和非数字、人工辅助和自助等各种场景 [20] - 公司正在加大投资,扩大销售团队,与客户保持密切沟通,推动现有客户采用AI等新技术 [76] - 公司在行业内保持卓越的财务表现和资产负债表,为未来发展提供有力支撑 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在不确定性,但客户对客户服务的需求仍在持续增长 [77] - 客户希望与能够提供创新、财务实力雄厚的供应商合作 [24] - 公司有信心在2023年及以后继续保持良好的执行力 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Samad Samana 提问** 如果客户服务岗位数量下降20%,公司如何应对?是否会有价格下调压力?[49][50] **Barak Eilam 回答** - 无法预测客户服务岗位数量是否会下降,历史上这一数字一直在增加 [49] - 无论岗位数量增加还是减少,公司都有机会进一步拓展,因为客户交互总量在持续增长 [50] - 公司正在从联系中心向整个客户旅程拓展,覆盖更广泛的应用场景,有利于收入的持续增长 [50] 问题2 **Rishi Jaluria 提问** 公司在AI应用方面有哪些重点使用场景?是否更多集中在辅助坐席工作? [57][58] **Barak Eilam 回答** - 公司的AI不仅可以用于自助服务,也可以辅助坐席提升工作效率 [58][59] - 公司拥有大量高质量的历史数据和行业专业知识,可以训练出针对性强、安全可靠的AI系统 [59][60][61] - 公司的AI系统不是简单的通用AI,而是针对客户服务场景进行定制,以满足企业的业务目标 [61][72][73] 问题3 **Meta Marshall 提问** 公司如何推动现有客户采用Enlighten AI解决方案? [75][76] **Barak Eilam 回答** - 公司拥有庞大的销售团队,与客户保持密切沟通,主动推广Enlighten等新技术 [76] - 公司的客户保持良好的增长和留存率,表明客户对公司的核心业务和新技术都有较强的需求 [77] - 客户服务是企业的关键业务,即使在宏观环境不确定的情况下,客户也会继续投资 [77]

业绩总结 - 第一季度2023年总收入增长8%，达到572百万美元，云收入增长25%至368百万美元，占总收入的64%[10] - 第一季度2023年经营利润增长10%，达到1.63亿美元[10] - 2023年第一季度云收入毛利率增加至70.0%，较去年同期的68.6%有所提高[10] - 2023年第一季度重复收入占总收入的比例达到85%[10] - 美洲地区收入增长12%，达到4.75亿美元；亚太地区收入增长14%，达到3.4亿美元[17] 产品业务 - 产品业务收入为4.4亿美元，同比下降41%；服务业务收入为1.6亿美元，同比增长2%[16] 云业务 - 2023年第一季度云业务毛利率达到70.0%，较去年同期的68.6%有所提高[20] 经营情况 - 2023年第一季度经营利润达到1.63亿美元，较去年同期增长10%[21] 成本与利润率 - Q1 2023非GAAP成本比率中，研发占营收的比例为15.0%，销售和市场费用占营收的比例为23.2%[22] - Q1 2023非GAAP EBITDA率为31.2%，较Q1 2022的31.5%略有下降，EBITDA为180百万美元[23] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为630,661千美元，短期投资为1,054,184千美元[25]

2023年第二季度财报关键要点 - 第二季度2023年云收入增长23%，达到3.819亿美元[2] - 第二季度2023年运营利润增长24%，达到1.054亿美元[2] - 第二季度2023年每股稀释收益增长33%，达到1.31美元[2] - 第二季度2023年净收入增长33%，达到8,740万美元[7] - 第二季度2023年现金流为6530万美元[9] - 第二季度2023年非GAAP总收入增长10%，达到5.811亿美元[10] - 第二季度2023年非GAAP运营利润增长10%，达到1.696亿美元[12] - 第二季度2023年非GAAP每股稀释收益增长15%，达到2.13美元[14] 2023年全年财报预期关键要点 - 全年2023年非GAAP总收入预期范围为23.53亿至23.73亿美元，年增长率为8%[17] - 全年2023年非GAAP每股稀释收益预期范围为8.40至8.60美元，年增长率为12%[18] NICE LTD. 2023年财报关键要点 - 2023年第二季度，NICE LTD.的总收入为581,113千美元，同比增长9.5%[30] - 2023年第二季度，NICE LTD.的云服务收入为381,948千美元，同比增长22.7%[30] - 2023年第二季度，NICE LTD.的净利润为87,355千美元，同比增长33.1%[30] - 2023年上半年，NICE LTD.的总收入为1,152,972千美元，同比增长8.8%[30] - 2023年上半年，NICE LTD.的云服务收入占比最大，达到65.8%[30] - 2023年上半年，NICE LTD.的非GAAP净利润为141,505千美元，同比增长15.0%[32] - 2023年上半年，NICE LTD.的非GAAP稀释每股收益为2.13美元，同比增长14.5%[32] - 2023年上半年，NICE LTD.的经营活动产生的净现金流为260,325千美元[31] - 2023年上半年，NICE LTD.的投资活动产生的净现金流为-65,053千美元[31]

外汇风险 - 公司可能会因为外汇风险而受到影响，尽管采取了外汇对冲机制，但并不能完全保护免受汇率波动的影响[48] 税收和法律责任 - 公司目前受益于当地和国际计划以及当地税收优惠，但如果条件不符合可能会导致责任[49] - 全球业务带来的额外税务责任可能会对公司的业绩和财务状况产生重大不利影响[50] - 以色列法律规定可能会延迟、阻止或者以其他方式阻碍公司的合并或收购[63] 金融投资 - 公司的金融投资可能会面临损失，特别是在债务方面可能会影响公司的财务状况和业务计划[51] 会计准则 - 公司的可转换债券会计方法可能会对财务报告产生重大影响[52] - 如果公司未能保持有效的财务报告和运营内部控制，可能会对业务、运营结果和股价产生重大不利影响[53] - 当前和未来的会计准则可能会对公司的财务状况产生重大影响并对财务结果产生负面影响[54] 市场价格波动 - 公司的ADS、普通股和债券的市场价格可能会波动并下跌[56] - 公司的ADS和普通股在不同市场交易可能导致价格波动[57] - 大量未来销售或感知到的销售可能会导致公司的ADS或普通股价格下跌[58] 全球经济环境 - 全球经济环境的变化可能对公司业务和财务结果产生不利影响[64] 风险挑战 - 公司面临与全球业务相关的风险[65] - 地缘政治风险正在增加，可能对全球经济或特定市场产生不利影响[66] - 公司面临着越来越多可能对业务、声誉和业务产生不利影响的挑战[67] 不可控事件影响 - 公司的业务、设施或运营可能会受到自然灾害或健康流行病等无法控制的事件的不利影响[69] 人才挑战 - 招聘和留住高素质工程师和计算机程序员对公司的成功至关重要[70]

Exhibit 99.1 NICE Reports 25% Cloud Revenue Growth Leading to a Record First Quarter • Double-Digit Growth in Operating Income and EPS • Quarterly Record of Cash Flow from Operations of $195 million • Company Raises Full-Year 2023 Guidance for Total Revenue and EPS Hoboken, New Jersey, May 11, 2023 - NICE (NASDAQ: NICE) today announced results for the first quarter ended March 31, 2023, as compared to the corresponding period of the previous year. First Quarter 2023 Financial Highlights GAAP Non-GAAP Total ...