公司财报公布 - Futu Holdings Limited将于2023年12月31日结束的第四季度和全年财务业绩于2024年3月14日美国市场开盘前公布[1] - Futu管理层将于2023年3月14日美国东部时间上午7:30举行财报电话会议[2] - 所有参与者需要提前注册参加电话会议，使用链接https://register.vevent.com/register/BI6ca5f071faa5463a85ad66444ee71849[3] - 参与者注册后将收到确认邮件，其中包含参与者拨入号码和个人PIN码以接入电话会议[5] 公司业务介绍 - Futu Holdings Limited是一家先进的科技公司，通过其数字化金融服务平台Futubull和moomoo，提供全方位的投资服务，包括交易执行和结算、保证金融资和证券借贷、财富管理等[6]

公司信息 - Futu Holdings Limited将于2023年12月31日结束的第四季度和全年财务业绩于2024年3月14日美国市场开盘前公布[1] - Futu管理层将于2023年3月14日美国东部时间上午7:30举行财报电话会议[2] - Futu Holdings Limited是一家先进的科技公司，通过其数字化平台Futubull和moomoo提供全方位的投资服务，包括交易执行和结算、保证金融资和证券借贷、财富管理等[6] 电话会议信息 - 所有参与者需要提前注册参加电话会议，使用链接https://register.vevent.com/register/BI6ca5f071faa5463a85ad66444ee71849[3] - 参与者注册后将收到确认邮件，其中包含参与者拨入号码和个人PIN码，以便接入电话会议[5] 企业服务 - Futu Holdings Limited提供投资者关系等企业服务，包括IPO分销、投资者关系和ESOP解决方案服务[6] - 投资者联系方式为ir@futuholdings.com[7]

用户调查结果 - 用户报告称他们比六个月前平均更有利润和信心，比一年前交易更多[1] - 用户对2024年更乐观，更期待经济避免衰退[2] - 在2023年美国股市上涨的情况下，40%的受访用户报告他们赚了钱，相比之下，2022年只有15%的用户赚钱，这是标普500指数自2008年以来的最大跌幅19.4%的一年[3] - 78%的受访用户在2023年赚了钱，交易更频繁，但令人惊讶的是，58%的亏钱用户也交易更频繁[4] - 超过80%的受访者预计科技行业在2024年将表现优异[6] moomoo平台信息 - moomoo最近完成了2023年第四季度美国用户调查[1] - moomoo的副总裁Justin Zacks表示，更多用户对美国的“软着陆”经济情景持乐观态度，这导致了对市场的平均更积极的展望和股票交易增加[5] - moomoo的第四季度用户调查包括约1000名注册用户，调查结果代表了受访者的意见，但可能会根据市场和其他条件而改变[7] - moomoo是一家投资和交易平台，为全球投资者提供专业、易于使用的工具、数据和见解[8] - moomoo的应用由总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的Moomoo Technologies Inc.提供，该公司是富途控股有限公司（纳斯达克：FUTU）的间接全资子公司[9] 风险提示 - 过去的投资表现并不表示或保证未来的成功，所有投资都存在风险，包括本金损失[11]

公司概况 - Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) 和 Palantir Technologies Inc. (PLTR) 都是科技服务行业的上市公司[1] Zacks Rank评级 - 根据Zacks Rank和Style Scores系统，FUTU的Zacks Rank为2 (Buy)，而PLTR的Zacks Rank为3 (Hold)[3] 估值比率 - FUTU的前PE比率为10.13，而PLTR的前PE比率为54.77，FUTU的PEG比率为0.51，而PLTR的PEG比率为0.92[6] - FUTU的PB比率为2.34，而PLTR的PB比率为10.70[7] - 根据众多估值指标，FUTU获得了A级的估值评分，而PLTR获得了D级的估值评分[8] 投资价值 - 综合考虑FUTU的稳定盈利前景和估值指标，可以认为FUTU目前是更有价值的投资选择[9]

股票评级比较 - Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) 和 Palantir Technologies Inc. (PLTR) 都是科技服务股票，但FUTU的Zacks Rank为2 (Buy)，而PLTR的Zacks Rank为3 (Hold) [3] - 根据Zacks Rank和Style Scores模型，价值投资者可能会认为FUTU目前是更好的选择 [9] 估值比较 - FUTU的前PE比率为10.37，而PLTR的前PE为57.06，FUTU的PEG比率为0.52，而PLTR的PEG比率为0.96 [6] - FUTU的P/B比率为2.39，而PLTR的P/B比率为11.15 [7]

用户数据 - 公司获得了约65,000名付费客户，环比增长12%，总付费客户达到了165万，同比增长14%[8] - 香港市场贡献了超过40%的新付费客户，加速增长是由于第一季度的宽慰反弹和第二季度政府发行绿色债券和白银债券的成功营销所推动的[9] - 在新加坡，公司成功推出营销活动，推广现金管理产品Cash Plus，使付费客户同比增长35%[11] - 美国客户质量改善，新付费客户的净资产流入呈上升趋势[11] - 客户资产总额同比增长27%，达到4680亿港元，尽管市场回调拖累了客户股票持仓的估值，但由于强劲的净资产流入，客户资产总额环比保持稳定[14] 未来展望 - 公司在中国市场创下iPhone收入纪录[110] - 日本市场目前仅提供美国股票交易，未来将推出更多产品[37] - 日本市场客户获取成本预计随着客户数量的增加而逐渐降低[39] - 预计随着在平台上美国股票交易量的增长，外汇收入也将有显著贡献[52] - 未来，公司预计利息收入将主要来自客户闲置资金，而美联储的利率下调可能会对闲置资金收入产生影响，但交易收入将大致抵消这一影响[73] 新产品和新技术研发 - 公司在日本市场拥有超过40万用户，用户活跃度较高[40] - 公司的财富管理业务主要集中在货币市场基金上，预计其他产品也会贡献较大比例[41] 市场扩张和并购 - 新加坡的财富管理客户资产同比增长了五倍，主要是由于财富管理客户数量的增加和平均资产余额的提高[18] - 日本有230万美国股票投资者，增长迅速，喜欢使用保证金交易，这将成为主要的收入驱动因素[50][51] 其他新策略 - 第三季度交易量出现反弹，客户在高波动性环境下交易更加活跃，总交易量环比增长14%，其中美国股票交易占约75%[15] - 总收入为27亿港元，同比增长36%，经纪佣金和手续费收入为10亿港元，同比增长5%，利息收入为15亿港元，同比增长71%[22][23][24] - 总净收入较去年同期增长45%，较上一季度下降3%至11亿港币[31]

业绩总结 - Futu控股公司的总收入为25亿港元，同比增长42%[21] - 总毛利为 21 亿美元，同比增长 37%[28] - 总净收入同比增长 74%，环比下降 6%，达到 11 亿美元[32] 用户数据 - 第二季度2023年，Futu控股公司获得了超过57,000名付费客户，使得付费客户总数接近160万人[6] - 在香港市场，约三分之一的新付费客户是通过有效的线下营销活动吸引的，这些活动吸引了更年长的客户，他们更喜欢面对面指导如何开立交易账户和使用用户界面[7] - 在新加坡市场，由于美国股市表现优异和货币市场基金的吸引力，Futu控股公司也见证了强劲的付费客户增长[8] 未来展望 - 日本市场用户活跃度高，DAU 占用户比例平均约为 15%[51] - 在日本市场，公司认为在线证券经纪行业的竞争环境比美国更有利[60] - 日本零售投资者相对美国投资者更富裕，且在日本有更多的交易变现机会[62] 新产品和新技术研发 - 客户在美国市场交易低价值股票，导致公司的佣金率上升[38] 市场扩张和并购 - 新加坡市场在第二季度实现了强劲的资产增长，总客户资产和平均客户资产分别环比增长21%和12%[11] - 在日本市场，公司认为在线证券经纪行业的竞争环境比美国更有利[60] - 香港的线下体验店有助于吸引中年客户群体，降低客户获取成本，并提升品牌形象[64][65][66]

用户数据 - 截至2023年6月30日，付费客户总数同比增长14.3%，达到1,586,001人[2] - 截至2023年6月30日，注册客户总数同比增长12.4%，达到3,395,654人[2] - 截至2023年6月30日，总用户数同比增长10.1%，达到20.5百万人[2] 业绩总结 - 2023年第二季度净收入同比增长74.5%，达到1119.6亿港币[4] - 2023年第二季度非通用会计净收入同比增长73.3%，达到1193.4亿港币[4] - 2023年第二季度总营收同比增长42.3%，达到2484.9亿港币[7] 未来展望 - Futu Holdings Limited将于2023年8月24日美国东部时间上午7:30举行财报电话会议[23] - Futu Holdings Limited提供全面的投资服务，包括交易执行和结算、保证金融资和证券借贷、财富管理等[27] 新产品和新技术研发 - 研发费用为363.3百万港元（美国46.4百万美元），比2022年第二季度增长了24.5%，主要是为了支持基础设施升级、海外扩张和新产品推出[17] 市场扩张和并购 - 总管理费用为313.5百万港元（美国40.0百万美元），比2022年第二季度增长了48.7%，主要是为了支持海外扩张增加了总管理人员[19] 其他新策略 - Futu Holdings Limited使用非美国通用会计准则调整后的净收入作为衡量经营绩效的辅助指标[28]

业绩总结 - 截至季末，付费客户数量超过150万，同比增长15%[5] - 总客户资产同比增长21%，达到4660亿港元[9] - 美国股票交易量环比增长23%，达到8280亿港元[12] - 财务报告显示总收入为25亿港元，同比增长52%[23] - 利息收入同比增长125%，达到13亿港元[24] - 总成本同比增长28%，达到2.91亿港元[25] - 总毛利润为22亿港元，同比增长56%[27] - 净收入同比增长108%，环比增长24%，达到12亿港币[31] 未来展望 - 在美国和澳大利亚市场的发展计划[34][37][40] - 马来西亚市场准入计划[39] - 公司计划在香港开设线下门店[50][52] - 公司计划在未来的一两年内，希望财富管理业务的资产管理规模能够增长到客户总资产的20%至30%[70] - 公司将在R&D方面进行约15%至20%的人员增加，以支持国际市场扩张[64] - 公司将继续加大在研发方面的投入，以保持与同行的核心优势[65] - 公司将继续致力于为现有客户提供良好的服务，以满足监管部门对现有客户的要求[72] - 公司计划在新的市场如马来西亚进行市场扩张，并将加大对该市场的竞争优势的建设[75] - 公司在新加坡市场的客户资产在过去两年内增加了两到三倍，客户整体和客户保留率令人鼓舞[82] - 富途对新加坡市场的盈利能力和收益能力非常有信心[82] - 富途计划逐步将新加坡客户的美国股票交易从外部合作伙伴迁移至内部结算公司，这将显著降低与美国股票交易相关的成本[83] 新产品和新技术研发 - 公司将在R&D方面进行约15%至20%的人员增加，以支持国际市场扩张[64] - 公司将继续加大在研发方面的投入，以保持与同行的核心优势[65] 市场扩张和并购 - 在美国和澳大利亚市场的发展计划[34][37][40] - 马来西亚市场准入计划[39] - 公司计划在香港开设线下门店[50][52] - 公司计划在新的市场如马来西亚进行市场扩张，并将加大对该市场的竞争优势的建设[75] 对CSRC监管变化的应对和影响 - 对CSRC监管变化的应对和影响[42][43][44][45] 负面信息 - 今天的电话会议到此结束，感谢大家的参与[86]

公司财务数据 - 公司在2020年、2021年和2022年的经纪佣金收入和手续费收入分别为199.01亿港元、391.30亿港元和400.76亿港元，占同期总收入的比例分别为60.1%、55.0%和52.6%[1] - 公司在2020年、2021年和2022年的利息收入分别为571.8百万港元、2118.0百万港元和2088.3百万港元，占同期总收入的比例分别为17.3%、29.8%和27.4%[2] - 公司在2020年、2021年和2022年的贷款和预付款分别为188亿港元、296亿港元和267亿港元[3] 产品和服务风险 - 公司提供的财富管理产品涉及各种风险，包括违约风险、利率风险、流动性风险、市场风险等[4] - 公司必须谨慎选择并准确描述所提供的金融产品的风险，以避免对客户关系和财务状况产生负面影响[5] 未来展望和技术发展 - 公司的未来成功取决于开发和推出新的服务，以满足用户和客户不断变化的需求[6] - 公司需要继续投资支持研发，以开发新的或增强的服务，保持竞争力[7] - 公司的未来业绩可能会受到技术优势的影响，需要不断改进技术以适应市场趋势[8] 风险管理和监管 - 公司的信息技术系统出现意外网络中断、安全漏洞或计算机病毒攻击可能对业务和财务状况产生重大不利影响[9] - 公司依赖第三方软件、基础设施或系统的失败或性能不佳可能对业务产生不利影响[10] - 与第三方保持商业有利关系的失败可能对业务产生重大不利影响[11] 员工行为和声誉风险 - 公司员工的不当行为可能导致严重法律责任和声誉损害[12] - 公司运营中存在员工不当行为的风险[13] - 员工不当行为可能对公司声誉和业务产生重大不利影响[14] 市场和政策影响 - 政策变化可能对公司可寻址市场产生不利影响，尤其是对零售投资者可投资资产的管控可能影响在线证券市场的增长[15] - 公司未必能成功推广和维护品牌，这可能对未来增长和业务产生不利影响[16] - 在公司平台上的欺诈或非法活动可能对品牌和声誉产生负面影响，并导致用户和客户流失[17]