业绩总结 - 公司2023年总营收达到100.08亿港元，同比增长31.45%[1] - 公司2023年归母净利润达到42.81亿港元，同比增长46.28%[1] - 公司2023年EPS最新摊薄为29.13港元/股，P/E为15.19[1] - 公司利息收入同比增长72%，占营收比重由42%提升至52%[1] - 公司两融业务余额增长24%至331亿港元，占客户资产比重由6.4%提升至6.8%[1] - 公司经纪佣金收入同比下滑2%，其中23Q4经纪佣金收入同比下滑14%[1] 用户数据 - 公司国际化步伐加快，海外市场成绩亮眼，注册用户数同比增长11%达到2164万人[1] 未来展望 - 富途控股2024年预计归母净利润为44.49亿港元，2025年为50.00亿港元，2026年为56.00亿港元[4] - 预计2024-2026年公司PE估值分别为14.61/13.00/11.61倍，维持“买入”评级[2] 风险提示 - 风险提示包括监管趋严、行业竞争加剧和权益市场波动[3] 其他 - 本研究报告仅供东吴证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议[6] - 投资评级标准包括公司投资评级和行业投资评级[7][8] - 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准，投资者应充分考虑自身特定状况[9]

业绩总结 - Futu在2023年第四季度的付费客户数量达到了超过170万，同比增长15%[8] - Futu的净利润同比下降9%，为8.76亿美元[31] - Futu计划在2024年新增35万付费客户，前两个月的净资产流入和付费客户数量已经超过了整个去年第四季度[13] 用户数据 - Futu在日本市场持续获得用户关注，第四季度moomoo应用的日均下载量在所有券商中排名前三，超过野村证券和松井证券[9] - 新客户目标为2024年35万，主要增长来自新市场如日本、加拿大和马来西亚[38] - 新加坡客户数量和客户资产贡献约占总公司的30%[44] 未来展望 - Futu预计今年的客户获取成本将比去年降低10%至20%[51] - Futu计划在2024年增加中高个位数的员工数量[74] 新产品和新技术研发 - 美国自我清算能力提高后，服务停机时间显著减少[69] 市场扩张和并购 - Futu公司计划在2024年增加中高个位数的员工数量[74] 负面信息 - Futu的净利润同比下降9%，为8.76亿美元[31]

用户数据 - Futu的付费客户总数为1,710,106，同比增长15.0%[2] - Futu的注册客户总数为3,561,966，同比增长10.2%[2] - Futu的用户总数为21.6百万，同比增长10.5%[2] 财务数据 - Futu的客户资产总额为4856亿港元，同比增长16.3%[2] - 2023年第四季度，Futu的每日平均客户资产为4703亿港元，同比增长22.8%[2] - 2023年第四季度，Futu的总交易量为9566亿港元，同比下降12.5%[2] - 2023年第四季度，Futu的每日平均营收交易数(DARTs)为369,729，同比下降22.2%[3] - 2023年第四季度，Futu的净利润同比下降8.6%至876.4亿港元[4] - 2023年全年，Futu的总营收同比增长31.4%至10008.4亿港元[5] - 2023年全年，Futu的净利润同比增长46.2%至4278.9亿港元[7] 费用和利润 - 第四季度经纪佣金和手续费支出为5.92亿港元（760万美元），较2022年第四季度下降7.5%[15] - 利息支出为2.708亿港元（3470万美元），较2022年第四季度增长48.8%[16] - 总毛利为19.398亿港元（2.483亿美元），较2022年第四季度增长0.1%[18] - 总营业费用为9.16亿港元（11.73亿美元），较2022年第四季度增长12.0%[19] 其他 - Futu宣布了5亿美元的股票回购计划，已回购约3650万美元的ADS[43] - Futu可能根据市场情况，在公开市场、私下协商交易、大宗交易等方式回购其ADS[44]

Futu Holdings Ltd.财务数据 - Futu Holdings Ltd.宣布2023年第四季度未经审计的收入为3.038亿美元，同比增长4.1%[1] - Futu Holdings Ltd.宣布2023年全年收入为12.81亿美元，同比增长31.4%[2] - Futu Holdings Ltd.的付费客户保留率保持在98%，总客户资产达到621.64亿美元，同比增长16.3%[4] Moomoo业务情况 - Futu Holdings Ltd.旗下的数字经纪和投资品牌moomoo在2023年底拥有21.64百万全球用户和1.71百万付费客户[3] - Moomoo是一家总部位于美国的全球运营的投资服务公司[23][25] - Moomoo是纳斯达克上市公司的子公司，作为纽约证券交易所的全球战略合作伙伴，获得了多个国际奖项[23] - Moomoo的数字平台提供了全方位的投资服务，包括交易执行和结算、保证金融资和证券借贷、财富管理等[25]

公司业绩 - Futu Holdings Limited宣布2023年第四季度和全年未经审计的财务业绩[1] - 2023年第四季度运营亮点包括付费客户总数增长15.0%至1,710,106人[2] - 2023年第四季度日均客户资产为470.3亿港币，同比增长22.8%[3] - 2023年第四季度总交易量同比下降12.5%至956.6亿港币[4] - 2023年第四季度每日平均营收交易(DARTs)同比下降22.2%至369,729[5] - 2023年第四季度保证金融资和证券借贷余额同比增长24.2%至33.1亿港币[6] - 2023年第四季度总收入同比增长4.1%至2,373.3百万港币[7] - 2023年全年总收入同比增长31.4%至10,008.4百万港币[8] 财务状况 - Futu Holdings Limited的非GAAP调整后净收入从2022年的3131.4百万港元增长了45.9%，达到4569.8百万港元[1] - 每股美国存托股票的基本净收入为31.00港元，相比2022年的20.55港元有所增长[2] - 公司宣布了5亿美元的股票回购计划，并计划在2025年12月31日前回购高达5亿美元的ADS[3] 营收和利润 - 公司在2023年第四季度实现了净利润达到112,201万美元[1] - 公司在2023年第四季度实现了调整后的净利润为121,685万美元，较之前有所增长[2] - 公司在2023年第四季度实现了股东应占净利润为122,879万美元[2]

公司财报公布 - Futu Holdings Limited将于2023年12月31日结束的第四季度和全年财务业绩于2024年3月14日美国市场开盘前公布[1] - Futu管理层将于2023年3月14日美国东部时间上午7:30举行财报电话会议[2] - 所有参与者需要提前注册参加电话会议，使用链接https://register.vevent.com/register/BI6ca5f071faa5463a85ad66444ee71849[3] - 参与者注册后将收到确认邮件，其中包含参与者拨入号码和个人PIN码以接入电话会议[5] 公司业务介绍 - Futu Holdings Limited是一家先进的科技公司，通过其数字化金融服务平台Futubull和moomoo，提供全方位的投资服务，包括交易执行和结算、保证金融资和证券借贷、财富管理等[6]

公司信息 - Futu Holdings Limited将于2023年12月31日结束的第四季度和全年财务业绩于2024年3月14日美国市场开盘前公布[1] - Futu管理层将于2023年3月14日美国东部时间上午7:30举行财报电话会议[2] - Futu Holdings Limited是一家先进的科技公司，通过其数字化平台Futubull和moomoo提供全方位的投资服务，包括交易执行和结算、保证金融资和证券借贷、财富管理等[6] 电话会议信息 - 所有参与者需要提前注册参加电话会议，使用链接https://register.vevent.com/register/BI6ca5f071faa5463a85ad66444ee71849[3] - 参与者注册后将收到确认邮件，其中包含参与者拨入号码和个人PIN码，以便接入电话会议[5] 企业服务 - Futu Holdings Limited提供投资者关系等企业服务，包括IPO分销、投资者关系和ESOP解决方案服务[6] - 投资者联系方式为ir@futuholdings.com[7]

用户调查结果 - 用户报告称他们比六个月前平均更有利润和信心，比一年前交易更多[1] - 用户对2024年更乐观，更期待经济避免衰退[2] - 在2023年美国股市上涨的情况下，40%的受访用户报告他们赚了钱，相比之下，2022年只有15%的用户赚钱，这是标普500指数自2008年以来的最大跌幅19.4%的一年[3] - 78%的受访用户在2023年赚了钱，交易更频繁，但令人惊讶的是，58%的亏钱用户也交易更频繁[4] - 超过80%的受访者预计科技行业在2024年将表现优异[6] moomoo平台信息 - moomoo最近完成了2023年第四季度美国用户调查[1] - moomoo的副总裁Justin Zacks表示，更多用户对美国的“软着陆”经济情景持乐观态度，这导致了对市场的平均更积极的展望和股票交易增加[5] - moomoo的第四季度用户调查包括约1000名注册用户，调查结果代表了受访者的意见，但可能会根据市场和其他条件而改变[7] - moomoo是一家投资和交易平台，为全球投资者提供专业、易于使用的工具、数据和见解[8] - moomoo的应用由总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的Moomoo Technologies Inc.提供，该公司是富途控股有限公司（纳斯达克：FUTU）的间接全资子公司[9] 风险提示 - 过去的投资表现并不表示或保证未来的成功，所有投资都存在风险，包括本金损失[11]

公司概况 - Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) 和 Palantir Technologies Inc. (PLTR) 都是科技服务行业的上市公司[1] Zacks Rank评级 - 根据Zacks Rank和Style Scores系统，FUTU的Zacks Rank为2 (Buy)，而PLTR的Zacks Rank为3 (Hold)[3] 估值比率 - FUTU的前PE比率为10.13，而PLTR的前PE比率为54.77，FUTU的PEG比率为0.51，而PLTR的PEG比率为0.92[6] - FUTU的PB比率为2.34，而PLTR的PB比率为10.70[7] - 根据众多估值指标，FUTU获得了A级的估值评分，而PLTR获得了D级的估值评分[8] 投资价值 - 综合考虑FUTU的稳定盈利前景和估值指标，可以认为FUTU目前是更有价值的投资选择[9]

股票评级比较 - Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) 和 Palantir Technologies Inc. (PLTR) 都是科技服务股票，但FUTU的Zacks Rank为2 (Buy)，而PLTR的Zacks Rank为3 (Hold) [3] - 根据Zacks Rank和Style Scores模型，价值投资者可能会认为FUTU目前是更好的选择 [9] 估值比较 - FUTU的前PE比率为10.37，而PLTR的前PE为57.06，FUTU的PEG比率为0.52，而PLTR的PEG比率为0.96 [6] - FUTU的P/B比率为2.39，而PLTR的P/B比率为11.15 [7]