销售和营收 - 2024年第一季度销售和营收为158亿美元，与2023年第一季度基本持平，主要受到销售量下降的影响，但价格实现有所提升[2] - 2024年3月31日，Caterpillar Inc.的销售额为157.99亿美元，较2023年同期的158.62亿美元略有下降[48] 利润率 - 2024年第一季度利润率为22.3%，较2023年第一季度的17.2%有所提高，调整后的利润率为22.2%，2024年第一季度每股利润为5.75美元，较2023年第一季度的3.74美元有显著增长[3] 现金流 - 2024年第一季度企业经营现金流为21亿美元，公司第一季度末企业现金为50亿美元，其中45亿美元用于回购Caterpillar普通股，6亿美元用于股息[4] - 2024年3月31日，Caterpillar Inc.的现金及现金等价物在为49.59亿美元，较去年同期的69.78亿美元有所下降[49] - 2024年3月31日，Caterpillar Inc.的经营活动产生的净现金为20.52亿美元，较2019年同期的15.73亿美元有所增长[51] - 2024年3月31日，Caterpillar Inc.的投资活动产生的净现金为9.58亿美元，较2019年同期的6.83亿美元有所增长[51] - 2024年3月31日，Caterpillar Inc.的融资活动使用的净现金为50亿美元，较2019年同期的11.06亿美元有显著增长[51] 行业表现 - 资源行业2024年第一季度总销售额为31.93亿美元，较2023年同期下降7%[20] - 资源行业2024年第一季度利润为7.3亿美元，较2023年同期下降4%[21] - 能源与运输行业2024年第一季度总销售额为66.81亿美元，较2023年同期增长7%[22] - 能源与运输行业2024年第一季度利润为13.01亿美元，较2023年同期增长23%[25] - 金融产品部门2024年第一季度总收入为9.91亿美元，较2023年同期增长10%[26] - 金融产品部门2024年第一季度利润为2.93亿美元，较2023年同期增长26%[27] - Cat Financial截至2024年第一季度逾期款项为1.78%，较2023年同期的2.00%有所下降[28] 公司财务 - 公司2024年第一季度的企业项目和清算费用为4.4亿美元，较2023年同期减少5.43亿美元[29] - 公司认为重要的非GAAP财务指标包括重组收入、其他重组收入/成本和2023年长墙业务剥离的重组成本[38] - 公司2024年第一季度调整后利润为35.13亿美元，较2023年同期增长9%[39] - 2023年第一季度，Caterpillar Inc.的销售和营收总额为158.62亿美元，其中机械、能源和运输业务销售额为150.99亿美元[53] - 2024年3月31日，Caterpillar Inc.的总资产为837.41亿美元，其中现金及现金等价物为49.84亿美元，应收账款为35.94亿美元[54] - 2023年12月31日，Caterpillar Inc.的总资产为874.76亿美元，其中现金及现金等价物为53.68亿美元，应收账款为35.88亿美元[55] - 2023年第一季度，卡特彼勒公司的经营活动现金流为15.73亿美元[58] - 资本支出中，除了向他人租赁设备外，还有4.22亿美元[58] - 融资活动中，支付的股息为6.2亿美元[58]

公司推荐 - Caterpillar是一家被公司的专有系统目前推荐的股票[4] 盈利增长 - 公司的盈利增长率预计将在今年增长0.4%，远超行业平均水平[7] 现金流增长 - 公司的现金流增长率为24.3%，高于许多同行[9]

财务业绩 - Caterpillar公司将在本周公布第一季度的财务业绩[1] - 公司最近的财务业绩显示，收入从2022年第四季度的166亿美元增长到2023年第四季度的171亿美元，利润每股也从2.79美元增长到5.28美元[3] - 公司全年收入从2019年的538亿美元增长到638.9亿美元，年度利润从2019年的60亿美元增长到103亿美元[4]

分红股票 - 分红股票在市场动荡时提供一些安慰[1] - 分红股票通常比亏损公司更稳定[1] - Meta Platforms最近成为一家分红股票，首次发放季度股息为每股0.50美元[23] Visa - Visa是一家市值超过5000亿美元的领先信用卡和借记卡公司[3] - Visa在2024财年第一季度报告了9%的年同比营收增长和17%的年同比GAAP净利润增长[4] Procter & Gamble - Procter & Gamble是一家消费者必需品公司，拥有近200年历史[6] - Procter & Gamble的股价今年迄今上涨了6%，表现出色[8] Stag Industrial - Stag Industrial是一家拥有550多个房产的工业房地产投资信托公司[10] Caterpillar - Caterpillar股价今年迄今上涨了21%，过去五年涨幅达155%[13] Microsoft - Microsoft是云计算领域的领导者，Microsoft Cloud贡献了公司一半以上的总收入[18] Main Street Capital - Main Street Capital是一家高收益的商业发展公司，今年迄今股价上涨了9%[21]

Caterpillar财报预测 - Caterpillar将于4月25日公布2024年第一季度财报，预计营收达164亿美元，每股收益为5.18美元，略高于市场预期[1] - CAT股票表现强劲，但未持续击败市场，2021年和2023年表现不佳[2] - 鉴于经济环境不确定，高油价和高利率，Caterpillar估值已充分，预计估值为每股315美元，略低于目前355美元[4]

Caterpillar股票表现 - Caterpillar股票在过去一年中表现强劲，为股东创造了62%的总回报[3] - Caterpillar连续91年支付季度股息，并在过去30年中每年都提高了股息[3] - Caterpillar在过去五年中通过回购股份降低了11%的流通股数，仅2023年就分配了50亿美元[4] Costco股票表现 - Costco在过去一年中为股东创造了48%的总回报[10] - Costco拥有约30%的股息支付比率，每股定期季度股息为1.16美元，年收益率为0.65%[10] - Costco在过去11年中发放了五次特别现金股息，目前仍有34亿美元的净现金[11] Costco财务数据 - Costco在2024财年前两个季度拥有73.4万付费家庭会员，会员费收入为22亿美元，同比增长8.2%[12] - Costco在过去12个月中实现了2488亿美元的营收和68亿美元的净收入，同比分别增长13.2%和5.7%[13] - Costco有两个增长杠杆：国际扩张和提高会员费[14] Costco估值和投资建议 - Costco历史上大约每五年提高一次会员费，即使每个会员级别的会员费增加5美元，也能每年额外产生3.6亿美元的收入[15] - Costco的估值较高，目前市盈率为46倍，高于五年平均值39倍[15] - Caterpillar和Costco作为各自行业的领导者，无论市场好坏都能获利，对于长期投资者而言是值得购买的蓝筹股[18]

Caterpillar公司业绩预测 - Caterpillar Inc. 预计在2024年第一季度报告中，销售额和利润都将有所改善[1] - 预计Caterpillar的总销售额为160亿美元，同比增长1%[2] - 预计Caterpillar的每股盈利为5.12美元，同比增长4.3%[3] - Caterpillar在过去四个季度中持续超过Zacks Consensus Estimate，平均超出19.7%[5] Caterpillar公司销售预测 - Caterpillar的供应链问题缓解，订单量增加，预计将有助于公司的销售增长[7] - 预计Caterpillar的销售成本将下降0.1%，但销售、一般和管理费用可能会增加[8] Caterpillar公司利润预测 - 预计Caterpillar的运营利润将略有增加，达到34亿美元，运营利润率为21.1%[10] Caterpillar公司各行业部门预测 - 预计Caterpillar的资源行业部门销售额将同比下降7.5%，运营利润将下降8.9%[11] - 预计Caterpillar的建筑行业部门销售额将同比增长0.9%，运营利润将增长0.8%[13] - 预计Caterpillar的能源与运输部门销售额将增长4%，运营利润将增长3.8%[15] Caterpillar公司盈利模型预测 - 模型预测Caterpillar本季度将实现盈利超预期，具有较高的盈利概率[17]

投资策略 - 比尔·盖茨在投资策略中优先考虑股息收入，今年预计将获得4.632亿美元的股息收入[1] - 盖茨的投资组合中的五个关键股票显著贡献了他的可观股息收入[2] - 盖茨在加拿大国家铁路、微软、废物管理、卡特彼勒和迪尔公司中的投资将为他带来超过4.13亿美元的年度股息收入[3]

投资组合构建 - 投资者可以构建一个月度支付的投资组合[1] - 可以通过持有可口可乐（KO）、卡特彼勒（CAT）和麦当劳（MCD）股票来实现这一目标[3] 可口可乐股票信息 - 可口可乐是一家美国跨国公司，其股票被评为Zacks Rank 2（买入）[4] - 可口可乐是“股息贵族”，目前的股息率为3.3%[5] 卡特彼勒股票信息 - 卡特彼勒是世界上最大的建筑设备制造商，股票目前的年度股息率为1.4%[6] 麦当劳股票信息 - 麦当劳的股票目前的年度股息率为2.5%，五年年均股息增长率为7.4%[7] 股息投资优势 - 投资者喜欢股息，因为它们提供了对其他头寸下跌影响的一种良好缓冲，并提供 passsive income 流[8]

全球经济挑战 - 全球经济正面临社会经济不稳定和气候变化的挑战[2] Caterpillar (NYSE:CAT) - Caterpillar是最大的建筑设备制造商之一，受益于全球基础设施支出[3] Deere & Co (NYSE:DE) - Deere & Co在重型机械领域也扮演着重要角色，其产品线多样化，持续实现强劲的收入和净利润增长[8]