I am a full-time analyst interested in a wide range of stocks. With my unique insights and knowledge, I hope to provide other investors with a contrasting view of my portfolio, given my particular background.If you have any questions, feel free to reach out to me via a direct message on Seeking Alpha or leave a comment on one of my articles.Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the ...

文章核心观点 - 亚马逊在亚利桑那州凤凰城地区开始向部分客户提供无人机送货服务 [1][2][3] - 亚马逊使用最新的MK30无人机进行送货,该无人机已获得联邦航空管理局的批准,可以超越操作员的视线范围飞行 [3] - 亚马逊正在将无人机送货系统整合到其当日送货网络中,而不是建立独立的设施 [5] 根据相关目录分别进行总结 无人机送货服务 - 亚马逊在亚利桑那州凤凰城地区开始提供无人机送货服务,客户可以选择无人机送货地点 [1][2] - 无人机送货服务仅限于白天和天气良好的情况,不提供夜间、大风或大雨期间的送货 [3] - 亚马逊的无人机送货服务覆盖范围为距离起飞点半径内的客户 [3] - 亚马逊的无人机送货服务可以在1小时内完成送货 [2] 无人机技术 - 亚马逊使用最新的MK30无人机进行送货,该无人机可以飞行的距离是之前无人机的两倍,噪音降低约50%,并且可以在雨天飞行 [3] - 亚马逊的MK30无人机已获得联邦航空管理局的批准,可以超越操作员的视线范围飞行 [3] 无人机送货系统整合 - 亚马逊正在将无人机送货系统整合到其当日送货网络中,而不是建立独立的设施 [5]

文章核心观点 - 公司成立于2022年7月,旨在为所有投资者提供简单、有趣且有利可图的投资方式 [1][2] - 公司在Seeking Alpha上发布高级股票研究报告,同时还提供集中、风险优化的模型投资组合、专有软件工具和群聊等功能 [2] - 公司还在TQI Tidbits、Twitter和LinkedIn上发布最佳投资见解和研究洞见 [2] 公司概况 - 公司成立于2022年7月,由拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师Ahan Vashi创立 [1] - 公司的使命是让投资变得简单、有趣和有利可图 [2] - 公司在Seeking Alpha上发布高级股票研究报告,并提供其他投资服务和工具 [2] 公司产品和服务 - 在Seeking Alpha上发布高级股票研究报告 [2] - 提供集中、风险优化的模型投资组合,满足不同投资者需求 [2] - 提供专有软件工具和群聊等功能 [2] - 在TQI Tidbits、Twitter和LinkedIn上发布投资见解和研究洞见 [2]

文章核心观点 - 亚马逊是一家自由现金流机器,在过去12个月内创造了477亿美元的自由现金流,同比增长123% [2][3] - 亚马逊的云计算业务Amazon Web Services(AWS)以及人工智能(AI)技术将为公司带来持续的增长动力 [4][5] - 亚马逊正在通过先进的机器人技术和使用Q生成式AI软件开发工具来降低成本,提高运营效率 [6] - Vertex Pharmaceuticals是一家创新型生物科技公司,其基因编辑疗法Casgevy可以治愈罕见的遗传性血液疾病 [7][9] - Vertex的三联疗法药物有望获得美国监管机构的批准,成为公司另一个增长引擎 [10] - Vertex的非阿片类止痛药suzetrigine也有望获批,成为公司的又一个潜在的重磅产品 [11] - Vertex的胰岛素细胞疗法有望治愈1型糖尿病,这是公司的另一个重要研发方向 [12]

报告公司投资评级 - 报告给予亚马逊"增持"评级(维持) [1] 报告的核心观点 1) 整体来看，2024Q3亚马逊收入录得1588.8亿美元，同比增长11%，略高于彭博一致预期1.0%；operating income录得174.11亿美元，同比+55.6%，显著高于彭博一致预期18.1%，OPM达11.0%，同比+2.2pct，环比+1.1pct。GAAP净利润录得153.28亿美元，同比+55.2%，大幅高于彭博一致预期23.6% [1] 2) 分业务看，在线商店收入录得614亿美元，同比+7.2%；实体店业务收入录得52亿美元，同比+5.4%；三方零售业务收入录得379亿美元，同比+10.3%；订阅业务收入录得113亿美元，同比+10.9%；AWS收入录得275亿美元，同比+19.1%，各条业务线收入基本inline [1] 3) AWS和国际零售业务OPM创历史新高，北美零售OPM持续改善。1) AWS: 本季度AWS业务OPM达38.1%，同比+7.8pct，环比+2.5pct，创下历史新高。云业务operating profit达104.47亿美元，显著超过彭博一致预期14.5%。云业务的利润改善主要受延长服务器寿命驱动 [1] 4) 2) 零售端：零售业务利润率的持续改善主要靠2点，首先是广告业务驱动，广告收入占比扩大，带动整体零售OPM上行，其次是履约端的优化（区域化改革等），推动成本和费用改善。国际零售OPM本季度达3.6%，创下历史新高，operating profit录得13亿美元，远高于彭博预期的4亿美元，我们认为国际零售业务的规模效应已开始显现，海外地区已经进入利润释放阶段 [1] 5) 公司预计四季度营业利润在160亿美元至200亿美元之间，中值高于彭博预期的170亿美元。此外，公司继续加码资本投入，预计24年全年Capex达750亿美元，意味Q4 Capex达230亿美元，高于彭博预期的190亿美元。此外预计25全年Capex超过750亿美元，高于彭博预期的730亿美元 [1] 财务数据总结 1) 2024-2026年收入预计为6363/7028/7706亿美元，同比+10.71%/+10.44%/+9.66% [2] 2) 2024-2026年净利润预计为552/744/942亿美元，同比+81.44%/+34.73%/+26.71% [2] 3) 2024-2026年每股收益预计为2.90/5.18/6.91/8.67美元 [2] 4) 2024-2026年市盈率预计为56/38/28/22倍 [2] 5) 2023-2026年资产负债率预计为61.76%/52.05%/44.70%/38.09% [4] 6) 2023-2026年流动比率预计为1.0/1.2/1.5/1.9 [4] 7) 2023-2026年净资产收益率预计为15.07%/19.08%/18.76%/17.95% [4] 8) 2023-2026年总资产收益率预计为5.76%/9.15%/10.37%/11.11% [4]

文章核心观点 - 公司专注于持有最高质量的企业,并不断扩展对其优势的了解 [1] - 主要关注拥有数十亿用户和不断扩展内容库的大型科技公司,认为其交叉销售的潜力被低估 [1] - 更倾向于在EBIT+R&D层面对公司进行估值,因为相信某些R&D投资具有潜力 [1] - 认为自2019年以来,特别是最近几年,所学知识已经为未来超越市场提供了所需工具 [1] - 认为持有优秀企业的原则将使投资组合周转率降到最低,未来大部分收益将来自于不出售已有公司 [1] 行业和公司研究总结 行业研究 - 公司投资组合涵盖多个行业,包括电信、管道、银行、支付、美国区域银行、中国和巴西股票、房地产投资信托基金、科技公司以及其他新兴市场机会 [1] - 公司从最初集中的加拿大股息支付股票,逐步拓展到不同行业 [1] 公司研究 - 公司关注大型科技公司,如英伟达、Facebook、亚马逊等,认为其庞大的用户群和不断扩展的内容库为交叉销售带来巨大潜力 [1] - 公司更倾向于在EBIT+R&D层面对公司进行估值,因为相信某些R&D投资具有潜力 [1] - 公司认为自2019年以来所学知识,特别是最近几年,已经为未来超越市场提供了所需工具 [1] - 公司认为持有优秀企业的原则将使投资组合周转率降到最低,未来大部分收益将来自于不出售已有公司 [1]

文章核心观点 - 亚马逊公司(Amazon)的股票今年表现良好,涨幅超过30% [1] - 亚马逊公司通过长期投资建立了庞大的基础设施,现在正在获得回报 [2][4] - 亚马逊公司的广告业务快速增长,成为重要的利润来源 [6] - 亚马逊公司的估值指标正在改善,股价有合理性 [7][8][9] 亚马逊公司的优势 1) 基础设施投资带来回报 [4] - 亚马逊公司长期投资建设云计算和电商基础设施,现在正在获得回报 - 亚马逊公司的大型仓储中心和配送系统难以被竞争对手复制,提供了速度和成本优势 - 亚马逊公司通过Prime会员等优惠措施更好地锁定客户,体现在不断扩大的利润率 2) 广告业务快速增长 [6] - 亚马逊公司的数字广告业务收入增长19%,占总收入的9% - 亚马逊广告具有优势,因为用户在其平台上通常正在购物,广告转化率更高 - 亚马逊拥有丰富的购物和浏览数据,有利于更精准的广告投放 - 广告与亚马逊市场的整合,使用户无需离开平台即可完成购买 3) 估值指标改善 [7][8][9] - 亚马逊股票的估值指标正在改善,从之前的负值或三位数市盈率下降到42倍2024年收益和34倍2025年预期收益 - 尽管收入增长可能放缓,但亚马逊的利润率正在上升 - 亚马逊正在加大对技术基础设施的投资,以满足人工智能需求,这有利于推动利润率进一步提升 - 亚马逊采取了有效的成本管理策略,如放缓招聘步伐和提高运营效率 亚马逊公司面临的风险 1) AWS业务面临挑战 [10] - 微软Azure和谷歌云可能在人工智能领域占据优势 - 容器技术的兴起使得企业更容易在云服务提供商之间转换,降低了客户对AWS的依赖 - 云计算服务日益标准化和可移植性增强,可能导致价格和利润率下降,迫使亚马逊增加资本投入 2) 电商业务面临激烈竞争 [11] - 中国公司如Temu和阿里巴巴以低价直邮产品与亚马逊竞争 - 沃尔玛、好市多和Target等传统零售商也加大了数字化和全渠道投入 - 专业零售商如百思买也通过价格匹配和大幅折扣提高竞争力 - 电商业务仍占亚马逊总收入的80%以上,这些竞争压力值得关注 3) 监管风险 [12] - 美国联邦贸易委员会和18个州指控亚马逊滥用市场主导地位,这场官司将于2026年10月开庭 - 在海外,亚马逊也面临着监管障碍,如被迫放弃收购iRobot的交易

文章核心观点 - 亚马逊(NASDAQ: AMZN)的第三季度2024财年财务业绩和战略举措令人对该公司的投资机会感到非常看好 [1] - 该分析师的投资论点建立在两大转型支柱之上 [1] - 采用严谨的研究驱动方法,发掘具有强劲增长潜力的高确信度股票,涵盖大型科技、半导体、人工智能和医疗保健等动态行业 [1] - 利用全面的行业洞见,分析既有低风险又有选择性高风险的投资机会,有望实现超额收益 [1] - 每一个投资想法都有充分的研究和战略远见支撑,旨在帮助投资者应对当前复杂的市场,获得可观的回报 [1] 行业分析 - 公司专注于大型科技、半导体、人工智能和医疗保健等动态行业 [1] - 采用全面的行业洞见,分析既有低风险又有选择性高风险的投资机会 [1] 公司分析 - 亚马逊(NASDAQ: AMZN)第三季度2024财年财务业绩和战略举措令人关注 [1] - 公司的投资机会建立在两大转型支柱之上 [1] - 公司采用严谨的研究驱动方法,发掘具有强劲增长潜力的高确信度股票 [1] - 每一个投资想法都有充分的研究和战略远见支撑 [1]

文章核心观点 - 亚马逊与墨西哥生鲜配送初创公司Jüsto建立合作关系,将Jüsto的服务整合到亚马逊墨西哥电商平台上 [1][2] - 这一合作有助于亚马逊扩充新鲜产品和日用品的供应,同时也为Jüsto带来更多在线曝光 [2] - 这是亚马逊在快递服务方面的一个战略,以提供更快的配送来销售更多日用品和生鲜商品 [2][3] - 亚马逊正在通过新的门店类型如"亚马逊生鲜"来拓展在生鲜杂货领域的业务 [3][4][5] 根据目录分类总结 亚马逊与Jüsto的合作 - 亚马逊与墨西哥生鲜配送初创公司Jüsto建立合作关系,将Jüsto的服务整合到亚马逊墨西哥电商平台上 [1][2] - 这一合作有助于亚马逊扩充新鲜产品和日用品的供应,同时也为Jüsto带来更多在线曝光 [2] 亚马逊的快递战略 - 这是亚马逊在快递服务方面的一个战略,以提供更快的配送来销售更多日用品和生鲜商品 [2][3] 亚马逊在生鲜杂货领域的拓展 - 亚马逊正在通过新的门店类型如"亚马逊生鲜"来拓展在生鲜杂货领域的业务 [3][4][5]

文章核心观点 - 该公司是一家专注于提供金融新闻和在线广播的公司,拥有遍布全球主要金融中心的新闻团队 [1][2] - 公司专注于中小市值公司的报道,同时也关注蓝筹股、大宗商品和其他投资主题 [2] - 公司的新闻内容涵盖多个行业,包括生物科技、制药、采矿、天然资源、电池金属、石油天然气、加密货币和新兴数字技术等 [3] - 公司采用前瞻性的技术手段,如使用自动化和软件工具(包括生成式AI)来辅助内容创作,但所有内容仍由人工编辑和撰写 [4] 根据目录分类总结 公司概况 - 公司专注于提供金融新闻和在线广播服务 [1][2] - 公司拥有遍布全球主要金融中心的新闻团队 [2] - 公司专注于中小市值公司的报道,同时也关注蓝筹股、大宗商品和其他投资主题 [2] 内容覆盖范围 - 公司的新闻内容涵盖多个行业,包括生物科技、制药、采矿、天然资源、电池金属、石油天然气、加密货币和新兴数字技术等 [3] 技术应用 - 公司采用前瞻性的技术手段,如使用自动化和软件工具(包括生成式AI)来辅助内容创作 [4] - 但所有内容仍由人工编辑和撰写,以确保内容质量 [4]