Antero Midstream (AM) reported first-quarter 2024 adjusted earnings per share of 24 cents, in line with the Zacks Consensus Estimate. The bottom line improved from the year-ago quarter’s level of 21 cents. Total quarterly revenues of $279 million surpassed the Zacks Consensus Estimate of $274 million. The top line also increased from $259.5 million recorded in the year-ago quarter. The in-line earnings were driven by higher compression volumes and increased gathering volumes. Operational Performance In the ...

净收入和盈利能力 - 2024年第一季度，Antero Midstream的净收入创下公司记录，达到1.04亿美元，每股摊薄收益为0.21美元[2] - 调整后的净收入为1.17亿美元，每股摊薄收益为0.24美元，较去年同期增长14%[2] - 调整后的EBITDA为2.65亿美元，较去年同期增长10%[2] 资本支出和自由现金流 - 资本支出为3000万美元，较去年同期减少11%[2] - 分红后的自由现金流为7400万美元，较去年同期增长62%[2] 收集和处理量 - 低压收集量和压缩量分别较去年同期增长4%和6%[3] - 高压收集量较去年同期增长6%，淡水交付量较去年同期减少8%[4] 收入构成 - 2024年第一季度收入为2.79亿美元，其中收集和处理部门贡献2.18亿美元，水处理部门贡献6100万美元[5] 债务和财务状况 - 2024年3月31日，Antero Midstream公司的总债务为3,197,900美元，净债务为3,171,812美元[24] - 过去12个月，Antero Midstream公司的调整后EBITDA为1,012,756美元[24] - Antero Midstream公司的资产负债表显示，截至2024年3月31日，现金及现金等价物为26,088美元，总资产为5,749,241美元[30] 风险提示 - Antero Midstream公司的前瞻性声明受到许多风险和不确定性的影响，公司不保证这些计划、意图或期望会实现[26] - Antero Midstream公司提醒投资者，前瞻性声明面临许多难以预测的风险，其中许多超出公司的控制范围[28] 现金流和财务活动 - Antero Midstream公司2024年第一季度的净利润为103,926千美元[34] - Antero Midstream公司2024年第一季度的经营活动产生的现金流为210,561千美元[34] - Antero Midstream公司2024年第一季度的投资活动使用的现金流为37,123千美元[34] - Antero Midstream公司2024年第一季度的融资活动使用的现金流为147,416千美元[34] - Antero Midstream公司2024年第一季度的现金及现金等价物结余为26,088千美元[34]

公司发展 - 公司是一个成长型的中游能源公司，主要服务Antero Resources的生产和完工活动[69] 融资和股票回购 - 公司于2024年1月发行了6亿美元的2032年到期票据，用于偿还信贷设施上的未偿债务[70] - 公司董事会于2024年2月批准了一项股票回购计划，最多可回购5亿美元的普通股[71] - 公司董事会在2024年2月授权了一个50亿美元的股票回购计划[101] - 公司在2024年3月31日之前没有执行任何股票回购计划[101] 市场行情和经济环境 - 天然气价格在2024年第一季度与2023年同期相比显著下降，而NGL和石油价格保持稳定[72] - 全球供需失衡导致经济出现高通胀水平，美国联邦储备局采取了加息措施[73] 业务部门表现 - 公司有两个报告部门：采集和处理以及水处理，其中采集和处理部门的收入增长了15%[74] - 公司的水处理部门收入下降12%，主要是由于其他流体处理服务的减少[77] - 低压采集收入增加主要是由于低压采集量增加，压缩收入增加主要是由于压缩量增加[78] - 高压采集收入增加主要是由于高压采集量增加，以及年度CPI调整导致的高压采集率增加[79] - 淡水供应收入由于淡水供应量减少，期间减少了200万美元[81] - 其他流体处理服务收入由于水混合量增加导致水车运输量减少，期间减少了600万美元[82] 财务状况 - 直接运营费用由2023年3月31日的5800万美元降至2024年3月31日的5400万美元，降低了7%[83] - 股权补偿费用由2023年3月31日的600万美元增至2024年3月31日的900万美元，增加了50%[83] - 利息支出由2023年3月31日的5500万美元降至2024年3月31日的5300万美元，降低了2%[83] - 现金流量表显示，2024年3月31日的经营活动净现金流为2.10561亿美元，较2023年同期增加了27542万美元[87] - 我们宣布了截至2024年3月31日的每股普通股现金股利为0.2250美元[86] - 我们预计未来现金需求将通过内部产生的现金流或信贷额度来满足[86] - 我们2024年的资本预算范围为1.5亿至1.7亿美元[88] - 我们的资本支出主要用于采集系统和设施以及水处理系统[89] 法律合规 - 公司首席财务官在Sarbanes-Oxley法案第302条款下提供的认证已经完成[110] - 公司首席执行官在Sarbanes-Oxley法案第906条款下提供的认证已经完成[111] - 公司首席财务官在Sarbanes-Oxley法案第906条款下提供的认证已经完成[112] - Antero Midstream Corporation截至2024年3月31日的季度报告中包含的财务信息已经格式化为iXBRL[113]

Antero Midstream Corporation (AM)评级升级 - Antero Midstream Corporation (AM) 最近被升级为 Zacks Rank 1 (Strong Buy) [1] - Zacks评级的唯一决定因素是公司的盈利前景变化 [2] - Antero Midstream的盈利前景积极，可能会带来购买压力和股价上涨 [4] - Antero Midstream的盈利预期上升和评级升级基本上意味着公司基础业务的改善 [6] - Antero Midstream的Zacks评级升级将其定位在Zacks覆盖股票的前5%，暗示股价可能在短期内上涨 [12] 盈利预期和股价关联性 - 公司未来盈利潜力的变化和股价的短期波动之间有强烈的相关性 [5] - 研究表明盈利预期修订趋势与股价短期波动之间存在强烈相关性 [7] - Antero Midstream预计2024年底每股盈利为0.98美元，同比增长27.3% [9] Zacks评级系统 - Zacks评级系统对个人投资者非常有用，因为很难基于华尔街分析师的评级升级做出决策 [3] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分类为五组 [8] - 分析师持续上调对Antero Midstream的预期 [10] - Zacks评级系统保持对超过4000只股票的'买入'和'卖出'评级的平等比例 [11]

公司表现 - Antero Midstream Corporation (AM) 是 Oils-Energy 领域中表现优异的公司[1] - AM 目前在 Zacks Sector Rank 中排名第10，显示出强劲的行业地位[2] - AM 的 Zacks Rank 为 1 (Strong Buy)，显示出积极的盈利前景[3] - AM 在今年的表现中超过了整个 Oils-Energy 部门，年初至今上涨了8.9%[4] 行业比较 - DT Midstream (DTM) 是另一家在今年表现优异的 Oils-Energy 公司，年初至今回报率为14.1%[5] - AM 属于 Oil and Gas - Integrated - United States 行业，目前在 Zacks Industry Rank 中排名第53[6] - AM 在今年的回报率略低于其所属行业的平均水平，但仍然表现良好[7] 投资建议 - 投资者应该继续关注 AM 和 DTM，因为它们可能会继续保持良好的表现[8]

Antero Midstream Corporation (AM) has witnessed upward earnings estimate revisions for 2024 in the past 60 days. The company, currently carrying a Zacks Rank #3 (Hold), beat the Zacks Consensus Estimate for earnings in the trailing four quarters, delivering a surprise of 11.1% on average. Sustained Earnings Growth Antero Midstream has shown consistent earnings growth, with an 18% compound annual growth rate in EBITDA from 2014 to 2023, and is guiding to a mid-point of $1.04 billion of EBITDA for 2024. The c ...

onurdongel Finally, after several years of the same dividend, Antero Midstream (NYSE:AM) management "let the cat out of the bag". It is finally time to put a dividend increase up for discussion in the future. Management still wants to get that debt ratio below 3.0. That is extremely conservative for a midstream company. However, captive midstream companies are typically run conservatively. In the meantime, management forecasts steady growth as parent company Antero Resources (AR) waits for more export capac ...

A month has gone by since the last earnings report for Antero Midstream Corporation (AM) . Shares have added about 8% in that time frame, outperforming the S&P 500. Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Antero Midstream Corporation due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at its most recent earnings report in order to get a better handle on the important drivers. Antero Midstream Q4 Ea ...

公司业务 - Antero Midstream (NYSE:AM)是一家中游公司，主要为其最大客户E&P Antero Resources (AR)提供低压和高压集气管道系统，以及与MPLX (MPLX)子公司MarkWest合资开发马塞拉斯和尤蒂卡地区的加工和分馏设施[2] - Antero Resources (AR)预计将保持产量稳定，从而保持Antero Midstream (NYSE:AM)的集气量稳定[8] 业绩展望 - Antero Midstream (NYSE:AM)的业绩与AR的钻井活动密切相关，AR预计2024年产量为3.3-3.4 Bcd/d，预计自由现金流为正值，受益于NGL价格[4] - Antero Midstream (NYSE:AM)的低压集气量增长10%，压缩量增长14%，高压集气量增长10%，淡水供应量下降15%，并且预计2024年全年调整后的EBITDA将增长5%[5][6][7] - Antero Midstream (NYSE:AM)将受益于2024年前给予AR的回扣的减少以及合同中的通货膨胀调整，2025年预计EBITDA将与2024年相似，但自由现金流将受益于减少的债务和较低的利率[9][10] - Antero Midstream (NYSE:AM)根据2024年和2025年的预期，交易估值为8.1x和7.8x，自由现金流收益率约为12%，股利收益率约为7.3%，并计划在2024年底前将杠杆率降至3.0x[11] - 根据FinBox的估值，2025年EBITDA的8-9倍估值将使Antero Midstream (NYSE:AM)的股价在13.50-15.50美元之间[12] 股价和投资建议 - Antero Midstream (NYSE:AM)自2022年2月以来股价涨幅达24%，与标普500指数持平[1] - Antero Midstream (NYSE:AM)计划维持每股股利在90美分，授权了一个价值5亿美元的股票回购计划[7] - Antero Midstream (NYSE:AM)报告了强劲的Q4业绩和2024年可靠的指引，2025年预计将成为更多的资本配置故事[13] - Antero Midstream (NYSE:AM)的股价上涨和股利继续使其成为“买入”，目标价为14.50美元[14] 风险提示 - Antero Midstream (NYSE:AM)最大的风险是如果AR减少其产量指引，尤其是NGL价格暴跌，但目前最坏的担忧已经过去[15]

Antero Midstream Corporation (AM) reported fourth-quarter 2023 adjusted earnings per share of 24 cents, which beat the Zacks Consensus Estimate of 21 cents. The bottom line also improved from the year-ago quarter’s level of 20 cents. Total quarterly revenues of $260 million surpassed the Zacks Consensus Estimate of $249 million. The top line also increased from $242 million recorded in the year-ago quarter. Such strong quarterly results were primarily driven by higher compression and increased low pressure ...